Agora สตาร์ทอัพ Stablecoin ประกาศความสำเร็จในการระดมทุนรอบ Series A มูลค่า 50 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นำโดย Paradigm และ Dragonfly ตามมา เงินทุนนี้จะถูกนำไปใช้เพื่อส่งเสริมการขยายธุรกิจไปทั่วโลกและการปฏิบัติตามกฎระเบียบของผลิตภัณฑ์หลัก AUSD
นี่ไม่ใช่ครั้งแรกที่ Agora ได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุน ในช่วงต้นเดือนเมษายน 2567 บริษัทได้เสร็จสิ้นการระดมทุนรอบแรกมูลค่า 12 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นำโดย Dragonfly เงินทุนทั้งสองรอบมีมูลค่ารวม 62 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ทำให้ Agora เป็นหนึ่งในไม่กี่โครงการแพลตฟอร์มในสาย stablecoin ในปัจจุบันที่ได้รับการสนับสนุนอย่างต่อเนื่องจากสถาบันชั้นนำ
Agora คือใคร? มีต้นกำเนิดมาจากอะไร?
Agora คือสตาร์ทอัพด้าน Stablecoin ที่ก่อตั้งขึ้นในปี 2023 โดยผู้ก่อตั้งร่วม 3 คน ได้แก่ Nick van Eck, Drake Evans และ Joe McGrady และมีความมุ่งมั่นที่จะสร้างสถาปัตยกรรม Stablecoin บนแพลตฟอร์มใหม่ ซึ่งเรียกอีกอย่างว่า White Label Stablecoin
นิค แวน เอค มีพื้นฐานทางการเงินแบบดั้งเดิม และเป็นบุตรชายของยาน แวน เอค ผู้ก่อตั้งบริษัทจัดการสินทรัพย์ชื่อดังอย่างแวนเอค เดรก อีแวนส์ ผู้ร่วมก่อตั้ง เคยทำงานเป็นวิศวกรหลักที่ MakerDAO ส่วนโจ แมคเกรดี มีประสบการณ์ด้านวิศวกรรมและปฏิบัติการในสถาบันแบบบริดจ์วอเตอร์
Agora ได้ระดมทุนเสร็จสิ้นแล้วสองรอบ ในเดือนเมษายน 2567 Agora ได้ระดมทุนรอบ Seed Round มูลค่า 12 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นำโดย Dragonfly Capital เพื่อพัฒนาผลิตภัณฑ์หลัก AUSD และสร้างแพลตฟอร์มการออก White Label ในเดือนกรกฎาคม 2568 Agora ได้ประกาศระดมทุน Series A มูลค่า 50 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นำโดย Paradigm และ Dragonfly ตามมา เงินทุนนี้จะถูกนำไปใช้เพื่อเร่งการขยายธุรกิจทั่วโลกและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ จนถึงปัจจุบัน Agora ได้ระดมทุนรวมทั้งสิ้น 62 ล้านดอลลาร์สหรัฐ กลายเป็นหนึ่งในไม่กี่โครงการแพลตฟอร์มในกลุ่ม Stablecoin ที่ได้รับการลงทุนอย่างต่อเนื่องจากบริษัทร่วมทุนชั้นนำ
Stablecoin แบบ White Label AUSD เรื่องราวใหม่หรือบรรจุภัณฑ์เก่า?
