ผู้เขียนต้นฉบับ: วิล อาวัง, ไดแอน เฉิง
แหล่งที่มาดั้งเดิม:กฎเล็กๆ ของ Web3
การเกิดขึ้นของเทคโนโลยีบล็อกเชนและสกุลเงินดิจิทัลไม่เพียงแต่ทำให้ผู้คนสามารถซื้องานศิลปะดิจิทัล NFT โต้ตอบกับผู้เล่นใน Metaverse และสร้างรายได้ในการเล่นเกม GameFi เท่านั้น แต่ยังมอบโซลูชันการชำระเงินแบบ peer-to-peer แบบกระจายอำนาจที่สำคัญที่สุด รวดเร็ว สะดวกสบายเหล่านี้ โซลูชันการชำระเงิน Web3 กำลังเปลี่ยนแปลงวิธีการชำระเงินปัจจุบันของเรา และแม้แต่ตลาดการเงินทั้งหมด
นับตั้งแต่ Paypal เปิดตัว stablecoin PayPal USD ในเดือนสิงหาคม เราได้เห็นยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมหลายรายประกาศอย่างเป็นทางการเพื่อขยายขอบเขตธุรกิจของตนไปสู่การชำระเงินผ่าน Web3 หรือเข้าถึงช่องทางการชำระเงิน Web3 ซึ่งดูเหมือนจะเป็นการโจมตีธุรกิจการชำระเงิน Web3 อย่างเต็มกำลัง ความรู้สึกของ เราจะเห็นแผนการรวมการฝากและถอนเงินของ MetaMask, การขอใบอนุญาตการชำระเงินของ X (เดิมชื่อ Twitter), เครือข่ายการชำระเงินบล็อกเชนการชำระเงินของ VISA USDC และการดำเนินการต่างๆ ของยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมในห่วงโซ่อุตสาหกรรม
เนื่องจากการชำระเงิน Web3 ครอบคลุมโครงสร้างพื้นฐานเกือบทั้งหมดในอุตสาหกรรม รวมถึงการชำระเงิน เหรียญคงที่ กระเป๋าเงิน การดูแล ธุรกรรม ฯลฯ การทำความเข้าใจกรณีการใช้งานที่หลากหลายและข้อได้เปรียบที่เป็นไปได้ของการชำระเงิน Web3 จึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้เข้าร่วมระบบนิเวศ Web3 ทุกคน
บทความนี้จะอธิบายโดยย่อเกี่ยวกับแนวคิดและเส้นทางของการชำระเงิน Web3 จากนั้นจากระดับธุรกิจและระดับการควบคุมการปฏิบัติตามกฎหมาย เหตุใดการชำระเงิน Web3 จึงคาดว่าจะปรับโครงสร้างตลาดการเข้ารหัสใหม่ ฉันหวังว่าบทความนี้จะเป็นประโยชน์ในเรื่องนี้ และยินดีต้อนรับการแลกเปลี่ยนและการอภิปราย ข้อความฉบับเต็มมีประมาณ 16,000 คำ และเวลาในการอ่านโดยประมาณคือ 30 นาที
TL; DR
การชำระเงินแบบเดิมและการชำระเงินผ่าน Web3 ไม่ได้แยกจากกัน แต่ดำเนินการในทั้งสองทิศทาง สกุลเงินตามกฎหมายและสกุลเงินดิจิทัลยังคงมีการโต้ตอบกัน และค่อยๆ บูรณาการเข้ากับกรณีการใช้งานจริง เช่น เหรียญที่มีเสถียรภาพและสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง
Bitcoin ได้รับการออกแบบมาเพื่อใช้ระบบการชำระเงินอิเล็กทรอนิกส์แบบเพียร์ทูเพียร์แบบกระจายอำนาจ และการชำระเงิน Web3 เกิดขึ้นจากสิ่งนี้ ในปัจจุบัน การชำระเงิน Web3 สามารถแบ่งคร่าวๆ ได้เป็นสองประเภท: การฝากและถอนเงิน และการชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัล (ออนไลน์และออฟไลน์)
ยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรม เช่น Paypal, Coinbase และ MetaMask กำลังค่อยๆ เปิด/เข้าถึงบริการและสถานการณ์การชำระเงินของ Web3 รวมถึงกระเป๋าเงิน การดูแล การชำระเงิน ธุรกรรม และเหรียญที่มีเสถียรภาพ และในที่สุดจะค่อยๆ ครอบคลุมระบบนิเวศทั้งหมดของพวกเขา และสร้างวงจรปิดทางนิเวศวิทยาของตนเอง
โครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินของ Web3 กำลังค่อยๆเป็นรูปเป็นร่างโดยเชื่อมโยงกระเป๋าเงิน การดูแล และเหรียญที่มั่นคง สิ่งสำคัญยิ่งกว่านี้คือวิธีสร้างสถานการณ์การชำระเงิน ลองจินตนาการดูว่า X (Twitter), Telegram, MetaMask และ Paypal จะสร้างระบบนิเวศการเข้ารหัสขนาดใหญ่ของตัวเองได้อย่างไร เมื่อเทียบกับพื้นหลังนี้ โครงสร้างที่มีอยู่ของตลาดการเข้ารหัสจะเปลี่ยนแปลงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้
การปฏิบัติตามกฎระเบียบเป็นรากฐานของธุรกิจการชำระเงิน ลักษณะข้ามภูมิภาคและข้ามสถานการณ์ที่ซับซ้อนของธุรกิจการชำระเงิน Web3 นำมาซึ่งความท้าทายอย่างมากต่อการปฏิบัติตามกฎระเบียบ อย่างไรก็ตาม ด้วยความชัดเจนเพิ่มเติมเกี่ยวกับกฎระเบียบด้านการเข้ารหัส คาดว่าจะเพิ่มการยอมรับสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มเติม และส่งเสริมการพัฒนาอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรมการชำระเงิน Web3
จากมุมมองของระบบการเงิน BIS เชื่อว่ากุญแจสำคัญในการพัฒนาสกุลเงินหลังจากการแปลงเป็นดิจิทัลคือ tokenization Tokenization สามารถเพิ่มขีดความสามารถของระบบการเงินและการเงินได้อย่างมีนัยสำคัญ ระบบการเงินในอนาคตคาดว่าจะเปิดตัวผ่าน tokenization การขับเคลื่อนใหม่ พลังในการเติบโตทางเศรษฐกิจ
โอกาสที่ยิ่งใหญ่ที่สุดสำหรับสกุลเงินดิจิทัลอาจไม่ได้ถูกมองว่าเป็นสกุลเงินดิจิทัล แต่เป็นวิธีการชำระเงินชุดใหม่ บางคนคิดว่าแอปนักฆ่าของ Web3 ยังมาไม่ถึง แต่อาจมาถึงอย่างเงียบ ๆ มันคือการชำระเงิน!
