BTC กลับมาที่ 87,000 ดอลลาร์ ตลาดกระทิงกลับมาแล้วหรือยัง?

BTC ยังคงเพิ่มขึ้นจากจุดต่ำสุดเมื่อคืนที่ 81,500 ดอลลาร์ หลังจากการประชุมตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในช่วงเช้า และกลับมาแตะระดับ 87,000 ดอลลาร์อีกครั้งในช่วงเช้านี้ ความตื่นตระหนกดูเหมือนจะค่อยๆ ลดลง และตลาดก็ค่อยๆ เคลื่อนตัวผ่านจุดต่ำสุด ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา มีผู้ถูกปิดการซื้อขายไปทั้งหมด 101,662 รายทั่วโลก โดยมียอดการปิดการซื้อขายรวม 353 ล้านเหรียญสหรัฐ โดยส่วนใหญ่เป็นคำสั่งซื้อขายแบบระยะสั้น BlockBeats ได้รวบรวมความเห็นของสมาชิกในชุมชนบางส่วนเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของตลาด และสรุปเหตุผล 3 ประการสำหรับการเพิ่มขึ้นดังกล่าว

เฟดเปลี่ยนท่าทีเป็นฝ่ายผ่อนปรน: ประตูน้ำด้านสภาพคล่องเปิดกว้าง

นโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ มีบทบาทสำคัญในตลาดสกุลเงินดิจิทัล เมื่อวันที่ 20 มีนาคม ธนาคารกลางสหรัฐได้ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.25-4.50% และส่งสัญญาณผ่อนคลายทางการเงิน โดยระบุว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจเกิดขึ้นได้ในช่วงปลายปีนี้ เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลง และความกังวลที่เพิ่มมากขึ้นเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจ สอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด พร้อมกันนี้ ยังประกาศชะลอการดำเนินการลดงบดุล (QT) อย่างมีนัยสำคัญ เพื่อบรรเทาความกดดันด้านสภาพคล่องในตลาด ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) พาวเวลล์ ยืนยันกับนักลงทุนว่าความเสี่ยงต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยไม่สูง เศรษฐกิจสหรัฐยังคงแข็งแกร่ง และตลาดงานยังคงแข็งแกร่ง

เฟดที่มีท่าทีผ่อนปรนจะลดต้นทุนโอกาสของการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน ส่งผลให้เงินทุนไหลออกจากพันธบัตรที่มีผลตอบแทนต่ำและไปอยู่ในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงแทน กำไรในวันนี้น่าจะสะท้อนให้เห็นว่านักลงทุนสถาบันและผู้ให้บริการ ETF จัดสรรเงินใหม่ให้กับ Bitcoin เพื่อรับมือกับเงื่อนไขทางการเงินที่ง่ายขึ้น ในขณะที่สภาพคล่องไหลเข้าสู่ตลาด ราคา Bitcoin ก็ทะลุระดับแนวต้าน ทำให้เกิดอาการ FOMO ในหมู่นักลงทุน

ในความเป็นจริง ความรู้สึกเป็นบวกของสถาบันดูเหมือนว่าจะกลับมาแล้ว และแม้ว่า Bitcoin จะลดลง 11.4% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา แต่ BlackRock ก็ยังคงแสดงความเชื่อมั่นใน BTC อีกครั้ง ผู้จัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกเพิ่งเพิ่ม Bitcoin จำนวน 2,660 เหรียญเข้าใน iShares Bitcoin Trust ซึ่งถือเป็นเงินที่ไหลเข้ากองทุนมากที่สุดในช่วง 6 สัปดาห์ที่ผ่านมา หลังจากช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอนเกี่ยวกับกระแสเงินของกองทุน IBIT นับตั้งแต่ต้นเดือนกุมภาพันธ์ การซื้อครั้งสำคัญนี้ชี้ให้เห็นว่าสถาบันต่างๆ กำลังเตรียมพร้อมอีกครั้งเพื่อรับผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นเมื่อสภาวะตลาดพัฒนาขึ้น

นักวิเคราะห์ตลาด " IncomeSharks " เชื่อว่า Bitcoin ฟื้นตัวที่ระดับแนวรับซูเปอร์เทรนด์ และยังคงรักษาสัญญาณซื้อไว้ เมื่อมองย้อนกลับไปที่ประสิทธิภาพการทำงานของ BTC ที่ระดับแนวต้าน “On-Balance Volume” ของ OBV และระดับแนวต้านแนวทแยง การติดตามที่ลูกศรเป็นสัญญาณขาขึ้นที่แข็งแกร่งที่ชัดเจน

หมายเหตุ: OBV เป็นตัวบ่งชี้การวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ใช้การไหลของปริมาณเพื่อคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงในราคาหุ้นหรือสกุลเงินดิจิทัล OBV จะเพิ่มปริมาณการซื้อขายในวันที่ราคาเพิ่มขึ้น และลดลงในวันที่ราคาลดลง ทำให้เกิดเส้นการสะสมที่สะท้อนถึงแรงกดดันในการซื้อและขาย เมื่อกิจกรรมของสถาบันเพิ่มขึ้นและความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้น นักลงทุนจะให้ความสำคัญกับตัวบ่งชี้ที่อิงตามปริมาณมากขึ้น

