ตัวชี้วัดสำคัญ: (23 มิถุนายน เวลา 16.00 น. ตามเวลาฮ่องกง -> 30 มิถุนายน เวลา 16.00 น. ตามเวลาฮ่องกง)
BTC/USD เพิ่มขึ้น 5.1% (102,000 USD -> 107,600 USD), ETH/USD เพิ่มขึ้น 6.9% (2,320 USD -> 2,480 USD)
ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาซื้อขายในช่องธงแคบๆ (ยกเว้นการทะลุผ่านระยะสั้นเหนือ 100,000 ดอลลาร์จากการค้าขายระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน) ดูเหมือนว่าตลาดพร้อมที่จะเคลื่อนไหวสูงขึ้นแล้ว และต้องหาโมเมนตัมที่เพียงพอที่จะทะลุแนวต้านที่แข็งแกร่งที่ 108,500 ดอลลาร์ จากนั้นจึงทะลุ 112,500 ดอลลาร์ แต่ถ้าทะลุไม่สำเร็จ เราอาจค่อยๆ กลับสู่ด้านล่างของช่องธง แต่จะพบกับแนวรับแนวโน้มที่ 101,000 ดอลลาร์ และแนวรับที่แข็งแกร่งขึ้นที่ 98,000 ดอลลาร์ หากทะลุระดับเหล่านี้ต่อไป เราอาจเห็นการร่วงลงอย่างรวดเร็วไปที่ 90,000 ดอลลาร์
เรายังคงมีมุมมองในแง่ดีและเชื่อว่าราคาจะพุ่งไปที่ 125,000-130,000 เหรียญสหรัฐเพื่อให้บรรลุแนวโน้มระยะยาว
ธีมการตลาด
สัปดาห์นี้เราค่อนข้างเงียบสงบโดยมีทัศนคติเชิงบวกต่อความเสี่ยงในขณะที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เริ่มคลี่คลายลง ตลาดหันไปให้ความสนใจกับพัฒนาการของสหรัฐฯ ทรัมป์ประกาศการประกาศประธานเฟดคนใหม่ในเร็วๆ นี้ และให้คำมั่นกับตลาดว่า อัตราดอกเบี้ยจะลดลง และตลาดก็กำหนดราคาการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว (มีโอกาส 20% ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม คาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ย 2-3 ครั้งก่อนสิ้นปี) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ไม่เผชิญกับแรงต้านมากนัก โดย SP 500 และ Nasdaq พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ตลาดจัดสรรการลงทุนที่มีความผันผวน/ความเสี่ยงต่ำสำหรับช่วงปิดเทอมฤดูร้อนอย่างชัดเจน และดูเหมือนจะไม่กังวลเกี่ยวกับกำหนดเส้นตายของภาษีการค้าที่กำลังจะมาถึง
หากเปรียบเทียบกับความเสี่ยงโดยรวมที่เพิ่มขึ้น ประสิทธิภาพของตลาดสกุลเงินดิจิทัลกลับเงียบมาก ความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งล่าสุดของ Bitcoin กับ Nasdaq นั้นล่าช้าลงเนื่องจากตลาดสะสมแกมมาแบบยาวมากเกินไปและได้ส่งคำสั่งขายจำนวนมากต่อหน้าระดับแนวต้านในพื้นที่ที่ 108,500-109,000 ดอลลาร์ เหรียญขนาดเล็กก็ไม่สามารถเข้าร่วมการพุ่งขึ้นของความเสี่ยงนี้ได้เช่นกัน และ Solana ก็หยุดนิ่งก่อนที่ ETF จะเปิดตัวในวันพุธของสัปดาห์นี้
ความผันผวนโดยนัยของตู้ ATM BTC
ความผันผวนที่แท้จริงอ่อนตัวลงอย่างรวดเร็วเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งสาเหตุหลักมาจากราคาสปอตกลับมาอยู่ที่ระดับสบายตัวที่ 110,000-112,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นระดับที่ Bitcoin อยู่ตรงนั้นนานกว่า 2 เดือน ในขณะเดียวกัน ตลาดก็ใช้แกมมาซื้อจำนวนมาก ซึ่งส่งผลให้ราคาถูกจำกัดอยู่ในช่วงดังกล่าว ความผันผวนโดยนัยจึงลดลงอย่างมาก เป็นครั้งแรกในปีนี้ที่เราเห็นความผันผวนรายวันต่ำกว่า 30 จุด และแม้แต่ความผันผวนโดยนัยในเดือนมีนาคม (สิ้นสุดในเดือนกันยายน) ก็เกือบจะต่ำกว่า 40 จุด
โครงสร้างระยะเวลาค่อนข้างชันในช่วงหมดอายุหนึ่งเดือน โดยความผันผวนรายวันกำหนดไว้ที่ 27-28 จุดในอีกไม่กี่วันข้างหน้า แต่ถูกกำหนดไว้ที่ 40 จุดก่อนสิ้นเดือนกรกฎาคม โครงสร้างระยะเวลาค่อนข้างแบนราบมากขึ้นอย่างเห็นได้ชัด และตลาดสูญเสียการติดตามความผันผวนที่แท้จริงที่เปลี่ยนไปเป็นช่วงที่สูงขึ้น ทำให้เกิดโอกาสในการซื้อขายระยะเวลาที่น่าสนใจมาก
ความเบ้/ความโด่งของ BTC
ราคาเบ้ยังคงเคลื่อนไหวในแนวข้างเป็นส่วนใหญ่ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องมาจากการขาดโมเมนตัมในตลาดสปอตไม่ว่าในทิศทางใด ทำให้การซื้อขายเบ้ค่อนข้างเงียบลง ราคาที่หมดอายุในระยะสั้นยังคงมีแนวโน้มไปทางขาลง เนื่องจากความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงที่รุนแรงมากขึ้นในขาลง ในขณะที่ราคาที่หมดอายุเพิ่มเติมจะมีแนวโน้มไปทางขาขึ้น เนื่องจากไม่ต้องการให้ Vega เคลื่อนไหวในแนวขาลง
ในช่วงแรก ค่า Kurtosis ก็เคลื่อนไหวในแนวข้างเช่นกัน แต่ในที่สุดก็ลดลง เนื่องจากมีผู้ซื้อจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ ที่สะสมอยู่ในตลาด ผู้ขายจำนวนมากจึงยังคงขายฝั่งใดฝั่งหนึ่งต่อไปเพื่อระดมทุนสำหรับผู้ซื้อ แต่เมื่อพิจารณาถึงแนวโน้มของความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงที่จะเคลื่อนตัวไปยังพื้นที่ที่สูงขึ้นและความผันผวนที่สูงของความผันผวน เราคิดว่าการซื้อค่า Kurtosis เมื่อราคาลดลงในสภาพแวดล้อมนี้จึงคุ้มค่า (โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาว่าความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงนั้นมีประสิทธิภาพต่ำกว่าในพื้นที่)
ขอให้โชคดีทุกคนในสัปดาห์นี้!
คุณสามารถใช้ฟังก์ชัน SignalPlus trading vane ได้ฟรี ที่ t.signalplus.com/news ซึ่งรวบรวมข้อมูลตลาดผ่าน AI และทำให้อารมณ์ของตลาดชัดเจนในทันที หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราแบบเรียลไทม์ โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlusCN หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat โปรดลบช่องว่างระหว่างภาษาอังกฤษและตัวเลข: SignalPlus 123) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อนๆ เพิ่มเติม
เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ SignalPlus: https://www.signalplus.com
