การซื้อขาย PSE: BTC, การกำจัด FUD, รั้น
ผู้เขียนต้นฉบับ:@MacroFang，PSE Trading Trader
Binance ยอมรับว่าต้องเผชิญกับโทษปรับครั้งใหญ่
Binance และ CEO Changpeng Zhao รับสารภาพในข้อหาต่อต้านการฟอกเงินและละเมิดมาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ ซึ่งส่งผลให้เกิดการระงับข้อพิพาทกับสหรัฐฯ จำนวน 4.3 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นการยอมความครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัท ฉางเผิง จ้าวเองจะจ่ายค่าปรับ 50 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และลาออกจากตำแหน่งซีอีโอ มติดังกล่าวสรุปการสืบสวนระยะยาวเกี่ยวกับความล้มเหลวของการแลกเปลี่ยนในการป้องกันธุรกรรมที่น่าสงสัยกับกลุ่มก่อการร้าย และอนุญาตให้ลูกค้าในสหรัฐอเมริกาและอิหร่านทำการค้าได้
ในปี 2019 Binance ซึ่งเป็นบริษัทแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในโลก และ Samuel Lim ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายกำกับดูแลของบริษัท ยอมรับว่าแพลตฟอร์มดังกล่าวถูกใช้เพื่อส่งเงินทุนให้กับกลุ่มก่อการร้าย เช่น กลุ่มฮามาส สำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าของสหรัฐฯ ได้ยื่นฟ้องบริษัทและซีอีโอของบริษัท Changpeng Zhao ซึ่งส่งผลให้มีการปรับเงิน 4.3 พันล้านดอลลาร์ และ Zhao ก็รับสารภาพว่ามีความผิดเนื่องจากไม่ปฏิบัติตามกฎหมายต่อต้านการฟอกเงิน ภายใต้ข้อตกลงนี้ Binance จะต้องรายงานธุรกรรมที่น่าสงสัยในอนาคต และตรวจสอบกิจกรรมที่ดำเนินการได้ในอดีต เครือข่ายการบังคับใช้อาชญากรรมทางการเงินของสหรัฐอเมริกา (FinCEN) จะได้รับค่าปรับ 3.4 พันล้านดอลลาร์จาก Binance ซึ่งถือเป็นค่าปรับที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของ FinCEN
CEO ใหม่: รั้นใน BTC
Zhao ลาออกจากตำแหน่ง CEO และ Richard Teng เข้ามารับตำแหน่ง CEO ถือเป็นการเริ่มต้นยุคใหม่ของ Binance ที่เน้นการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ขณะนี้ปัญหาทางกฎหมายได้รับการแก้ไขแล้ว ซึ่งเป็นการสร้างเส้นทางที่ชัดเจนในการปรับปรุงการปฏิบัติตามกฎระเบียบ การรับรู้ความเสี่ยงในตลาด crypto ก็ลดลง การล้างแนวต้านที่สำคัญนี้อาจถือเป็นภาวะกระทิงสำหรับ Bitcoin ซึ่งอาจเพิ่มความไว้วางใจของนักลงทุนและเสถียรภาพของตลาด
BTC Halving: รั้นใน Bitcoin ถึง 220 K USD
“การลดลงครึ่งหนึ่ง” ของ Bitcoin ซึ่งเกิดขึ้นประมาณทุกๆ สี่ปี ถือเป็นเหตุการณ์สำคัญสำหรับนักลงทุน กระบวนการนี้ซึ่งช่วยลดอัตราเงินเฟ้อของอุปทาน Bitcoin ถือเป็นสัญญาณที่ดีต่อราคาของ Bitcoin Bitcoin Archive คาดการณ์ว่า Bitcoin จะเกิน 220,000 ดอลลาร์ภายใน 18 เดือนข้างหน้า โดยอิงจากการเพิ่มขึ้น 6 เท่าของราคา หลังการลดลงครึ่งหนึ่ง ก่อนหน้านี้ อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์นี้จะต้องดำเนินการด้วยความระมัดระวัง เนื่องจากราคาที่เพิ่มขึ้นลดลงที่เห็นหลังจากการลดลงครึ่งหนึ่งแต่ละครั้ง โดยรวมแล้ว แม้ว่าเหตุการณ์การลดลงครึ่งหนึ่งของ Bitcoin โดยทั่วไปจะเป็นสัญญาณที่ดี แต่ความผันผวนในตลาดและผลตอบแทนที่ลดลงจากการลดลงครึ่งหนึ่งในอดีตน่าจะนำไปสู่การปรับเปลี่ยนความคาดหวังเล็กน้อย
