ตอนนี้เหรียญ MEME กำลังอาละวาด แล้วเรื่องเล่ากระแสหลักทั้งห้าเช่นเลเยอร์ 2 ควรไปอยู่ที่ไหน?

ผู้เขียนต้นฉบับ: Haotian

งานรื่นเริงอย่างต่อเนื่องของเหรียญ MEME และความเฉื่อยชาของเหรียญเล่าเรื่องกระแสหลักทำให้ผู้คนมักมีภาพลวงตาว่าตลาดกระทิงนี้ขับเคลื่อนโดย AltCoin สิ่งนี้ช่วยไม่ได้แต่ทำให้ผู้ที่มีเหรียญกระแสหลักจำนวนมากยังคงสร้างความเสียหาย การลงทุนแบบเน้นคุณค่ากำลังจะสูญเสีย FOMO ทางอารมณ์ล้วนๆ หรือไม่? เห็นได้ชัดว่าไม่

ในความคิดของฉัน การพัฒนาเหรียญ MEME บ่อยครั้งเป็นเพียงการอุ่นเครื่องสำหรับการเล่าเรื่องกระแสหลักที่ล่าช้า เช่น Layer 2 Summer, AI+DePIN และ Chain Abstraction สิ่งที่ยิ่งใหญ่อาจอยู่ในระหว่างการสร้าง:

ก่อนอื่น การจดทะเบียน Binance สามวันของ BOME ได้บรรลุวันมหัศจรรย์สำหรับตลาด MEME การเล่าเรื่องการออกสินทรัพย์บริสุทธิ์ของ MEME แม้ว่าความเสี่ยงจะสูงมาก แต่ก็เหมือนกับการเลียเลือดจากคมมีด แต่จาก DOGE เริ่มต้นจนถึงรอบสุดท้ายของ SHIB PEPE สกุลเงิน MEME ได้กลายเป็น การเล่าเรื่องกระแสหลัก ในช่วงเวลาแห่งความว่างเปล่าอันยาวนานซึ่งไม่มีความคืบหน้าในการถ่ายทอดการเล่าเรื่องกระแสหลัก

แต่ต้องเข้าใจว่าพื้นฐานของการเล่าเรื่องการออกสินทรัพย์บริสุทธิ์คืออารมณ์ กองทุนบางแห่งที่ชอบความเสี่ยงสูงและมีแนวโน้มที่จะมีความผันผวนสูงจะเก็งกำไรด้วยอารมณ์ กองทุน OTC ใหม่บางแห่งและผู้ใช้มีแนวโน้มที่จะ FOMO ทางอารมณ์ แต่อารมณ์ เป็นอารมณ์ในที่สุด ค่าใช้จ่ายในการออกและการดำเนินงานที่ต่ำของสกุลเงิน MEME นั้นถูกกำหนดให้มีวงจรชีวิตที่สั้น ดังนั้นอย่าโลภ

ในความเป็นจริง จากการติดต่อกับเพื่อนๆ VC ในช่วงเวลานี้ และในขณะเดียวกันก็ดูโปรเจ็กต์แรกๆ จำนวนมากในทิศทางการเล่าเรื่องแนวตั้ง ฉันเชื่อมั่นว่า MEME กำลังแพร่หลายเพียงเพราะต้องใช้เวลาในการเล่าเรื่องกระแสหลักในการหมัก และการลงทุนที่เน้นคุณค่าจะไม่ล้มเหลว ตลาดกระทิงที่ยิ่งใหญ่และยั่งยืนยิ่งขึ้นจำเป็นต้องอาศัยเรื่องเล่ากระแสหลักเหล่านี้เข้าครอบครอง ต่อไป แบ่งปันการสังเกตแนวโน้มของฉัน:

1）AI+web3

AI+DePIN จะเป็นเรื่องราวหลักของตลาดกระทิงนี้อย่างแน่นอน เหตุผลง่ายมาก: เรื่องราวใหม่ มีความคล่องตัวสูงและนำไปใช้ได้ช้า