1. ภาพรวมการชำระเงิน Web3
พูดง่ายๆ ก็คือการชำระเงิน Web3 หมายถึงวิธีการชำระเงินที่ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนและสกุลเงินดิจิทัล อย่างไรก็ตาม เนื่องจากลักษณะของบล็อกเชนและสกุลเงินดิจิทัล การชำระเงิน Web3 จึงไม่เพียงรวมการชำระเงินเท่านั้น
คุณสมบัติของสกุลเงินดิจิทัลอย่าง Bitcoin นั้นมีหลายมิติ ไม่เพียงแต่เป็นรูปแบบการชำระเงินเท่านั้น แต่ยังเป็นเทคโนโลยีที่เป็นนวัตกรรม การจัดเก็บมูลค่า และโครงสร้างพื้นฐานทางการเงิน (บัญชีแยกประเภทแบบกระจาย) และยังสามารถใช้เป็นสกุลเงินได้อีกด้วย หน่วยบัญชี (หน่วยบัญชี) เพื่อทำเครื่องหมายมูลค่าในธุรกรรม
การชำระเงินแบบดั้งเดิมและการชำระเงิน Web3 ไม่ได้แยกจากกัน แต่ดำเนินการในทั้งสองทิศทาง สกุลเงินตามกฎหมายและสกุลเงินดิจิทัลยังคงมีการโต้ตอบกัน และค่อยๆ บูรณาการเข้ากับกรณีการใช้งานจริง เช่น เหรียญที่มีเสถียรภาพและสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง การชำระเงิน Web3 กำลังกำหนดวิธีการชำระเงินและระบบการเงินของเราใหม่
1.1 การชำระเงินแบบดั้งเดิม
มาดูการชำระเงินแบบดั้งเดิมกันก่อน การชำระเงินคือการโอนเงิน (เทียบเท่าสกุลเงิน) หรือการเรียกร้องจากผู้รับเงินไปยังผู้รับเงิน เป็นกระบวนการที่กระแสข้อมูลและกระแสเงินทุนตรงกันเพื่อให้การส่งมอบเงินเสร็จสมบูรณ์ สาระสำคัญของการชำระเงินคือการโอนเงิน
โดยทั่วไป การชำระเงินประกอบด้วยธนบัตรเงินสดและเงินอิเล็กทรอนิกส์ การโอนเงินมีประมาณ 4 วิธี ได้แก่ การชำระเงินด้วยเงินสด การโอนผ่านบัญชีธนาคาร การโอนด้วยบัตรเดบิต และการชำระเงินด้วยบัตรเครดิต ในบรรดาการชำระเงินในรูปแบบเงินอิเล็กทรอนิกส์สามรูปแบบหลังนั้นจำเป็นต้องโอนเงินผ่านระบบการเงินแบบรวมศูนย์ เช่น ธนาคาร หากธนาคารไม่สามารถชำระเงินได้โดยตรงก็จำเป็นต้องมีส่วนร่วมจากสถาบันการชำระเงินบุคคลที่สามด้วย
ตามสกุลเงินการชำระเงินที่แตกต่างกัน จะแบ่งออกเป็นการชำระเงินในประเทศและการชำระเงินข้ามพรมแดน เนื่องจากปัจจุบันการชำระเงิน Web3 ทำธุรกรรมบนบล็อกเชนและสามารถบรรลุฟังก์ชั่นคู่ของข้ามสกุลเงิน (สกุลเงิน fiat กับสกุลเงินดิจิทัล) และข้ามภูมิภาค จึงสามารถจัดประเภทเป็นการชำระเงินข้ามพรมแดนประเภทหนึ่งได้
มีผู้เข้าร่วมจำนวนมากในห่วงโซ่อุตสาหกรรมการชำระเงินข้ามพรมแดน รวมถึงลูกค้า ธนาคารพาณิชย์ สถาบันการชำระเงินของบัญชีบุคคลที่สาม/ของผู้รับบัตร สถาบันการหักบัญชี ร้านค้า ฯลฯ โดยพื้นฐานแล้วห่วงโซ่อุตสาหกรรมทั้งหมดสามารถแบ่งออกเป็นสามระดับ: ระดับแรกคือผู้ใช้และร้านค้าซึ่งเป็นแหล่งที่มาและปลายทางของการชำระเงินตามลำดับ ระดับที่สองคือสถาบันบริการการชำระเงิน เช่น ธนาคาร การชำระเงินของบุคคลที่สาม ฯลฯ ระดับที่สามคือเครือข่ายการชำระเงินข้ามพรมแดนเป็นระดับต่ำสุดที่รองรับการชำระเงินข้ามพรมแดน เช่น SWIFT และ SEPA
รูปด้านล่างแสดงโครงสร้างการชำระเงินข้ามพรมแดน:
(Source: How new entrants are redefining cross-border payments)
ตามประเภทของผู้ให้บริการการชำระเงินข้ามพรมแดน พวกเขาสามารถแบ่งออกเป็นการโอนเงินผ่านธนาคาร บริษัทโอนเงินมืออาชีพ สถาบันโอนเงินและหักบัญชีผ่านบัตรธนาคาร และสถาบันการชำระเงินบุคคลที่สาม ต่อไปนี้ใช้ตัวอย่างเพื่อเปรียบเทียบการชำระเงิน Web3 ตามการชำระเงินบล็อคเชน
1.1.1 การชำระเงินข้ามพรมแดนระหว่างธนาคาร
(Source: SWIFT gpi- Future of Cross Border payments)
