การวิเคราะห์เชิงมหภาคของ SignalPlus (20240322): ธนาคารกลางทั่วโลกจะเริ่มวงจรการลดอัตราดอกเบี้ย
ธนาคารแห่งชาติสวิสกลายเป็นธนาคารกลางรายใหญ่แห่งแรกที่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างไม่คาดคิด หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐแสดงจุดยืนที่ผ่อนคลายเมื่อวานนี้ ซึ่งอาจเป็นจุดเริ่มต้นของปีการลดอัตราดอกเบี้ยสำหรับประเทศที่พัฒนาแล้ว ธนาคารแห่งอังกฤษตามหลังอย่างใกล้ชิดและบรรลุ การรักษาแบบ dovish ของตนเองด้วยคะแนนเสียง 8-1 คณะกรรมการคาดว่า CPI จะ อ่อนตัวลงเล็กน้อย มากกว่าที่คาดไว้ และความเป็นไปได้ที่ Bank of England จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน จาก 65% เป็น 65% 80% หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐ ธนาคารแห่งอังกฤษ และธนาคารแห่งชาติสวิส ออกจุดยืน ความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางยุโรปจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนก็ใกล้เคียงกับ 80% เช่นกัน เมื่อพิจารณาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอ ธนาคารแห่งแคนาดาและ ธนาคารประชาชนแห่งประเทศจีนก็เอนเอียงไปทางจุดยืนที่หลวมอย่างชัดเจนเช่นกัน
ในทางกลับกัน ญี่ปุ่นยังคงไม่ฝักใฝ่ฝ่ายใดเนื่องจากธนาคารกลางเพียงแห่งเดียวที่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในรอบปัจจุบัน โดยมีตลาดหุ้น ตลาดที่อยู่อาศัย และการเติบโตของค่าจ้างสูงกว่าคู่แข่งส่วนใหญ่ สิ่งที่น่าสนใจคือในขณะที่การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและเงินทุนไหลเข้าจากต่างประเทศเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของตลาดในช่วง 18 เดือนที่ผ่านมา นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นจำนวนมากในเดือนธันวาคมเนื่องจากความกังวลว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะออกจากนโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบ อย่างไรก็ตาม , TOPIX/ ดัชนี Nikkei แทบไม่ได้รับผลกระทบและยังทำ New High อย่างต่อเนื่องในช่วงที่ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นขึ้นอัตราดอกเบี้ย ความจริงก็เกิดเหตุการณ์คล้าย ๆ กันในเดือนกันยายน เมื่อมีสัญญาณการเปลี่ยนแปลงนโยบาย เงินทุนต่างชาติไหลออกก็เร่งตัวขึ้น แต่ในเดือนตุลาคม สถานการณ์พลิกกลับ 180 องศา ตลาดไม่ได้รับผลกระทบ รูปแบบเดียวกันนี้จะเกิดขึ้นซ้ำใน อนาคตอันใกล้. ?
นอกจากนี้ การสำรวจสกุลเงินล่าสุดจากธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นยังเปิดเผยข้อมูลที่น่าสนใจอีกด้วย ครัวเรือนญี่ปุ่นถือครองเงินสดและบัญชีออมทรัพย์ถึง 1,000 ล้านล้านเยน (ประมาณ 7 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ) คิดเป็นประมาณ 53% ของสินทรัพย์ทางการเงินในครัวเรือน สูงกว่ามาก มากกว่าสหรัฐอเมริกา (13%) และยุโรป (36%) นอกจากนี้ มูลค่าการลงทุนในหุ้นของครัวเรือนที่มีรายได้ปานกลางเพิ่มขึ้นประมาณ 30% ต่อปี และ 1/10 ครัวเรือนได้รับรายได้มากกว่า 6 ล้านเยนจากการเพิ่มทุน ซึ่งเทียบเท่ากับรายได้ของครัวเรือนต่อปี พวกเขาจะทำอย่างไรกับเงินสดเกินดุล 7 ล้านล้านดอลลาร์ในที่สุด เมื่อทัศนคติเกี่ยวกับการลงทุนในหุ้น การซื้ออสังหาริมทรัพย์ อัตราเงินเฟ้อของค่าจ้าง (การขึ้นค่าจ้างสหภาพแรงงานที่ใหญ่ที่สุดในรอบ 33 ปี) การออกจากนโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบ และการโอนความมั่งคั่งรุ่นต่อๆ ไปในที่สุด จะเป็นหนึ่งในเรื่องเล่ามหภาคที่สำคัญที่สุดในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า เป็นไปได้ไหมที่พวกเขาจะพัฒนาความสนใจในการกระจายความเสี่ยงของสกุลเงินดิจิทัล?
