Citadel Securities ผู้สร้างตลาดรายใหญ่ที่สุดบน Wall Street กำลังขายชอร์ต ETH หรือไม่?

ใครที่กำลังขายชอร์ต ETH?

เมื่อไม่นานนี้ ตารางการจัดสรรสินทรัพย์ของสถาบันลึกลับแห่งหนึ่งถูกเปิดเผยขึ้น โดยที่น่าสังเกตก็คือ ในพอร์ตการลงทุนแบบ "กลยุทธ์หลากหลาย" มี "สินทรัพย์ชอร์ต Ethereum มูลค่า 3.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ"

แล้วคำถามก็คือ? ใครคือผู้ถือสินทรัพย์ชอร์ต Ethereum มูลค่า 3.1 พันล้านเหรียญสหรัฐนี้?

BlockBeats ได้พบแหล่งที่มาต่างๆ ของตารางการจัดสรรสินทรัพย์นี้และคาดเดาถึงผู้ที่มีแนวโน้มเป็นไปได้มากที่สุดสองราย:

อันดับแรกคือ Bridgewater Associates ข้อมูลที่รั่วไหลจากแหล่งอื่นๆ สอดคล้องกับตารางการจัดสรรสินทรัพย์ และ Ray Dalio ซีอีโอของ Bridgewater Fund ได้แสดงความสนใจในสกุลเงินดิจิทัลและว่าเขาเป็นผู้สนับสนุน BTC อย่างเต็มที่ ซึ่งในระดับหนึ่งก็สอดคล้องกับหลักการของการขายชอร์ต ETH

ความเป็นไปได้อีกอย่างหนึ่งที่ถูกพูดถึงมากที่สุดคือ Citadel Securities ซึ่งเราจะมาพูดถึงในวันนี้

“คนใหญ่คนโต” ล้มลง “คนใหญ่คนโต” อีกคนหนึ่งเข้ามา

หากคุณยังจำ Black Monday ในเดือนสิงหาคมปี 2024 ได้ เหตุการณ์ดังกล่าวมีสาเหตุมาจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่น

การขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของญี่ปุ่นนับตั้งแต่ยุติการดำเนินนโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบ ส่งผลให้ค่าเงินเยนพุ่งสูงขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ โดยการกลับทิศทางของการซื้อขายแบบ Carry Trade กระตุ้นให้เกิดการชำระบัญชีครั้งใหญ่ ตลาดการเงินโลกพังทลายลงทันที ตลาดหุ้นญี่ปุ่นร่วงลง 9% และดัชนี Nikkei กระตุ้นกลไกตัดวงจรสองครั้ง ถือเป็นการร่วงลงวันเดียวครั้งใหญ่ที่สุดในรอบ 8 ปี ตลาดหุ้นในเกาหลีใต้และไต้หวันก็ไม่รอดเช่นกัน และตลาดสกุลเงินดิจิทัลก็ได้รับผลกระทบอย่างหนักเช่นกัน โดยราคา Bitcoin ตกลงมาต่ำกว่า 50,000 ดอลลาร์ในช่วงหนึ่ง และ Ethereum ก็ร่วงลงมากกว่า 25% ส่งผลให้กำไรตลอดทั้งปีหายไปทั้งหมด

แต่แนวคิดที่ว่าผลกระทบจากเศรษฐกิจของญี่ปุ่นเพียงอย่างเดียวสามารถนำไปสู่การล่มสลายของสกุลเงินดิจิทัลนั้นไม่สามารถโน้มน้าวใจใครๆ ได้เลย จนกระทั่งผู้เล่นเก่าบางรายเปิดเผยเรื่องราวภายใน

ในฐานะราชาแห่งคริปโตรุ่นแรกที่ปรากฏตัวก่อน SBF ผู้ร่วมก่อตั้ง BitMEX อย่าง Arthur Hayes ได้โพสต์บนโซเชียลมีเดียว่าผ่านช่องทางต่างๆ ในภาคการเงินแบบดั้งเดิม เขาได้เรียนรู้ว่า "ผู้เล่นรายใหญ่" กำลังดำเนินการขายสินทรัพย์คริปโต

