1. BTC Spot ETF คาดว่าจะเปิดตัวในปี 2567

ในเดือนมกราคมปี 2024 ตลาดสกุลเงินดิจิตอลจะนำการตัดสินใจครั้งสำคัญโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) เกี่ยวกับการยื่นคำขอ ETF ของ BTC spot หลายรายการ เป็นที่ทราบกันดีว่า BTC Spot ETF ช่วยให้นักลงทุนลงทุนใน BTC ได้โดยไม่ต้องยุ่งยากกับการเป็นเจ้าของโดยตรง ซึ่งเป็นสิ่งที่น่าสนใจมากสำหรับนักลงทุนสถาบัน ความคาดหวังของการอนุมัติจุด BTC ETF มีแนวโน้มที่จะขยายฐานนักลงทุนของ BTC ซึ่งจะเป็นการเพิ่มการยอมรับและความเสถียรของราคา บริษัทจัดการลงทุน Vaneck ประมาณการว่าการลงทุนสถาบันที่มีศักยภาพจะเกิน 2.4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งจะทำให้ราคาของ Bitcoin สูงขึ้น

นักวิเคราะห์อุตสาหกรรมและผู้บริหาร crypto หลายคนคาดการณ์ว่า BTC จะถึงหรือเกินกว่า 100,000 ดอลลาร์หลังจากการผ่าน ETF ของ BTC ตัวอย่างเช่น Bitwise คาดการณ์ว่า BTC จะสูงถึง 80,000 ดอลลาร์ในปี 2567 โดยได้รับแรงหนุนจาก Spot ETF และ Matrixport และ Standard Chartered เชื่อว่า BTC จะทะลุระดับ 100,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม บางสถาบันไม่ได้มองในแง่ดีเกี่ยวกับเรื่องนี้ ตัวอย่างเช่น JP Morgan เชื่อว่าผลประโยชน์ของ ETF ได้รับรู้แล้วบางส่วนในราคาปัจจุบันและโมเมนตัมขาขึ้นที่ตามมาจะไม่เพียงพอ

2. การลดอัตราดอกเบี้ยส่งเสริมการฟื้นตัวของตลาดสกุลเงินดิจิทัล

สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคในปี 2567 จะเอื้ออำนวยต่อการพัฒนาอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลมากขึ้น โดยธนาคารกลางทั่วโลกละทิ้งความคาดหวังว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ซึ่งอาจเพิ่มราคาของสินทรัพย์เก็งกำไร เช่น สกุลเงินดิจิทัล ตามการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ในปัจจุบัน ธนาคารกลางรายใหญ่ส่วนใหญ่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายโดยได้แรงหนุนจากอัตราเงินเฟ้อที่ลดลง การเปลี่ยนแปลงนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อย้ายอัตราดอกเบี้ยนโยบายจากระดับจำกัดไปสู่ระดับเป็นกลาง ทั้งธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารกลางยุโรปคาดว่าจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงกลางปี ​​2567 ตามรายงานของ BofA Global Research โดยทั่วไปแล้วอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงจะทำให้สินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมมีความน่าดึงดูดน้อยลง ส่งผลให้สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและให้ผลตอบแทนสูง เช่น สกุลเงินดิจิทัล ดึงดูดนักลงทุนมากขึ้น ในขณะเดียวกัน ต้นทุนการกู้ยืมที่ลดลงยังสามารถส่งเสริมการลงทุนในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลได้มากขึ้น ซึ่งจะช่วยผลักดันราคาของสกุลเงินดิจิทัลให้สูงขึ้น

3. การลดการผลิต BTC ลงครึ่งหนึ่งกลายเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาตลาดกระทิง

นอกเหนือจาก BTC Spot ETF และสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่เป็นบวกแล้ว การผลิต BTC ที่ลดลงครึ่งหนึ่งที่กำลังจะเกิดขึ้นอาจทำหน้าที่เป็นตัวเร่งให้เกิดภาวะกระทิง คาดว่า BTC จะลดลงครึ่งหนึ่งระหว่างเดือนเมษายนหรือพฤษภาคม 2024 ซึ่งจะลดรางวัลบล็อคของนักขุดจาก 6.25 BTC เหลือ 3.125 BTC ในอดีต สิ่งนี้จะส่งผลกระทบต่อการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทานของ BTC โดยมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อเครือข่าย BTC

