ผู้แต่งต้นฉบับ: WhiteRunner
บางคนบอกว่าผู้ชายวัยกลางคนมีสมบัติสามอย่าง: การตกปลา, Maotai และ Arcteryx
การตกปลาคือสถานที่แห่งอารมณ์ เหมาไถคือสกุลเงินทางสังคม และอาร์คเทอริกซ์คือสัญลักษณ์แห่งศักดิ์ศรีและสถานะ
คุณอาจไม่ทันสังเกตว่า วงกลมแต่ละวงมี สมบัติสามประการ ของตัวเอง หากใช้อย่างถูกต้อง คุณจะได้ผลลัพธ์สองเท่าด้วยความพยายามเพียงครึ่งเดียว หากใช้ไม่ถูกต้อง คุณจะต้องเสียค่าเล่าเรียนสำหรับการอ้อมทาง
ในโลกของคริปโทเคอร์เรนซีก็เช่นเดียวกัน ตลาดผันผวน มีโครงการใหม่ๆ เปิดตัวทุกวัน และนักลงทุนหน้าใหม่ส่วนใหญ่กลัวที่จะซื้อเหรียญผิดหรือเดิมพันผิด
มีเรื่องตลกในตลาดหุ้นที่ว่า ตราบใดที่คุณไม่ซื้ออะไรเลย คุณจะแซงหน้านักลงทุน 90% ในโลกของสกุลเงินดิจิทัล หากคุณเข้าใจ สมบัติสามประการของโลกสกุลเงินดิจิทัล ได้เสียก่อน ซึ่งได้แก่ Bitcoin, Stablecoin และเหรียญแพลตฟอร์ม และนำสิ่งเหล่านี้มาใช้เป็นรากฐาน คุณอาจไปได้ไกลกว่าคนส่วนใหญ่
1. “สมบัติสามประการของสกุลเงินดิจิทัล” ได้รับการยืนยันจากนักลงทุนแล้ว
เมื่อเข้าสู่โลกของคริปโทเคอร์เรนซี ความผิดพลาดที่พบบ่อยที่สุดที่หลายคนทำคือการทำตามใครก็ตามที่สั่งการ พวกเขาไม่เข้าใจเอกสารไวท์เปเปอร์ของโครงการและคิดว่าตัวเองสามารถเพิ่มเงินได้เป็นสองเท่าเพียงเพราะชื่อโครงการมีคำว่า AI หรือ Fi อยู่ในนั้น
แต่หลังจากอยู่ในเกมมาเป็นเวลานาน คุณจะพบว่าโลกของสกุลเงินดิจิทัลไม่ใช่เรื่องใครพูดได้ดังที่สุด แต่เป็นเรื่องของใครอยู่ได้ยาวนานที่สุด
โดยพื้นฐานแล้วมีเหรียญสามประเภทที่สามารถอยู่รอดในตลาดกระทิงและตลาดหมีได้อย่างแท้จริง และจะไม่กลับเป็นศูนย์ไม่ว่าจะมีความผันผวนแค่ไหน ผมเรียกเหรียญเหล่านี้ ว่า สมบัติสามประการของวงการคริปโตเคอร์เรนซี:
Bitcoin แกนหลักของวงการสกุลเงิน ไพ่เด็ดของตลาด
Stablecoins สถานีโอนเงินที่ขาดไม่ได้ในชีวิตประจำวัน
Platform Coin, Golden Shovel ของ Exchange และใบรับรอง Equity
สิ่งเหล่านี้ไม่ใช่แนวคิดที่ถูกคิดขึ้นหรือโฆษณาเกินจริงโดย KOL หรือ VC แต่เป็นความเห็นพ้องต้องกันที่ได้รับการยืนยันซ้ำแล้วซ้ำเล่าโดยนักลงทุนจำนวนนับไม่ถ้วนในช่วงขาขึ้นและขาลง การจัดสรรแนวคิดเหล่านี้อย่างสมเหตุสมผลนั้นสำคัญกว่าการไล่ตามจุดที่มีความเสี่ยงสูงมาก
เช่นเดียวกับที่การจัดการทางการเงินแบบดั้งเดิมพูดถึง เงินสด + รายได้คงที่ + ทุน วงการคริปโทเคอร์เรนซีก็มี รูปแบบการลงทุนพื้นฐาน ของตัวเองเช่นกัน หาก altcoin เปรียบเสมือนชิปคาสิโน ทั้งสามสิ่งนี้คือสินทรัพย์ในกระเป๋าของคุณที่สามารถรักษามูลค่าของมันไว้ได้อย่างแท้จริง
