ต้นฉบับ | Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )

ผู้แต่ง｜Azuma ( @azuma_eth )

คอลัมน์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อครอบคลุมกลยุทธ์ผลตอบแทนความเสี่ยงต่ำในปัจจุบันที่อิงจาก stablecoin (และโทเค็นอนุพันธ์) ในตลาด (หมายเหตุ Odaily: ความเสี่ยงของโค้ดไม่สามารถตัดออกไปได้) เพื่อช่วยให้ผู้ใช้ที่หวังจะขยายขนาดทุนของตนอย่างค่อยเป็นค่อยไปผ่านการจัดการทางการเงินบนพื้นฐาน U เพื่อค้นหาโอกาสในการรับดอกเบี้ยที่เหมาะสมยิ่งขึ้น

บันทึกก่อนหน้า

กลยุทธ์ทางการเงินของคนขี้เกียจ | Katana และ Agora: ฆ่านกสองตัวด้วยปลาตัวเดียว; Huma 2.0 เปิดตัวอีกครั้ง (16 กรกฎาคม)

คู่มือการจัดการการเงินแบบขี้เกียจ | Ethena เปิดตัวแรงจูงใจในการกู้ยืมแบบหมุนเวียน USDe และ sUSDe; Falcon Finance เพิ่มช่องทางการเร่งความเร็วคะแนน 60 เท่า (4 สิงหาคม)

คู่มือการจัดการการเงินของคนขี้เกียจ | Binance เปิดตัวโครงการอุดหนุน USDC ระดับนิวเคลียร์; เปิดตัวแคมเปญจูงใจ Kamino ซีซั่น 4 (12 สิงหาคม)

คู่มือการจัดการการเงินของคนขี้เกียจ | Binance เพิ่มเงินอุดหนุน USDC; เตรียมขุด "AI Stablecoin" มูลค่า 13 ล้านดอลลาร์ (18 สิงหาคม)

คู่มือการจัดการเงินแบบขี้เกียจ | โปรโมชั่นฝากเงิน Binance Plasma USDT ยังคงมีโควตา; รับทั้งรายได้และคะแนนจาก USD.AI (27 สิงหาคม)

โอกาสใหม่ๆ

Linea เปิดตัวโปรแกรมจูงใจด้านสภาพคล่อง

เมื่อคืนนี้ Linea ได้ประกาศอย่างเป็นทางการว่าจะเปิดตัวโปรแกรมจูงใจด้านสภาพคล่อง Linea Ignition โดยวางแผนที่จะแจกโทเค็น LINEA จำนวน 1 พันล้านโทเค็น เพื่อเป็นแรงจูงใจในการดึงดูด TVL เพิ่มอีก 1 พันล้านดอลลาร์สำหรับ Linea

งานนี้จะจัดขึ้นจนถึงวันที่ 26 ตุลาคม 2568 พันธมิตรที่มีสิทธิ์เข้าร่วมในช่วงเปิดตัว ได้แก่ Ethereum, Aave และ Euler (โดยคาดว่าจะเพิ่ม Turtle Club ในภายหลัง) แหล่งรวมสภาพคล่องที่เข้าร่วมประกอบด้วย:

• Etherex: คู่การซื้อขาย USDC/USDT, USDC/ETH, WTBC/ETH, REX/ETH (รวมถึงรางวัล REX เพิ่มเติม)
• Aave: กลุ่มสินเชื่อ WETH, USDC, USDT;
• ออยเลอร์: พูล WETH, USDC, USDT ที่บริหารจัดการโดย EulerDAO/Gauntlet, Re7 Labs และ Zerolend คุณสามารถฝากเงินโดยตรงหรือเข้าร่วมผ่าน Euler Earn (เร็วๆ นี้)

ในแง่ของรางวัล โทเค็นจูงใจ 40% จะถูกปลดล็อคในวันที่ 27 ตุลาคม และโทเค็นที่เหลืออีก 60% จะถูกปลดล็อคแบบเชิงเส้นภายใน 45 วัน

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ LINEA มีการซื้อขายอยู่ที่ 0.033 ดอลลาร์สหรัฐฯ ก่อนเปิดตลาดบน Binance จากราคาคงที่นี้ โทเคน 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ คิดเป็นเงินรางวัลรวมประมาณ 33 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากรอบกิจกรรมทั้งหมดไม่ได้ยาวนานนัก แม้ว่าโทเคนจะมีข้อจำกัดบางประการในการปลดล็อก แต่ระยะเวลาในการปลดล็อกก็สั้นมากเช่นกัน ดังนั้นการเข้าร่วมจึงยังคุ้มค่าอยู่ ขอแนะนำให้ฝากเงินเข้า Aave โดยไม่ต้องคิดมาก และคุณสามารถพิจารณาการกู้ยืมเงินหมุนเวียนได้อย่างเหมาะสม