การลดการผลิตลงครึ่งหนึ่งสามารถลดอัตราที่ BTC ที่ผลิตใหม่ไหลเข้าสู่ตลาด ซึ่งจะช่วยลดปริมาณสภาพคล่องของ BTC รอบการลดลงครึ่งหนึ่งที่ผ่านมาส่งผลให้ราคา BTC เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงแรก ๆ ตัวอย่างเช่น หลังจากการลดลงครึ่งหนึ่งครั้งแรกในปี 2012 ราคาของ BTC เพิ่มขึ้นจาก $12 เป็น $964 ใน 1 ปี การลดการผลิตลงครึ่งหนึ่งในปี 2559 และ 2563 ส่งผลให้ราคา BTC เพิ่มขึ้นอย่างมาก แม้ว่าผลกระทบของการลดการผลิตลงครึ่งหนึ่งในปี 2024 เป็นเรื่องยากที่จะคาดการณ์ได้ แต่แนวโน้มในอดีตบ่งชี้ว่ามันจะมีผลกระทบเชิงบวกต่อราคาของ BTC ซึ่งเมื่อรวมกับสปอต ETF ที่เกินจริงและปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาค อาจก่อให้เกิดตลาดกระทิงที่มีแนวโน้มอีกครั้ง

4. ตลาด crypto อาจนำไปสู่ฤดูกาลลอกเลียนแบบ

ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ ความคาดหวังในการผ่านจุดของ BTC ETFs และความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางทั่วโลกอาจสร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยต่อตลาดสกุลเงินดิจิทัล หลังจากที่ตลาดกระทิงใน BTC และ ETH ถึงจุดหนึ่ง ความสนใจของนักลงทุนจะเปลี่ยนไปที่อัลท์คอยน์ สิ่งนี้อาจนำไปสู่ฤดูกาลลอกเลียนแบบ ส่งผลให้โครงการที่มีมูลค่าตลาดน้อยกว่าในปัจจุบันได้รับผลกำไรมากขึ้น ฤดูกาลสำคัญครั้งต่อไปอาจเกิดขึ้นก่อนเดือนพฤษภาคมปี 2024 เนื่องจากนักลงทุนพยายามที่จะกระจายพอร์ตการลงทุนของตนและใช้ประโยชน์จากโอกาสที่เกิดขึ้นใหม่ในตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่กว้างขึ้น ตามที่ผู้ค้าสกุลเงินดิจิทัล Crypto Feras กล่าว

5. ด้วยการแนะนำกฎระเบียบใหม่ เหตุการณ์ FTX และเซลเซียสได้รับการแก้ไขแล้ว

การล้มละลายของ FTX และเซลเซียส ซึ่งสร้างความเสียหายให้กับอุตสาหกรรมการเข้ารหัสลับในปี 2022 และต้นปี 2023 และกระตุ้นให้มีการดำเนินคดีเกี่ยวกับการเข้ารหัสลับด้านกฎระเบียบที่สำคัญทั่วโลก คาดว่าจะได้รับการแก้ไขในปี 2024 เนื่องจากรัฐบาลกำลังจัดการกับกฎระเบียบของสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลกอย่างจริงจัง FTX กำลังพิจารณาที่จะเปิดตัวใหม่ในปี 2024 ตามแผนที่เสนอโดยผู้ดูแลระบบการล้มละลายของ FTX แผนดังกล่าวคือการเปิดตัว FTX.com อีกครั้งสำหรับลูกค้านอกอาณาเขตเป็นหลัก ไม่ใช่ลูกค้าในสหรัฐอเมริกา ข้อเสนอดังกล่าวครอบคลุมถึงการจัดเจ้าหนี้ออกเป็นประเภทต่างๆ โดยกลุ่มเฉพาะจะมีทางเลือกในการเป็นพันธมิตรกับนักลงทุนบุคคลที่สามเพื่อจัดตั้ง บริษัทการค้าต่างประเทศ หรือเปิดตัวแพลตฟอร์มอีกครั้ง แผนการรีสตาร์ทต้องอาศัยการตกลงระหว่างผู้มีส่วนได้ส่วนเสียต่างๆ และการอนุมัติจากศาล

แพลตฟอร์มการให้ยืม Crypto เซลเซียสถูกฟ้องล้มละลายในเดือนกรกฎาคม 2022 หลังจากที่บริษัทใช้เงินทุนของลูกค้าในทางที่ผิด ขณะนี้ เซลเซียสได้รับการอนุมัติจากศาลล้มละลายสหรัฐ สำหรับแผนการปรับโครงสร้างองค์กรที่เกิดจากการล้มละลายที่เกี่ยวข้องกับการส่งคืนสกุลเงินดิจิทัลให้กับลูกค้า และสร้างบริษัทใหม่ที่จัดการโดย Fahrenheit LLC การดำเนินการที่จัดโครงสร้างใหม่จะมุ่งเน้นไปที่การขุด BTC และรับค่าธรรมเนียมการปักหลัก คาดว่าจะเริ่มใช้โปรแกรมนี้ในต้นปี 2567