2. Bitcoin: การใช้ความช้าเพื่อเอาชนะอย่างรวดเร็ว ตรรกะพื้นฐานของวงจรสกุลเงินและสินทรัพย์สุดยอด
โลกของสกุลเงินดิจิทัลกำลังเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา แต่ Bitcoin ยังคงเป็น พลังรักษาเสถียรภาพ ที่ไม่เปลี่ยนแปลง
Bitcoin เพิ่งทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ณ วันที่ 14 กรกฎาคม ขณะที่เขียนบทความนี้ ราคา Bitcoin ทะลุ 120,000 ดอลลาร์สหรัฐ มูลค่าตลาดมากกว่า 2.4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ แซงหน้ายักษ์ใหญ่อย่าง Amazon และอยู่ในอันดับที่ 5 ของมูลค่าตลาดสินทรัพย์ทั่วโลก (BTC 123.FANS, 15 กรกฎาคม 25) นี่ไม่ใช่ชัยชนะของการเก็งกำไร แต่เป็นการกำหนดราคาใหม่โดยตลาดโลก
เนื่องจากกองทุนระดับชาติ สถาบันวอลล์สตรีท และบริษัทจดทะเบียนต่างๆ จำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ รวม BTC ไว้ในพอร์ตการลงทุนระยะยาว ทำให้ BTC ไม่ได้เป็นเพียง เหรียญเก็งกำไร เหมือนแต่ก่อนอีกต่อไป แต่ได้กลายมาเป็น สินทรัพย์จัดเก็บมูลค่าที่ได้รับการยอมรับจากทุนหลัก
คุณอาจไม่ถือมันไว้ แต่คุณต้องเข้าใจมัน เพราะมันไม่เพียงแต่กำหนดตรรกะการประเมินมูลค่าของวงจรสกุลเงินดิจิทัลเท่านั้น แต่ยังครอบงำการขึ้นๆ ลงๆ ของตลาดอีกด้วย
ผู้มาใหม่มักมองหาทิศทางลม แต่ทิศทางลมที่เสถียรที่สุดคือทิศทางของมันเอง มูลค่าระยะยาวของ BTC ไม่เพียงแต่สะท้อนจากการเพิ่มขึ้นของราคาเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความสามารถในการข้ามวัฏจักร ต้านทานอารมณ์ และเชื่อมโยงการเงินแบบดั้งเดิมเข้ากับโลกคริปโตอีกด้วย
เมื่อมองย้อนกลับไปถึงข้อมูลในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา:
BTC ร่วงลงมาที่ 16,000 ดอลลาร์ในตลาดหมีปี 2022
ทะลุ 44,000 USD ในปี 2023
ในปี 2024 ราคาจะเพิ่มขึ้นมากกว่า 106,000 เหรียญสหรัฐ
ปัจจุบันแตะระดับ 122,000 เหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้นประมาณ 300% ในรอบ 3 ปีที่ผ่านมา
ผมเคยเห็นประโยคหนึ่งที่ว่า เมื่อคุณเรียนรู้เกี่ยวกับ Bitcoin เป็นครั้งแรก นั่นคือช่วงเวลาที่คุณสามารถเป็นเจ้าของ Bitcoin ได้มากที่สุด หากคุณไม่รู้ว่าจะเริ่มต้นด้วยเหรียญใด Bitcoin ถือเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีที่สุดในวงการสกุลเงินเสมอ
3. Stablecoins: แหล่งปลอดภัยสำหรับกองทุนและสิ่งที่ต้องมีสำหรับนักลงทุน
หาก Bitcoin คือพวงมาลัยของโลกสกุลเงินดิจิทัล Stablecoin ก็ถือเป็นเบรกและคลัตช์ของคุณ
