คำนำ:

CPI ในเดือนตุลาคมต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ และตลาดก็ให้กำลังใจ หุ้นสหรัฐฯ มีแนวโน้มขาขึ้นฝ่ายเดียวที่หายไปนาน ดัชนีหุ้นหลัก 3 รายการกำลังจะท้าทายจุดสูงสุดใหม่ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลก็ลดลงตามการตอบสนอง ราคาหุ้นของหุ้นสตาร์ในเส้นทาง AI ยอดนิยม - Microsoft และ NVIDIA - พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และรายงานทางการเงินในไตรมาสที่ 3 ของ NVIDIA ก็ดีกว่าที่คาดไว้ ตลาดหุ้นทั้งญี่ปุ่นและยุโรปปรับตัวขึ้นในระดับหนึ่ง

ในตลาด crypto แนวโน้มขาขึ้นในเดือนตุลาคมได้สิ้นสุดลงแล้ว Binance ลงโทษ การบูทบนพื้น แต่ก็ไม่ได้ส่งผลกระทบเชิงลบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาดสกุลเงิน ตลาดยังคงแนวโน้มราคาของ Mavericks ในเดือนตุลาคมซึ่งมีความผันผวนในระดับสูงและสร้างแพลตฟอร์ม เหตุการณ์ Binance ถือเป็นเหตุการณ์สำคัญบนเส้นทางสู่การปฏิบัติตามกฎระเบียบในตลาด crypto ซึ่งจะเป็นประโยชน์ในระยะยาวอย่างไม่ต้องสงสัย

CPI เดือนตุลาคมต่ำกว่าคาด ทำให้เกิดเสียงเชียร์จากตลาด

เมื่อวันที่ 14 พฤศจิกายน ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมเผยแพร่ โดย CPI โดยรวมอยู่ที่ 3.24% เมื่อเทียบเป็นรายปี และ 0.04% เมื่อเทียบเป็นรายปี CPI หลักอยู่ที่ 4.03% เมื่อเทียบเป็นรายปี และ 0.23% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ของตลาดเล็กน้อยทั้งคู่ ข่าวดังกล่าวกระตุ้นให้ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวสูงขึ้น ดัชนีหุ้นหลัก 3 อันดับแรกของสหรัฐฯ ต่างกระโดด short และเปิดสูงขึ้น ตลาดหุ้น เช่น A-shares และหุ้นฮ่องกงก็เปิดสูงขึ้นเช่นกัน

ไม่เพียงแต่ CPI ข้อมูลนอกภาคการเกษตรของสหรัฐฯ และ PMI ยังบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจกำลัง ลดลง โดยในเดือนตุลาคม จำนวนงานนอกภาคเกษตรใหม่ในสหรัฐฯ อยู่ที่ 150,000 ตำแหน่ง (การคาดการณ์ของตลาด: 180,000) และอัตราการว่างงานอยู่ที่ 3.9% (ความคาดหวังของตลาด: 3.8%) Fed Bostic กล่าวว่าเขา พอใจ กับข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่เผยแพร่ในครั้งนี้ มูลค่าเบื้องต้นของ PMI ภาคการผลิตของ US Markit ในเดือนพฤศจิกายนอยู่ที่ 49.4 ซึ่งคาดว่าจะอยู่ที่ 49.9 ซึ่งต่ำกว่าเส้น boom-bust ค่า PMI ภาคการบริการเบื้องต้นอยู่ที่ 50.8 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดใหม่นับตั้งแต่เดือนกรกฎาคมปีนี้ และคาดว่าจะอยู่ที่ 50.3

นโยบายการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงรุกของธนาคารกลางสหรัฐสะท้อนให้เห็นในข้อมูลทางเศรษฐกิจ และตลาดยังได้ใช้เงินจริงในการลงคะแนนเสียงให้กับตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้ ตลอดเดือนพฤศจิกายน ดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้นมากกว่า 10% ในระดับสูงสุด ในขณะที่ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นก่อนหน้านี้ได้ลดลง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลงต่ำถึง 4.4%

