แหล่งที่มาดั้งเดิม: การวิจัย CGV

ผู้เขียนต้นฉบับ: ชิเกรุ

การแนะนำ

เมื่อถึงฤดูร้อนปี 2024 เครือข่าย TON ได้แสดงโมเมนตัมการเติบโตอย่างที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน โดยมีที่อยู่ที่ใช้งานรายวัน ปริมาณธุรกรรม และมูลค่าล็อครวม (TVL) พุ่งแตะระดับสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง ความสำเร็จต่อเนื่องนี้เป็นการประกาศการเริ่มต้นทศวรรษทองของระบบนิเวศ TON ทีมวิจัย CGV มุ่งเน้นไปที่ "TON Ecologic Explosion" โดยหารืออย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับนวัตกรรมภายในและปัจจัยตลาดภายนอกของ TON พร้อมวิเคราะห์แรงผลักดันสำคัญในการก้าวขึ้นเป็นแพลตฟอร์มบล็อกเชนชั้น นำ

ทุกวันจนถึงเดือนมิถุนายน 2024 บันทึกที่กำหนดโดย TON ไม่ว่าจะในแง่ของผู้ใช้ ปริมาณธุรกรรม และ TVL จะถูกรีเฟรชอย่างต่อเนื่อง:

ที่อยู่ที่ใช้งานรายวันของ --TON เกิน $ETH เป็นเวลาหลายวันติดต่อกัน

--TON มีมูลค่าล็อครวม (TVL) เกิน 600 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1,000 เท่านับตั้งแต่ปี 2567

--ภายใน 47 วัน มีการออก TON จำนวน 450 ล้านดอลลาร์ในสกุล USDT

-- สตีฟ ประธานมูลนิธิ TON เสนอว่าสัญญาณของการนำการเข้ารหัสมาใช้ในวงกว้างจะเป็นการกำเนิดของมินิแอปพลิเคชัน TON ตัวแรกที่มีผู้ใช้ Telegram 100 ล้านคน ส่วน Hamster Kombat ก็ถูกนำมาใช้ในวันรุ่งขึ้น

ทีมวิจัย CGV เชื่อว่าการมาถึงของ TON ในช่วงฤดูร้อนปี 2024 จะได้รับประโยชน์จากคุณประโยชน์สองประการของ "TON ภายใน" และ "TON ภายนอก"

พลังขับเคลื่อนภายใน TON

—— นวัตกรรมกระเป๋าเงิน: ในเดือนกรกฎาคม 2023 TON ได้เปิดตัวฟังก์ชันการชำระเงินด้วยกระเป๋าเงินใหม่ ช่วยให้ผู้ใช้สามารถทำธุรกรรมและชำระเงินต่างๆ ผ่านกระเป๋าเงิน TON ได้ ซึ่งจะช่วยปรับปรุงประสบการณ์ผู้ใช้ จากนั้นในเดือนกันยายน TON ได้เปิดตัว TONSpace ซึ่งเป็นกระเป๋าเงินที่โฮสต์เองซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถจัดการคีย์ส่วนตัวและทรัพย์สินของตนเองได้ ในเดือนธันวาคม มีการเพิ่มทางเข้ารองไปยังกระเป๋าเงินในแอปพลิเคชัน Telegram ทำให้ผู้ใช้สามารถใช้กระเป๋าเงิน TON ได้สะดวกยิ่งขึ้นภายใน Telegram

