คอลัมน์ความผันผวนของ SignalPlus (20240809): สองคำถาม

ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ตลาดสกุลเงินดิจิทัลได้มุ่งเน้นไปที่สองประเด็นหลัก หนึ่งคือสาเหตุที่ IV ล่มสลาย และอีกประการหนึ่งคือสาเหตุที่ราคาเพิ่มขึ้น เราจะพบเบาะแสบางอย่างตามไทม์ไลน์

เริ่มวันที่ 8 สิงหาคม เวลาประมาณ 19.30 น. ก่อนหน้านี้ แนวโน้มตลาดเชิงลบของ BTC เมื่อวานนี้ค่อยๆ ผลักดันตลาดโดยรวมโดยนัยถึงความผันผวนไปสู่จุดสูงสุด เช่นเดียวกับที่ราคากลับสู่ความสงบและแข็งตัวเล็กน้อยที่ประมาณ 57500 ยอดขายออปชั่นจำนวนมากในเดือนธันวาคมและตุลาคมก็ปรากฏขึ้นบน Deribit ตลาด IV ณ สิ้นปีลดลง 3% Vol ในช่วงเวลาสั้น ๆ ส่งผลให้ Vol Curve ทั้งหมดเคลื่อนตัวลงอย่างมาก

ที่มา: SignalPlus Time Lapse IV / ประวัติ IV

ที่มา: ปริมาณการซื้อขาย SignalPlus ตามเวลาหมดอายุ;

ที่มา: Deribit (ณ วันที่ 9 สิงหาคม 16:00 UTC+8)

ต่อมาเวลา 20:30 น. สหรัฐอเมริกาได้ประกาศการขอรับสวัสดิการว่างงานรอบใหม่ ข้อมูลดังกล่าวลดลงเกือบเป็นอัตราสูงสุดในรอบปี ซึ่งทำให้ความกังวลของประชาชนเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจในประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในโลก และหุ้นสหรัฐฯ ดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง (Dow/ The S&P/NASDAQ ปิดเพิ่มขึ้น 1.76%/2.3%/2.87% ตามลำดับ) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น เนื่องจากเป็นสินทรัพย์เสี่ยงที่มีความสัมพันธ์เชิงบวกอย่างมากกับดัชนีของสหรัฐอเมริกา ราคาของ BTC จึงเพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้นจาก 57,500 ไปทะลุ 60,000 ดอลลาร์ และครั้งหนึ่งเคยท้าทายระดับแนวรับหลักที่ 62,000

แต่เมื่อมองย้อนกลับไปในภาพรวม สัปดาห์นี้ค่อนข้างจะยากสำหรับนักลงทุนทั่วโลก Liz Young Thomas จาก SoFi ให้ความเห็นว่า "มีขึ้นมีลงทุกที่ เราเข้าใจดีว่าตลาดมีความอ่อนไหวต่อข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ อย่างไร ผลกระทบในวงกว้างของ เงินเยนมีการค้าขาย และนิสัยของนักลงทุนในการรักษาอัตราดอกเบี้ยเป็นทางออกสำหรับทุกสิ่ง”

ในตลาดที่มีความผันผวนเช่นนี้ ความวิตกกังวลและความไม่สบายใจของตลาดค่อยๆ สะสม และความเชื่อมั่นของนักลงทุนยังอยู่ในระดับต่ำ ข้อมูลนี้ซึ่งโดยปกติแล้วไม่ถือว่า "มีความสำคัญสูง" ทำให้เกิดความผันผวนอย่างมาก บางทีความตื่นตระหนกที่เริ่มต้นเมื่อต้นเดือนนี้อาจเกินความจริง แต่ข้อมูลนี้ไม่จำเป็นต้องระงับความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย Lakos-Bujas ของ J.P. Morgan เตือนตลาดว่าหุ้นไม่ได้ซื้อขายในทิศทางเดียวอีกต่อไป แต่มีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านลบที่เกี่ยวข้องกับการเติบโตทางเศรษฐกิจ ช่วงเวลาของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed การวางตำแหน่งที่มากเกินไป การประเมินค่าสูงเกินไป และการเลือกตั้งประธานาธิบดีและ A two- การอภิปรายเกิดขึ้นท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น

ที่มา: TradingView; SignalPlus, ปฏิทินเศรษฐกิจ

นอกจากนี้ หลังจากเหตุการณ์ทั้งสองรอบนี้ เราสังเกตว่าการเพิ่มขึ้นของราคาสกุลเงินส่งผลให้ Vol Skew ฟื้นตัวขึ้น การขายจำนวนมากจากฝั่งหมีเพิ่มความชันของ BTC ตั้งแต่เดือนตุลาคมถึงสิ้นปีอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้ 25 ตัวบ่งชี้ dRR จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงท้องถิ่น พื้นผิวความผันผวนเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในชั่วข้ามคืน

ที่มา: SignalPlus

แหล่งข้อมูล: SignalPlus, ETH Top Trade

แหล่งข้อมูล: SignalPlus, BTC Top Trade

คุณสามารถใช้ฟังก์ชันใบพัดการซื้อขาย SignalPlus ได้ที่ t.signalplus.com เพื่อรับข้อมูลการเข้ารหัสแบบเรียลไทม์เพิ่มเติม หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlusCN หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat: SignalPlus 123) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อน ๆ มากขึ้น เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ SignalPlus: https://www.signalplus.com