แนวคิด AI จะดึงดูดความสนใจของ web2+web3 และจะดึงดูดนักพัฒนาจำนวนมาก กองทุน VC และผู้ใช้ขนาดใหญ่ให้เข้าสู่ตลาด ตลาดกระทิงรอบนี้จะทำลายวงจรของกองทุนที่มีอยู่ได้หรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับ พลังแห่งเอฟเฟกต์ทำลายวงจรของ AI;

ในเวลาเดียวกัน สถานการณ์ AI มีความเป็นไปได้อย่างมากในการขยาย รวมถึงการรวมพลังการประมวลผล การฝึกโมเดล การสื่อสารแบบจำลองและการทำงานร่วมกัน การดำเนินการธุรกรรมอัตโนมัติอัจฉริยะ การตรวจสอบข้อมูลแบบกระจายของ AI การเป็นเจ้าของ IP ข้อมูล ฯลฯ มีพื้นที่มากมายสำหรับการพัฒนาใน ฉากเล่าเรื่องนี้..

AI+DePIN ซึ่งเป็นจุดเน้นของความนิยมในปัจจุบัน กำลังใช้ Blockchain Tokenomics เพื่อเสริมพลังให้กับ AI โดยพื้นฐานแล้ว เมื่อโครงสร้างพื้นฐานของ AI เติบโตเต็มที่ AI จะใช้ตัวแทนของ AI เช่น เส้นทางการทำธุรกรรมตามเจตนาและการอัพเกรดประสบการณ์เพื่อเพิ่มขีดความสามารถให้กับ DeFi ของบล็อกเชน พื้นที่จินตนาการแห่งการเล่าเรื่องของ AI+Web3 จะอยู่เหนือจินตนาการ

ด้วยพื้นที่การเล่าเรื่อง การพัฒนาจะดำเนินการในทิศทางแนวตั้งต่างๆ และโครงการอินฟาเรดต่างๆ จะถูกรวมเข้าด้วยกันเพื่อขยายอุตสาหกรรม ดึงดูดการลงทุนของ VC เล่นกับผม พัฒนาแอปพลิเคชัน ฯลฯ สิ่งสำคัญคือความเจริญรุ่งเรืองของอินฟาเรดไม่ได้เป็นสัดส่วนโดยตรงกับ ความคาดหวังของตลาดสำหรับการนำแอปพลิเคชันไปใช้ เราทุกคนรู้ดีว่าแอปพลิเคชัน AI นั้นใช้งานยาก นี่ไม่ใช่โอกาสสำหรับตลาดอินฟราเรดที่จะเริ่มต้นใช่หรือไม่

ลองจินตนาการดูว่า หากการเล่าเรื่องกระแสหลักของตลาดสามารถเปลี่ยนจากอินฟราของ DeFi ไปเป็นอินฟราของ AI+web3 แม้ว่าเราจะไม่พูดถึงแอปพลิเคชันลงจอด กรอบการเล่าเรื่องขนาดใหญ่ของ AI ก็จะไม่มีปัญหาในการข้ามวงจรทั้งขาขึ้นและขาลง

2）ETH layer 2 

แม้ว่าการออกลูกโซ่แบบโมดูลาร์ในคลิกเดียวและประโยชน์ของการอัพเกรด Cancun ได้ลดต้นทุนการพัฒนาและการบำรุงรักษาของเลเยอร์ 2 แต่เลเยอร์ 2 ก็ยังได้รับภาระจากความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับห่วงโซ่ที่ครอบคลุม

เทคโนโลยีเลเยอร์ 2 ใดมีเอกลักษณ์และแตกต่างมากกว่า อัตราการเติบโตของผู้ใช้และการรับส่งข้อมูลในเลเยอร์ 2 นั้นรวดเร็ว ซึ่งเลเยอร์ 2 B-side Stack ครอบคลุมทรัพยากรเชิงกลยุทธ์มีขนาดใหญ่ ซึ่งการดำเนินการทางนิเวศน์ของเลเยอร์ 2 กำลังดำเนินไปอย่างรวดเร็ว ซึ่งเลเยอร์ 2 สามารถทำได้ การเกิดขึ้นของ แอปพลิเคชันนักฆ่าและอื่นๆ จะกลายเป็นตัวบ่งชี้ของระบบการประเมินค่าเลเยอร์ 2