แม้ว่าจะไม่มีการกล่าวถึงชื่ออย่างชัดเจน แต่ทิศทางภายในชุมชนก็ค่อนข้างชัดเจน นั่นคือ Jump Trading และแผนกสกุลเงินดิจิทัล Jump Crypto สำนักงานคณะกรรมการซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ของสหรัฐอเมริกา (CFTC) ได้ทำการสืบสวน Jump Crypto ตั้งแต่เดือนมิถุนายนของปีที่แล้ว นอกจากการเผชิญกับแรงกดดันด้านกฎระเบียบแล้ว Jump Crypto ยังมีส่วนเกี่ยวข้องในเหตุการณ์ที่น่าโต้แย้งหลายครั้งด้วย ประการแรก การล่มสลายของ FTX ทำให้ Jump Crypto ต้องประสบภาวะขาดทุนอย่างหนัก นอกจากนี้ Jump ยังตกอยู่ภายใต้การตรวจสอบจากหน่วยงานกำกับดูแลเกี่ยวกับการมีส่วนเกี่ยวข้องในการล่มสลายของ stablecoin ของ TerraUSD

ในขณะที่การสอบสวนของ CFTC ดำเนินไปอย่างเข้มข้นมากขึ้น Kanav Kariya ซีอีโอหนุ่มของ Jump Crypto ได้ประกาศลาออก และบัญชี Twitter อย่างเป็นทางการของ Jump เองก็หยุดการอัปเดตเช่นกัน ซึ่งดูเหมือนว่า Jump จะค่อยๆ หายไปจากอุตสาหกรรมคริปโต

อย่างไรก็ตาม เมื่อ "ผู้ยิ่งใหญ่" คนหนึ่งล้มลง ก็มี "ผู้ยิ่งใหญ่" อีกคนหนึ่งเข้ามาแทนที่

เมื่อวานนี้ ผู้สร้างตลาด Citadel Securities ได้ประกาศแผนการเข้าสู่พื้นที่การสร้างตลาดสกุลเงินดิจิทัล มันเหมือนกับการแข่งขันวิ่งผลัดในตลาดระหว่างกลุ่มยักษ์ใหญ่ทางการเงินแบบดั้งเดิม Jump Crypto ถอนตัวออกไป และ Citadel Securities ซึ่งมาจากภูมิหลังทางการเงินแบบดั้งเดิมเช่นกัน เลือกที่จะเข้ามารับช่วงต่อในตลาดคริปโต

Jump และ Citadel ในฐานะตัวแทนของกลุ่มการเงินยักษ์ใหญ่แบบดั้งเดิม มีภูมิหลังและกลยุทธ์ที่คล้ายคลึงกัน ทั้งสองบริษัทเริ่มต้นจากการเป็นผู้สร้างตลาด Jump ได้รับการยอมรับในตลาดการเงินผ่านการซื้อขายความถี่สูง ในขณะที่ Citadel กลายเป็นหนึ่งในผู้สร้างตลาดที่ใหญ่ที่สุดในโลกโดยอาศัยกองทุนป้องกันความเสี่ยงและการวิเคราะห์เชิงปริมาณความถี่สูงที่เท่าเทียมกัน เมื่อ Jump เข้าสู่ตลาดสกุลเงินดิจิทัล ก็มาพร้อมกับทีมงานด้านเทคนิคที่แข็งแกร่ง อุปกรณ์ฮาร์ดแวร์ และการสนับสนุนทางการเงิน และ Citadel ยังมีข้อได้เปรียบเหล่านี้อีกด้วย

ตำนานของซิทาเดล ผู้สร้างตลาดรายใหญ่ที่สุดบนวอลล์สตรีท

Citadel Securities หนึ่งในผู้สร้างตลาดที่ใหญ่ที่สุดในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก ปริมาณการซื้อขายรายวันคิดเป็นเกือบ 35% ของปริมาณการซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ เทียบเท่ากับปริมาณการซื้อขายรายวันของตลาดหุ้นเซี่ยงไฮ้และเซินเจิ้น โดยมีรายได้ต่อปีประมาณ 7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ การอ่านที่เกี่ยวข้อง: " สร้างรายได้มากกว่า 100 ล้านเหรียญต่อวัน เหตุใด Citadel Securities จึงทำกำไรได้มาก? "

