ผู้แต่งต้นฉบับ: Crypto, Distilled

การรวบรวมต้นฉบับ: Deep Chao TechFlow

สมมุติฐาน: นี่คือไตรมาสที่สี่ของปี 2024 ราคาของ Bitcoin สูงถึง 80,000 ดอลลาร์ และฤดูกาลของ Altcoin ก็มาถึงในที่สุด คุณอาจพึ่งพาสัญชาตญาณของคุณและพยายามจับเวลาจุดสูงสุดของตลาด แต่มีวิธีที่ดีกว่านี้ไหม?

“การไม่เตรียมตัว คือการเตรียมตัวที่จะล้มเหลว”

ข้อผิดพลาดของการพยากรณ์ราคา

การจัดการการลงทุนตามเป้าหมายราคาเพียงอย่างเดียวถือเป็นข้อผิดพลาดทั่วไป เป้าหมายเหล่านี้มักเป็นเรื่องส่วนตัว ขับเคลื่อนด้วยอารมณ์หรืออิทธิพลจากโซเชียลมีเดีย การทำนายราคาและกำหนดเวลาการเปลี่ยนแปลงอย่างแม่นยำนั้นเป็นเรื่องยากมาก

ความได้เปรียบทางยุทธวิธีของจิตใจ

การลดลงและเพิ่มขึ้นทุกครั้งในตลาดทำให้การคิดอย่างมีเหตุผลทำได้ยากขึ้น เป้าหมายการลงทุนของคุณจะเปลี่ยนแปลงต่อไป และมันจะง่ายกว่าสำหรับคุณที่จะมุ่งเน้นเฉพาะข้อมูลที่สนับสนุนมุมมองของคุณเองและเพิกเฉยต่อสัญญาณสำคัญอื่นๆ ซึ่งนำไปสู่อคติในการยืนยันที่เพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกัน ความสามารถในการรักษาวินัยในกระบวนการลงทุนจะค่อยๆ ลดลง เป็นการต่อสู้ภายในกับตัวคุณเองซึ่งจะยากขึ้นเรื่อยๆ เมื่อเงินลงทุนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องเพิ่มขึ้น

พลังของการลงทุนเฉพาะเรื่อง

ในการลงทุน มีกลยุทธ์อะไรบ้างนอกเหนือจากการใช้ราคาและความเชื่อมั่นเพียงอย่างเดียว? มีตัวเลือกมากมายให้เลือก: ความเชื่อมั่นของตลาด ตัวชี้วัดทางเทคนิค หรือการวิเคราะห์แบบออนไลน์ อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์ที่เน้นรูปแบบการลงทุนที่ชัดเจนหรือตรรกะการลงทุนมีแนวโน้มที่จะน่าเชื่อถือที่สุด

สร้างธีมการลงทุน

วิทยานิพนธ์การลงทุนเป็นการวิเคราะห์อย่างมีเหตุผลและสาธิตศักยภาพของโครงการในช่วงเวลาที่กำหนด ธีมนี้อาจประกอบด้วยปัจจัยหลายประการ และไม่จำเป็นต้องขึ้นอยู่กับราคาเพียงอย่างเดียว วิทยานิพนธ์การลงทุนที่ดีควรทดสอบได้เพื่อให้ผู้ลงทุนสามารถจัดการการลงทุนได้อย่างแม่นยำและยืดหยุ่นผ่านการทดสอบและปรับเปลี่ยน

ความสมเหตุสมผลของการลงทุนเฉพาะเรื่อง

การลงทุนเฉพาะเรื่องมีข้อดีที่สำคัญหลายประการ:

• ปรับขนาดได้ตามพอร์ตโฟลิโอที่กำลังเติบโตของคุณ

• ขจัดอิทธิพลของอารมณ์และความเชื่อมั่นของตลาด

• ระบุเกณฑ์การตรวจสอบและการปฏิเสธที่ชัดเจน

• ขจัดสิ่งรบกวนจากความผันผวนของราคาในระยะสั้น

ตัวอย่างที่ 1

สมมติว่าคุณมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับบล็อกเชนเลเยอร์ 1 (L1) โดยเฉพาะ แทนที่จะกำหนดเป้าหมาย ATH ที่ผ่านมา คุณสามารถมุ่งเน้นไปที่ตัวชี้วัดต่อไปนี้:

• ปริมาณที่ถูกล็อคทั้งหมด (TVL)

• ปริมาณการซื้อขาย

• จำนวนกระเป๋าเงินที่ใช้งานอยู่

ก้าวไปอีกขั้น คุณสามารถมุ่งเน้นไปที่ตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้อง เช่น ส่วนแบ่งการตลาดหรือการรับรู้

ตรวจสอบและปฏิเสธ

ถัดไป ตั้งค่าเกณฑ์การตรวจสอบตามตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพหลัก (KPI) ที่คุณเลือก ซึ่งจะช่วยตรวจสอบว่า L1 กำลังพัฒนาไปตามเส้นทางที่คุณคาดการณ์ไว้หรือเบี่ยงเบนไปหรือไม่ ตัวอย่างเช่น คุณสามารถใช้การเติบโตของ KPI ในช่วง 30 วันเป็นพื้นฐานในการจัดการวิทยานิพนธ์การลงทุนของคุณ