ซึ่งหมายความว่าแทร็กเลเยอร์ 2 จะซับซ้อนมากขึ้นเรื่อย ๆ และโปรเจ็กต์เลเยอร์ 2 ที่ล้ำสมัยมากขึ้นเช่น Metis มักจะสร้างความประหลาดใจและขัดขวางสถานการณ์ ราชาทั้งสี่ที่ยืนอยู่แถวหน้าของเลเยอร์ 2 จะอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างมาก ความคาดหวังของตลาดขนาดใหญ่ + การดำเนินการเชิงนิเวศน์ที่ช้าจะทำให้โครงการระดับ 2 เหล่านี้บรรลุจุดสูงสุดใหม่ได้ยาก

ในระดับหนึ่ง การเลือกเลเยอร์ 2 นั้นถึงวาระที่จะต้องทนต่อความทุกข์ทรมานและความเหงา โชคดีที่แทร็กของเลเยอร์ 2 ยังสามารถปรับขนาดได้เพียงพอด้วยการผสมผสานแบบโมดูลาร์ของเชนใหม่, Rollup As A Service, กลยุทธ์สแต็ค, เชนแอปพลิเคชันเลเยอร์ 3, Paymaster อุดหนุนสงคราม , ตัวเร่งปฏิกิริยา Tokenomics, การขายผลผลิตของส่วนประกอบดั้งเดิม ฯลฯ ล้วนแล้วแต่สามารถทำได้

ฉันเชื่อมาโดยตลอดว่าเลเยอร์ 2 ปัจจุบันนั้นเป็น soft fork ของเครือข่ายหลักของเลเยอร์ 1 ซึ่งยืนอยู่บนไหล่ของยักษ์ใหญ่และดำเนินการเปลี่ยนแปลงลูกโซ่ Crypto-Native ในวิธีที่ยืดหยุ่นและเป็นอิสระมากขึ้น ในระดับหนึ่งนี้ ยังทำให้ Ethereum มีชีวิตที่สองอีกด้วย

ถ้าคุณคิดแบบนี้ คุณจะมีความคาดหวังใหม่ๆ สำหรับเลเยอร์ 2 ซึ่งน้อยกว่าที่คาดไว้มาโดยตลอดหรือไม่? หากไม่มีเขา การต่อสู้เพื่อ Ethereum เลเยอร์ 2 นั้นยากแต่จำเป็น

3）BTC layer 2 

หากเราดูระบบนิเวศ BTC จากมุมมองแบบโมดูลาร์ ดูเหมือนว่า BTC จะเหมาะสมกว่าสำหรับการส่งเสริมชุดของระบบนิเวศอนุพันธ์ BTC เลเยอร์ 2 เนื่องจากมีความเห็นเป็นเอกฉันท์ที่แข็งแกร่งกว่า ในขณะที่ข้อบกพร่องทางเทคนิคนั้นชัดเจน และความรู้สึกถึงขอบเขตทางเทคนิคและ หลักการไม่แข็งแกร่ง เครือข่ายหลัก BTC ทำหน้าที่เป็นชั้นการชำระบัญชีแล้วสร้างตลาดอนุพันธ์ BTC ที่สามารถปล่อยสภาพคล่องจำนวนมหาศาลซึ่งเป็นเอกลักษณ์

อย่างไรก็ตาม ระบบนิเวศน์ของ BTC เกิดขึ้นจากทฤษฎีลำดับของ Ordinals และแยกตัวออกจากกระบวนทัศน์การออกสินทรัพย์ที่จารึกไว้หลังจาก BRC 20 ปัจจุบันชุดคำบรรยายทางเทคนิครอบ ๆ RGB, Lightning Network, CKB replacement chain, BTC-EVM chain ฯลฯ กำลังสำรวจและดำเนินการ