นอกเหนือจากธุรกิจการสร้างตลาดของ Citadel Securities แล้ว ธุรกิจหลักของ Citadel ก็คือกองทุนป้องกันความเสี่ยง ซึ่งจัดการสินทรัพย์มูลค่า 65,000 ล้านดอลลาร์ เขาเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านเทคนิคในกองทุนป้องกันความเสี่ยง โดยให้ความสนใจกับปัจจัยพื้นฐานของมูลค่าการลงทุน เขายังวิเคราะห์ตลาดผ่านข้อมูลจำนวนมากและแบบจำลองทางคณิตศาสตร์ต่างๆ กล่าวกันว่าเขาลงทุนหลายพันล้านดอลลาร์ในแบบจำลองและฮาร์ดแวร์ทุกปี

ตามข้อมูลของ LCH Investments ในปี 2022 บริษัทกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 20 อันดับแรกสร้างกำไรได้รวม 22,400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (หลังหักค่าธรรมเนียม) โดย Citadel ซึ่งอยู่ในอันดับ 1 สร้างกำไรได้ 16,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2022 ซึ่งสร้างสถิติผลตอบแทนประจำปีใหม่ให้กับบริษัทกองทุนเฮดจ์ฟันด์ ข้อมูลล่าสุดในปีนี้แสดงให้เห็นว่าในบรรดากองทุนป้องกันความเสี่ยงระดับโลกทั้งหมดที่จัดอันดับตามผลตอบแทนสุทธิและการประเมินมูลค่านับตั้งแต่ก่อตั้ง Citadel ยังคงอยู่ในอันดับหนึ่ง และ Bridgewater Fund อยู่ในอันดับที่สี่

แหล่งที่มาข้อมูล : LCH Investments

เคน กริฟฟิน ผู้ก่อตั้ง Citadel มีทรัพย์สินมูลค่า 45,900 ล้านเหรียญสหรัฐ อยู่ในอันดับที่ 22 ในรายชื่อ Forbes 400 และอันดับที่ 31 ของโลก เขายังอวดอีกว่า “เราผลิตเงินได้จริง”

CEO ของบริษัท Citadel Securities ซึ่งเป็นผู้สร้างตลาด มีชื่อคล้ายกับบุคคลที่รวยที่สุดในโลกสกุลเงินดิจิทัลอย่าง Zhao Peng มาก

หากเปรียบเทียบกับประสบการณ์ของผู้ก่อตั้ง Citadel อย่าง Ken Griffin แล้ว ประวัติการทำงานของ Zhao Peng ถือว่าเข้าข่ายคนเอเชียทุกคน โดยเขาเข้าเรียนในชั้นเรียนสำหรับเด็กตั้งแต่อายุ 10 ขวบ ได้รับการรับเข้าเรียนที่แผนกคณิตศาสตร์ของมหาวิทยาลัยปักกิ่งเมื่ออายุ 14 ขวบ จากนั้นจึงไปศึกษาต่อที่มหาวิทยาลัยแคลิฟอร์เนีย เบิร์กลีย์ เพื่อศึกษาต่อในระดับปริญญาเอก

ในปี 2549 จ่าวเผิงเข้าร่วม Citadel และด้วยพรสวรรค์ทางคณิตศาสตร์อันโดดเด่น เขาก็โดดเด่นขึ้นมาอย่างรวดเร็ว ภายในปี 2017 เขาได้รับตำแหน่งซีอีโอและกลายเป็นหนึ่งในบุคคลที่เชื่อถือได้มากที่สุดของผู้ก่อตั้ง Ken Griffin

ในช่วงสี่ปีที่ Zhao Peng ดำรงตำแหน่ง CEO เขาทำให้รายได้การซื้อขายสุทธิของ Citadel Securities เพิ่มขึ้นห้าเท่า ซึ่งถือเป็นอัตราการเติบโตที่แทบจะจินตนาการไม่ได้ ภายใต้การนำของเขา Citadel Securities ไม่เพียงแต่ได้รับตำแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่งขึ้นเท่านั้น แต่ยังได้รับผลกำไรที่ไม่เคยมีมาก่อนอีกด้วย