ในความเป็นจริง ตลาดคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะระงับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือแม้กระทั่งลดอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น ก่อนหน้านี้ในเดือนกันยายน ธนาคารกลางอังกฤษได้ประกาศระงับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราวแล้ว การเพิ่มขึ้นของตลาดหุ้นทั่วโลกที่เกิดจาก CPI ที่ต่ำกว่าที่คาดในครั้งนี้ เห็นได้ชัดว่าเป็นการระบายอารมณ์อย่างรุนแรงของตลาดที่ถูกระงับมาเป็นเวลานาน ความคาดหวังของตลาดในอนาคตก็จะมีการพลิกกลับขั้นพื้นฐานเช่นกัน คาดว่า สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงอาจนำไปสู่ฤดูใบไม้ผลิใหม่ ในขณะที่ความนิยมของสินทรัพย์ที่ปลอดภัยจะลดลง ยกตัวอย่างทองคำ ในปีที่ผ่านมาราคาทองคำยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและกลายเป็นที่รักของตลาด อย่างไรก็ตาม เมื่อดูแนวโน้มล่าสุด ด้านเทคนิคก็มีแนวต้านที่ชัดเจนและอยู่ที่ประมาณ 2,000 เหรียญสหรัฐ

หุ้นสหรัฐฯ กำลังมีการปรับตัวดีขึ้น และการติดตาม AI ยังคงได้รับแรงผลักดัน

หุ้นสหรัฐฯ เติบโตอย่างน่าประทับใจในเดือนนี้ และมีแนวโน้มที่จะท้าทายจุดสูงสุดในช่วงปลายเดือนกรกฎาคมปีนี้ การเพิ่มขึ้นสูงสุดของ Nasdaq คือมากกว่า 10% การเพิ่มขึ้นสูงสุดของ SP 500 คือมากกว่า 8% และการเพิ่มขึ้นสูงสุดของ Dow คือมากกว่า 7% ดัชนีเช่น Nikkei 225, DAX 30 ของเยอรมนี และ CAC 40 ของฝรั่งเศส ก็มีการปรับตัวดีขึ้นเช่นกัน

ไม่ต้องสงสัยเลยว่า AI ยังคงเป็นธีมการลงทุนที่ร้อนแรงที่สุดในเดือนพฤศจิกายน และ “Palace Fighting Drama” ล่าสุดของ OpenAI ได้เพิ่มหัวข้อและความนิยมให้กับ AI นับไม่ถ้วน หุ้นของ Microsoft และ Nvidia ต่างก็ทำสถิติสูงสุดในเดือนนี้

ครั้งหนึ่งเราเคยคิดว่าแม้ว่า Microsoft จะเป็น พี่ใหญ่ ในด้านพีซี แต่ก็ยังพลาดกระแสอินเทอร์เน็ตบนมือถือไป ปัจจุบัน Microsoft ได้ใช้ประโยชน์จากเทรนด์ของ AI และบูรณาการ OpenAI ในเชิงรุก นำเทรนด์เทคโนโลยีของโลกกลับมาอีกครั้ง และราคาหุ้นก็พุ่งสูงขึ้น หลังจากที่ NVIDIA ประกาศรายงานทางการเงิน ราคาหุ้นก็ลดลงเป็นเวลาสามวันติดต่อกัน แม้ว่าข้อมูลรายงานทางการเงินจะสวยงามมากก็ตาม รายได้รวมของ Nvidia ในไตรมาสที่ 3 อยู่ที่ 18.1B สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 16.2B มาก อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 74% สูงกว่าที่คาดไว้ 72.48% กำไรสุทธิอยู่ที่ 9.2B ซึ่งเกินความคาดหมายของตลาดที่ 8.4B แต่ เกินความคาดหมาย ดังกล่าวไม่ได้สะท้อนให้เห็นในราคา ธนาคารเพื่อการลงทุนรายใหญ่ได้ขึ้นราคาเป้าหมายสำหรับ Nvidia เกือบทั้งหมดสูงกว่า 600 ดอลลาร์

ข้อกังวลทั่วไปในตลาดในปัจจุบันคือยอดขายของ Nvidia ในประเทศจีนจะได้รับผลกระทบเนื่องจากการสั่งห้าม ซึ่งจะส่งผลต่อประสิทธิภาพในปี 2567 อย่างไรก็ตาม Nvidia มีแผนที่จะเปิดตัวแผนการออกแบบชิปแยกต่างหากสำหรับจีนเพื่อหลีกเลี่ยงการแบนจากสหรัฐฯ WealthBee เชื่อว่าความต้องการพลังการประมวลผลในระยะยาวนั้นไม่ต้องสงสัยเลย และระบบนิเวศ Cuda ที่ NVIDIA เป็นเจ้าของก็มีปริมาณสูงมากเช่นกัน ปัจจุบัน ไม่มีเหตุการณ์ใดที่คุกคามตำแหน่งของ NVIDIA ดังนั้นจึงไม่จำเป็นต้องกังวลมากเกินไปเกี่ยวกับมัน แนวโน้มระยะยาว