Jupiter Lend เปิดให้บริการแล้ว

Jupiter Lend ผลิตภัณฑ์สินเชื่อที่เปิดตัวร่วมกับ Fluid ได้เปิดตัวอย่างเป็นทางการเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และได้กลายเป็นหนึ่งในโปรโตคอลสินเชื่อที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในระบบนิเวศ Solana อย่างรวดเร็ว

ปัจจุบัน ผลตอบแทนรายปีของ stablecoin เช่น USDC, USDT และ USDS ที่ฝากโดยตรงใน Jupiter โดยทั่วไปต่ำกว่า 10% เล็กน้อย แม้ว่าจะไม่สูงนัก แต่ก็มีข้อได้เปรียบจากการรับรองหลักทรัพย์ของ Jupiter และ Fluid และรางวัลจะออกในรูปแบบของ stablecoin ที่เกี่ยวข้อง (สำหรับ Kamino ซึ่งมีผลตอบแทนค่อนข้างสูง ผลตอบแทนบางส่วนจะออกในรูปแบบของ KMNO)

นอกจากนี้ ฟังก์ชันสินเชื่อหมุนเวียนในตัวแบบคลิกเดียว (Multiply) ของ Jupiter Lend ยังใช้งานง่าย ผู้ใช้ที่มีประสบการณ์ในการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องสามารถใช้ประโยชน์จากข้อได้เปรียบเพื่อเพิ่มอัตราผลตอบแทนได้ ผู้ ที่ขอแนะนำมากที่สุดคือผู้ใช้ที่ถือครอง SOL ความเสี่ยงจากสินเชื่อหมุนเวียนของ JupSOL/SOL นั้นสามารถควบคุมได้ง่ายกว่า และรายได้ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับผลิตภัณฑ์ที่มีดอกเบี้ยของ SOL ทั้งหมด

Cap ยังรวม Pendle ไว้ด้วย

Stablecoin ที่มีดอกเบี้ย Cap ซึ่งถูกกล่าวถึงเมื่อสัปดาห์ที่แล้วนั้นได้เสร็จสิ้นการบูรณาการเพิ่มเติมกับ Pendle แล้ว โดยก่อนหน้านี้รองรับเฉพาะสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ย stcUSD เท่านั้น แต่ตอนนี้ยังรองรับสินทรัพย์ที่มีคะแนน cUSD อีกด้วย

สัปดาห์ที่แล้ว ตอนที่เราแนะนำเรื่องนี้ Cap ยังคงอยู่ใน Epoch 1 การถือครอง cUSD แบบคงที่ได้รับโบนัส 20 เท่าของคะแนน แต่ไม่ได้รับผลตอบแทนรายปี สัปดาห์นี้ ด้วยการเปิดตัว Epoch 2 อย่างเป็นทางการ ตัวคูณคะแนนสำหรับการถือครอง cUSD แบบคงที่ได้ลดลงเหลือ 10 เท่า ในขณะที่ยังคงไม่ได้รับผลตอบแทนรายปี อย่างไรก็ตาม LP ที่เลือกลงทุนใน cUSD ใน Pendle จะยังคงได้รับโบนัส 20 เท่าของคะแนนและ APY 8.3% ไม่มีเหตุผลที่จะไม่เปลี่ยนใจ

โปรโตคอลอื่นๆ ที่อยู่ระหว่างการพิจารณา: USD.AI, Reflect

USD.AI ก็แนะนำไปเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเช่นกัน แต่ผมไม่เคยคาดคิดว่าโครงการจะก้าวหน้าเร็วขนาดนี้ ตอนแรกระดมทุนได้ 13 ล้านดอลลาร์ จากนั้นก็ได้รับเงินทุนจาก Binance (YZi Labs) และรวมเข้ากับ Plasma ซึ่งเป็นเครือข่าย stablecoin ยอดนิยม ส่งผลให้ขีดจำกัดการฝากเริ่มต้นถึงขีดจำกัดอย่างรวดเร็ว ก่อนหน้านี้ USD.AI ได้ประกาศแผนการขยายขีดจำกัดการฝากสำหรับ USDT เราขอแนะนำให้จับตาดูโครงการนี้และรีบคว้าโอกาสโดยเร็วที่สุด

Reflect ประกาศเมื่อเช้านี้ว่าได้เสร็จสิ้นการระดมทุนรอบ Seed Round มูลค่า 3.75 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นำโดย CSX Accelerator ของ a16z Crypto ร่วมกับ Solana Ventures, Equilibrium, BigBrain Holdings และ Colosseum Reflect วางแผนที่จะสร้างโครงสร้างพื้นฐาน "software-as-stablecoin" ซึ่งช่วยให้แอปพลิเคชันต่างๆ สามารถออก stablecoin สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐที่ให้ดอกเบี้ยได้โดยไม่ต้องล็อคเงินทุน คาดว่าโครงการนี้จะเปิดตัวบนเครือข่ายหลักในต้นเดือนกันยายน โดยจะสนับสนุน USDC บน Solana ในเบื้องต้น เราจะรอดูว่าผลตอบแทนเหล่านี้จะเป็นอย่างไรในตอนนั้น