ข้อมูล ความคิดเห็น และคำตัดสินเกี่ยวกับตลาด โครงการ สกุลเงิน ฯลฯ ที่กล่าวถึงในรายงานนี้มีไว้สำหรับการอ้างอิงเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนใดๆ ทั้งสิ้น
แรงผลักดันเชิงโครงสร้างในตลาดคริปโต แนวโน้มและนโยบายของอุตสาหกรรม ข้อมูลการจ้างงานทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ (และการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟด) อุปทานทุน แนวโน้มการเงินมหภาค และความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ ล้วนส่งผลต่อความรู้สึกของนักลงทุนและกำหนดแนวโน้มราคา BTC ในระยะสั้น ระยะกลาง และระยะยาว ปัจจัยที่ส่งผลต่อราคาในระยะสั้น ได้แก่ อุปทานทุนและความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นหลัก
การเคลื่อนไหวราคา BTC ในสัปดาห์นี้ถือเป็นตัวอย่างทั่วไปของเกมระหว่างกองกำลังเชิงโครงสร้างและความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ภายในตลาด
ท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจและการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่เป็นกลาง แรงผลักดันจากโครงสร้างภายในและเงินทุนที่ไหลเข้าอย่างต่อเนื่องผลักดันให้ BTC ทะลุระดับ 110,000 ดอลลาร์อีกครั้งในช่วงต้นสัปดาห์ หลังจากวันที่ 13 มิถุนายน ความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและอิสราเอลที่ทวีความรุนแรงขึ้นอย่างกะทันหันทำให้ผู้คนทั่วโลกไม่กล้าเสี่ยงต่อเงินทุน ส่งผลให้ตลาดหุ้นทั่วโลกและราคา BTC ร่วงลงอย่างกะทันหัน ในท้ายที่สุด BTC ลดลงเล็กน้อย 0.18% ตลอดทั้งสัปดาห์ แต่แอมพลิจูดอยู่ที่ 7.47% และปริมาณลดลงจนปิดตลาดด้วย Doji
ในปัจจุบัน การ ลงจอดอย่างนุ่มนวล ของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และ อัตราเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าที่คาดและการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ได้ถูกคิดราคาไว้อย่างเต็มที่แล้ว และราคาของ BTC ก็กลับคืนสู่กรอบของ ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่รุนแรงขึ้น - การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น - ราคาของสินทรัพย์เสี่ยงที่ลดลง
แนวโน้มระยะสั้นของ BTC ขึ้นอยู่กับความคืบหน้าของ ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ หากความขัดแย้งทวีความรุนแรงขึ้นหรือรุนแรงขึ้น สินทรัพย์เสี่ยงรวมถึง BTC จะยังคงผันผวนหรือราคาลดลง หากความขัดแย้งคลี่คลายลง สินทรัพย์หุ้นอาจค่อยๆ ฟื้นตัวจากการขาดทุน
ข้อมูลนโยบาย การเงินมหภาค และเศรษฐกิจ
ตามรายงานของสื่อระบุว่าเทคโนโลยีนิวเคลียร์ของอิหร่านกำลังอยู่ในจุดที่มีความก้าวหน้า หากความก้าวหน้านี้ประสบความสำเร็จ อิหร่านจะสามารถผลิตอาวุธนิวเคลียร์ได้สำเร็จภายในระยะเวลาอันสั้น
เมื่อวันที่ 12 มิถุนายน คณะกรรมการเทคนิคนิวเคลียร์แห่งสหประชาชาติได้มีมติว่าอิหร่านล้มเหลวในการปฏิบัติตามพันธกรณีไม่แพร่ขยายอาวุธนิวเคลียร์มาแล้วหลายครั้งตั้งแต่ปี 2562 รวมถึงการไม่ให้ความร่วมมืออย่างเต็มที่กับไอเออีเอ และการมีอยู่ของวัสดุและกิจกรรมนิวเคลียร์ที่ไม่ได้ประกาศ ซึ่งถือเป็นการวิพากษ์วิจารณ์โครงการนิวเคลียร์ของอิหร่านและเป็นพื้นฐานให้ประเทศตะวันตกใช้แรงกดดัน