การชำระเงินข้ามพรมแดนก่อนกำหนดจะดำเนินการผ่านธนาคารเป็นหลัก ตัวอย่างเช่น การโอนเงินผ่านธนาคารในรูปแบบแรกสุดส่วนใหญ่จะใช้สำหรับการชำระเงินข้ามพรมแดนระหว่างธนาคาร การค้านำเข้าและส่งออก เป็นต้น วิธีการชำระเงินนี้ต้องผ่านเครือข่ายธนาคารที่ซับซ้อนและอาจใช้เวลาหลายวันหรือหลายสัปดาห์จึงจะเสร็จสิ้น กระบวนการนี้อาจเกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนหลายสกุลเงิน และค่าธรรมเนียมค่อนข้างสูง
การชำระเงินข้ามพรมแดนของธนาคารแบบดั้งเดิมอาศัยเครือข่าย SWIFT เป็นหลัก SWIFT ไม่ได้ถือเงินหรือจัดการบัญชีสำหรับผู้ใช้ SWIFT สามารถเข้าใจได้ว่าเป็นเครือข่ายที่เชื่อมโยงธนาคารรายใหญ่เกือบทุกแห่งในโลก และธนาคารใช้ภาษาเดียวกันในการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ อย่างไรก็ตาม ข้อเสียของ SWIFT คือ หากการชำระเงินผ่านธนาคารตัวกลางหลายแห่ง และเจอกับการตรวจสอบจุดป้องกันการฟอกเงิน ก็เป็นเรื่องง่ายที่จะขยายเวลาที่กำหนด หรือแม้แต่การโอนเงินล้มเหลว และยังมีปัญหาเช่นการแลกเปลี่ยนอีกด้วย การสูญเสีย
ดังแสดงในรูปด้านบน เมื่อมีการสร้างความสัมพันธ์ทางบัญชีเชิงพาณิชย์ระหว่างธนาคารผู้รับผลประโยชน์และธนาคารผู้ชำระเงิน การชำระเงินที่ทำโดยผู้ใช้จะถูกโอนโดยตรงผ่านบัญชีเชิงพาณิชย์ของธนาคารเพื่อทำการชำระเงินให้เสร็จสมบูรณ์ และธนาคารจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้อง ; เมื่อธนาคารผู้รับผลประโยชน์และธนาคารผู้ชำระเงิน เมื่อไม่มีความสัมพันธ์ทางบัญชีเชิงพาณิชย์ระหว่างธนาคารผู้ชำระเงิน จะต้องดำเนินการผ่านธนาคารตัวกลาง ธนาคารตัวกลางจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพิ่มเติม และเวลาในการชำระเงินจะขยายออกไปด้วยเนื่องจากจำนวนฝ่ายธุรกรรมที่เพิ่มขึ้น
การชำระเงินข้ามพรมแดนของธนาคารเป็นธุรกิจที่มีการควบคุมอย่างเข้มงวด นโยบายการกำกับดูแลในประเทศและภูมิภาคต่างๆ นั้นแตกต่างกัน ซึ่งยังกำหนดข้อจำกัดบางประการเกี่ยวกับการชำระเงินข้ามพรมแดนด้วย นอกจากนี้ การชำระเงินข้ามพรมแดนผ่านธนาคารส่วนใหญ่มีข้อกำหนด KYC/AML ที่เข้มงวด ซึ่งกำหนดให้ผู้ใช้ต้องเปิดบัญชีก่อนจึงจะเสร็จสมบูรณ์ได้ จึงมีต้นทุนค่อนข้างสูง
1.1.2 องค์กรบัตรระหว่างประเทศ
เช่นเดียวกับ SWIFT องค์กรบัตรระหว่างประเทศยังเป็นเครือข่ายหลักสำหรับการชำระเงินข้ามพรมแดนแบบดั้งเดิม แต่จะเน้นไปที่สถานการณ์การเรียกเก็บเงินของผู้ค้ามากกว่า (ร้านค้าหักเงินจากบัญชีของผู้ซื้อ) มีวิธีการเรียกเก็บเงินที่หลากหลายและจะเสร็จสมบูรณ์โดยตรง ในระหว่างขั้นตอนการชำระเงิน กระบวนการแลกเปลี่ยนจะชำระสกุลเงินท้องถิ่นสำหรับร้านค้า
องค์กรบัตรคือเครือข่ายการประมวลผลข้อมูลการชำระเงินระดับภูมิภาคระหว่างประเทศ ปัจจุบันมีเครือข่ายองค์กรบัตรหลักหกแห่งในโลก: VISA, Mastercard, China UnionPay, American Express, JCB และ Discover การชำระเงินข้ามพรมแดนที่ดำเนินการโดยองค์กรบัตรระหว่างประเทศมักจะใช้เวลา T+ 1 วันหรือนานกว่านั้นในการดำเนินการให้เสร็จสมบูรณ์ กล่าวคือ จะใช้เวลาอย่างน้อย T+ 1 วันในการเข้าถึงบัญชีผู้ค้า การชำระเงินโดยองค์กรบัตรระหว่างประเทศยังต้องมีใบอนุญาตในการดำเนินการและขึ้นอยู่กับนโยบายการกำกับดูแลที่แตกต่างกันในประเทศต่างๆ
1.1.3 การชำระเงินข้ามพรมแดนของบุคคลที่สาม