นอกจากนี้ Arthur Hayes ยังโพสต์บนโซเชียลมีเดียว่า Powell กล่าวว่ามาตรการควบคุมทางการเงินเชิงปริมาณ (QT) จะสิ้นสุดลงในวันที่ 1 เมษายน ตลาดต้องการสัญญาณขาขึ้นที่แท้จริง ไม่ว่าจะเป็นการยกเว้นจากอัตราส่วนเลเวอเรจเพิ่มเติม (SLR) หรือการเริ่มต้นมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) อีกครั้ง ราคา Bitcoin ที่ 77,000 ดอลลาร์อาจเป็นจุดต่ำสุด

RSI ถูกขายเกิน ความกลัวกำลังลดลง

ณ เดือนมีนาคม 2025 อัตราการระดมทุนฟิวเจอร์สของ Bitcoin ยังคงเป็นลบมาหลายเดือน ซึ่งบ่งบอกถึงความรู้สึกเชิงลบอย่างรุนแรงในหมู่ผู้ซื้อขายที่ใช้เลเวอเรจ แต่สิ่งนี้ยังสร้างจุดยืนที่มีศักยภาพสำหรับการพุ่งขึ้นอีกด้วย อัตราการระดมทุนติดลบหมายความว่าผู้ถือระยะสั้นกำลังชำระหนี้ระยะยาว ซึ่งมักเกิดขึ้นในช่วงที่ราคาลดลงหรืออยู่ในสภาวะขายมากเกินไป

ในขณะที่ความรู้สึกตื่นตระหนกลดลงในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา Bitcoin กำลังหลุดพ้นจากภาวะตื่นตระหนกที่เกิดจากการรวมกลุ่ม โดยได้รับแรงหนุนจากราคาทองคำที่มั่นคง ความกังวลเรื่องสงครามการค้าที่ลดลง และสัญญาณที่เป็นมิตรของทรัมป์ต่อสกุลเงินดิจิทัล ข้อมูลในอดีตแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินทุนติดลบมีแนวโน้มที่จะส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงราคาที่สูงขึ้น การขึ้นราคาในวันนี้มีแนวโน้มว่าเป็นผลมาจากการที่กลุ่มกระทิงสะสมราคาที่ "ลดราคา" เหล่านี้ โดยราคาถูกดันให้สูงขึ้นเมื่อความตื่นตระหนกลดลงและความหวังกลับคืนมา

เทรดเดอร์ "MerlijnTrader" เชื่อว่าการฟื้นตัวของ Bitcoin กำลังจะเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้ โดยชี้ให้เห็นว่าตัวบ่งชี้ RSI อยู่ในสถานะขายมากเกินไป และ Bitcoin เพิ่งจะแตะสัญญาณด้านล่างที่สำคัญ ในอดีต ทุกครั้งที่สัญญาณนี้ปรากฏขึ้น BTC จะดีดตัวกลับอย่างแข็งแกร่ง

M2 ทั่วโลกยังคงเพิ่มขึ้น: การป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อมีความน่าสนใจมากขึ้น

ในช่วงต้นปี 2568 ปริมาณ M2 ทั่วโลกเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เนื่องมาจากนโยบายผ่อนคลายแบบประสานงานของธนาคารกลางสหรัฐ ธนาคารกลางยุโรป และธนาคารอื่นๆ การขยายตัวนี้ซึ่งขับเคลื่อนโดยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำและการซื้อพันธบัตร สะท้อนให้เห็นถึงสภาพแวดล้อมที่ Bitcoin ได้กลายมาเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากการลดค่าเงิน fiat

เนื่องจากสภาพคล่องทั่วโลกเพิ่มขึ้น อุปทานที่มีจำกัดของ Bitcoin จึงน่าดึงดูดใจมากขึ้นในฐานะแหล่งเก็บมูลค่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีความกังวลเกี่ยวกับอำนาจเหนือของเงินดอลลาร์สหรัฐและนโยบายภาษีของทรัมป์ ในทางทฤษฎีแล้ว Bitcoin สามารถชดเชยการกัดเซาะมูลค่าสินทรัพย์อันเกิดจากภาวะเงินเฟ้อได้ และกำไรในปัจจุบันอาจสะท้อนถึงนักลงทุนสถาบันและรายย่อยที่แห่เข้ามายัง BTC เพื่อป้องกันความเสี่ยงจาก M2 ที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ราคาพุ่งสูงขึ้นไปสู่จุดสูงสุดใหม่

นักวิเคราะห์ Crypto Raven "hiRavenCrypto" เชื่อว่าการเปรียบเทียบระหว่างราคา M2 และ BTC นั้นมักจะเป็นสัดส่วนกัน แต่ช่องว่างได้ปรากฏขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าราคา BTC ยังไม่ไล่ตาม M2 ทัน ซึ่งหมายความว่าราคา BTC กำลังพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วและอาจไปถึงระดับ 100,000 อย่างน้อยก็ได้

แม้จะมีความไม่แน่นอนที่ยังคงมีอยู่ แต่เมื่อธนาคารกลางสหรัฐส่งสัญญาณผ่อนคลาย ตลาดในปัจจุบันก็แสดงให้เห็นลักษณะพื้นฐานที่ชัดเจน ได้แก่ ผลตอบแทนของสถาบัน RSI ขายเกิน อัตราการระดมทุนติดลบ และตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่กำลังแตะระดับต่ำสุด เมื่อสถาบันขนาดใหญ่เช่น BlackRock เพิ่มการถือครองของพวกเขาอย่างแข็งขัน และหน่วยงานของรัฐมากขึ้น (แอริโซนาได้อนุมัติสำรอง BTC อีกสองแห่งเมื่อวานนี้) เริ่มพิจารณาสำรอง Bitcoin ความเชื่อมั่นของตลาดจึงกลับคืนมา