ข้อมูลช่วงที่ 12 ถอดรหัส Binance Launchpool: BNB หรือ FDUSD? จะเลือกกลยุทธ์ระยะยาวและระยะสั้นได้อย่างไร?

ต้นฉบับ - โอเดลี่

ผู้เขียน - หนาน จื้อ

ในการขุดสกุลเงินใหม่ของ Binance ล่าสุด สามารถใช้เฉพาะ BNB และ FDUSD เพื่อเข้าร่วมได้ อะไรคือความแตกต่างในผลตอบแทนระหว่างทั้งสอง? กลยุทธ์การถือครองระยะยาวและระยะสั้นอันไหนดีกว่ากัน? Odaily จะวิเคราะห์ข้อมูล 12 ช่วงที่ผ่านมาในบทความนี้เพื่อทำความเข้าใจผลกำไรและขาดทุนภายใต้กลยุทธ์ต่างๆ

(หมายเหตุ Odaily: กลยุทธ์ระยะสั้นหมายถึงการซื้อ FDUSD/BNB ในช่วงเริ่มต้นของการขุดสกุลเงินใหม่และการขายเมื่อสิ้นสุดการขุด กำไรและขาดทุนสุทธิคือรายได้จากการขุดลบด้วยส่วนต่างของราคาก่อนและหลังการขุด ผู้อ่านที่ ต้องการดูบทสรุปสุดท้ายเท่านั้นสามารถอ่านได้โดยตรง ข้อความของส่วนสุดท้ายของบทความนี้)

การวิเคราะห์ข้อมูล FDUSD

แผนภูมิด้านล่างแสดงข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับ FDUSD ในช่วงสิบสองช่วงที่ผ่านมา รวมถึงการเปลี่ยนแปลงราคาก่อนและหลัง Binance ประกาศการขุดเหรียญใหม่ การเปลี่ยนแปลงราคาที่จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของ กิจกรรมการขุดเหรียญใหม่ รวมถึงผลตอบแทนที่เกี่ยวข้องและ ผลตอบแทนเชิงกลยุทธ์ระยะสั้น

• หลังจากเปิดตัว Launchpool แล้ว FDUSD ก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยมีค่าเฉลี่ย 0.3%;

• ในช่วงเวลาตั้งแต่ต้นจนจบการขุด FDUSD ลดลงอย่างมาก โดยมีมูลค่าเฉลี่ย -0.4% ในเวลาเดียวกัน หมายความว่าอัตราคิดลดของ FDUSD ก็ค่อนข้างคงที่เช่นกัน และส่วนต่างของราคาในระยะยาวก็มีไม่มากนัก

• ในทำนองเดียวกัน อัตราผลตอบแทนต่อปีของแต่ละช่วงเวลาก็แตกต่างกันอย่างมาก และขนาดสัมพัทธ์ระหว่างแต่ละช่วงเวลาโดยพื้นฐานแล้วจะเหมือนกับขนาดของกลุ่มการขุด BNB

• การใช้กำไรและขาดทุนที่ถือครองเพื่อซ้อนผลตอบแทนสัมบูรณ์ของการขุด ผลตอบแทนสัมบูรณ์ภายใต้กลยุทธ์ระยะสั้น จากนั้นแปลงเป็นอัตราผลตอบแทนรายปี อัตราเฉลี่ยต่อปีที่สอดคล้องกันคือ 67% และไม่มีค่าลบ , นั่นคือการซื้อชั่วคราวก็มีผลตอบแทนสูงกว่าเช่นกัน；

• นอกจากนี้ ในช่วงระยะเวลาของการขุดสกุลเงินใหม่ SAGA นี้ FDUSD ออกเงินมากกว่า 1.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แต่อัตราผลตอบแทนไม่ได้ลดลง ไม่ว่าจะสามารถรักษาไว้ได้หรือไม่นั้นจำเป็นต้องได้รับการตรวจสอบในหลายช่วงเวลา

การเปรียบเทียบข้อมูล BNB

วัตถุทางสถิติถูกแทนที่ด้วยกลุ่มการขุด BNB และความสามารถทางสถิติทั้งหมดยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ข้อมูลเฉพาะดังแสดงในตารางด้านล่าง

• การขุดสกุลเงินใหม่มีผลกระทบอย่างมากต่อราคา BNB โดยมีความผันผวนมากขึ้น

• ในทำนองเดียวกัน ความผันผวนของราคา BNB ก่อนและหลังการขุดก็สูงขึ้นเช่นกัน และความน่าจะเป็นติดลบมีเพียง 4 ช่วงจาก 12 ช่วงเท่านั้นที่เป็นค่าบวกอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งหมายความว่าหากคุณซื้อ BNB ก่อนทำการขุดและถือไว้จนครบกำหนด คุณมักจะต้องทนต่อราคาที่ลดลงในระดับหนึ่ง