การลงโทษของ Binance เริ่มต้นขึ้น การปฏิบัติตามข้อกำหนดจะมีอนาคตที่ราบรื่น

เหตุการณ์ที่ใหญ่ที่สุดในแวดวงสกุลเงินในเดือนนี้คือค่าปรับที่สูงลิบลิ่วของ Binance: Binance สารภาพและจ่ายค่าปรับประมาณ 4.3 พันล้าน และ Changpeng Zhao ลาออกจากตำแหน่ง CEO ของ Binance ตั้งแต่นั้นมา ข้อพิพาทระยะเวลาแปดเดือนก็สิ้นสุดลงในที่สุด อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์นี้ไม่ส่งผลกระทบร้ายแรงต่อตลาดสกุลเงิน ยกเว้น BNB การลดลงของสกุลเงินหลักอื่น ๆ ไม่ชัดเจน และตลาดการเข้ารหัสทั้งหมดยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น

แม้ว่าเหตุการณ์นี้จะไม่ขัดขวางแนวโน้มของตลาดสกุลเงิน แต่ก็สั่นคลอนตำแหน่งทางการตลาดของ Binance อย่างไม่ต้องสงสัย ส่วนแบ่งการตลาดของ Binance ลดลงนับตั้งแต่มีการกล่าวหา จากจุดสูงสุดที่ 60% เหลือเพียงมากกว่า 30%

แต่บทลงโทษที่กระทรวงยุติธรรมของสหรัฐอเมริกากำหนดไว้กับ Binance นั้นน่าสนใจมาก แม้ว่าข่าวประชาสัมพันธ์ของกระทรวงยุติธรรมกล่าวว่า Binance ช่วยให้เงินไหลไปสู่ผู้ก่อการร้าย แต่บทความทั้งหมดเน้นย้ำว่า Binance ก่ออาชญากรรมในการฟอกเงินและไม่ได้ถูกควบคุมโดยสหรัฐอเมริกา และไม่ได้ระบุว่า Binance เป็น ช่วยเหลือการก่อการร้าย ในท้ายที่สุด Binance บรรลุข้อตกลงกับสหรัฐอเมริกาโดยการจ่ายค่าปรับและ CEO Changpeng Zhao ที่ลาออก สหรัฐอเมริกาไม่ได้ทำให้สกุลเงินตาย

นอกจากนี้ ยังได้กล่าวถึงในข่าวประชาสัมพันธ์ - “นักลงทุนในสหรัฐฯ โดยไม่คำนึงถึงขนาดได้แสดงให้เห็นถึงความกระตือรือร้นที่จะรวมผลิตภัณฑ์สินทรัพย์ดิจิทัลไว้ในพอร์ตการลงทุนของพวกเขา เรามีความรับผิดชอบที่จะต้องแน่ใจว่าเมื่อพวกเขาทำเช่นนั้น พวกเขาจะได้รับการคุ้มครองอย่างเต็มที่จากการกำกับดูแลด้านกฎระเบียบของเรา และแก้ไขพฤติกรรมที่ผิดกฎหมายและผิดกฎหมายอย่างรวดเร็ว” จากที่นี่ เราจะเห็นได้ว่าสหรัฐอเมริกาให้ความสำคัญกับการปฏิบัติตามกฎระเบียบมากขึ้น และวิสัยทัศน์อย่างเป็นทางการคือการทำให้สกุลเงินดิจิทัลเป็นผลิตภัณฑ์การลงทุนรูปแบบใหม่ที่มีความสอดคล้องมากขึ้นเพื่อลดแง่มุมต่างๆ ของ มัน ป้องกันอาชญากรรมทางการเงินและปกป้องความมั่นคงของชาติ (ป้องกันการไหลของเงินทุนไปสู่การก่อการร้าย)