จู่ๆ ชื่อของจ้าวเผิงก็กลายเป็นคำพ้องความหมายกับผู้ที่ถูกเลือกในแวดวงการศึกษาต่อต่างประเทศเมื่อกว่าสิบปีที่แล้ว อ่านเพิ่มเติม: " ซีอีโอ Citadel Securities Zhao Peng: จุดสูงสุดของชาวจีนบน Wall Street ชีวิตเริ่มต้นเมื่ออายุ 10 ขวบ "

ตามความทรงจำของนักศึกษาต่างชาติในสมัยนั้น ขณะที่กำลังกินเหมาเซว่หวางในร้านอาหารเสฉวนเก่าแก่ในย่านไชนาทาวน์ นักศึกษาต่างชาติต่างพูดถึงจ่าวเผิงจนน้ำลายหก "ที่ Lakeshore ซึ่งเป็นแลนด์มาร์กในชิคาโก เขาซื้ออพาร์ตเมนต์หรูหราสองห้องที่หันหน้าเข้าหาทะเลสาบมิชิแกนและเชื่อมทั้งสองเข้าด้วยกัน โดยมีมูลค่ารวมกว่า 10 ล้านเหรียญสหรัฐ" พวกเขาทั้งหมดต่างหวังว่าจะเป็นจ่าวเผิงคนต่อไป

“การเคลื่อนไหวลับ” ของ Citadel กับ Sequoia และ Paradigm

Citadel เข้าสู่วงการสกุลเงินดิจิทัลอย่างเป็นทางการช้ากว่าคู่แข่งมาก โดย Jane Street และ Jump Trading เริ่มก่อตั้งธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลในปี 2017 และ 2021 ตามลำดับ เห็นได้ชัดว่าเนื่องจากปัญหาด้านกฎระเบียบ การเชื่อมต่อของ Citadel กับตลาด crypto จึงดำเนินการ "แบบลับๆ"

ในปี 2021 มีเหตุการณ์แปลกประหลาดมากในโลกของสกุลเงินดิจิทัล การประมูลของ Susby นำเสนอรัฐธรรมนูญสหรัฐอเมริกาฉบับปี พ.ศ. 2330 ในเวลานั้น ผู้เล่นคริปโตจำนวน 1,700 คนได้ก่อตั้งองค์กรแบบกระจายอำนาจที่เรียกว่า ConstitutionDAO และระดมทุนได้ทั้งหมด 43 ล้านเหรียญสหรัฐผ่านทางโซเชียลมีเดียเพื่อเตรียมการสำหรับการประมูลรัฐธรรมนูญสหรัฐฯ และได้รับเหรียญ PEOPLE มา

แต่น่าเสียดายที่พวกเขาไม่ประสบความสำเร็จในการประมูลรัฐธรรมนูญ ผู้ที่เสนอราคาสูงสุดคือเคน กริฟฟิน ผู้ก่อตั้งซิทาเดล

ในปี 2022 มหาเศรษฐีรายนี้ได้รับเงินลงทุนจากภายนอกเป็นครั้งแรกสำหรับ Citadel Securities โดยระดมทุนได้ 1.15 พันล้านดอลลาร์ มูลค่า 22 พันล้านดอลลาร์ นักลงทุนหลักคือผู้คุ้นเคยกันมานานในอุตสาหกรรมคริปโตอย่าง Sequoia Capital และ Paradigm

Junrui Lin พันธมิตรของ Sequoia Capital จะเข้าร่วมคณะกรรมการบริหารของ Citadel Securities และผู้ร่วมก่อตั้ง Paradigm Matt Huang กล่าวว่าเขาจะทำงานร่วมกับ Citadel Securities เพื่อขยายเทคโนโลยีและความเชี่ยวชาญให้ครอบคลุมตลาดและประเภทสินทรัพย์อื่นๆ มากขึ้น รวมถึงสินทรัพย์ดิจิทัลด้วย แม้จะเป็นเช่นนี้ เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหาด้านกฎระเบียบ กริฟฟินยังคงอ้างกับสื่อมวลชนว่า Citadel Securities ยังไม่ได้มีส่วนเกี่ยวข้องในการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล

อย่างไรก็ตาม คำตอบดังกล่าวเห็นได้ชัดว่าไม่ได้ปกปิดข้อเท็จจริงที่ว่า Citadel ได้วางแผนไว้อย่างเงียบๆ เรียบร้อยแล้ว นับตั้งแต่ปีนั้นเป็นต้นมา Citadel เริ่มทดสอบอุตสาหกรรม crypto อย่างเป็นทางการและจัดตั้งแผนกธุรกิจ crypto โดยเฉพาะ

ประการแรก Jamil Nazarali ซึ่งเป็นหัวหน้าฝ่ายพัฒนาธุรกิจระดับโลกที่ Citadel Securities ได้รับการโอนไปเป็น CEO ของธุรกิจ crypto ของ Citadel และเริ่มให้ความร่วมมือกับ Virtu Financial ผู้สร้างตลาดชั้นนำอีกราย รวมถึงยักษ์ใหญ่ด้านกองทุนอย่าง Charles Schwab และ Fidelity ในด้านการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลและธุรกิจนายหน้า

จากนั้นในเดือนมิถุนายน 2023 พวกเขาได้เปิดตัวแพลตฟอร์มการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล EDX Markets อย่างเป็นทางการ ซึ่งพวกเขาร่วมกันเปิดตัว Jamil Nazarali ดำรงตำแหน่ง CEO แพลตฟอร์มการซื้อขายนี้มุ่งเน้นไปที่ "นักลงทุนที่ไม่ใช่ผู้ดูแล" และ "นักลงทุนรายย่อย" และเป้าหมายการซื้อขายจำกัดอยู่ที่ Bitcoin, Ethereum, Litecoin และ Bitcoin Cash

นอกเหนือจาก Jamil Nazarali แล้ว Citadel ยังได้ฝึกฝนบุคคลระดับสูงอีกหลายคนที่มีความเกี่ยวข้องใกล้ชิดกับแวดวงสกุลเงินดิจิทัลอีกด้วย ตัวอย่างเช่น Brett Harrison อดีตประธานของ FTX US ซึ่งลาออกเนื่องจากขัดแย้งกับ SBF เกี่ยวกับปัญหาการบริหาร ยังทำหน้าที่เป็นหัวหน้าฝ่ายเทคโนโลยีที่ Citadel Securities และนำนวัตกรรมทางเทคโนโลยีต่างๆ มากมายมาสู่บริษัท

อย่างไรก็ตาม กริฟฟินเองก็มีทัศนคติที่ค่อนข้างขัดแย้งต่อสกุลเงินดิจิทัลอยู่เสมอ ในช่วงแรก เขาได้ประกาศต่อสาธารณะว่าเขากังวลกับสกุลเงินดิจิทัล เนื่องจากเชื่อว่าไม่มีมูลค่าที่แท้จริง ในบทสัมภาษณ์ล่าสุด เขาได้ยอมรับว่าเขารู้สึกเสียใจที่ไม่ได้ลงทุนใน Bitcoin ก่อนหน้านี้ หากเขาสามารถมองเห็นมูลค่าที่ชัดเจนกว่านี้ เขาคงซื้อสินทรัพย์เหล่านี้ไปนานแล้ว