6. เปิดตัวพระราชบัญญัติการเข้ารหัสของสหรัฐอเมริกา

ในปี 2023 คณะกรรมการรัฐสภาสหรัฐฯ เสนอร่างกฎหมายทั้งสองฝ่ายเพื่อสร้างกรอบการกำกับดูแลสำหรับสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งถือเป็นก้าวสำคัญสู่กฎระเบียบสำหรับอุตสาหกรรมสินทรัพย์ดิจิทัล ร่างกฎหมายพยายามที่จะชี้แจงว่าเมื่อใดที่ cryptocurrencies ควรถือเป็นหลักทรัพย์หรือสินค้าโภคภัณฑ์ เพื่อแก้ไขความคลุมเครือที่สำคัญในกฎระเบียบปัจจุบัน ร่างกฎหมายดังกล่าวเสนอให้ขยายการกำกับดูแลสกุลเงินดิจิทัลของสำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า (CFTC) ของสหรัฐอเมริกา ในขณะเดียวกันก็กำหนดเขตอำนาจศาลของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ของสหรัฐอเมริกาด้วย

ขณะนี้มีข้อพิพาทบางประการเกี่ยวกับขอบเขตของการควบคุมสกุลเงินดิจิทัลระหว่าง ก.ล.ต. และ CFTC โดยทั้งคู่พยายามที่จะยืนยันอำนาจกำกับดูแลของตนในด้านต่าง ๆ ของตลาดการเข้ารหัสลับ ข้อโต้แย้งเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความสับสนที่มีอยู่และการขาดขอบเขตด้านกฎระเบียบที่ชัดเจนในตลาด crypto ยังไม่ชัดเจนว่าวุฒิสภาสามารถผ่านร่างกฎหมายดังกล่าวได้หรือไม่ แม้ว่าร่างกฎหมายดังกล่าวจะได้รับการสนับสนุนจากผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในอุตสาหกรรมและนักการเมืองบางคน แต่ก็ยังเผชิญกับการต่อต้านบางประการเกี่ยวกับความกังวลว่าอาจทำให้การคุ้มครองผู้บริโภคอ่อนแอลง

7. European MiCA กำหนดกฎเกณฑ์การเข้ารหัสใหม่

ในขณะที่สหรัฐอเมริกากำลังทำงานเพื่อมุ่งสู่กรอบการกำกับดูแลที่เป็นหนึ่งเดียวสำหรับสกุลเงินดิจิทัล ยุโรปได้แก้ไขปัญหานี้แล้ว ตลาดในกฎระเบียบด้านสินทรัพย์ดิจิทัล (MiCA) ซึ่งจะมีผลบังคับใช้ในปี 2567 จะสร้างกรอบการทำงานที่ครอบคลุมสำหรับสกุลเงินดิจิทัล กฎระเบียบที่ครอบคลุมซึ่งเป็นกฎระเบียบแรกในเขตอำนาจศาลหลัก กำหนดให้ต้องลงทะเบียนผู้ให้บริการกระเป๋าสตางค์ crypto และแพลตฟอร์มการซื้อขายภายในสหภาพยุโรป และกำหนดให้ผู้ออกเหรียญ Stablecoin เพื่อรักษาทุนสำรองที่เพียงพอ นอกจากนี้ กฎระเบียบการโอนเงินจะทำงานร่วมกับ MiCA เพื่อปรับปรุงมาตรการป้องกันการฟอกเงินโดยกำหนดให้ผู้ให้บริการสกุลเงินดิจิทัลระบุลูกค้าของตน

8. สิ่งอำนวยความสะดวกบล็อคเชนแบบกระจายอำนาจจะเติบโตอย่างรวดเร็ว

เหตุการณ์ต่างๆ เช่น FTX เซลเซียส และอื่นๆ ได้กัดกร่อนความไว้วางใจของผู้เข้าร่วมตลาดในแพลตฟอร์มสกุลเงินดิจิทัลแบบรวมศูนย์ ด้วยเหตุนี้ DEX และ DeFi จึงมีโอกาสที่ดีในการพัฒนาในปี 2566 และเนื่องจากสกุลเงินเหล่านี้สอดคล้องกับมูลค่าดั้งเดิมของสกุลเงินดิจิทัล แนวโน้มการกระจายอำนาจที่มากขึ้นจะดำเนินต่อไปในปี 2024 เทคโนโลยีการกระจายอำนาจและอุตสาหกรรม crypto จะยังคงได้รับการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องในปี 2024 ภาค DeFi เป็นผู้นำการเปลี่ยนแปลงนี้ โดยขยายการนำเสนอผลิตภัณฑ์ให้ครอบคลุมบริการทางการเงินที่ซับซ้อนมากขึ้น รวมถึงการกู้ยืม การให้กู้ยืม และการประกันภัย เพิ่มขอบเขตและการเข้าถึงโซลูชัน DeFi