Cryptocurrency และ SP Correlation: แยกทางกัน
การลดลงอย่างรวดเร็วของความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ crypto และหุ้นในปีนี้เริ่มต้นจากความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์ crypto และหุ้นหลังจากความล้มเหลวของ Silvergate สิ่งนี้อาจนำไปสู่ความสนใจที่เพิ่มขึ้นในพื้นที่ DeFi ความสัมพันธ์ 1 เมตรในปัจจุบันต่ำกว่าเมื่อต้นเดือนกันยายนมาก โดยความสัมพันธ์ของ BTC และ ETH กับ SP ในขณะนี้เป็นลบ แม้ว่าความเครียดในภาคธนาคารในวงกว้างจะลดลง แต่ความสัมพันธ์ 3M ยังคงไม่สามารถเทียบเคียงได้กับระดับที่เห็นในปลายปี 2565 และต้นปี 2566
ตั้งแต่ต้นปีนี้ มูลค่าตลาดสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลกเพิ่มขึ้นประมาณ 79% และปริมาณการซื้อขาย Bitcoin ก็เพิ่มขึ้นอีกครั้ง หลังจากการตกต่ำตั้งแต่เดือนมีนาคมถึงกลางเดือนตุลาคม ปริมาณการซื้อขายก็พุ่งสูงขึ้นในช่วงปลายเดือนที่แล้ว แม้ว่าการเพิ่มขึ้นนี้จะเกิดขึ้นในช่วงสั้นๆ แต่ปริมาณธุรกรรมก็กำลังฟื้นตัว และปัจจุบันต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในปี 2022 ประมาณ 14% นอกจากนี้ การเพิ่มขึ้นของสกุลเงินดิจิทัลในปีนี้ได้นำไปสู่การครอบงำของ Bitcoin เพิ่มขึ้น ซึ่งขณะนี้มีเสถียรภาพที่ประมาณ 50% และมีศักยภาพในการเติบโตมากขึ้น เนื่องจากอาจได้รับการอนุมัติจาก SEC ของ Spot Bitcoin ETF
ผลตอบแทนของสกุลเงินดิจิทัลในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ นั้นแข็งแกร่งตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ซึ่งทำได้ดีกว่าเขตเวลาอื่น ๆ ผลตอบแทนของสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้นเริ่มต้นด้วยการประกาศ CPI ของสหรัฐฯ ในเดือนมกราคม ซึ่งในตอนแรกแสดงให้เห็นการลดลงตามลำดับครั้งแรกนับตั้งแต่เริ่มมีการระบาด ผลตอบแทนในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ ได้รับแรงหนุนที่สำคัญที่สุดจากการมองโลกในแง่ดีที่เพิ่มขึ้นใน ETF ในเดือนมิถุนายนและตุลาคม โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับ BTC ในปัจจุบัน ผลตอบแทนของ Bitcoin นั้นแข็งแกร่งที่สุดในช่วงเวลาการซื้อขายของสหรัฐอเมริกา ในขณะที่ผลตอบแทนของ Ethereum นั้นล่าช้าอย่างมากในช่วงเวลาการซื้อขายของสหภาพยุโรป
ความสนใจในการค้นหา Bitcoin และ Ethereum เริ่มเพิ่มขึ้น โดยแสดงความสัมพันธ์กับการเคลื่อนไหวของราคาและกิจกรรมพิเศษ เช่น การล่มสลายของ FTX และ LUNA ปี 2022
ประสิทธิภาพของสกุลเงินดิจิทัลท่ามกลางความผันผวนที่เพิ่มขึ้น
ความผันผวนเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์หลายรายการ และสกุลเงินดิจิทัลก็ไม่มีข้อยกเว้น แม้จะมีการปรับความผันผวน แต่สกุลเงินดิจิทัล โดยเฉพาะอัลท์คอยน์ ก็ยังมีประสิทธิภาพเหนือกว่าสกุลเงินอื่นๆ อย่างต่อเนื่อง การเพิ่มขึ้นนี้สอดคล้องกับตัวบ่งชี้ที่ดีขึ้น รวมถึงปริมาณการซื้อขาย Bitcoin ที่เพิ่มขึ้น ความสนใจในการค้นหาของ Google และการเพิ่มขึ้นของมูลค่าตลาดของ Stablecoin หลังจากซบเซามาหลายเดือน การเพิ่มขึ้นนี้เกิดขึ้นพร้อมกับการเพิ่มขึ้นของ Bitcoin ETP ที่ไหลเข้ามา เนื่องจากความคล้ายคลึงกันระหว่างทองคำและ Bitcoin (หนึ่งในนั้นคือปัญหาด้านการเข้าถึงสำหรับนักลงทุน) การวิเคราะห์ผลกระทบของการเปิดตัว ETF GLD ทองคำครั้งแรกเกี่ยวกับโลหะมีค่าสามารถเปิดเผยข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญได้