เหตุผลที่ Citadel Securities เข้ามาในวงการคริปโตนั้นไม่ได้ซับซ้อนอย่างที่เราคิด ท่าทีทางการเมืองของบริษัทยิ่งทำให้ความเชื่อมโยงของบริษัทกับโลกของคริปโตลึกซึ้งยิ่งขึ้น หลังจากที่ทรัมป์ได้รับเลือกเป็นประธานาธิบดี โดยเฉพาะการสนับสนุนอุตสาหกรรมคริปโต ยักษ์ใหญ่ทางการเงินแบบดั้งเดิมจำนวนมาก รวมถึงกริฟฟิน ก็ได้มองเห็นศักยภาพมหาศาลของคริปโต เช่นเดียวกับปลาวาฬส่วนใหญ่ในอุตสาหกรรมคริปโต กริฟฟินเป็นผู้สนับสนุนที่มั่นคงของพรรครีพับลิกันในช่วงการเลือกตั้งปี 2024 เขาเป็นหนึ่งในผู้บริจาคเงินให้กับพรรครีพับลิกัน 5 อันดับแรกในช่วงการเลือกตั้งที่ผ่านมา เป็นรองเพียงอีลอน มัสก์เท่านั้น

ธุรกิจของ Citadel ขยายตัวจากตลาดหุ้นไปจนถึงโลกของสกุลเงินดิจิทัล

กลับไปที่หัวข้อที่เราได้พูดคุยกันในตอนต้นของบทความกันก่อนดีกว่า เหตุใดตารางการจัดสรรสินทรัพย์ของสถาบันที่ถือครอง “สินทรัพย์ Ethereum short มูลค่า 3.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ” จึงถูกสงสัยว่ามาจาก Citadel

นอกเหนือจากกิจกรรมล่าสุดในอุตสาหกรรม crypto แล้ว ชื่อของ Citadel ยังมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับ "การขายชอร์ต" อีกด้วย มีข่าวลือการขายชอร์ตเกี่ยวกับพวกเขามากมายในตลาด

ตั้งแต่ในช่วงที่ตลาดหุ้นตกต่ำในปี 2558 ก็มีข่าวลือว่าแรงขายชอร์ตจากต่างประเทศเป็นหนึ่งในสาเหตุที่ทำให้หุ้น A ร่วงลงอย่างรวดเร็ว เนื่องจากในช่วงเวลาดังกล่าว คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์แห่งประเทศจีนได้ตรวจสอบบัญชีหลายบัญชีและระงับบัญชีซื้อขายจำนวนหนึ่งที่ต้องสงสัยว่ามีอิทธิพลต่อราคาซื้อขายหลักทรัพย์หรือการตัดสินใจลงทุนของผู้ลงทุนรายอื่น

หนึ่งในนั้นก็คือบริษัทที่ไม่เด่นชัดนั่นก็คือ Sidu (Shanghai) Trading Co., Ltd. ระบบการเปิดเผยข้อมูลสินเชื่อวิสาหกิจแห่งชาติแสดงให้เห็นว่า Citadel เป็นบริษัทที่เป็นของต่างชาติทั้งหมด และผู้ถือหุ้นคือ Citadel หลังจากการสืบสวนและเจรจาเป็นเวลา 5 ปี ในที่สุด Sidu ก็ยอมจ่ายเงิน 100 ล้านเหรียญสหรัฐฯ เพื่อบรรลุข้อตกลงกับหน่วยงานกำกับดูแลของจีน ในช่วงเวลานั้น บล็อกเกอร์ด้านการเงินชื่อดังในต่างประเทศอย่าง Zerohedge เปิดเผยว่า Citadel มีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับธนาคารกลางสหรัฐ และมักจัดการประชุมลับๆ บ่อยครั้ง จริงๆ แล้ว Citadel เป็นเครื่องมือที่ธนาคารกลางสหรัฐใช้ควบคุมเสถียรภาพของตลาด พวกเขาใช้การซื้อขายความถี่สูงและวิธีการอื่นเพื่อผลักดันตลาดหุ้นสหรัฐฯ ขึ้น

เมื่อมองย้อนกลับไปในปี 2021 เมื่อ Robinhood สั่งห้ามการซื้อขายปลีกระหว่างการล่มสลายของตลาดหุ้น GameStop (GME) ชื่อของ Citadel ก็ปรากฏขึ้นเป็นจุดศูนย์กลางของคำถามต่างๆ มากมายอีกครั้ง นักลงทุนรายย่อยเชื่อว่า Citadel เข้ามาแทรกแซงการต่อสู้ระหว่างนักลงทุนรายย่อยกับสถาบันต่างๆ โดยผ่านการสนับสนุนทางการเงินให้กับ Robinhood แม้ว่า Ken Griffin จะปฏิเสธข้อกล่าวหาดังกล่าวในระหว่างการพิจารณาคดี แต่ความสัมพันธ์อันใกล้ชิดระหว่างบริษัทของเขากับ Robinhood ยังคงทำให้การยุติข้อกล่าวหาดังกล่าวเป็นเรื่องยาก