DEX เสนอทางเลือกที่ปลอดภัยและโปร่งใสให้กับผู้เข้าร่วมตลาดแทนแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์ที่มีความเสี่ยงและกำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว การเติบโตของ DEX ได้รับการกระตุ้นโดยความก้าวหน้าในด้านต่างๆ ประการแรก การปรับปรุงที่สำคัญ ได้แก่ โซลูชั่นสภาพคล่องที่ได้รับการปรับปรุง ซึ่งแก้ปัญหาที่มีมายาวนานในเรื่องสภาพคล่องที่จำกัดของ DEX ซึ่งเป็นข้อได้เปรียบที่สำคัญของแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์มาโดยตลอด ประการที่สอง DEX ลดความซับซ้อนของ อินเทอร์เฟซเพื่อดึงดูดผู้ชมที่มีความรู้ด้านเทคโนโลยีในวงกว้างและน้อยลงด้วยประสบการณ์การใช้งานที่ดีขึ้น ประการที่สาม DEX กำลังใช้โซลูชัน 2 ระดับเพื่อเพิ่มความสามารถในการปรับขนาดและความเร็วของธุรกรรมในขณะที่ลดต้นทุน ประการสุดท้าย นำเสนอคุณลักษณะการซื้อขายที่ซับซ้อน (เช่น การซื้อขายอนุพันธ์) กำลังเปิดใช้งาน DEX เพื่อให้บริการที่ครั้งหนึ่งเคยมีให้บริการที่ CEX เท่านั้น

NFT มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อด้านต่างๆ เช่น ศิลปะ ดนตรี และเกม และภายในปี 2567 คาดว่าการบูรณาการ NFT เข้ากับด้านอื่นๆ จะลึกซึ้งยิ่งขึ้น การใช้งานที่เป็นไปได้ของ NFT มีหลากหลายตั้งแต่การเป็นเจ้าของสินทรัพย์ดิจิทัลไปจนถึงการตรวจสอบความถูกต้องของรายการทางกายภาพ เทรนด์นี้จะกำหนดนิยามใหม่ของการเป็นเจ้าของและความถูกต้องในยุคดิจิทัล และมอบโอกาสให้กับผู้สร้างมากขึ้น

ในปี 2024 การทำงานร่วมกันของเครือข่ายบล็อกเชนคาดว่าจะได้รับแรงผลักดัน และเราอาจเห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมากในโครงการบล็อกเชนที่ให้ความสำคัญกับความเข้ากันได้แบบข้ามเชน การทำงานร่วมกันนี้จะช่วยให้เกิดการทำงานร่วมกันมากขึ้นระหว่างระบบนิเวศบล็อคเชนต่างๆ นอกจากนี้ ด้วยความตระหนักรู้ทั่วโลกเกี่ยวกับปัญหาสิ่งแวดล้อม ความยั่งยืนจึงกลายเป็นจุดสนใจหลักสำหรับการพัฒนาบล็อกเชน คาดว่าโครงการบล็อกเชนจำนวนมากจะใช้กลไกฉันทามติที่ประหยัดพลังงานมากขึ้น เพื่อลดผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมของเทคโนโลยีบล็อกเชน

สรุป

ปี 2024 จะได้เห็นการพัฒนาที่สำคัญบางอย่างในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลที่น่าจับตามอง ควบคู่ไปกับแนวโน้มขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้น การแก้ไขกรณีสำคัญๆ เช่น FTX และเซลเซียส และความชัดเจนด้านกฎระเบียบจะช่วยสร้างความไว้วางใจของสังคมกระแสหลักในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล นอกจากนี้ การพัฒนา DeFi และเทคโนโลยีการกระจายอำนาจจะช่วยให้สกุลเงินดิจิทัลเข้าสู่เส้นทางการกระจายอำนาจมากขึ้น ดังนั้น ปี 2024 อาจเป็นจุดเปลี่ยนสำหรับการนำสกุลเงินดิจิทัลมาใช้กระแสหลัก