ด้วยการพัฒนาของอีคอมเมิร์ซและเทคโนโลยีเครือข่าย การโอนเงินทางอิเล็กทรอนิกส์จึงกลายเป็นวิธีการชำระเงินข้ามพรมแดนยอดนิยม โดยทั่วไปวิธีการชำระเงินข้ามพรมแดนนี้จะใช้สถาบันที่ไม่ใช่ธนาคาร (เช่น Alipay, Paypal ฯลฯ) เป็นสถาบันการชำระเงินบุคคลที่สามเพื่อให้บริการโอนเงินทั้งหมดหรือบางส่วน สถาบันการชำระเงินบุคคลที่สามเหล่านี้มีบทบาทสำคัญในธุรกิจค้าปลีกอีคอมเมิร์ซข้ามพรมแดน การส่งเงิน การนำเข้าและส่งออก และการชำระเงินผ่านมือถือในต่างประเทศ
การชำระเงินข้ามพรมแดนของบุคคลที่สามจำเป็นต้องเข้าถึงองค์กรบัตรหรือธนาคารระหว่างประเทศเพื่อหักล้างและชำระเงินเพื่อชำระเงินให้เสร็จสมบูรณ์ กระบวนการแลกเปลี่ยนในการชำระเงินข้ามพรมแดนส่วนใหญ่เสร็จสิ้นผ่านธนาคาร การชำระเงินของบุคคลที่สามมักจะมีฟังก์ชั่นการดูแล นั่นคือ เงินที่ชำระสามารถฝากในบัญชีการชำระเงินของบุคคลที่สามและโอนไปยังบัญชีของผู้ขายหลังจากการทำธุรกรรม ยืนยันแล้ว
(Source: Acquiring Banks vs Issuing Banks in Credit Card Processing)
ดังแสดงในรูปด้านบน ในสถานการณ์อีคอมเมิร์ซข้ามพรมแดน ฝั่งผู้ใช้เป็นจุดเริ่มต้นสำหรับการโอนเงิน และสถาบันการชำระเงินบุคคลที่สามเชื่อมต่อบัญชีธนาคารของผู้ใช้กับบัตรเครดิต/บัตรเดบิตของผู้ออก ธนาคาร. หลังจากที่ผู้ใช้บริโภค เงินของผู้ใช้จะถูกโอนไปยังช่องทางการชำระเงินและเชื่อมต่อกับองค์กรบัตรเพื่อการชำระเงิน หลังจากการชำระบัญชี สถาบันการชำระเงินบุคคลที่สามจะโอนเงินให้กับผู้ค้า เมื่อมีสถานการณ์การช็อปปิ้งแบบออฟไลน์ ตัวแทนรับบัตรจะต้องเชื่อมต่อผู้ค้าและสถาบันการชำระเงินบุคคลที่สาม
การชำระเงินแบบเดิมได้รับการพัฒนามาเป็นเวลานาน และปัจจุบันสามารถครอบคลุมสถานการณ์การใช้งานส่วนใหญ่ด้วยฟังก์ชันที่หลากหลาย อย่างไรก็ตาม การชำระเงินข้ามพรมแดนต้องเผชิญกับปัญหาในทางปฏิบัติ เช่น ค่าใช้จ่ายสูง ความเร็วที่ช้า การเข้าถึงที่จำกัด และการขาดความโปร่งใส จากการสำรวจโดย Federal Reserve พบว่า Pain Points ของผู้ใช้ส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในสองประเด็นต่อไปนี้ ประการแรก จำเป็นต้องปรับปรุงความเร็วในการชำระเงิน ระยะเวลาการชำระเงินในปัจจุบันไม่สามารถตอบสนองความต้องการของผู้ใช้ได้ พวกเขาหวังว่าจะบรรลุ 7*24* บริการชำระเงิน 365 อย่างที่สองคือวงจร มีความต้องการอย่างมากสำหรับสถานการณ์การชำระเงินแบบเรียลไทม์
1.2 การชำระเงิน Web3
แม้ว่าวิธีการชำระเงินในปัจจุบันจะถูกแปลงเป็นดิจิทัลอย่างรวดเร็ว แต่ค่าใช้จ่ายก็สูงเนื่องจากมีผู้เข้าร่วมจำนวนมาก กระบวนการโอนเงินที่ยุ่งยาก และต้นทุนที่ขัดแย้งกันอย่างมาก การปรับปรุงประสบการณ์การชำระเงินมักถูกจำกัดโดยตัวกลาง ธนาคาร บริษัทเทคโนโลยี ฯลฯ
เดิมที Bitcoin ได้รับการออกแบบมาเพื่อใช้ระบบการชำระเงินอิเล็กทรอนิกส์แบบเพียร์ทูเพียร์แบบกระจายอำนาจ ในปี 2008 Satoshi Nakamoto ได้เปิดตัวสมุดปกขาว Bitcoin ท่ามกลางฉากหลังของวิกฤตการเงินโลก โดยหวังว่าจะเปลี่ยนระบบการเงินโดยมีธนาคารแบบดั้งเดิมเป็นแกนหลัก และบรรลุการกระจายอำนาจของการเงินทั้งหมด นับตั้งแต่กำเนิดของ Bitcoin เมื่อวันที่ 9 มกราคม พ.ศ. 2552 การประยุกต์ใช้สกุลเงินดิจิทัลในวงกว้างได้เริ่มขึ้นแล้ว
การชำระเงิน Bitcoin ช่วยให้สามารถโอนโดยตรงระหว่างผู้ใช้โดยไม่ต้องผ่านสถาบันบุคคลที่สาม เช่น ธนาคาร ศูนย์หักบัญชี และแพลตฟอร์มการชำระเงินทางอิเล็กทรอนิกส์ จึงหลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียมที่สูงและกระบวนการถ่ายโอนที่ยุ่งยาก ผู้ใช้ใด ๆ ที่มีอุปกรณ์ที่เชื่อมต่อกับอินเทอร์เน็ตสามารถทำได้โดยไม่ต้องยุ่งยากใด ๆ ใช้มันโดยได้รับอนุญาต
(Source: How Crypto Payment Solutions Have Changed the Market)
