Alameda覆灭之后，揭秘Tether最大发行人Cumberland

吴说

特邀专栏作者

2024-01-05 02:37

บทความนี้มีประมาณ 1367 คำ การอ่านทั้งหมดใช้เวลาประมาณ 2 นาที

Cumberland 在加密货币行业中扮演着多种角色，包括做市商、场外交易（OTC）、风险投资以及自营交易。

สรุปโดย AI

ขยาย

Cumberland 在加密货币行业中扮演着多种角色，包括做市商、场外交易（OTC）、风险投资以及自营交易。

ผู้เขียนต้นฉบับ: Protos Staff

การรวบรวมต้นฉบับ: defioasis Wu กล่าวถึง blockchain

ในขณะที่อาณาจักรการค้าของ SBF ล่มสลาย คัมเบอร์แลนด์ได้กลายเป็นหนึ่งในบริษัทการค้าที่สำคัญที่สุดในสกุลเงินดิจิทัล

การวิเคราะห์ของ Protos แสดงให้เห็นว่าในปี 2021 Alameda Research และ Cumberland ของ SBF ได้รับ Tether-USDT ส่วนใหญ่ นับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา Alameda ก็ล้มละลาย และ SBF ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของบริษัทก็ถูกตัดสินว่ามีความผิดทางอาญาหลายครั้ง

เมื่อเราเปิดตัว Tether Papers เมื่อปลายปี 2021 Alameda รับผิดชอบในการออก USDT อย่างน้อย 36.7 พันล้านดอลลาร์ ส่วน Cumberland รับผิดชอบอย่างน้อย 23.7 พันล้านดอลลาร์

หมายเหตุ: บทความที่เกี่ยวข้องกับ Tether Papers:

https://protos.com/tether-papers-crypto-stablecoin-usdt-investigation-analysis/

https://protos.com/tether-minted-usdt-stablecoin-crypto-two-alameda-cumberland/

คัมเบอร์แลนด์คือใคร?

Cumberland เป็นบริษัทในเครือของ DRW ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในชิคาโก ตั้งชื่อตามผู้ก่อตั้ง Donald R. Wilson DRW เป็นบริษัทซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์รายใหญ่ที่เคยขัดแย้งกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า (CFTC)

CFTC ได้ยื่นฟ้องในเดือนพฤศจิกายน 2018 โดยกล่าวหาว่า DRW ปั่นป่วนตลาดที่ไม่ได้ใช้งาน และในทางกลับกัน DRW ชนะคดี โดยศาลตัดสินว่า “ฉลาดกว่าคู่สัญญาในธุรกรรมการแลกเปลี่ยนและไม่ผิดกฎหมาย”

นับตั้งแต่เปิดตัวในปี 2014 คัมเบอร์แลนด์ได้มุ่งเน้นไปที่ตลาดสกุลเงินดิจิทัลโดยเฉพาะ เนื่องจากมีประวัติศาสตร์อันยาวนานในอุตสาหกรรมนี้ เมื่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ของสหรัฐอเมริกาจำเป็นต้องเข้าใจ “ธรรมชาติของตลาด Bitcoin OTC” หรือปัญหาอื่น ๆ ในตลาดสกุลเงินดิจิตอลให้ดีขึ้น หน่วยงานจึงหันไปหา Cumberland เพื่อดูข้อมูลเพิ่มเติม ความเข้าใจ

Cumberland มีบทบาทที่หลากหลายในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล รวมถึงผู้ดูแลสภาพคล่อง การซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ (OTC) การร่วมลงทุน และการซื้อขายแบบมีกรรมสิทธิ์

ปฏิสัมพันธ์ของคัมเบอร์แลนด์กับบริษัทขนาดใหญ่และลึกลับ

Cumberland เป็นผู้ดูแลสภาพคล่องที่สำคัญอย่างยิ่งของ Binance โดย USDT ส่วนใหญ่ที่ออกให้กับ Cumberland จะถูกส่งไปยัง Binance โดยตรง - ประมาณ 79% ส่วนที่เล็กกว่าจะถูกส่งไปยังการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ รวมถึง Poloniex.FTX, Bitfinex, Huobi (ปัจจุบันคือ HTX) และ OKX

Cumberland ออก USDT บน Ethereum เป็นหลัก แต่ยังออกบน Omni และ Tron ด้วยเช่นกัน Alameda Research ออก USDT บน Tron เป็นหลัก แต่ยังออกบน Ethereum ด้วย

Cumberland ยังมีปฏิสัมพันธ์กับบริษัทการค้าอื่นๆ อีกจำนวนหนึ่ง รวมถึงกับกลุ่มบริษัทที่เราเรียกว่า Shilongs Web รวมถึง Paretone Capital, Aoide Capital, Max Victory Wealth Management และ ZB Trade

Cumberland ยังได้ติดต่อกับผู้ให้กู้สกุลเงินดิจิทัล โดยกล่าวถึงในทวีตว่าได้ยืมเงินจาก Genesis

