SignalPlus波动率专栏(20240409)：ETF大量净流出，BTC挑战新高失败

SignalPlus

特邀专栏作者

2024-04-09 19:33 (UTC+8)

บทความนี้มีประมาณ 846 คำ การอ่านทั้งหมดใช้เวลาประมาณ 2 นาที

从交易上看，近期IV和RV差值带来的Vol Premium吸引到了看跌短期波动的交易，ETH本周3400的Put遭到大量抛售，而在BTC方面，这种观点更多是由Sell Put/Call Spread的方式实现，保护了极端情况下的损益。

สรุปโดย AI

ขยาย

ตลาดแบบดั้งเดิมค่อนข้างสงบเมื่อวานนี้ โดยดัชนีหุ้นหลักๆ ของสหรัฐฯ ทั้ง 3 ตัวปิดทรงตัว อย่างไรก็ตาม จะมีการเปิดเผยข้อมูลมาโครที่สำคัญจำนวนมากในสัปดาห์หน้า สำหรับเทรดเดอร์ที่เน้นไปที่หนี้ของสหรัฐฯ CPI ของวันพุธจะเป็นจุดสนใจ ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา อัตราผลตอบแทนของตลาดตราสารหนี้ได้เพิ่มขึ้นท่ามกลางข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่ไม่คาดคิดและการกล่าวสุนทรพจน์ที่ฉุนเฉียวโดยเจ้าหน้าที่ของ Federal Reserve ความคาดหวังของตลาดสำหรับนโยบายอัตราดอกเบี้ยในอนาคตได้ค่อยๆ เปลี่ยนจากการลดอัตราดอกเบี้ยในแง่ดีจาก การลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้ง เป็น 50 พื้นฐาน ชี้ไปที่ การปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยอาจคงอัตราดอกเบี้ยไว้เป็นระยะเวลานานขึ้น”

Source: SignalPlus,ปฏิทินเศรษฐกิจ สัปดาห์ที่ยุ่งวุ่นวายข้างหน้าพร้อมการเปิดเผยข้อมูลมาโคร

ในแง่ของสกุลเงินดิจิทัล BTC ท้าทายจุดสูงสุดในอดีตอีกครั้งหลังจากกลับมาที่ระดับ 70,000 ดอลลาร์ พลิกกลับใกล้ 73,000 และดึงกลับมาที่ประมาณ 7 W เมื่อพิจารณาจากข้อมูลที่ Farside ให้มา BTC ETF พบกับการไหลออกสุทธิจำนวนมาก (-223.8 $M) เป็นครั้งแรกในวันที่ผ่านมา สาเหตุหลักมาจากกระแสการซื้อ IBIT และ FBTC ที่ลดลงอย่างกะทันหัน ทำให้ ยากที่จะรักษาสมดุลของการไหลออกเกิน 300 $M ในวันเดียวของ GBTC นี่อาจเป็นหนึ่งในปัจจัยลบที่ส่งผลต่อแนวโน้มราคา BTC ที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่องเมื่อวานนี้

ที่มา: SignalPlus TradingView, BTC ล้มเหลวในการท้าทายจุดสูงสุดตลอดกาล และราคาตกลงกลับไปอยู่ที่ 7W

ที่มา: Farside Investors, BTC ETF ประสบปัญหาการไหลออกสุทธิจำนวนมาก สาเหตุหลักมาจากกระแสการซื้อ IBIT และ FBTC ลดลงอย่างกะทันหัน

ในสถานที่อื่น ๆ ที่สามารถสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของตลาด เราได้สังเกตว่าหลังจากที่ BTC Futures ใช้ประโยชน์จาก Longs ประสบปัญหาการชำระบัญชีจำนวนมากในสัปดาห์ก่อน ระดับอัตราการระดมทุนก็ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ในทางกลับกัน Vol Skew ระยะสั้นสะท้อนให้เห็น ในตลาดออปชั่นอยู่ในช่วงสามวันที่ผ่านมา มันค่อยๆ ดึงกลับมาเหนือแกนศูนย์ ความผันผวนโดยนัยของส่วนหน้าลดลงอย่างมาก และเส้นโค้งก็สูงชันขึ้น อารมณ์ทุกประเภทดูเหมือนจะสะท้อนถึงความเย็นชา

ที่มา: Coinglass หลังจากที่ตำแหน่ง Long ที่มีเลเวอเรจถูกชำระบัญชีไประยะหนึ่งแล้ว ระดับอัตราการระดมทุนได้รับการแก้ไขแล้ว

ที่มา: Deribit (ณ วันที่ 3A PR 16:00 UTC+ 8)

Source: SignalPlus,ATM Vol ความผันผวนโดยนัยของส่วนหน้าลดลงอีกครั้ง

Source: SignalPlus,Vol Skew ระยะสั้น Vol Skew ค่อยๆ ดีดตัวกลับมาเป็นบวก

จากมุมมองของการซื้อขาย Vol Premium เกิดจากความแตกต่างล่าสุดระหว่าง IV และ RV ได้ดึงดูดธุรกรรมที่มีความผันผวนระยะสั้น มูลค่า Put ของ ETH ที่ 3400 ในสัปดาห์นี้ถูกขายอย่างหนัก ในแง่ของ BTC มุมมองนี้ขับเคลื่อนด้วยการขายมากกว่า การวาง/ วิธีการกระจายการโทรถูกนำมาใช้เพื่อปกป้องผลกำไรและความสูญเสียในสถานการณ์ที่รุนแรง ขณะเดียวกัน มีการสังเกตยอดขายสุทธิจำนวนมากที่ 75,000-C ณ สิ้นเดือนเมษายนซึ่งอาจก่อให้เกิดความสงสัยเกี่ยวกับความสามารถของ BTC ในการทะลุผ่าน สูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนนี้ อย่างไรก็ตาม ในแง่ของการส่งต่อ BTC ยังคงได้รับธุรกรรมคอลออปชัน OTM ขนาดใหญ่จำนวนมาก โดยราคาใช้สิทธิ์สูงถึง 10W/20W USD

Source：SignalPlus

แหล่งข้อมูล: Deribit, การกระจายธุรกรรม ETH

แหล่งข้อมูล: Deribit, การกระจายธุรกรรม BTC

Source: Deribit Block Trade

คุณสามารถค้นหา SignalPlus ได้ใน Plugin Store ของ ChatGPT 4.0 เพื่อรับข้อมูลการเข้ารหัสแบบเรียลไทม์ หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlus_Web3 หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat: xdengalin) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อน ๆ มากขึ้น

SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com

BTC

ETH

การเงิน

ลงทุน

นโยบาย

สกุลเงิน

ตัวเลือก

ยินดีต้อนรับเข้าร่วมชุมชนทางการของ Odaily