คุณรู้ไหมว่า Citadel Securities ไม่ใช่ผู้สร้างตลาดทั่วไป โดยพื้นฐานแล้ว Citadel เป็นผู้จัดหาคำสั่งซื้อจำนวนมากให้กับ Robinhood ทั้งหมดนี้ถูกเปิดเผยในเหตุการณ์ GameStop เนื่องจาก Citadel จ่ายเงินให้ Robinhood หลายสิบล้านดอลลาร์เพื่อดำเนินการซื้อขายเหล่านี้ จึงกลายเป็น "มือดำ" ในใจของนักลงทุนรายย่อยโดยธรรมชาติ

ในความเป็นจริง การดำเนินการขายชอร์ตของ Citadel ตลอดหลายปีที่ผ่านมาทำให้บริษัทกลายเป็น “ผู้บงการที่มองไม่เห็น” ในตลาดไปแล้ว

ในช่วงต้นปี 2023 Terraform ยังได้กล่าวหา Citadel ว่าอาจมีส่วนเกี่ยวข้องกับการขายชอร์ตของ UST ซึ่งในที่สุดนำไปสู่การถอดถอน UST ออกจากการจดทะเบียนในเดือนพฤษภาคม 2022 และเรียกร้องให้ Citadel Securities จัดเตรียมตัวเลขการซื้อขายที่สำคัญบางส่วน แม้แต่ Citadel ก็ยังปฏิเสธอย่างหนักแน่นว่าไม่ได้มีส่วนเกี่ยวข้องโดยตรงกับการพังทลายของ UST

"ไม่แปลกใจเลยที่ราคาหุ้น GME มีแนวโน้มใกล้เคียงกับ ETH มาก" สมาชิกชุมชนบางส่วนชี้ให้เห็นว่า Citadel Securities มีบทบาทสำคัญในเรื่องนี้ เช่น การใช้กลยุทธ์และวิธีการเดียวกันในการสร้างตลาด นับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2567 ETH ก็เดินตามเส้นทางเกือบจะเดียวกันกับราคาหุ้นของ GME

ด้านบน: แนวโน้มราคา ETH ด้านล่าง: แนวโน้มราคา GME

ไม่น่าแปลกใจที่ Citadel Securities ถูกสงสัยว่าเป็นหนึ่งในสถาบันที่ขายชอร์ต ETH เมื่อเร็วๆ นี้

แต่ในอีกด้านหนึ่ง ในฐานะของกองทุนป้องกันความเสี่ยงชั้นนำ ก็เป็นไปได้ที่กองทุนจะถือครอง ETH จำนวนมากในด้านหนึ่งและขายชอร์ต ETH ในอีกด้านหนึ่งเพื่อป้องกันความเสี่ยง เมื่อพิจารณาจากมุมมองนี้ บางทีนี่อาจเป็นเรื่องดี เพราะท้ายที่สุดแล้ว ตำแหน่งที่พวกเขาถือครองคือตำแหน่งหลักของพวกเขา และการขายชอร์ตเป็นเพียงกลยุทธ์เสริมเท่านั้น จุดประสงค์ก็ยังคงเพื่อให้มั่นใจว่าสินทรัพย์จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ซึ่งถือเป็นการยืนยันข่าวลือที่แพร่สะพัดไปทั่วโลกเกี่ยวกับ "การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ของดีลเลอร์ ETH" โดยอ้อม ยักษ์ใหญ่บนวอลล์สตรีทค่อยๆ สร้างตำแหน่งและกลายมาเป็นดีลเลอร์คริปโตรายใหม่ เกมและการแข่งขันระหว่างผู้สร้างตลาด crypto ยังคงดำเนินต่อไป