——กลยุทธ์การล็อคโทเค็น: ในต้นปี 2023 ชุมชน TON และผู้ตรวจสอบความถูกต้องตัดสินใจอายัดกระเป๋าเงินของนักขุดที่ไม่ได้ใช้งานผ่านการโหวตออนไลน์ กระเป๋าเงินเหล่านี้คิดเป็นประมาณ 21% ของอุปทานทั้งหมด และจะถูกล็อคจนถึงเดือนกุมภาพันธ์ 2027 ภายในเดือนตุลาคม ชุมชนได้เปิดตัว TON Believers Fund ซึ่งเป็นโปรแกรมล็อคระยะเวลาห้าปีที่ผู้ใช้สามารถเลือกที่จะบริจาคโทเค็นหรือฝากไว้ในสัญญาอัจฉริยะ การเคลื่อนไหวนี้จะล็อคอุปทาน 26% และโทเค็น TON ประมาณ 47% ทั้งหมดถูกล็อคเป็นเวลาสามถึงห้าปี ซึ่งช่วยลดอุปทานหมุนเวียนในตลาดได้อย่างมีประสิทธิภาพและเอื้อต่อเสถียรภาพของราคาโทเค็น

—— การปรับใช้ USDT ดั้งเดิมของ TON: ในเดือนเมษายนปี 2024 Tether ได้ประกาศเปิดตัว USDT เข้าสู่เครือข่าย TON การเคลื่อนไหวนี้ได้เพิ่มธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับ USDT และกิจกรรมทางการเงินให้กับ TON ซึ่งให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่งสำหรับแอปพลิเคชัน DeFi การออก USDT บน TON แซงหน้า Cosmos และ Near อย่างรวดเร็ว และกลายเป็นเครือข่ายที่ใหญ่เป็นอันดับสองรองจาก Tron, Ethereum, Solana และ Avalanche

——ความก้าวหน้า ในด้านประสิทธิภาพบล็อกเชน: เมื่อวันที่ 31 ตุลาคม 2566 TON เข้าถึงจุดสูงสุดที่ 104,715 ธุรกรรมต่อวินาทีในการทดสอบประสิทธิภาพสดสาธารณะ โดยประมวลผลธุรกรรมทั้งหมด 107,652,545 รายการ หลังจากได้รับการตรวจสอบโดย Certik แล้ว TON ก็กลายเป็นหนึ่งในรายการที่เร็วที่สุด และบล็อกเชนที่ปรับขนาดได้มากที่สุดในโลก

——การตลาด: ในฤดูใบไม้ผลิปี 2024 TON ดึงดูดความสนใจของผู้ใช้และตลาดจำนวนมากด้วยการเปิดตัว #OpenLeague Super League พร้อมเงินรางวัลรวม 150 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ กลยุทธ์การแบ่งปันที่ TON Foundation และ Telegram ร่วมกันดำเนินการ รวมถึงการจดทะเบียน Notcoin บนกระดานแลกเปลี่ยนหลักหลายแห่ง ได้ปรับปรุงประสิทธิภาพของตลาดและอิทธิพลของแบรนด์อย่างมาก

TON ปัจจัยภายนอก

—— การลงทุนก้อนใหญ่ของ Pantera: ใน เดือนพฤษภาคม 2567 Pantera ลงทุนในเครือข่าย TON ด้วยมูลค่าการลงทุนสูงสุดในประวัติศาสตร์ ซึ่งไม่เพียงพิสูจน์ให้เห็นถึงการยอมรับในเทคโนโลยีและศักยภาพทางการตลาดของ TON เท่านั้น แต่ยังอาจดึงดูดความสนใจของเงินทุนที่เพิ่มมากขึ้นอีกด้วย เพิ่มความมั่นใจของตลาดในระบบนิเวศ TON

—— สภาพแวดล้อมการแข่งขันระดับโลกและความต้องการของตลาด: ด้วยการวางแผนแอปพลิเคชัน X ของ Musk ที่จะเปิดตัวฟังก์ชันการชำระเงินที่เข้ารหัสในช่วงกลางปี 2567 TON กำลังเผชิญกับแรงกดดันจากคู่แข่งทั่วโลก นอกจากนี้ ตลาดการเข้ารหัสทั้งหมดยังต้องการคำอธิบายเกี่ยวกับตลาดและทิศทางการพัฒนาใหม่อย่างเร่งด่วน ระบบนิเวศของ TON ต้องอาศัยเทคโนโลยีที่เป็นนวัตกรรมและแอปพลิเคชันเพื่ออัดฉีดพลังใหม่ ๆ เข้าสู่ตลาด