คลื่นลูกที่สามของ Inscription ที่หลายคนรอคอยอย่างใจจดใจจ่อมีแนวโน้มที่จะได้รับแรงผลักดันจากการเล่าเรื่อง BTC เลเยอร์ 2 ที่กำลังจะมาถึง หรืออินฟาเรด BTC เลเยอร์ 2 นั้นจะเข้ามาแทนที่คลื่นลูกที่สาม ท้ายที่สุด ระบบนิเวศของ BTC ได้สะสมจำนวนมหาศาล ผู้ใช้และกองทุนผ่านการออกสินทรัพย์ เฉพาะชั้น 2 ที่สามารถลงจอดได้โดยตรงเท่านั้นที่สามารถดำเนินเรื่องต่อไปได้

จากมุมมองในแง่ร้าย เราสามารถคิดได้ว่าตลาด BTC เลเยอร์ 2 นั้นเป็นไวน์ใหม่ในขวดเก่า แต่จากมุมมองในแง่ดี การพัฒนาระบบนิเวศ Ethereum ต้องใช้เกณฑ์ขั้นต่ำสำหรับทรัพยากร กำลังคน และเงินทุนสูงเกินไป และ BTC เลเยอร์ 2 เป็นกลยุทธ์ใหม่ทั้งหมด บนพื้นที่สูง นักพัฒนาจำนวนมากขึ้นสามารถเข้าร่วมอันดับผู้สร้างโดยมีเกณฑ์ที่ค่อนข้างต่ำ

ยิ่งไปกว่านั้น ฉันทามติเกี่ยวกับ BTC นั้นแข็งแกร่งยิ่งขึ้น และเส้นทางสู่ BTC เลเยอร์ 2 นั้นกว้างและกว้าง ทำไมไม่ปล่อยให้นักพัฒนาบ้าคลั่งและใช้ประโยชน์จากมัน?

4) โซ่ประสิทธิภาพสูง Alt-layer 1

ในตลาดกระทิงที่ผ่านมา ทุกคนต่างพูดคุยกันว่าใครคือผู้ทำลาย Ethereum ในการแข่งขัน Alt เลเยอร์ 1 รอบนี้ การแข่งขันเป็นเรื่องเกี่ยวกับว่าใครสามารถเป็นส่วนเสริมที่มีประสิทธิภาพของ Ethereum

การขยายเลเยอร์ 1 ของ EVM-Compatible เป็นเรื่องเกี่ยวกับนักพัฒนาที่ต้องการใช้ความแตกต่างเล็กน้อยเพื่อเปลี่ยนระบบนิเวศของ Ethereum ทุกคนแค่ทำซ้ำสิ่งที่ Ethereum ทำ ห่วงโซ่ธุรกรรมที่เกิดขึ้นพร้อมกันสูงรอบนี้, ห่วงโซ่ EVM แบบขนาน, ห่วงโซ่พื้นฐานของภาษา MOVE ฯลฯ มีจุดมุ่งหมายเพื่อใช้เส้นทางที่ Ethereum ไม่สามารถทำได้และดึงดูดนักพัฒนาที่มีนวัตกรรมมากขึ้นให้ เริ่มต้นใหม่อีกครั้ง

ความมั่นใจของฉันในห่วงโซ่เลเยอร์ 1 ที่มีประสิทธิภาพสูงนี้มาจากสิ่งนี้ รวมถึงศักยภาพของการทำธุรกรรมที่เกิดขึ้นพร้อมกันสูงของ Solana ในการเล่าเรื่อง DePIN การปรับโฉมภาษา SUI Move ในการรักษาความปลอดภัย DeFi การพัฒนาชุดของเครือข่าย EVM แบบขนาน เช่น Sei, Artela, Monad เป็นต้น

ในความคิดของฉัน chains ที่เกิดขึ้นใหม่เหล่านี้ได้ก้าวข้ามข้อจำกัดทางเทคนิคที่มีอยู่เมื่อ Ethereum เปิดตัว chain และพยายามใช้นวัตกรรมที่ซ่อนอยู่มากขึ้นเพื่อเปิดใช้งานการเล่าเรื่อง Lego รอบใหม่ ส่วน Solana จะสามารถฟื้นฟู DePIN และ SUI ได้หรือไม่ DeFI ใหม่ไม่สามารถทำได้ ฟื้นขึ้นมายังไม่เป็นที่ทราบแน่ชัด แต่ก็คุ้มค่าที่จะรอคอย