นับตั้งแต่เปิดตัว Tether Papers บริษัท crypto ได้เริ่มส่ง USDT จำนวนมากไปยังที่อยู่ Coinbase หลังจากที่ Coinbase จดทะเบียน USDT ในเดือนพฤษภาคม 2021 Cumberland เริ่มมีปฏิสัมพันธ์กับ Kraken บ่อยขึ้น โดยเฉพาะการใช้กระเป๋าสตางค์ที่ใช้ Tron

ลูกหนี้ FTX ส่งเหรียญ Stablecoin ไปยังคัมเบอร์แลนด์

มีการโต้ตอบที่น่าสนใจระหว่าง Cumberland และ Alameda Research

0xF02e86D9E0eFd57aD034FaF52201B79917fE0713 เป็นที่อยู่ของ Alameda Research และติดแท็กโดย Breadcrumbs และ Arkham Intelligence

Arkham ทวีตเมื่อวันที่ 13 มกราคมปีนี้ว่าผู้ชำระบัญชีดูเหมือนจะใช้ที่อยู่เพื่อรวมสินทรัพย์

บันทึก:

https://twitter.com/ArkhamIntel/status/1613610800366882817

เกิดอะไรขึ้นกับ $1.82? เมื่อดูเผินๆ ดูเหมือนว่าเงินจำนวนนี้จะแปลกที่จะส่งจากบริษัทการค้าแห่งหนึ่งไปยังอีกบริษัทหนึ่ง ซึ่งไม่เพียงพอที่จะซื้อ Big Mac ด้วยซ้ำ

อย่างไรก็ตาม จำนวนนี้คล้ายกับธุรกรรม Stablecoin อื่น ๆ ระหว่างบริษัทเหล่านี้มาก:

(1) เมื่อวันที่ 17 มีนาคม 2023 Alameda Research ได้ส่ง BUSD 1.83 ดอลลาร์, DAI 1.82 ดอลลาร์ และ Paxos Standard (USDP) 1.81 ดอลลาร์ไปยังคัมเบอร์แลนด์

ไม่เหมือนกับธุรกรรมในวันที่ 8 พฤศจิกายน ธุรกรรมเหล่านี้ตามมาด้วยธุรกรรมที่ใหญ่กว่า รวมถึง $2,896,700 ใน BUSD, $2,107,100 ใน DAI และ $138,000 ใน USDP

(2) เมื่อวันที่ 13 มีนาคม 2023 Alameda Research ได้ส่งเงิน 1 ดอลลาร์สหรัฐฯ ไปยังคัมเบอร์แลนด์

ต่อมาในวันเดียวกัน มีการส่งอีก $49,929,000 USDT และในวันถัดไปอีก $379,078 USDT ถูกส่งไป

การซื้อขายก่อนหน้านี้เกือบจะเหมือนกับการซื้อขายทดสอบ แต่ไม่มีการซื้อขายที่ใหญ่กว่านี้หลังจากการซื้อขายเล็กน้อยในวันที่ 8 พฤศจิกายน ธุรกรรมเหล่านี้อาจเป็นการแปลงและรวมสินทรัพย์โดยลูกหนี้ FTX

ความรักต่อ Stablecoin แบบอัลกอริธึม

Cumberland หนึ่งในบริษัทที่ให้ข้อมูลในรายงานของ Presidential Task Force เกี่ยวกับ Stablecoins แสดงให้เห็นชัดเจนว่าบริษัทเชื่อว่า Stablecoins ควรได้รับการควบคุมโดยหน่วยงานกำกับดูแลของธนาคาร ทุนสำรองควรถูกจำกัด และผู้ออก Stablecoin ควรเผยแพร่หลักฐานการสำรอง

ในเอกสาร ภาพรวมของ Stablecoins ในตลาด บริษัทยังได้ชี้แจงอย่างชัดเจนว่ายังคงเชื่อว่า Terra ไม่ได้พิสูจน์ว่า Stablecoin แบบอัลกอริทึมนั้นเป็นอันตราย

Cumberland เขียนว่า: “แรงจูงใจในการชำระเงิน UST ครอบงำประโยชน์ของการดำรงอยู่ของ Luna สิ่งนี้เป็นเอกลักษณ์ของ UST และไม่ได้เป็นตัวแทนของโครงสร้างของ Stablecoin แบบอัลกอริทึมส่วนใหญ่”

Cumberland ยังเป็นผู้เข้าร่วมอย่างแข็งขันในผู้ออกเหรียญ stablecoin อื่น ๆ รวมถึง USDC และก่อนหน้านี้มีปฏิสัมพันธ์กับ Binance-peg BUSD จนกระทั่งถึงจุดสิ้นสุด

สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าการกระทำเหล่านี้ของ Cumberland ไม่ใช่หลักฐานของการกระทำที่ผิดกฎหมาย ในฐานะผู้ดูแลสภาพคล่องรายใหญ่และโต๊ะซื้อขายที่ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ การใช้ Stablecoin ต่างๆ คาดว่าจะเป็นส่วนหนึ่งของบทบาทในระบบนิเวศ

ลิงค์เดิม

Alameda Research

สกุลเงินที่มั่นคง

ยินดีต้อนรับเข้าร่วมชุมชนทางการของ Odaily