เมื่อวันที่ 13 มิถุนายน อิสราเอลได้เปิดฉากโจมตีทางอากาศครั้งใหญ่ต่ออิหร่าน โดยมีเป้าหมายที่โรงงานนิวเคลียร์และเจ้าหน้าที่ทหารระดับสูง ส่งผลให้โรงงานนิวเคลียร์ของอิหร่านได้รับความเสียหายอย่างหนัก และเจ้าหน้าที่ทหารระดับสูงมากกว่า 20 นายและนักวิทยาศาสตร์นิวเคลียร์ 6 คนเสียชีวิต
อิหร่านตอบโต้ในคืนวันที่ 13 มิถุนายนและเช้าวันที่ 14 มิถุนายน โดยยิงขีปนาวุธประมาณ 150-200 ลูกเข้าใส่เป้าหมายทางทหารของอิสราเอล 4 ครั้ง รวมถึงกองบัญชาการทหารคิร์ยาตในเทลอาวีฟ กองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิหร่านอ้างว่าโจมตีเป้าหมายหลายสิบแห่ง รวมถึงฐานทัพอากาศด้วย
ในปัจจุบัน สหรัฐฯ ไม่ได้มีส่วนเกี่ยวข้องโดยตรงในความขัดแย้งระหว่างทั้งสองฝ่าย เมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม ประธานาธิบดีสหรัฐฯ และรัสเซียได้แลกเปลี่ยนความคิดเห็นกันทางโทรศัพท์ และเชื่อว่าความขัดแย้งควรจะยุติลง อย่างไรก็ตาม คาดว่าความขัดแย้งจะดำเนินต่อไปอีกหลายสัปดาห์
ความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและอิสราเอลที่ทวีความรุนแรงขึ้นส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งขึ้นจาก 63 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเป็น 76.26 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และปัจจุบันร่วงลงมาอยู่ที่ 73.58 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะเดียวกัน ราคาทองคำก็พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วจนเข้าใกล้ระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์
ราคาน้ำมันดิบที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วส่งผลให้ตลาดเกิดความกังวลว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยขั้นสุดท้ายจะล่าช้าออกไปเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นในสหรัฐฯ และกลายเป็นสาเหตุโดยตรงที่ทำให้หุ้นสหรัฐฯ ลดลง
ในความเป็นจริง นอกเหนือจากความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและอิสราเอลในปัจจุบันแล้ว ข้อมูลเศรษฐกิจและการจ้างงานที่สำคัญที่สหรัฐเผยแพร่ในสัปดาห์นี้กลับเป็นไปในทางบวกเล็กน้อย ซึ่งเพียงพอที่จะสนับสนุนให้หุ้นสหรัฐมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
เมื่อวันพุธ ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่เผยแพร่โดยสหรัฐ แสดงให้เห็นว่าอัตรา CPI รายปีที่ไม่ได้ปรับแล้วในเดือนพฤษภาคมอยู่ที่ 2.4% ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 2.5% เมื่อวันพฤหัสบดี จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 7 มิถุนายนอยู่ที่ 248,000 ราย สูงกว่าที่คาดไว้เล็กน้อยที่ 240,000 ราย และอัตรา PPI รายปีอยู่ที่ 2.6 สอดคล้องกับที่คาดไว้ ข้อมูลเหล่านี้ตอกย้ำความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อเบื้องต้นหนึ่งปีที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์อยู่ที่ 5.1% ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 6.4% อย่างมีนัยสำคัญ มูลค่าเบื้องต้นของดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 60.5 สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 53.5 อย่างมีนัยสำคัญ ข้อมูลเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าความคาดหวังของตลาดต่ออัตราเงินเฟ้อลดลง ซึ่งเป็นผลดีต่อการที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย
เนื่องจากราคาค่อนข้างสูง ข้อมูลเหล่านี้จึงช่วยผลักดันดัชนีดอลลาร์สหรัฐให้สูงขึ้นเพียงเล็กน้อยเท่านั้น ความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและอิสราเอลที่ทวีความรุนแรงขึ้นได้กลายเป็นจุดซื้อขายหลักที่ครอบงำตลาด
หลังจากเกิดความขัดแย้งขึ้น ราคาน้ำมันและทองคำพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ สูญเสียกำไร และ BTC ร่วงลงอย่างรวดเร็วจาก 11,000 ดอลลาร์เหลือประมาณ 10,000 ดอลลาร์ ต่อมา ด้วยกระแสเงินทุนที่ไหลเข้าอย่างต่อเนื่องในช่อง BTC Spot ETF ทำให้ราคาดีดตัวกลับขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 105,000 ดอลลาร์ในช่วงสุดสัปดาห์ แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นอย่างแข็งแกร่ง
แนวโน้มระยะสั้นของ BTC ขึ้นอยู่กับการพัฒนาของ ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ ความเสี่ยงในระยะกลางและระยะยาวค่อนข้างน้อย
ตลาดคริปโต
สัปดาห์นี้ BTC เปิดที่ 105,784.41 และปิดที่ 105,599.25 โดยลดลงเล็กน้อย -0.18% ตลอดทั้งสัปดาห์ แอมพลิจูด 7.47% และปริมาณการซื้อขายที่หดตัวลง
เมื่อวันจันทร์ BTC พุ่งขึ้น 4.27% และแตะระดับ 110,000 ดอลลาร์อีกครั้ง จากนั้นก็ทรงตัวอยู่ใกล้ระดับดังกล่าวเป็นเวลา 2 วัน หลังจากนั้น เมื่อความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและอิสราเอลทวีความรุนแรงขึ้นอย่างกะทันหัน ราคาก็ตกลงมาอยู่ที่ระดับต่ำสุดที่ 102,746.01 ดอลลาร์ในวันศุกร์ จากนั้นก็ดีดตัวกลับเข้าสู่ช่วงแคบ ๆ ที่ราว ๆ 105,000 ดอลลาร์
เมื่อพิจารณาจากตัวบ่งชี้ทางเทคนิค BTC ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายใน จุดต่ำสุดของทรัมป์ และได้ทดสอบแนวรับของ เส้นแนวโน้มขาขึ้นเส้นแรกของตลาดกระทิง อีกครั้งในวันศุกร์นี้หลังจากสัปดาห์ที่แล้ว ปริมาณการซื้อขายหดตัวอีกครั้ง
ขนาดของการเปิดสัญญายังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยลดลงต่ำกว่า 70,000 ล้านเหรียญสหรัฐ และอัตราการกู้ยืมในสถานที่ก็อยู่ในภาวะบรรจบกัน ซึ่งทั้งสองกรณีแสดงให้เห็นว่าฝ่ายที่ทำการซื้อขายขาดความมั่นใจเมื่อทะลุจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ และขนาดของการถอนตัวชั่วคราวจากการทำธุรกรรมเนื่องจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ก็เพิ่มขึ้น
บริษัทต่างๆ ของสหรัฐฯ จำนวนมากขึ้นเข้าร่วมเกมการกักตุน BTC และสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ ท่ามกลางตลาดการซื้อขายที่ซบเซา GME ซึ่งเป็นหุ้น MEME ที่มีชื่อเสียงได้ประกาศกำหนดราคาการเสนอขายหุ้นกู้รุ่นอาวุโสแบบแปลงสภาพที่ไม่มีดอกเบี้ยและเพิ่มระดับการระดมทุนจาก 1.75 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเป็น 2.25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ SharpLink Gaming ประกาศเมื่อวันศุกร์ว่าได้ซื้อ ETH จำนวน 176,270.69 ETH (463 ล้านดอลลาร์) ทำให้กลายเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่เป็นอันดับสองรองจาก Ethereum Foundation อย่างไรก็ตาม หลังจากการประกาศดังกล่าว ราคาหุ้นของทั้งสองบริษัทก็ลดลงอย่างรวดเร็ว