5) เชนนามธรรม เชนนามธรรม

ด้วยการพัฒนาของการคิดแบบโมดูลาร์ ฉันไม่คิดว่ามันง่ายเหมือนการเล่าเรื่องอีกต่อไป แต่กลายเป็นระดับต่ำสุดของการคิดบล็อคเชน นามธรรมบัญชีที่ได้รับการเสนอมานานหลายปีเกี่ยวกับสภาพแวดล้อม Ethereum EVM ได้กลายเป็นสิ่งที่ล้าสมัยในสภาพแวดล้อมของเครือข่าย UTXO ที่ซับซ้อนมากขึ้นและหลายเครือข่ายที่ไม่ใช่ EVM เป็นผลให้มีแนวคิดที่เป็นนามธรรมอีกแนวคิดหนึ่งเข้ามาบนเวที - สิ่งที่เป็นนามธรรมแบบลูกโซ่

ควรจะกล่าวได้ว่า Chain Abstraction เป็นการผสมผสานที่ลงตัวระหว่าง Account Abstraction + Modularization มันสำคัญเกินไปจริงๆ สโลแกนของ Mass Adoption ไม่ได้ถูกนำมาใช้มานานหลายปีแล้ว ในการวิเคราะห์ขั้นสุดท้าย ตลาดยังอยู่ในขั้นตอนการเก็งกำไรเกี่ยวกับอินฟราพื้นฐาน เช่น เชน กระเป๋าเงิน การแลกเปลี่ยน และ DeFi สิ่งนี้มี นำปัญหามากมายมาสู่ผู้ใช้ Onboard web3 ใหม่ เกณฑ์และความท้าทายที่สูงมาก

Chain abstraction ขึ้นอยู่กับประสบการณ์ของผู้ใช้ โดยจะลดเกณฑ์ด้วยรูปแบบบริการ to-B ที่มากขึ้น เช่น โซ่ระดับกลางหรือ chains-in-chains ทำให้กลุ่มคน web2 เข้าสู่ web3 ได้กว้างขึ้น และมีประสบการณ์ที่ราบรื่นและราบรื่นยิ่งขึ้น จึงมีการเปลี่ยนแปลง เฉพาะกลุ่มของ Crypto และพื้นฐานของเกมการตลาดที่มีอยู่

ข้างบน

นอกจากนี้ยังมีการแบ่งแทร็กย่อย เช่น Restake, เกม Full-chain แบบออนไลน์เต็มรูปแบบ, ธุรกรรมที่มีความตั้งใจเป็นศูนย์กลาง, ธุรกรรมความเป็นส่วนตัว ฯลฯ ซึ่งทั้งหมดนี้ถือเป็นส่วนหนึ่งของทิศทางการพัฒนาการเล่าเรื่องกระแสหลักไม่มากก็น้อย

ฉันรู้ว่าจะต้องมีบางคนที่ถือว่าเรื่องเล่ากระแสหลักเหล่านี้เป็น MEME หรือแม้กระทั่งแย่กว่า MEME อย่างแน่นอน หาก FOMO ของตลาดมีความเร่งรีบในระดับหนึ่งก็จะนำไปสู่ความสับสนในค่านิยมอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ อย่างไรก็ตาม สมมติว่านี่เป็นบทความนองเลือดที่เขียนขึ้นสำหรับผู้ที่ยึดมั่นในทิศทางของการลงทุนแบบเน้นคุณค่า ฉันหวังว่า มันสามารถสะท้อนถึงเสียงที่แท้จริงของผู้สร้างที่ยืนหยัดจำนวนมาก แค่นั้นก็เพียงพอแล้ว

ถนนยาวผ่าน Xiongguan นั้นเหมือนเหล็กมาก แต่ตอนนี้เรากำลังข้ามมันไปตั้งแต่ต้น ยืนหยัดบนเส้นทางที่ถูกต้องที่สอดคล้องกับความรู้ของตนเองและสร้างต่อไป