—— ความต้องการการเล่าเรื่องใหม่: อุตสาหกรรมการเข้ารหัสต้องการการเล่าเรื่องและทิศทางใหม่ ระบบนิเวศ TON ได้มอบความมีชีวิตชีวาใหม่ให้กับตลาดผ่านการเติบโตของผู้ใช้และปริมาณการทำธุรกรรมที่เกิดจากการแบ่งแยกทางสังคมและเอฟเฟกต์มู่เล่

โดยสรุป ทีมวิจัย CGV เชื่อว่าระบบนิเวศ TON อาจแสดงแนวโน้มการพัฒนาที่สำคัญสี่ประการในอนาคต แนวโน้มเหล่านี้จะกำหนดตำแหน่งที่เป็นเอกลักษณ์ของระบบนิเวศ TON และอาจมีผลกระทบอย่างมากต่ออุตสาหกรรม crypto ทั้งหมด

เทรนด์ที่ 1: ผลกระทบของหลุมดำที่เกิดจากการขยายตัวทางนิเวศน์เต็มรูปแบบของ Telegram

Telegram เริ่มต้นจากการเป็นเครื่องมือส่งข้อความโต้ตอบแบบทันที และเติบโตเป็นแพลตฟอร์มอเนกประสงค์ที่รวมฟังก์ชันต่างๆ เช่น เครือข่ายโซเชียล การชำระเงิน การสมัครสมาชิกบริการ และมินิโปรแกรม ด้วยการเพิ่ม TON ทำให้ Telegram เคลื่อนที่อย่างรวดเร็วไปตามวิถีที่คล้ายกัน

ต้นน้ำ (โครงสร้างพื้นฐานและแพลตฟอร์มการพัฒนา): TON นำเสนอโครงสร้างพื้นฐานที่มีประสิทธิภาพและชุดพัฒนาซอฟต์แวร์ (SDK) เพื่อดึงดูดนักพัฒนาให้สร้างและปรับใช้แอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจ (DApps) ซึ่งอาจตัดราคาการพัฒนาทรัพยากรแพลตฟอร์มบล็อกเชนอื่น ๆ

กลางกระแส (ชั้นแอปพลิเคชันและบริการ): โซลูชันเหรียญมีเสถียรภาพที่ปรับแต่งได้ ระบบการชำระเงินแบบไมโคร ฯลฯ ในระบบนิเวศ TON ตลอดจนความสามารถในการเข้าถึงสินทรัพย์เข้ารหัสลับกระแสหลักได้อย่างราบรื่นผ่านสะพานข้ามเครือข่ายอย่างเป็นทางการ ช่วยให้ผู้ใช้สามารถจัดการสินทรัพย์และซื้อขายแบบครบวงจรได้ในที่เดียว แพลตฟอร์ม.

ปลายน้ำ (การยอมรับของผู้ใช้และการขยายตลาด): ฐานผู้ใช้ขนาดใหญ่ของ Telegram ช่วยให้ TON มีจุดเข้าถึงตลาด ด้วยการสร้างความสัมพันธ์กับพันธมิตร เช่น สถาบันการเงิน บริษัทสื่อ และผู้ค้าปลีก ทำให้ Telegram สามารถบูรณาการเทคโนโลยีการเข้ารหัสเข้ากับกิจกรรมทางเศรษฐกิจในวงกว้างได้ .