ผลกระทบของการเป็นเจ้าของ Bitcoin อย่างสะดวกสบาย
มีความคล้ายคลึงกันหลายประการระหว่าง Bitcoin และทองคำ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ยสองชนิด ซึ่งอาจนำไปสู่ผลกระทบต่อตลาดที่เกี่ยวข้อง ทั้งสองถูกมองว่าเป็นอุปสรรคต่อการเข้าซื้อกิจการของนักลงทุนส่วนใหญ่ แต่ความปรารถนาสำหรับพวกเขาอยู่ที่นั่นอย่างแน่นอน สำหรับทองคำ (โดยเฉพาะทองคำแท่ง) สิ่งนี้เปลี่ยนไปด้วยการเปิดตัว ETF ทองคำ ซึ่งติดตามราคาสปอตของโลหะมีค่าได้อย่างแม่นยำ และมอบโอกาสที่ง่ายดายสำหรับชุมชนนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อยในการลงทุน ขณะนี้มีความเป็นไปได้สูงที่ Bitcoin Spot ETF จะถูกลิสต์ ดังนั้นเราจึงกำลังวิเคราะห์ผลกระทบของ ETF ทองคำตัวแรกต่อสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง
การไหลเข้าของ ETF ทองคำเทียบกับประสิทธิภาพที่สัมพันธ์กัน
เมื่อวันที่ 18 พฤศจิกายน พ.ศ. 2547 ได้มีการเปิดตัวกองทุน ETF ทองคำสำหรับระดับปริญญาตรี SPDR Gold Shares (GLD) ภายในหนึ่งสัปดาห์หลังการเปิดตัว ทองคำมีผลงานเหนือกว่าเงินเล็กน้อย แต่แนวโน้มนี้กลับพลิกกลับอย่างรวดเร็ว จากนั้นทองคำก็รายงานว่ามีประสิทธิภาพเหนือกว่าอย่างมาก แต่การเคลื่อนไหวนั้นกลับตรงกันข้ามอย่างรวดเร็ว แม้ว่าประสิทธิภาพสัมพัทธ์ของทองคำอาจจะน่าผิดหวัง แต่การไหลเข้าของ GLD นั้นมีมหาศาล ส่งผลให้อุตสาหกรรมโลหะมีค่าทั้งหมดขยับสูงขึ้น ในปีแรกนับตั้งแต่ก่อตั้ง มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ GLD เพิ่มขึ้นเกือบ 500% ดังนั้นแม้ว่าประสิทธิภาพด้านราคาสัมพัทธ์อาจไม่สะท้อนถึงราคาดังกล่าว แต่การไหลเข้าบ่งชี้ความต้องการการเปิดเผยทองคำอย่างชัดเจน ซึ่ง (อย่างน้อยก็บางส่วน) เป็นไปตามรายชื่อของ GLD
การมองโลกในแง่ดีของตลาดจากการอนุมัติ Spot Bitcoin ETF
เมื่อการเก็งกำไรเกี่ยวกับการอนุมัติ ETF เริ่มขึ้นในเดือนมิถุนายน การไหลเข้าสู่ Bitcoin exchange-traded products (ETPs) ก็เพิ่มขึ้นอย่างมาก การมองโลกในแง่ดีรอบใหม่เกี่ยวกับการอนุมัติของ ก.ล.ต. ได้กระตุ้นให้เกิดการไหลเข้ารอบใหม่ซึ่งเติบโตเร็วกว่ารอบที่แล้ว โดยเฉพาะอย่างยิ่ง จังหวะที่ผู้จัดการสินทรัพย์ซื้อ Bitcoin Futures เพิ่มขึ้นอย่างมาก สิ่งนี้ได้รับการยืนยันในกิจกรรม ETH Futures ด้วย ความต้องการ Bitcoin ETFs ยังเห็นได้จากการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของ cryptocurrency หลังจากรายงานเท็จเกี่ยวกับการอนุมัติของ SEC ETF อย่างไรก็ตาม ขอบเขตของความต้องการ Bitcoin ที่จะถูกปลดล็อคตามการอนุมัติของ ETF นั้นมีความไม่แน่นอนสูง ความไม่แน่นอนนี้จะเพิ่มขึ้นหากการอนุมัติล่าช้าออกไปเท่านั้น เป็นไปได้ว่านักลงทุนที่มีช่องทางในการซื้อ BTC อยู่แล้วกำลังเตรียมการสำหรับการอนุมัติ และจะขาย Bitcoin ของตนเมื่อสำนักงาน ก.ล.ต. ได้รับไฟเขียว
