ในสหรัฐอเมริกา การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2024 ซึ่งประธานเฟดพาวเวลล์ให้คำมั่นไว้ตั้งแต่ต้นปีได้จางหายไปเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเป็นการส่งข้อความที่ชัดเจนไปยังตลาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงสูงต่อไปอีกนาน และเขาไม่ใช่คนเดียวใน Federal Reserve ที่ได้ทำการเปลี่ยนแปลงทัศนคติ Goolsby ซึ่งเป็นนกพิราบของ Fed ไม่เพียงแต่เชื่อว่า "การรอ (ก่อนที่จะลดอัตราดอกเบี้ย) นั้นสมเหตุสมผล" แต่ยังพูดอย่างหนักแน่นเมื่อถูกถามเกี่ยวกับ อัตราดอกเบี้ยอาจเพิ่มขึ้น “ไม่มีสิ่งใดถูกจำกัดหากจำเป็น” อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อยู่ที่ระดับสูงสุดในช่วงที่ผ่านมา โดยอัตราผลตอบแทนสองปีซึ่งมีความอ่อนไหวต่อนโยบายอัตราดอกเบี้ยมากกว่า โดยยังคงอยู่ใกล้ระดับ 5% และปัจจุบันซื้อขายที่ 4.993% เมื่อดูภาพรวมของสัปดาห์นี้ ตัวบ่งชี้ PCE ที่ชื่นชอบของ Fed จะถูกเปิดเผยในวันศุกร์ แต่น่าเสียดายที่ Powell ไม่สามารถแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับเรื่องนี้ได้ในวันศุกร์นี้ เนื่องจาก Fed เข้าสู่ช่วงเวลาแห่งความเงียบงันก่อนการประชุม FOMC ครั้งถัดไป

ที่มา: SignalPlus, ปฏิทินเศรษฐกิจ, ตัวบ่งชี้ PCE ที่ Fed ชื่นชอบจะเปิดตัวในสัปดาห์นี้

ที่มา: การลงทุน อัตราผลตอบแทน 2 ปีซึ่งมีความอ่อนไหวต่อนโยบายอัตราดอกเบี้ยมากกว่า อยู่ที่ระดับ 5%

ในแง่ของสกุลเงินดิจิทัล ตลาดไม่ได้สร้างคลื่นใด ๆ หลังจากประสบความสำเร็จในการลดจำนวน BTC ลงครึ่งหนึ่ง และมุมมองการซื้อขายส่วนใหญ่มีราคาเต็มก่อนเหตุการณ์ หลังจากที่ความผันผวนที่สะท้อนในเส้นรายชั่วโมงค่อยๆ อ่อนลง ราคาสกุลเงินก็ประสบความสำเร็จในการทะลุทะลวงในช่วงเซสชั่นเอเชีย โดยท้าทายระดับแนวต้านที่ 66,000 ดอลลาร์

ที่มา: TradingView

ในแง่ของฟิวเจอร์ส กองทุนเลเวอเรจยังไม่ได้เข้าสู่ตลาด และระดับอัตราการระดมทุนที่ถ่วงน้ำหนักโดยตำแหน่งในการแลกเปลี่ยนหลัก ๆ มีความผันผวนรอบแกน 0 พรีเมี่ยมฟิวเจอร์สในวันที่จัดส่งที่สำคัญหลายวันบน OKX ยังคงอยู่ที่ประมาณ 10 ถึง 12% (ประมาณ เทียบเท่ากับอัตราเงินทุนตามสัญญาแบบไม่จำกัดระยะเวลา 1 bp)

ที่มา: Coinglass

ที่มา: SignalPlus, OKX Futures

ในแง่ของ ETF ในที่สุด Bitcoin ETF ก็ยุติการไหลออกสุทธิติดต่อกันห้าวัน ETF ชั้นนำทั้งหมดได้รับการเพิ่มทุนในวันที่ 19 และการไหลออกของ GBTC ก็มีแนวโน้มลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป

ที่มา: Farside Investors

ที่มา: Deribit (ณ วันที่ 22 เมษายน 16:00 UTC+8)

ในแง่ของตัวเลือก ในด้านหนึ่งเราจะเห็นว่าเส้นโค้งความผันผวนในปัจจุบันได้หักออกจากรูปร่างกลับหัวก่อนหน้านี้ แต่ความชันโดยรวมยังคงค่อนข้างราบเรียบ ในเวลาเดียวกัน Front-end Vol Skew ก็กลับสู่แนวนอนเช่นกัน ตำแหน่งจากจุดต่ำสุดก่อนหน้า โดย 25 dRR ในอดีต ประมาณค่ามัธยฐานสามเดือน

ที่มา: SignalPlus

ที่มา: SignalPlus, Vol บิดเบือนระดับการถดถอย

ปริมาณการซื้อขายออปชั่นอยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำนับตั้งแต่การลดจำนวนลงครึ่งหนึ่ง ซึ่งแน่นอนว่ายังรวมถึงผลกระทบของสภาพคล่องที่ต่ำโดยทั่วไปในช่วงสุดสัปดาห์ด้วย การซื้อคอลออปชัน ETH หลายหมื่นรายการในเดือนเมษายนด้วย K= 3550 ~ 3700 ล้วนถือเป็นคำสั่งลดตำแหน่ง ซึ่งอาจเป็นการปิดผลกำไรของ Theta และ Vega หรืออาจเป็นเพราะเศรษฐศาสตร์มหภาคทางภูมิรัฐศาสตร์ในปัจจุบันและสกุลเงิน หลังจากการลดลงครึ่งหนึ่ง พฤติกรรม deleverage เกิดขึ้นเมื่อแนวโน้มราคาไม่ชัดเจน สำหรับ BTC มีการซื้อที่ระดับแนวรับ $59,000 ณ สิ้นเดือนเมษายน ในขณะที่ยังมีการขายจำนวนมากที่ระดับแนวรับ (57,000/58,000) ณ สิ้นเดือนพฤษภาคม

ที่มา: Laevitas

แหล่งข้อมูล: Deribit, การกระจายธุรกรรม BTC และ ETH

ที่มา: Deribit Block Trade

ที่มา: Deribit Block Trade

คุณสามารถค้นหา SignalPlus ได้ใน Plugin Store ของ ChatGPT 4.0 เพื่อรับข้อมูลการเข้ารหัสแบบเรียลไทม์ หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlus_Web3 หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat: xdengalin) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อน ๆ มากขึ้น

เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ SignalPlus: https://www.signalplus.com