ย้อนกลับไปในอเมริกา หุ้นก็ทำจุดสูงสุดใหม่ตามปกติ (ขอบคุณ Fed!) ข้อมูลทางเศรษฐกิจแสดงให้เห็นว่าอัตราการจำนองที่ลดลงดูเหมือนจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจที่แท้จริงได้อย่างราบรื่นโดยยอดขายบ้านที่มีอยู่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ นอกเหนือจากข้อมูลโดยรวมที่แข็งแกร่งแล้วอุปทานที่อยู่อาศัยและราคาที่อยู่อาศัยเฉลี่ย (เพิ่มขึ้น 0.5% เดือนต่อเดือน) ยังแสดงการเติบโตที่ดีอีกด้วย การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐคาดว่าจะกลับสู่ระดับก่อนการแพร่ระบาดจะช่วยเพิ่มอุปสงค์ในช่วงครึ่งหลังของปี
ในตลาดหุ้น ดัชนี SP 500 ปรับตัวขึ้นเป็นเวลาสี่วันติดต่อกันและทำสถิติสูงสุดใหม่ แม้ว่าราคาหุ้นของ Apple จะลดลง 4% เนื่องจากกระทรวงยุติธรรมของสหรัฐอเมริกาฟ้อง iPhone ในข้อหาละเมิดกฎหมายต่อต้านการผูกขาด ในทางกลับกัน เนื่องจากนักลงทุนมีทัศนคติในแง่ดีเกี่ยวกับวิสัยทัศน์ในการให้ข้อมูลการฝึกอบรมจำนวนมากสำหรับโมเดล AI ราคาหุ้นของ Reddit จึงพุ่งสูงขึ้นมากกว่า 67% จากราคาเสนอขายในวันแรกของการเข้าจดทะเบียน และปิดตัวลงในที่สุด 48% ความสำเร็จของการเสนอขายหุ้น IPO ครั้งนี้อาจเป็นสัญญาณของความสำเร็จ ประตูเปิดออก สู่บริษัทเอกชนจำนวนมากที่หวังจะออกสู่สาธารณะท่ามกลางความเชื่อมั่นของตลาดที่สูง
ในด้านสกุลเงินดิจิทัล ภาวะตลาดมืดมนลงเล็กน้อยเนื่องจากอุปสงค์ของ ETF ชะลอตัว และ BTC กำลังเข้าสู่สัปดาห์ที่เลวร้ายที่สุดของปี หลังจากตั้งค่าบันทึกการไหลเข้าในวันเดียวในช่วงกลางเดือนมีนาคม การไหลเข้าสุทธิของ BTC ETF ได้กลายเป็นลบอย่างมีนัยสำคัญในช่วง 3-4 วันที่ผ่านมา ในขณะที่โมเมนตัมราคา BTC ได้ชะลอตัวลง ทำให้ BTC แทบจะรักษาระดับไว้เหนือ $65,000 ไม่ได้
นอกจากนี้ ก.ล.ต. ของสหรัฐอเมริกาอาจกลับไปสู่รูปแบบเดิม Forbes รายงานว่า Ethereum Foundation กำลังเผชิญกับการสอบสวนที่เป็นความลับจาก หน่วยงานระดับชาติ ที่ไม่เปิดเผยชื่อ นักพัฒนาระบุในความมุ่งมั่นที่ส่งใน GitHub ว่า การกระทำนี้ลบส่วนท้ายออก ส่วนหนึ่งเป็นเพราะเราได้รับการสอบถามโดยสมัครใจจากหน่วยงานระดับชาติและถูกขอให้รักษาข้อมูลเหล่านั้นไว้เป็นความลับ” และคำแถลงดังกล่าวถูกลบออกจากเว็บไซต์ โดยระบุว่ามูลนิธิไม่เคยได้รับการติดต่ออย่างเป็นความลับจากหน่วยงานระดับชาติใด ๆ ทั่วโลก
การสอบสวนที่เป็นความลับเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ละเอียดอ่อนโดยมีสัญญาณว่า ETH ETF อาจไม่ได้รับการอนุมัติจาก SEC ในเดือนพฤษภาคมเนื่องจากหน่วยงานยังคงยืนยันว่า ETH เป็นหลักทรัพย์ ราคา ETH ลดลง และ ETH ของ Grayscale Trust ส่วนลดก็เพิ่มขึ้นจาก -10% ถึง -18%
โดยรวมแล้ว ความคลั่งไคล้ในโลกสกุลเงินดิจิทัลเมื่อเร็ว ๆ นี้ดูเหมือนจะลดลง และเราอาจเห็นว่าตลาดเคลื่อนตัวไปด้านข้างในอีกไม่กี่วันข้างหน้า ในขณะที่ตลาดกลับมายืนหยัดได้อีกครั้ง
คุณสามารถค้นหา SignalPlus ได้ใน Plugin Store ของ ChatGPT 4.0 เพื่อรับข้อมูลการเข้ารหัสแบบเรียลไทม์ หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlus_Web3 หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat: xdengalin) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อน ๆ มากขึ้น
SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com