เช่นเดียวกับเครือข่ายการชำระเงิน Bitcoin การชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัลอาศัยเครือข่ายบล็อกเชนเป็นโครงสร้างพื้นฐานหลัก ซึ่งช่วยให้สามารถถ่ายโอนสกุลเงินดิจิทัลได้โดยตรงระหว่างผู้ส่งและผู้รับโดยไม่มีบุคคลที่สาม รวดเร็ว สะดวก และด้วยต้นทุนที่ต่ำมาก
เนื่องจากการยอมรับสกุลเงินดิจิทัลยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง จึงเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ที่สกุลเงินดิจิทัลจะโต้ตอบกับสกุลเงินคำสั่งในโลกแห่งความเป็นจริง ที่นี่ สถาบันที่ให้บริการฝากและถอนเงินทำหน้าที่เป็นธนาคารที่ให้บริการการชำระอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและการขายในการชำระเงินข้ามพรมแดน โดยให้บริการการแลกเปลี่ยนระหว่างสกุลเงินดิจิทัลและสกุลเงินตามกฎหมาย
ดังนั้นการชำระเงิน Web3 ปัจจุบันสามารถแบ่งได้เป็นสองวิธีการชำระเงินเป็นหลัก: (1) การชำระเงินฝากและถอน (On Ramp Off Ramp) นั่นคือการชำระเงินเมื่อมีการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลและสกุลเงินตามกฎหมาย (2) การชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัล ได้แก่ ( 2.1) การชำระเงินของสินทรัพย์ดั้งเดิมบนห่วงโซ่สกุลเงินดิจิทัลระหว่างสองที่อยู่ในบล็อกเชนหรือการโต้ตอบระหว่างสกุลเงินดิจิทัลและสินทรัพย์บนเครือข่าย (เช่น การซื้อ NFT ด้วยสกุลเงินดิจิทัล สลับระหว่างสกุลเงินดิจิทัลที่แตกต่างกัน) และ (2.2) การชำระเงินโดยหน่วยงานดั้งเดิมภายใต้ ห่วงโซ่สกุลเงินดิจิทัล กล่าวคือ การชำระเงินเมื่อซื้อสินค้า/บริการอื่น ๆ เป็นสกุลเงินที่เทียบเท่า
การชำระเงิน Web3 เชื่อมต่อสกุลเงินตามกฎหมายและสกุลเงินดิจิทัลผ่านการชำระฝากและถอนเงิน และเปิดใช้งานการหมุนเวียนของสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลผ่านการชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งทำให้เกิดการชำระเงินแบบวงปิดที่สมบูรณ์
และการกำกับดูแลในเขตอำนาจศาลต่างๆ ก็ค่อยๆ ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม การชำระเงินฝากและถอนเงินนั้นเกี่ยวข้องกับการชำระด้วยสกุลเงินตามกฎหมาย ดังนั้น การชำระเงินดังกล่าวจะขึ้นอยู่กับการเงินที่มีอยู่ การกำกับดูแล ข้อจำกัด
1.3 เมื่อเทียบกับการชำระเงินแบบเดิม ข้อดีของการชำระเงิน Web3
(ที่มา: ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีกำลังเดิมพันว่ากระเป๋าเงิน Web3 จะกลายเป็นศูนย์กลางในการยกระดับอุตสาหกรรมได้หรือไม่)
การชำระเงินแบบดั้งเดิมคือชุดวิธีการชำระเงินตามระบบบัญชี และการโอนมูลค่าจะถูกบันทึกไว้ในบัญชีของคนกลาง (เช่น ธนาคาร บริษัทรับชำระเงินบุคคลที่สาม) เนื่องจากมีผู้เข้าร่วมจำนวนมาก กระบวนการโอนเงินจึงยุ่งยากมากและต้นทุนแรงเสียดทานก็มีมากเช่นกัน ต้นทุนจึงสูง
ในทางตรงกันข้าม การชำระเงิน Web3 คือระบบการชำระเงินตามมูลค่าหรือระบบโทเค็น และการโอนมูลค่าจะถูกเก็บไว้ในบัญชีแยกประเภทแบบกระจายของบล็อกเชนโดยผู้ใช้เอง การชำระเงิน Web3 ขึ้นอยู่กับเครือข่ายบล็อกเชนเป็นโครงสร้างพื้นฐานหลัก ซึ่งช่วยให้สามารถโอนสกุลเงินดิจิทัลระหว่างผู้ส่งและผู้รับได้ และสามารถแก้ปัญหาค่าธรรมเนียมสูง การโอนเงินข้ามพรมแดนที่ไม่มีประสิทธิภาพ และต้นทุนสูงในการชำระเงินแบบเดิม
(Source: Blockchain & Crypto in Payments: Transforming the Way Money Moves)
เมื่อเทียบกับการชำระเงินแบบเดิม อะไรคือข้อดีของการชำระเงิน Web3?