เนื่องจากสกุลเงินเสมือนได้รับการยอมรับมากขึ้นจากกระแสหลักและปัญหาด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบได้รับการแก้ไขแล้ว กองทุน OTC จำนวนมากขึ้นย่อมเข้ามาเกี่ยวข้องอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ คำสารภาพผิดของ Binance ในครั้งนี้ทำให้อนาคตของ Binance ถูกควบคุมโดยกฎหมายมากขึ้นและเป็นไปตามข้อกำหนดมากขึ้น กำลังเปลี่ยนเป็นเอนทิตีและเครื่องมือเข้ารหัสลับที่ได้รับการควบคุม ในระยะยาว สิ่งนี้จะดีสำหรับ Binance และตลาด crypto ทั้งหมด

เมื่อพิจารณาจากแนวโน้มความคิดเห็นของสาธารณชนล่าสุด Bitcoin Spot ETF กำลังใกล้เข้ามามากขึ้น เมื่อวันที่ 23 พฤศจิกายน นาย Hester Pierce กรรมาธิการ ก.ล.ต. ของสหรัฐฯ ระบุว่า ก.ล.ต. ของสหรัฐฯ ไม่มีเหตุผลที่จะระงับการเปิดตัว Spot Bitcoin ETF หากพิจารณากฎระเบียบของ Binance และความคิดเห็นสาธารณะร่วมกัน ดูเหมือนว่าพวกเขาจะสนับสนุนซึ่งกันและกัน ขณะเดียวกัน ข่าวความคิดเห็นของสาธารณชนเกี่ยวกับ ETF มีผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาดน้อยลงเรื่อยๆ และจำนวนผู้ถือครองระยะยาว (ระยะยาว) ก็เพิ่มมากขึ้น บ่งชี้ว่าผู้คนมีความคาดหวังสูงและไม่คาดหวังมากขึ้นเรื่อยๆ . ให้ความสนใจกับความผันผวนในระยะสั้น

ปัจจุบัน Bitcoin มีการซื้อขายประมาณ 38,000 ดอลลาร์ เมื่อพิจารณาจากปริมาณการซื้อขาย ตลาดปัจจุบันไม่ได้เพิ่มปริมาณอย่างมีนัยสำคัญ และยังไม่ได้กระตุ้นการเข้ามาของกองทุน OTC หาก Spot ETF ได้รับการอนุมัติ จะไม่เพียงแต่นำเงินทุนส่วนเพิ่มมาสู่ ETF เท่านั้น แต่ยังอาจใช้ประโยชน์จากนักลงทุนนอกตลาดแบบอนุรักษ์นิยมด้วย กองทุนที่เพิ่มขึ้น ณ เวลานั้นอาจเกินกว่า 200 พันล้านดอลลาร์สหรัฐที่ BlackRock ประมาณการไว้

บทสรุป:

การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ถือเป็นประเด็นหลักที่ส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นและแม้แต่ตลาดรองทั้งหมดในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาอย่างไม่ต้องสงสัย ขณะนี้ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับปัญหานี้ค่อยๆ คลายลงแล้ว ปัจจัยที่กดดันความเชื่อมั่นของตลาดก็ไม่มีอีกต่อไป ปัญหาของ Binance ได้รับการแก้ไขแล้ว ปัญหาด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบก็ค่อยๆ ได้รับการแก้ไข และดูเหมือนว่าทุกอย่างจะดำเนินไปในทิศทางที่ดีขึ้นและชัดเจนยิ่งขึ้น เป็นเวลานานแล้วที่ตลาดหลุดพ้นจากแนวโน้มโครงสร้างของ หุ้นและสกุลเงิน double bull ในเดือนพฤศจิกายน ในฤดูหนาว ผู้ถือกองทุนจะได้รับความอบอุ่นของฤดูหนาว อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของตลาดใด ๆ เป็นผลมาจากการส่งเสริมเงินทุน ยังไม่มีการไหลเข้าของเงินทุนนอกสถานที่ที่ชัดเจนเข้าสู่วงกลมสกุลเงิน การเพิ่มขึ้นของตลาดสกุลเงินเมื่อเร็ว ๆ นี้ยังคงเป็นผลมาจากการเปลี่ยนมือของ on- กองทุนเว็บไซต์ ยังคงต้องระมัดระวังและอย่า สตั๊ดก้าวร้าว