Tether และ Circle ครองตลาด stablecoin มาอย่างยาวนาน โดยรายหนึ่งอาศัยขนาดของมันเพื่อครองตลาดแลกเปลี่ยน และอีกรายหนึ่งมุ่งเน้นไปที่การปฏิบัติตามกฎระเบียบเพื่อเชื่อมต่อกับระบบการเงินแบบดั้งเดิม แต่ Agora ไม่มีเจตนาที่จะเป็น USDT หรือ USDC อีกราย
แต่ลึกลงไปใต้พื้นผิว รูปแบบนี้กำลังถูกขัดขวางโดยบริษัทสตาร์ทอัพที่ชื่อว่า Agora
Agora ก่อตั้งโดย Nick van Eck บุตรชายของผู้ก่อตั้ง VanEck Investment Group และวิศวกรอุตสาหกรรมคริปโตอีกสองคน จุดยืนของ Agora แตกต่างจาก Tether และ Circle Agora ไม่ได้พยายามสร้าง USDT ที่สอดคล้องมากขึ้น หรือ USDC แบบกระจายศูนย์มากขึ้น แต่เลือกเส้นทางใหม่บนแพลตฟอร์ม นั่นคือการสร้างโครงสร้างพื้นฐานที่ทุกคนสามารถใช้ในการออก Stablecoin ของตนเองได้
AUSD ที่เปิดตัวเป็น stablecoin ที่ผูกกับดอลลาร์สหรัฐฯ และได้รับการสนับสนุนจากกลุ่มสินทรัพย์ที่บริหารจัดการโดย State Street Bank และ VanEck ต่างจากการกระจายเหรียญเดี่ยวของ Tether และ Circle ตรงที่ Agora ใช้ AUSD เป็นสินทรัพย์พื้นฐานสำหรับการชำระบัญชี และเปิดบริการการออก white-label บนพื้นฐานนี้ องค์กรใดๆ ไม่ว่าจะเป็นโครงการ Web3 หรือบริษัทรับชำระเงินต่างประเทศ ก็สามารถออก stablecoin ของตนเองได้อย่างรวดเร็ว เช่น GameUSD และ ABC Pay Dollar ซึ่งทั้งหมดนี้ล้วนมีสภาพคล่องและการแลกเปลี่ยนบนเครือข่ายเดียวกันกับ AUSD
แนวคิดนี้ค่อนข้างคล้ายคลึงกับโมเดลที่ Paxos และ PayPal ร่วมมือกันออก PYUSD ในช่วงแรกๆ แต่ความแตกต่างคือ Paxos สร้างระบบ stablecoin อิสระให้กับพันธมิตร ในขณะที่พันธมิตรของ Agora ต้องสร้างบน AUSD โดยตรง การออกแบบพื้นฐานแบบรวมศูนย์นี้ช่วยให้ทั้งระบบสามารถรวบรวมสภาพคล่องและสร้างเครือข่ายได้ง่ายขึ้น
ตรรกะการออกบนแพลตฟอร์มนี้ไม่เพียงแต่ลดเกณฑ์สำหรับการออก stablecoin ขององค์กรเท่านั้น แต่ยังสร้างความยืดหยุ่นทางระบบนิเวศและคูน้ำที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นสำหรับ Agora อีกด้วย
จากมุมมองของการปฏิบัติตามกฎระเบียบและการสร้างเทคโนโลยี Agora ไม่ใช่สตาร์ทอัพ แต่มีความผูกพันอย่างมากกับระบบการเงินแบบดั้งเดิม โดยการดูแลสินทรัพย์จะส่งมอบให้กับ State Street การจัดการสินทรัพย์จะดำเนินการโดย VanEck และเทคโนโลยีการดูแลสินทรัพย์ยังนำเสนอโซลูชัน MPC ของ Copper อีกด้วย ขณะเดียวกัน Agora กำลังได้รับใบอนุญาตการส่งเงิน (MTL) ในหลายรัฐของสหรัฐอเมริกา เพื่อเตรียมความพร้อมสำหรับการเข้าสู่ตลาดสหรัฐอเมริกาในอนาคต
ในด้านความร่วมมือทางนิเวศวิทยา Agora ได้ร่วมมือกับ Polygon Labs เพื่อส่งเสริมการออก Stablecoin แบบกำหนดเองโดยใช้ AUSD และยังได้ทำธุรกรรมแบบ O/O ครั้งแรกของ Galaxy สถาบันจัดการสินทรัพย์ดิจิทัล ปัจจุบัน AUSD จดทะเบียนใน LBank และได้เปิดคู่ซื้อขาย USDT และได้รับการสนับสนุนจากโครงการต่างๆ เช่น Injective, Flowdesk, Conduit และ Plume Network ในส่วนของเชน AUSD ได้ประสบความสำเร็จในการติดตั้งหลายเชน เช่น Ethereum, Sui และ Avalanche ผ่าน Wormhole นอกจากนี้ Agora ยังได้ร่วมมือกับ Agglayer ซึ่งเป็นโปรโตคอลการรวมข้ามเชนที่เปิดตัวโดย Polygon เพื่อพยายามทำให้ AUSD เป็น Stablecoin ดั้งเดิมของตนเอง
แหล่งที่มาของข้อมูล: rwa.xyz
แน่นอนว่ามูลค่าตลาดรวมของ AUSD ยังคงต่ำกว่า 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งยังห่างไกลจาก USDT ที่ 159.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และ USDC ที่ 62 พันล้านดอลลาร์สหรัฐอยู่มาก แต่ในมุมมองของสถาบันชั้นนำอย่าง Paradigm และ Dragonfly ตรรกะของแพลตฟอร์มของ Agora อาจหมายถึงการปรับโครงสร้างตลาด stablecoin ขึ้นใหม่: stablecoin ไม่ได้เป็นเพียงแค่ผลิตภัณฑ์อีกต่อไป แต่สามารถกลายเป็นแพลตฟอร์มได้ ช่วยให้สถาบันต่างๆ มีเงินดอลลาร์ออนเชนเป็นของตัวเอง
หากตรรกะของ stablecoin ในอดีตคือ ฉันจะส่งให้คุณ ตรรกะของ Agora ก็คือ ฉันจะสร้างมันขึ้นมาและส่งให้คุณ Tether และ Circle ถือเป็น ผลิตภัณฑ์ ของ stablecoin ในขณะที่ Agora เปรียบเสมือน AWS ของการออก stablecoin มากกว่า
แหล่งที่มาของข้อมูล: coingecko.com
เพื่อยึดครองตลาดสหรัฐฯ ใบอนุญาตส่งเงินหลายรัฐ (MTL) หมายความว่าอย่างไร?