ประการแรก การใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนสามารถลดต้นทุนความไว้วางใจระหว่างฝ่ายธุรกรรมได้อย่างมีประสิทธิภาพ และชำระเงินได้โดยตรง รวดเร็ว และปลอดภัยยิ่งขึ้น ฟังก์ชันสัญญาอัจฉริยะสามารถรับรู้การชำระเงินที่ตั้งโปรแกรมได้และการดำเนินการอัตโนมัติ ปรับปรุงประสิทธิภาพและความน่าเชื่อถือของการชำระเงิน
ประการที่สอง ความทันเวลาในปัจจุบันของการชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัลมีข้อได้เปรียบเหนือการชำระเงินแบบเดิมโดยเฉพาะอย่างยิ่งในการชำระเงินข้ามพรมแดน ฟีเจอร์นี้จะเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญในการพัฒนาการชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัลและจะเป็นปัจจัยสำคัญในการส่งเสริมการชำระเงินข้ามพรมแดนแบบดั้งเดิม . พลังหลักในการยกระดับเทคโนโลยีการชำระเงิน
นอกจากนี้ ตามลักษณะของการกระจายอำนาจ การชำระเงิน Web3 ช่วยลดความยุ่งยากของกระบวนการตามสถาบันการหักบัญชีแบบรวมศูนย์ ลดต้นทุนความขัดแย้ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งปรับปรุงประสิทธิภาพของการชำระเงินข้ามพรมแดนอย่างมาก และเร่งการชำระบัญชี
มีสัญญาณหลายอย่างที่แสดงว่าการชำระเงินข้ามพรมแดนแบบดั้งเดิมและการชำระเงิน Web3 ไม่ได้แยกจากกันโดยสิ้นเชิง ทั้งสองกำลังสร้างสถานการณ์แบบสองทางจากทุกด้าน ในอีกด้านหนึ่ง สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นในความจริงที่ว่าการประยุกต์ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนในอุตสาหกรรมการชำระเงินแบบดั้งเดิมกำลังเร่งตัวขึ้น นอกจาก CBDC ซึ่งกำลังดำเนินการอยู่ในหลายประเทศแล้วยังมีผู้เข้าร่วมหลักในการชำระเงินแบบดั้งเดิมเช่น SWIFT, VISA และ PayPal กำลังสำรวจโซลูชันการชำระเงินของ web3 ในทางกลับกัน ในทางกลับกัน สะท้อนให้เห็นในความจริงที่ว่าทีมงานโครงการการชำระเงินของ Web3 ยังมีความร่วมมือในเชิงลึกอย่างแข็งขันกับสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมและสถาบันการชำระเงินของบุคคลที่สาม และสำรวจการเร่งรัด การประยุกต์ใช้เหรียญที่มีเสถียรภาพตามมาตรฐาน
แม้ว่าการชำระเงินผ่าน Web3 ยังคงเผชิญกับความท้าทายในด้านเทคโนโลยี การยอมรับของผู้ใช้ การปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านความปลอดภัย ฯลฯ แต่การชำระเงินผ่าน Web3 ยังคงมีความสำคัญอย่างยิ่งต่ออุตสาหกรรมการเข้ารหัสและแม้แต่การเงินแบบดั้งเดิมโดยรวม
2. เส้นทางหลักของการชำระเงิน Web3
ในปัจจุบัน การชำระเงิน Web3 สามารถแบ่งได้เป็นสองวิธีการชำระเงินเป็นหลัก: (1) การฝากและถอนเงิน (On Ramp และ Off Ramp) (2) การชำระเงิน Cryptocurrency (รวมถึงการชำระเงินในสถานการณ์ดั้งเดิมบนห่วงโซ่และการชำระเงินโดยปิดหน่วยงานแบบดั้งเดิม โซ่) การชำระเงิน)
การชำระเงิน Web3 เชื่อมต่อสกุลเงินตามกฎหมายและสกุลเงินดิจิทัลผ่านการชำระฝากและถอนเงิน และเปิดใช้งานการหมุนเวียนของสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลผ่านการชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งทำให้เกิดการชำระเงินแบบวงปิดที่สมบูรณ์
เนื่องจากปริมาณสินทรัพย์ดั้งเดิมในตลาด crypto ในปัจจุบันมีปริมาณน้อยและสถานการณ์การชำระเงินที่จำกัด การชำระเงินส่วนใหญ่ที่กล่าวถึงในอุตสาหกรรม Web3 ในปัจจุบันจึงเกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนเงินฝากและถอนเงินระหว่างสกุลเงินตามกฎหมายและสกุลเงินดิจิตอล
2.1 การฝากและถอนเงิน
การฝากและถอนเงิน (On Ramp Off Ramp) เป็นสะพานเชื่อมที่สำคัญที่เชื่อมโยงสกุลเงินตามกฎหมายและสกุลเงินดิจิทัลและสามารถสร้างวงจรการชำระเงินแบบปิดที่สมบูรณ์ได้ นอกเหนือจากการฝากและถอนเงินแบบ OTC/P2P แล้ว กระบวนการฝากและถอนเงินอื่น ๆ จำเป็นต้องมีสถาบันการชำระเงินบุคคลที่สาม . เข้าร่วม
2.1.1 กระบวนการฝากและถอนเงิน
กระแสเงินทุนที่อยู่เบื้องหลังการชำระเงินฝากและถอน: ผู้ใช้โอนเงินตามกฎหมายผ่านช่องทางการชำระเงินไปยังผู้ให้บริการสภาพคล่อง (ผู้ให้บริการสภาพคล่อง Crypto) ที่อยู่เบื้องหลังสถาบันการชำระเงินบุคคลที่สาม และผู้ให้บริการสภาพคล่องก็เหมือนกับผู้ค้าในสถานการณ์การชำระเงินของบุคคลที่สามแบบดั้งเดิม โอน สินค้าโภคภัณฑ์ ของสกุลเงินดิจิทัลไปยังที่อยู่ของผู้ใช้ผ่านเครือข่าย ในขณะเดียวกันก็มอบสภาพคล่องของสกุลเงินดิจิทัลให้กับสถาบันการชำระเงินบุคคลที่สาม การถอนและในทางกลับกัน