• อัตราผลตอบแทนการขุดเฉลี่ยของ BNB อยู่ที่ 136% ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วต่ำกว่ากลุ่มการขุด FDUSD (เฉลี่ย 157%) ก่อนที่จะออก FDUSD

• กลยุทธ์การขุดระยะสั้นของ BNB มีความผันผวนสูงและผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีเกือบจะเท่ากับ FDUSD, 66% และ 67% ตามลำดับ อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าส่วนใหญ่ได้รับการสนับสนุนจากการเพิ่มขึ้นของ BNB สองรอบใน NFP และ AEVO (ราคาต่อหน่วยของ BNB เพิ่มขึ้นมากกว่า 40 USDT)

สรุปแล้ว

• หากฉันต้องการซื้อชั่วคราวและออกหลังการขุด อันไหนดีกว่า FDUSD หรือ BNB?

  สำหรับผู้ใช้ที่ต้องการรับรายได้จากการขุดสกุลเงินใหม่เท่านั้น รายได้ของทั้งสองอยู่ใกล้กัน แต่ FDUSD นั้นมีเสถียรภาพมากกว่า และสำหรับผู้ใช้ที่มีกลยุทธ์ที่เป็นกลาง ก็ไม่จำเป็นต้องป้องกันความเสี่ยง BNB และอัตราผลตอบแทนก็สูงกว่าจริง ๆ .

  ดังนั้น FDUSD จึงเป็นตัวเลือกที่ดีกว่าสำหรับกลยุทธ์ระยะสั้น

• สำหรับผู้ถือระยะยาวอันไหนดีกว่ากัน?

  จากข้อมูลในช่วง 12 ช่วงเวลาที่ผ่านมา ผลตอบแทนต่อปีของ FDUSD สูงกว่า BNB เพียง 15.4% ซึ่งหมายความว่าสำหรับผู้ใช้ หากเชื่อว่า BNB ยังคงสามารถเพิ่มขึ้น 15.4% ในปัจจุบัน ข้อดีของ BNB ก็จะชัดเจนยิ่งขึ้น

  อย่างไรก็ตาม ข้อสรุปข้างต้นมาจากมุมมองของการถือครองสกุลเงินเพียงอย่างเดียว ในความเป็นจริง ยังมีการดำเนินการต่างๆ เช่น การจำนอง FDUSD เพื่อให้ยืม ETH และสินทรัพย์อื่น ๆ ดำเนินกิจกรรมการขุดบนเครือข่ายในช่วงระยะเวลาที่กำหนด และโอนกลับในช่วงระยะเวลาการขุด ดังนั้นจึงจำเป็นต้องพิจารณาสถานการณ์เฉพาะของผู้ใช้ด้วย

• ระยะเวลาการทำเหมืองนานแค่ไหน?

  ตั้งแต่เริ่มต้นการขุดบน ACE จนถึงสิ้นสุด SAGA มีทั้งหมด 118 วัน และระยะเวลาการขุดรวม 64 วัน และระยะเวลาของกรอบเวลาคือรวม 54 วัน ดังนั้นช่วงเวลาเฉลี่ยระหว่างแต่ละช่วงเวลาจึงเป็นเพียง 4.9 วัน

• แล้วอัตราผลตอบแทนของการซื้อ BNB/FDUSD ที่ด้านล่างหลังจากการขุดสิ้นสุดลง ขายหลังการประกาศ และไม่เข้าร่วมในกลยุทธ์การขุดเป็นเท่าใด

  สำหรับ BNB อัตราผลตอบแทนสัมบูรณ์ของการดำเนินการข้างต้นคือ 2.44% ซึ่งสูงกว่าผลตอบแทนสัมบูรณ์ของการขุดที่ 1.8% คำนวณตามระยะเวลา 4.9 วัน อัตราผลตอบแทนต่อปีคือ 181.7% อย่างไรก็ตาม การนำกลยุทธ์นี้กลับมาใช้ใหม่จำเป็นต้องคำนึงถึงความเสี่ยงที่ BNB จะลดลงจากระดับสูง

  สำหรับ FDUSD ผลตอบแทนจากการดำเนินการนี้คือ 0.3% ซึ่งต่ำกว่าผลตอบแทนจากการขุด 1.3% มาก