เทรนด์ 2: ไม่มีอุปสรรคด้านกฎระเบียบ + ห่วงโซ่สาธารณะที่เร็วที่สุด + เอฟเฟกต์มู่เล่ ทำให้ระบบนิเวศ TON ไม่มีเพดาน

ความสามารถในการให้บริการระดับโลกของ TON ซึ่งไม่ถูกจำกัดโดยกฎระเบียบทางการเงินในบางประเทศหรือภูมิภาค เมื่อรวมกับประสิทธิภาพที่สูงและผลกระทบจากมู่เล่การเติบโตของผู้ใช้ บ่งชี้ว่าศักยภาพของระบบนิเวศ TON อาจไม่มีขีดจำกัดสูงสุด

การสร้างรายได้จากการรับส่งข้อมูล: ความได้เปรียบด้านการรับส่งข้อมูลของ Telegram จะนำศักยภาพในการสร้างรายได้มหาศาลมาสู่ TON โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดที่มีการกระจายอำนาจ เช่น Fragment ซึ่งมีส่วนทำให้เกิดปริมาณธุรกรรมที่สำคัญอยู่แล้ว

ตลาด NFT: สติกเกอร์ของ Telegram จะถูกแปลงเป็น NFT และซื้อขายผ่านบล็อกเชน TON ถือเป็นการประกาศถึงตลาดเกิดใหม่ขนาดใหญ่

การรับรู้รายได้จากโครงการ Web3: มินิแอปบน TON คาดว่าจะกลายเป็นโครงการ Web3 ที่มีรายได้สูง โดยใช้ประโยชน์จากฐานผู้ใช้จำนวนมากในแต่ละวัน

เทรนด์ 3: การรวมตัวกันของยักษ์ใหญ่ทางการเงินระดับโลก: การรับรู้กระแสหลักของระบบนิเวศ TON

เมื่อแพลตฟอร์ม TON เติบโตเต็มที่และมีฟังก์ชั่นข้ามสายโซ่เกิดขึ้นจริง ก็อาจดึงดูดความสนใจของสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม กระตุ้นให้พวกเขาสำรวจเทคโนโลยีบล็อกเชนและร่วมมือกับ TON

นวัตกรรมบริการทางการเงิน: สถาบันการเงินอาจย้ายบริการของตนไปที่ TON หรือร่วมมือกับ TON เพื่อใช้ประโยชน์จากต้นทุนที่ต่ำและประสิทธิภาพสูง

Stablecoins และผลิตภัณฑ์ทางการเงิน: สถาบันการเงินอาจพัฒนาผลิตภัณฑ์สินเชื่อ การประกันภัย และการลงทุนใหม่บน TON หรือแม้แต่สร้าง Stablecoins ที่เชื่อมโยงกับสินทรัพย์เฉพาะ

เทรนด์ที่ 4: การเปลี่ยนแปลงในตรรกะการลงทุน: ไม่จำเป็นของเศรษฐกิจโทเค็น

ความสมบูรณ์ของระบบนิเวศ TON อาจเปลี่ยนตรรกะการลงทุนของตลาดหลัก ทำให้โทเค็นไม่เป็นสิ่งที่ต้องมีสำหรับโครงการ crypto อีกต่อไป

โมเดลเทคโนโลยีและธุรกิจ: โครงการอาจอาศัยเทคโนโลยีและโมเดลธุรกิจที่เติบโตเต็มที่เพื่อดึงดูดผู้ใช้และนักลงทุน แทนที่จะพึ่งพาเศรษฐกิจโทเค็นเพียงอย่างเดียว

การปรับตัวตามกฎระเบียบ: โครงการที่ไม่ออกโทเค็นอาจปรับตัวเข้ากับสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบได้ง่ายขึ้น และหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทางกฎหมายที่อาจเกิดขึ้น

การวิเคราะห์การลงทุน: การประเมินโครงการระบบนิเวศ TON ในอนาคตอาจมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลผู้ใช้จริงและประสิทธิภาพทางธุรกิจ เช่น ผู้ใช้ที่ใช้งานรายวัน (DAU) การรักษาผู้ใช้ และรายได้เฉลี่ยต่อผู้ใช้ (ARPU) แทนที่จะมุ่งเน้นไปที่การปลดล็อกโทเค็นและ การกระจาย.