โดยทั่วไปแล้วผู้ให้บริการสภาพคล่องดังกล่าวจะเป็นการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (เช่น Coinbase Prime, Binance, Kraken) หรือผู้ออกเหรียญเสถียร (เช่น Tether และ Circle) หรือธนาคารที่เป็นมิตรกับการเข้ารหัสลับ (เช่น ธนาคาร Silvergate ที่ล้มเหลวและธนาคาร Signature) ผู้ให้บริการสภาพคล่องมีความสำคัญอย่างยิ่งในกระบวนการฝากและถอนเงิน และทำหน้าที่เป็นสะพานเชื่อมระหว่างสกุลเงินคำสั่งและสกุลเงินดิจิทัล
2.1.2 วิธีการฝากและถอนเงินหลัก
ก. การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์
เนื่องจากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์มีลักษณะของการส่งผ่านสกุลเงินด้วย ฟังก์ชันของพวกมันจึงบางส่วนสอดคล้องกับสถาบันการชำระเงิน และสินทรัพย์เข้ารหัสลับ/ใบอนุญาตการชำระเงินที่เกี่ยวข้องที่สมัครนั้นสอดคล้องกับใบอนุญาตของสถาบันการชำระเงิน ดังนั้นการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ส่วนใหญ่ก็มีความเกี่ยวข้องเช่นกัน การฝากและถอนเงิน ฟังก์ชั่นการชำระเงิน
นอกจากนี้การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ยังสามารถทำหน้าที่เป็นผู้ให้บริการสภาพคล่องได้ดังนั้นเราจึงเห็นว่าการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ส่วนใหญ่จะมีส่วนธุรกิจการฝากและถอนเงินของตนเองและผู้ใช้สามารถซื้อได้โดยตรงผ่านบัตรเดบิต/เครดิตหรือการโอนเงินผ่านธนาคาร , Coinbase Pay, XXX Pay เป็นต้น
การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ทำให้ผู้ซื้อและผู้ขายมีอินเทอร์เฟซการชำระเงินของกระเป๋าเงินที่จัดการโดยการแลกเปลี่ยน ทั้งสองฝ่ายสามารถเลือกใช้บัญชีที่แตกต่างกันในกระเป๋าเงินที่ได้รับการจัดการเดียวกันหรือใช้กระเป๋าเงินที่ไม่คุมขังได้ตามความต้องการ ค่าใช้จ่ายของอดีตนั้นต่ำกว่าเนื่องจากมี ไม่เกี่ยวข้องกับแก๊ส
นอกจากนี้ ในเขตอำนาจศาลบางแห่งที่มีการกำกับดูแลที่เข้มงวดมากขึ้น การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์จำเป็นต้องเข้าถึงสถาบันการชำระเงินการฝากและถอนเงินที่เป็นอิสระเป็นช่องทางการชำระเงินที่สำคัญเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ของการฝากและถอนเงินของผู้ใช้ การดำเนินการนี้ยังเหมาะสำหรับการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจด้วย ตัวอย่างเช่น Uniswap เชื่อมต่อกับสถาบันการชำระเงินการฝากและถอนอิสระ เช่น Moonpay และ Paypal เพื่อรองรับการฝากและถอนเงินของผู้ใช้
B. สถาบันการฝากและถอนเงินอิสระ
สถาบันการชำระเงินฝากและถอนเงินอิสระคือสถาบันการชำระเงินที่มีฟังก์ชั่นการส่งสกุลเงินที่เข้ารหัส (อาจรวมถึงธนาคารที่เป็นมิตรกับการเข้ารหัสลับด้วย) และจำเป็นต้องได้รับใบอนุญาตที่เกี่ยวข้องสำหรับสินทรัพย์/การชำระเงินเข้ารหัสลับในสถานที่ดำเนินธุรกิจ
ในหมู่พวกเขา ปัจจุบัน MoonPay เป็นโครงการชั้นนำสำหรับการฝากและถอนเงินดิจิทัล มีตำแหน่งเป็น PayPal สำหรับ Web3 และมีผู้ใช้ที่ลงทะเบียนมากกว่า 5 ล้านคน ในแง่ของความครอบคลุม MoonPay รองรับการชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัลในกว่า 160 ประเทศและภูมิภาค รองรับการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลมากกว่า 80 สกุลเงินและสกุลเงินตามกฎหมายมากกว่า 30 สกุลเงิน และถือใบอนุญาตธุรกิจการชำระเงินในเขตอำนาจศาลส่วนใหญ่
ในส่วนของวิธีการชำระเงิน ปัจจุบัน MoonPay รองรับการชำระเงินผ่านบัตรเครดิตและบัตรเดบิต การชำระเงินมือถือ การชำระเงินแบบบัญชีต่อบัญชี และช่องทางอื่น ๆ การชำระเงินสามารถทำได้หลังจากป้อนที่อยู่ออนไลน์และจำนวนสกุลเงิน Coinbase มอบสภาพคล่องให้กับมัน โดยอาศัยผลของ Matthew ที่เกิดจากฟังก์ชั่นการฝากและถอนเงินที่สมบูรณ์และความได้เปรียบของผู้เสนอญัตติรายแรก มันเข้ายึดครองตลาดยุโรปและอเมริกาส่วนใหญ่อย่างรวดเร็วซึ่งครอบงำโดยการใช้บัตรเครดิต ซึ่งสนับสนุนการประเมินมูลค่า 3.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
นอกจากนี้ เมื่อเร็ว ๆ นี้ เราได้เห็นแล้วว่า Paypal ยักษ์ใหญ่ด้านการชำระเงินแบบดั้งเดิม ซึ่งใช้ช่องทางการชำระเงินที่แข็งแกร่งได้ร่วมกันเปิดตัวสกุลเงินคงที่ PYUSD กับ Paxos ผู้ออกเหรียญ Stablecoin โดยมีเป้าหมายเพื่อเข้าสู่ตลาดการชำระเงิน Web3 ธนาคาร Slivergate Bank ที่ได้รับความนิยมก่อนหน้านี้และการบังคับปิด Signature Bank ธนาคารที่เป็นมิตรกับการเข้ารหัสเหล่านี้เป็นช่องทางการชำระเงินที่สำคัญสำหรับการฝากและถอนเงิน