มันไม่ขึ้นหรือลง และไม่เป็นที่นิยมหากไม่มีการเก็งกำไร แต่ในทุกความผันผวน มันเป็นที่หลบภัยที่ปลอดภัยสำหรับเงินทุนและเป็นลมหายใจแห่งการ ก้าวหน้าและถอยกลับ สำหรับนักลงทุนจำนวนนับไม่ถ้วน
คุณอาจอยู่ได้ตลอดทั้งสัปดาห์โดยไม่ต้องซื้อ altcoin แต่คุณไม่สามารถใช้ชีวิตอยู่โดยไม่มี stablecoin ได้แม้แต่วันเดียว
ไม่ว่าจะเป็นการซื้อขาย การป้องกันความเสี่ยง การโอน การถอนเงิน หรือการเข้าร่วมใน DeFi, CeFi หรือโครงการใหม่ๆ Stablecoin กระแสหลัก เช่น USDT, USDC, FDUSD แทบจะเป็นทางเข้าสภาพคล่องสำหรับการดำเนินการทั้งหมด
ที่สำคัญกว่านั้น Stablecoins ถือเป็น คลังเงินสด ที่ตรงที่สุดในโลกของสกุลเงินดิจิทัล เมื่อคุณขายสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูงและล็อกกำไรไว้ เงินจะไม่ไหลออกนอกวงจรโดยตรง แต่จะถูกส่งกลับไปยัง Stablecoins เพื่อรอโอกาสครั้งต่อไป
ณ กลางปี 2025 มูลค่าตลาด Stablecoin ทั่วโลกอยู่ที่เกือบ 150,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และ USDT เพียงอย่างเดียวก็มีมูลค่ามากกว่า 110,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ แล้ว ปริมาณการซื้อขายของ Stablecoin สูงกว่า BTC หลายเท่าตัว ทำให้ Stablecoin กลายเป็น ระบบเลือดของวงการคริปโทเคอร์เรนซี อย่างแท้จริง
สิ่งที่นักลงทุนมือใหม่กังวลมากที่สุดไม่ใช่การพลาดกำไร แต่คือการไม่สามารถถอนตัวออกจากตลาดได้ การมี stablecoin อยู่ช่วยให้คุณ สามารถกดปุ่มหยุดชั่วคราวได้ทุกเมื่อ โดยไม่ต้องถูกครอบงำด้วยอารมณ์หรือถูกกลืนกินโดยตลาด
หาก Bitcoin ช่วยชี้ทางให้กับคุณ Stablecoin ก็เปรียบเสมือนเงินสำรองเพื่อความปลอดภัยที่คุณสามารถหันกลับมาใช้เมื่อไรก็ได้
4. Platform Coins: เติบโตไปพร้อมกับแพลตฟอร์ม พลั่วทองคำสำหรับนักลงทุนทั่วไป
หาก Bitcoin เป็นกำแพงสูงและ Stablecoin เป็นพื้น เหรียญแพลตฟอร์มก็ถือเป็นบันไดที่ต้องปีนให้สูงขึ้น
เหรียญแพลตฟอร์มเป็นสินทรัพย์ประเภทหนึ่งที่เชื่อมโยงธุรกิจและระบบนิเวศของตลาดแลกเปลี่ยนเข้าด้วยกัน เหรียญเหล่านี้แตกต่างจาก เหรียญเล่าเรื่อง ทั่วไปตรงที่ไม่ได้อาศัยการเล่าเรื่องหรือการจัดการเงินทุนเพียงอย่างเดียว ที่มาของมูลค่านั้นชัดเจน: แพลตฟอร์มเติบโตและผู้ใช้ได้รับประโยชน์
ตราบใดที่คุณเคยซื้อขาย จำนำ หรือมีส่วนร่วมในการจดทะเบียนใหม่ในตลาดแลกเปลี่ยน คุณแทบจะหลีกเลี่ยงไม่ได้ที่จะเจอสถานการณ์การใช้งานเหรียญบนแพลตฟอร์ม ซึ่งสถานการณ์ที่พบบ่อยที่สุด ได้แก่:
การจัดการหักค่าธรรมเนียม
สิทธิ์ในการเข้าร่วม Launchpad/Launchpool
ระบบระดับ VIP
รางวัลการเดิมพันและผลประโยชน์ของแก๊สบนเครือข่าย
มันยังหมุนเวียนเป็นสกุลเงินหลักในระบบนิเวศเชนสาธารณะบางแห่งด้วย