สำหรับผู้ออก Stablecoin การยื่นขอใบอนุญาตโอนเงินข้ามรัฐ (MTL) ไม่เพียงแต่เป็น ใบผ่าน สำหรับการดำเนินงานที่เป็นไปตามข้อกำหนดเท่านั้น แต่ยังเป็นกุญแจสำคัญในการเปิดประตูสู่ตลาดขนาดใหญ่ของสหรัฐอเมริกาอีกด้วย MTL ไม่เพียงแต่ทำให้บริษัทมีคุณสมบัติเหมาะสมในการดำเนินการโอนเงินและออก Stablecoin ในหลายรัฐอย่างถูกกฎหมายเท่านั้น แต่ยังช่วยเพิ่มความไว้วางใจให้กับธนาคาร ตลาดแลกเปลี่ยน และนักลงทุนสถาบันอย่างมาก ซึ่งถือเป็นหลักประกันพื้นฐานสำหรับความร่วมมือ ขณะเดียวกัน MTL กำหนดให้บริษัทต่างๆ ปฏิบัติตามข้อผูกพันด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบหลายประการอย่างเคร่งครัด เช่น การต่อต้านการฟอกเงิน (AML) การระบุตัวตนลูกค้า (KYC) และการรายงานตามกฎระเบียบ เพื่อให้มั่นใจถึงความโปร่งใสและความปลอดภัยของธุรกิจ และวางรากฐานที่แข็งแกร่งสำหรับการเปิดตัวผลิตภัณฑ์และบริการที่เป็นนวัตกรรมในอนาคต ด้วยเหตุนี้ MTL จึงไม่เพียงแต่เป็นอุปสรรคที่แข็งแกร่งในการป้องกันความเสี่ยงทางกฎหมายและกฎระเบียบเท่านั้น แต่ยังเป็นทุนเชิงกลยุทธ์สำหรับบริษัท Stablecoin ในการสร้างฐานที่มั่นคงและพัฒนาอย่างต่อเนื่องในตลาดสหรัฐอเมริกา
ในปัจจุบัน ผู้ให้บริการ stablecoin หลัก เช่น Circle, Paxos, Gemini และ TrustToken ได้รับใบอนุญาตการส่งเงินในหลายรัฐแล้ว
เนื่องจากเป็นผู้ออก USDC Circle จึงมีการครอบคลุม MTL อย่างครอบคลุม ซึ่งเป็นการรับประกันที่มั่นคงว่า Circle จะได้รับการยอมรับจากสถาบันการเงินและธนาคารหลักๆ
นอกจากนี้ Paxos ยังมีการวางแผนการปฏิบัติตามกฎระเบียบอย่างแข็งขัน โดยถือ MTL ในหลายรัฐ และส่งเสริมการออก stablecoin ผ่านความร่วมมือกับ PayPal, Binance และอื่นๆ
GUSD ของ Gemini เป็นหนึ่งใน stablecoin แรกๆ ในอุตสาหกรรมที่ได้รับใบอนุญาตจากกรมบริการทางการเงินของนิวยอร์ก และบริษัทผู้ออกยังถือใบอนุญาตการส่งเงินหลายรัฐอีกด้วย
TrustToken ได้รับ MTL ในหลายรัฐเพื่อสนับสนุนการออกและการหมุนเวียนของ stablecoins ที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์ต่างๆ ตามกฎหมาย
นอกจากผู้ออก Stablecoin เหล่านี้แล้ว ผู้ดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลและแพลตฟอร์มการซื้อขายบางราย เช่น Anchorage Digital, BitPay และ Kraken ก็ได้ยื่นขอและได้รับ MTL หลายรัฐเช่นกัน โดยทั่วไป สถาบันที่ได้รับใบอนุญาตจะให้ความสำคัญกับรัฐที่มีกฎระเบียบที่เข้มงวดและธุรกิจคริปโตที่ยังคงดำเนินกิจการอยู่ เช่น นิวยอร์ก แคลิฟอร์เนีย เท็กซัส