แนวโน้มเหล่านี้บ่งชี้ว่าระบบนิเวศ TON ไม่เพียงแต่จะรวบรวมตำแหน่งของตนในด้านการเข้ารหัสเท่านั้น แต่ยังอาจดึงดูดการมีส่วนร่วมของกลุ่มผู้ใช้ที่กว้างขึ้นและสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม ซึ่งเป็นการเปิดเวทีใหม่ของการพัฒนา

บทสรุป

การเพิ่มขึ้นของระบบนิเวศ TON ถือเป็นการประกาศทิศทางการพัฒนาในอนาคตของเทคโนโลยีสกุลเงินดิจิทัลและบล็อกเชน ด้วยการบูรณาการอย่างลึกซึ้งของ Telegram และการขับเคลื่อนนวัตกรรมของ TON เราคาดการณ์ว่าระบบนิเวศใหม่กำลังก่อตัวขึ้น ซึ่งจะไม่เพียงเปลี่ยนความเข้าใจของเราเกี่ยวกับบริการทางการเงิน ปฏิสัมพันธ์ทางสังคม และสินทรัพย์ดิจิทัล แต่ยังนำความสะดวกสบายที่ไม่เคยมีมาก่อนมาสู่ผู้ใช้ทั่วโลกด้วย และโอกาส

เกี่ยวกับ Cryptogram Venture (CGV)

CGV (Cryptogram Venture) เป็นสถาบันการลงทุน crypto ที่มีสำนักงานใหญ่ในกรุงโตเกียว ประเทศญี่ปุ่น ตั้งแต่ปี 2017 เป็นต้นมา กองทุนและกองทุนที่สั่งจองล่วงหน้าของบริษัทได้มีส่วนร่วมในการลงทุนในโครงการมากกว่า 200 โครงการ รวมถึงการลงทุนและการบ่มเพาะสกุลเงินเยนของญี่ปุ่นที่ได้รับใบอนุญาต JPYW ในเวลาเดียวกัน CGV เป็นหุ้นส่วนจำกัดของกองทุน crypto ที่มีชื่อเสียงระดับโลกจำนวนหนึ่ง ตั้งแต่ปี 2022 CGV ประสบความสำเร็จในการจัดงาน Japan Web3 Hackathons (TWSH) ขึ้นสองครั้ง โดยได้รับการสนับสนุนจากกระทรวงศึกษาธิการ วัฒนธรรม กีฬา วิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี มหาวิทยาลัย Keio NTT Docomo ตลอดจนสถาบันและผู้เชี่ยวชาญอื่นๆ ของญี่ปุ่น ปัจจุบัน CGV มีสาขาในฮ่องกง สิงคโปร์ นิวยอร์ก โทรอนโต และสถานที่อื่นๆ นอกจากนี้ CGV ยังเป็นหนึ่งในสมาชิกผู้ก่อตั้ง Bitcoin Tokyo Club ในโตเกียว ประเทศญี่ปุ่น

ข้อสงวนสิทธิ์:

ข้อมูลและสื่อที่นำเสนอในบทความนี้ได้มาจากแหล่งข้อมูลสาธารณะ และบริษัทไม่รับประกันความถูกต้องและครบถ้วน คำอธิบายหรือการคาดการณ์สถานการณ์ในอนาคตเป็นข้อความคาดการณ์ล่วงหน้า ข้อเสนอแนะและความคิดเห็นใดๆ มีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนหรือผลกระทบต่อผู้ใด กลยุทธ์ที่บริษัทอาจนำมาใช้อาจจะเหมือน ตรงกันข้าม หรือไม่เกี่ยวข้องกับกลยุทธ์ที่ผู้อ่านอาจอนุมานได้จากบทความนี้