ตัวอย่างที่ 2

พิจารณาโครงการใหม่กับตัวแทน AI แทนที่จะมุ่งเน้นไปที่ราคา คุณสามารถมุ่งเน้นไปที่ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพหลัก (KPI) ต่อไปนี้:

• จำนวนธุรกรรมของตัวแทน

กำหนดเกณฑ์มาตรฐานตามความเชื่อของคุณ เช่น การทำธุรกรรมออนไลน์ถึง 1 ล้านรายการ

เอกสารไวท์เปเปอร์และผลิตภัณฑ์ขั้นต่ำที่เป็นไปได้ (MVP)

เมื่อสำรวจสกุลเงินดิจิทัลที่ไม่ค่อยมีใครรู้จักและมีความผันผวนมากกว่า หลายโครงการมีเพียงผลิตภัณฑ์ขั้นต่ำที่มีชีวิต (MVP) หรือแม้แต่ไม่มีผลิตภัณฑ์จริงเลย ในกรณีนี้ ให้มุ่งเน้นไปที่โหนดแผนงานหรือเหตุการณ์สำคัญของโครงการ

กิจกรรมการนำทาง

วิทยานิพนธ์การลงทุนของคุณอาจมุ่งเน้นไปที่การดำเนินกิจกรรมมากกว่าการเติบโตของตัวชี้วัด อย่างที่เขาว่ากันว่า "ซื้อข่าวลือ ขายข่าว"

บางครั้งการลาออกทันทีที่ได้รับการยืนยันวันก็ฉลาดกว่าการรอให้เหตุการณ์เกิดขึ้น หลังจากนั้น ตัวบ่งชี้ใหม่จะถูกกำหนด และรูปแบบการลงทุนใหม่จะเกิดขึ้น

กลยุทธ์อื่นๆ:

กลยุทธ์การลงทุนเฉพาะเรื่องที่ซับซ้อนไม่เหมาะกับคุณใช่ไหม ทางเลือกต่อไปนี้สามารถพิจารณาได้:

• กลยุทธ์ตามเวลา

• กลยุทธ์ความกลัวและความโลภ

• กลยุทธ์ผลตอบแทนส่วนเกินแบบสัมพัทธ์

เรามาเจาะลึกแต่ละกลยุทธ์กัน

กลยุทธ์ตามเวลา:

กลยุทธ์ตามเวลาช่วยให้แนวทางง่ายขึ้นและเชื่อถือได้มากขึ้น พิจารณาขายพอร์ตโฟลิโอส่วนเล็กๆ ของคุณทุกสัปดาห์หรือทุกเดือน

ปรับระยะเวลาและปริมาณการขายตามปัจจัยมหภาค สภาพคล่อง และเป้าหมายของคุณ

กลยุทธ์ความกลัวและความโลภ:

ความเชื่อมั่นของตลาดที่ผันผวนก็เหมือนกับกระแสน้ำในมหาสมุทร ส่งผลให้ราคาสูงขึ้นเมื่อความโลภอยู่ในระดับสูง กุญแจสำคัญในกลยุทธ์ความกลัวและความโลภคือการใช้ประโยชน์จากกระแสน้ำที่เพิ่มขึ้นเพื่อให้ได้มา ในกลยุทธ์นี้ คุณสามารถพิจารณากลยุทธ์ทางออกการลงทุนคงที่แบบถ่วงน้ำหนักโดยพิจารณาจากดัชนีความกลัวและความโลภ

กลยุทธ์การคืนสินค้าส่วนเกินแบบสัมพัทธ์:

คิดว่าตลาดคือการแข่งขัน โดยแต่ละสกุลเงินทำหน้าที่เหมือนรถแข่ง จุดมุ่งเน้นอยู่ที่การระบุว่ารถคันใดจะเร่งความเร็วได้เร็วกว่าเมื่อเทียบกับรถคันอื่นๆ วิธีหนึ่งในการทำกำไรคือการขายภายในอันดับ MC ที่กำหนด ตัวอย่างเช่น ขาย 10% เมื่อมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (MC) อยู่ในอันดับที่ 50, ขาย 20% เมื่ออยู่ในอันดับที่ 40 เป็นต้น

สรุป

ตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีการเก็งกำไรสูงและอารมณ์ของนักลงทุน (เช่น ความกลัวและความโลภ) มักมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจ ในกรณีนี้ การสร้างระบบบริหารความเสี่ยงที่เป็นอิสระจากความผันผวนของราคาสามารถช่วยให้นักลงทุนอุ่นใจได้มากขึ้น และไม่ต้องกังวลมากเกินไปเกี่ยวกับผลกระทบของความผันผวนของตลาดในระยะสั้น

นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จมักจัดลำดับความสำคัญของรูปแบบการลงทุนโดยอาศัยการวิจัยและการวิเคราะห์เชิงลึกมากกว่าการเก็งกำไรในระยะสั้น แนวทางนี้สามารถช่วยให้พวกเขาตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีเหตุผลและยั่งยืนมากขึ้น