สำหรับผู้ถือ จุดดึงดูดหลักของเหรียญแพลตฟอร์มอยู่ที่ข้อเท็จจริงที่ว่า เหรียญเหล่านี้ไม่ได้ขึ้นอยู่กับการเก็งกำไร แต่ขึ้นอยู่กับการใช้งาน
ยิ่งแพลตฟอร์มมีขนาดใหญ่ขึ้น มีผู้ใช้งานมากขึ้น และธุรกิจยิ่งมีการใช้งานมากขึ้น ความถี่ในการทำลายสกุลเงินบนแพลตฟอร์มก็จะยิ่งสูงขึ้น และสถานการณ์การใช้งานก็จะยิ่งสมบูรณ์มากขึ้น นี่คือตรรกะการลงทุนที่แท้จริงของ การผูกมัดกับการเติบโตของแพลตฟอร์ม
ตัวอย่างเช่น เหรียญแพลตฟอร์มที่มีผลงานดีในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาได้แก่ BNB (Binance), OKB (OKX), BGB (Bitget) เป็นต้น และมีความแตกต่างที่ชัดเจนในแง่ของอุปทานสกุลเงินและสถานการณ์การใช้งาน
ในไตรมาสที่สองของปีนี้ BNB ครองอันดับหนึ่งด้วยผลตอบแทนรวม 10% ขณะที่ BGB และ OKB ครองอันดับสองและสามด้วยผลตอบแทนรวม 7% และ 6% ตามลำดับ (ที่มา: CoinRank) ปีที่แล้ว BGB ก้าวออกมาจากตลาดอิสระท่ามกลางความผันผวน พุ่งขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่ และเป็นเหรียญแพลตฟอร์มที่โดดเด่นที่สุดในปีที่แล้ว
การตัดสินว่าสกุลเงินแพลตฟอร์มนั้นคุ้มค่าที่จะถือครองหรือไม่นั้น การพิจารณาแค่ราคาอย่างเดียวนั้นยังไม่เพียงพอ คุณค่าหลักของมันมักถูกซ่อนอยู่ในวิธีการให้รางวัลแก่ผู้ถือครอง เกณฑ์ การประเมินโดยทั่วไปคือกลไกการทำลายและอัตราการหมุนเวียน
ยกตัวอย่างเช่น BNB จะทำการซื้อคืนและทำลายโทเคนในสัดส่วนที่กำหนดทุกไตรมาสโดยอิงตามผลกำไรของแพลตฟอร์ม ซึ่งจะส่งผลให้อุปทานหมุนเวียนลดลงอย่างต่อเนื่อง กลไกนี้สนับสนุนการเติบโตของ BNB ในระยะยาวในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา และกลายเป็น รูปแบบมาตรฐาน ที่เหรียญบนแพลตฟอร์มได้ปฏิบัติตาม ในการทำลาย BNB ในไตรมาสที่ 32 เดือนกรกฎาคม มี BNB ถูกทำลายทั้งหมด 1,595,599.78 BNB คิดเป็นมูลค่าประมาณ 1.024 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (รวมถึง BNB ที่ถูกทำลายจริง 1,595,470.69 BNB และ BNB ที่วางแผนจะทำลายอีก 129.10 BNB)
กลไกการทำลายของ BGB ชัดเจนที่สุดและมีการดำเนินการอย่างต่อเนื่องที่แข็งแกร่งที่สุด ปริมาณการทำลายส่วนใหญ่มาจากค่าธรรมเนียมที่เกิดจากการใช้งานบนเครือข่ายและปริมาณการทำลายคงที่ ในไตรมาสที่สองของปี 2560 มีการทำลายเหรียญไปแล้ว 30,001,053.1 เหรียญ คิดเป็นมูลค่ารวมประมาณ 138 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นประมาณ 2.56% ของอุปทานทั้งหมด ซึ่งแตกต่างจากแพลตฟอร์มอื่นๆ Bitget ได้ดำเนินการทำลาย BGB ทั้งหมด 800 ล้านเหรียญที่ทีมงานถือครองไว้ก่อนหน้านี้ ซึ่งหมายความว่า Bitget ได้สละการควบคุม BGB อย่างสมบูรณ์ เมื่อรวมกับการจัดการทางการเงินที่หลากหลายของแพลตฟอร์ม การจดทะเบียนใหม่ และการเล่นเกมรับเหรียญ สิทธิและผลประโยชน์ของ BGB HODLER ยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง
OKB ดำเนินการซื้อคืนและทำลายเหรียญตามแผนรายไตรมาส และอัตราการทำลายเหรียญในแต่ละช่วงเวลาไม่ได้กำหนดตายตัว การทำลายเหรียญครั้งที่ 28 ในเดือนมิถุนายนมีจำนวน 42,437,632 เหรียญ คิดเป็นมูลค่าประมาณ 42 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ปัจจุบันอัตราการหมุนเวียนของ OKB ต่ำกว่า BNB และ BGB
เหรียญแต่ละแพลตฟอร์มมีตรรกะและรูปแบบเฉพาะของตัวเอง โดยรวมแล้ว BGB มีเส้นทางมูลค่าที่โปร่งใสและน่าเชื่อถือมากกว่า โดยพิจารณาจากมิติทั้งสาม ได้แก่ การทำลายอย่างต่อเนื่อง การปลดการควบคุม และการใช้งานจริงทางนิเวศวิทยา
บทส่งท้าย: ลงทุนใน “สามขุมทรัพย์แห่งสกุลเงินดิจิทัล” และคว้าโอกาส
เรื่องราวในโลกของคริปโทเคอร์เรนซีไม่มีวันจบสิ้น เรื่องเล่าใหม่ๆ แนวคิดใหม่ๆ และตำนานใหม่ๆ เกี่ยวกับการร่ำรวยอย่างรวดเร็วผุดขึ้นมาเป็นระยะๆ อย่างไรก็ตาม เราไม่สามารถ เห็นโจรกินเนื้อ แต่เห็นโจรถูกทุบตี ได้ ผู้ชนะในระยะยาวที่แท้จริงมักไม่ใช่คนที่เดิมพันในจุดร้อน แต่เป็นคนที่มีการจัดสรรเงินทุนที่มั่นคง
Bitcoin, stablecoins และเหรียญแพลตฟอร์ม ร่วมกันมีตรรกะพื้นฐานและเสถียรที่สุดของวงการสกุลเงิน:
Bitcoin ช่วยให้คุณรักษาผลกำไรขั้นต้นและเป็นรากฐานของมูลค่าในยุคดิจิทัล
Stablecoins ช่วยให้คุณควบคุมจังหวะและทำหน้าที่เป็นตัวกันชนในพายุ
เหรียญแพลตฟอร์ม ช่วยให้คุณรู้สึกมีส่วนร่วมและเป็นช่องทางให้คุณบรรลุผลลัพธ์ที่ได้ประโยชน์ทั้งสองฝ่ายกับแพลตฟอร์มใหญ่ๆ
สินทรัพย์ทั้งสามประเภทนี้อาจไม่ทำให้คุณร่ำรวยได้ในชั่วข้ามคืน แต่สามารถป้องกันไม่ให้คุณถูกกำจัดได้ง่ายๆ สินทรัพย์เหล่านี้อาจไม่ใช่สินทรัพย์ที่ ฉลาดที่สุด แต่บ่อยครั้งที่สินทรัพย์เหล่านี้ มีประโยชน์มากที่สุด
ทุกคนมีกลยุทธ์ รูปแบบ และเป้าหมายที่แตกต่างกัน แต่ในตลาดคริปโตเคอร์เรนซีที่มีความผันผวนสูง หากคุณสามารถทำสามสิ่งนี้ได้ถูกต้องตั้งแต่เริ่มต้น อย่างน้อยคุณก็อยู่บน เส้นทางที่มีอุปสรรคน้อยลงและสะสมมากขึ้น
ในการลงทุน คุณไม่เพียงแต่ต้องมั่นคงเท่านั้น แต่ต้องมีวิสัยทัศน์ในระยะยาวด้วย โอกาสไม่ได้อยู่ที่จุดร้อนแรง แต่จะอยู่ในรูปแบบที่คุณควบคุมได้
ด้วยสมบัติล้ำค่าทั้งสามของโลกสกุลเงินดิจิทัลในมือ คุณไม่เพียงแต่จะไปได้ไกลขึ้นเท่านั้น แต่ยังสามารถคว้าชัยชนะได้อย่างมั่นคงยิ่งขึ้นอีกด้วย