นอกจากนี้ บริษัทค้าปลีก เช่น Walmart และ Amazon กำลังพิจารณาเปิดตัว stablecoin ที่ได้รับการหนุนด้วยเงินดอลลาร์สหรัฐ เพื่อลดความยุ่งยากในการชำระเงิน เร่งความเร็วในการชำระเงิน และลดต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับช่องทางการเงินแบบดั้งเดิม
สัปดาห์หน้า วุฒิสภาสหรัฐฯ จะลงคะแนนเสียงขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับร่างกฎหมาย GENIUS (ร่างกฎหมาย Stablecoin)
แรงกดดันในการขายและการขาย
โครงสร้างการถือครองแบบ long-short เป็นพื้นฐานในการรองรับแรงผลักดันเชิงโครงสร้างภายในตลาดคริปโต ตั้งแต่มีการปรับตลาดในเดือนมีนาคม การถือครองแบบ long-short เริ่มเพิ่มการถือครองอีกครั้ง และในสัปดาห์นี้ แนวโน้มนี้ยังคงดำเนินต่อไป โดยมี BTC ประมาณ 32,000 ตัวเข้าสู่การถือครองแบบ long-short
นักลงทุนระยะยาวเพิ่มการถือครองของพวกเขา และนักลงทุนระยะสั้นก็กลายเป็นแหล่งขายอีกครั้งในช่วงความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยขาย BTC ทั้งหมด 13,708 BTC ในสัปดาห์นี้ โดยรวมแล้ว BTC ที่โอนไปยังการแลกเปลี่ยนยังคงอยู่ในภาวะลดลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งแสดงให้เห็นว่าโครงสร้างการถือครองปัจจุบันมีแนวโน้มที่จะรวบรวมและถือชิปเป็นเวลานาน ในขณะที่นักลงทุนระยะสั้นที่มีความผันผวนทางอารมณ์มากกว่านั้นยังคงมีกำไรลอยตัวต่ำ (8%) โดยรวม และไม่อยู่ภายใต้แรงกดดันมากนัก
แรงขับเคลื่อนทางโครงสร้างของตลาดคริปโตยังคงมีเสถียรภาพและแข็งแกร่ง กลายมาเป็นแรงพื้นฐานที่สนับสนุนราคาและแนวโน้มของ BTC
เงินทุนเข้าและออก
นอกเหนือจากแรงโครงสร้างภายในแล้ว การไหลเข้าของเงินทุนยังกลายเป็นสาเหตุภายนอกที่ทำให้ราคา BTC ยังคงแข็งแกร่งในสัปดาห์นี้
สถิติการไหลเข้าของ Stablecoin, BTC Spot ETH และ ETH Spot ETH (รายสัปดาห์)
อ้างอิงจากข้อมูลของ eMerge Engine ตลาดคริปโตมีเงินไหลเข้าทั้งหมด 3.227 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์นี้ โดยรวมถึงเงินสกุลเสถียรมูลค่า 1.314 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เงิน ETF สปอต BTC มูลค่า 1.384 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และเงิน ETH สปอต ETF มูลค่า 530 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
กองทุนช่อง ETF BTC Spot ได้สิ้นสุดแนวโน้มเงินไหลออกเล็กน้อยในช่วงสองสัปดาห์แรก ขณะที่ช่อง ETF ETH Spot ได้เริ่มต้นกระแสเงินไหลเข้าในช่วงสัปดาห์แรกมากที่สุดในปีนี้
ตัวบ่งชี้วงจร
ตามข้อมูลของ eMerge Engine ตัวบ่งชี้ EMC BTC Cycle Metrics อยู่ที่ 0.625 และอยู่ในช่วงขาขึ้น
อีเอ็มซี แล็บส์
EMC Labs ก่อตั้งโดยนักลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลและนักวิทยาศาสตร์ข้อมูลในเดือนเมษายน 2023 โดยมุ่งเน้นไปที่การวิจัยอุตสาหกรรมบล็อคเชนและการลงทุนในตลาดรองของสกุลเงินดิจิทัล โดยยึดหลักการคาดการณ์ ข้อมูลเชิงลึก และการขุดข้อมูลของอุตสาหกรรมเป็นความสามารถในการแข่งขัน และมุ่งมั่นที่จะมีส่วนร่วมในอุตสาหกรรมบล็อคเชนที่กำลังเติบโตผ่านการวิจัยและการลงทุน และส่งเสริมสินทรัพย์บล็อคเชนและสกุลเงินดิจิทัลเพื่อนำประโยชน์มาสู่มวลมนุษยชาติ
สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมกรุณาเยี่ยมชม: https://www.emc.fund