และฟลอริดา การได้รับ MTL จำเป็นต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านความเพียงพอของเงินทุนที่เข้มงวด การต่อต้านการฟอกเงิน (AML) การระบุตัวตนของลูกค้า (KYC) และการรายงานการปฏิบัติตามข้อกำหนด โดยรวมแล้ว การถือ MTL หลายรัฐได้กลายเป็นเกณฑ์สำคัญในการปฏิบัติตามข้อกำหนดสำหรับผลิตภัณฑ์ Stablecoin เพื่อให้ได้รับการยอมรับในตลาดและความร่วมมือจากสถาบัน Agora กำลังยื่นขอ MTL หลายรัฐโดยมีเป้าหมายเพื่อเข้าสู่ค่ายการปฏิบัติตามข้อกำหนดนี้และเปิดประตูสู่ตลาดสหรัฐอเมริกา
ในฐานะดาวรุ่ง Agora กำลังดำเนินการอย่างแข็งขันเพื่อขอใบอนุญาต MTL แบบหลายรัฐ ซึ่งถือเป็นก้าวสำคัญในการบรรลุการดำเนินงานที่ถูกต้องตามกฎหมายและเป็นไปตามข้อกำหนด บูรณาการเข้ากับระบบการเงินหลักของสหรัฐอเมริกา และมุ่งสู่การขยายตลาด ด้วยการดำเนินการครั้งนี้ Agora ไม่เพียงแต่แสดงให้เห็นถึงความใส่ใจอย่างสูงต่อการปฏิบัติตามข้อกำหนดเท่านั้น แต่ยังส่งสัญญาณที่แข็งแกร่งอีกด้วย นั่นคือ มุ่งมั่นที่จะเป็นกำลังสำคัญที่ไม่อาจมองข้ามได้ในวงการ Stablecoin ได้รับการยอมรับจากตลาดและสถาบันต่างๆ และเปิดบทใหม่แห่งวงการระดับโลก
การเดิมพันกับ Agora, Paradigm ไม่ได้ทำตามกระแส
ตรรกะการลงทุนของ Paradigm ไม่เคยเป็นไปตามกระแส แต่มุ่งไปที่โครงการที่สามารถสร้างตรรกะโครงสร้างพื้นฐานขึ้นมาใหม่ได้ Agora บังเอิญได้เข้าถึงหลายด้านที่ Paradigm ให้ความสำคัญ:
เส้นทางการบูรณาการของระบบการเงินแบบดั้งเดิม + บล็อคเชน: Agora ใช้ประโยชน์จาก State Street และ VanEck เพื่อฝังความน่าเชื่อถือด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบลงในผลิตภัณฑ์บนเชน และสร้างเครือข่ายการออกที่เป็นมิตรกับสถาบัน
ตรรกะการกระจายตัวของ stablecoin ได้รับการปรับเปลี่ยนใหม่ จาก ฉันออกเหรียญและคุณใช้ เป็น ฉันสร้างระบบและคุณออก ไม่ใช่แค่การสร้าง stablecoin อีกต่อไป แต่เป็นการมอบความสามารถในการออก stablecoin เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพเครือข่ายและประสิทธิภาพของเงินทุน
การออกแบบผลิตภัณฑ์ที่ปรับให้เข้ากับแนวโน้มด้านกฎระเบียบ: การสมัคร MTL อย่างจริงจังและการเชื่อมต่อกับกรอบการกำกับดูแลทางการเงินจะทำให้ Agora มีข้อได้เปรียบในการเป็นผู้นำในรอบการกำกับดูแลของสหรัฐฯ ที่จะถึงนี้
ชาร์ลี นอยส์ หุ้นส่วนของ Paradigm กล่าวในการสัมภาษณ์ว่า ผลิตภัณฑ์ของ Agora คือระบบ stablecoin ที่มี แบตเตอรี่ในตัว บริษัทต่างๆ ไม่จำเป็นต้องจ้างวิศวกรสิบคนเพื่อเริ่มต้นธุรกิจ stablecoin ในทันที