C. วิธีการชำระเงินฝากและถอนเงินอื่น ๆ
วิธีการชำระเงินฝากและถอนเงินอื่นๆ นั้นเป็นผลิตภัณฑ์การชำระเงินที่รวมวิธีการชำระเงินสองวิธีข้างต้นเข้าด้วยกัน
ผลิตภัณฑ์การชำระเงินแบบรวมเป็นผลิตภัณฑ์ที่รวมการชำระเงินแบบฝากและถอนแบบอิสระหลายรายการ เพื่อให้ผู้ใช้สามารถรับอัตราและราคาสำหรับการชำระเงินแบบฝากและถอนแบบอิสระที่แตกต่างกันเพื่อชำระเงิน MetaMask คือการชำระเงินแบบรวมทั่วไป และโปรเจ็กต์หลักอื่นๆ ที่มีชื่อเสียง ได้แก่ TransitSwap และ KyberSwap
ตู้ ATM และ POS สำหรับร้านค้าปลีก Cryptocurrency ด้วยการพัฒนาของอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล นอกเหนือจากการชำระเงินออนไลน์สำหรับสกุลเงินดิจิทัลแล้ว อาคารค้าปลีกทางกายภาพสำหรับสกุลเงินดิจิทัลก็ปรากฏขึ้นเช่นกัน ตู้เอทีเอ็มสกุลเงินดิจิทัลใช้ในการซื้อสกุลเงินดิจิทัลโดยตรงด้วยเงินสดออฟไลน์ โดยผู้ให้บริการเอทีเอ็มจะซื้อสภาพคล่องจากผู้ให้บริการบุคคลที่สามและชำระเงินให้กับผู้ใช้ ลักษณะของการชำระเงินประเภทนี้คือการไม่เปิดเผยตัวตน ผู้ใช้แทบไม่ต้องทำการยืนยันตัวตนหรือต้องการข้อมูลส่วนบุคคลเพียงเล็กน้อยในการซื้อสกุลเงินดิจิทัล ข้อเสียคือค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมสูงมาก (5% - 20%) Bitcoin Depot เป็นโครงการหลักของแทร็กนี้
การชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัล POS เป็นอีกหนึ่งช่องทางสำหรับการชำระเงินสกุลเงินดิจิทัลแบบออฟไลน์ ผู้ใช้ชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัลผ่านเครื่อง POS และร้านค้าจะได้รับสกุลเงินตามกฎหมายโดยตรงและผู้ใช้สามารถถอนเงินผ่านการชำระเงินด้วย POS ได้ การชำระเงินประเภทนี้จำเป็นต้องยื่นขอใบอนุญาตด้วย แต่อัตราการถอนเงินต่ำกว่าของตู้เอทีเอ็ม Pallapay เป็นหนึ่งในโครงการที่นำเสนอโซลูชั่นดังกล่าว
(Source: Crypto | Money is evolving)
โดยรวมแล้ว ขณะนี้มีวิธีการชำระเงิน Web3 มากมายให้ผู้ใช้เลือก แต่การฝากและถอนเงินเกี่ยวข้องกับการแปลงสกุลเงินตามกฎหมายและสกุลเงินดิจิทัล และโดยพื้นฐานแล้วผู้ให้บริการจำเป็นต้องยื่นขอใบอนุญาตดำเนินการตามภูมิภาค ค่าธรรมเนียมที่เกิดขึ้นสำหรับการชำระเงินจะแตกต่างกันเล็กน้อยขึ้นอยู่กับวิธีการชำระเงินและรูปแบบธุรกิจ
นอกเหนือจากการชำระเงินฝากและถอนเงินแล้ว บัตรเดบิตและบัตรเครดิตที่ออกโดยการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์และสถาบันการชำระเงินบางแห่งโดยร่วมมือกับองค์กรบัตร เช่น Visa และ Mastercard ยังรวมคุณลักษณะของการฝากและถอนเงินและการชำระเงินสกุลเงินดิจิตอลเข้าด้วยกัน
2.2 การชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัล
ในขณะที่การยอมรับสกุลเงินดิจิตอลยังคงเติบโต การชำระเงินผ่าน Web3 ก็เข้าสู่ตลาดแบบดั้งเดิม เช่น อีคอมเมิร์ซ (สำหรับการช็อปปิ้งออนไลน์) เศรษฐกิจขนาดใหญ่ (สำหรับสัญญาและฟรีแลนซ์) การโอนเงินข้ามพรมแดน การจองการเดินทาง และการเล่นเกมออนไลน์ (ด้วย In- การแลกเปลี่ยนไอเทมเกม) ฯลฯ ใช้สกุลเงินดิจิทัลสำหรับการใช้จ่ายและการโอนเงินออนไลน์ แทนที่จะอาศัยโครงสร้างพื้นฐานที่ล้าสมัยของธนาคารแบบดั้งเดิมหรือสถาบันการชำระเงินบุคคลที่สาม
ในปัจจุบัน การชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิตอลส่วนใหญ่แบ่งออกเป็นสองประเภท ประเภทแรกคือการชำระเงินกับหน่วยงานแบบดั้งเดิมที่อยู่นอกเครือข่าย และอีกประเภทหนึ่งคือการชำระเงินในสถานการณ์ดั้งเดิมบนเครือข่าย
2.2.1 การชำระเงิน Cryptocurrency - การชำระเงินนิติบุคคลแบบดั้งเดิมนอกเครือข่าย
ตามรายงานปี 2022 จาก PYNMTS และ BitPay รายงานดังกล่าวได้สำรวจร้านค้าออนไลน์มากกว่า 2,330 รายที่มียอดขายต่อปีมากกว่า 250 ล้านดอลลาร์ ปัจจุบันผู้ค้าปลีกรายใหญ่ประมาณ 85% (โดยมีรายได้ต่อปีเกิน 1 พันล้านดอลลาร์) เสนอสกุลเงินดิจิทัลเป็นวิธีการชำระเงิน ครึ่งหนึ่งของร้านค้าทั้งหมดที่ตอบแบบสำรวจยอมรับการชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัลแล้ว และร้านค้าที่ยังไม่ยอมรับ 42% กำลังวางแผนที่จะยอมรับ รายงานยังพบว่าร้านค้าส่วนใหญ่ใช้กระเป๋าเงินที่ไม่ใช่ crypto เพื่อรองรับการชำระเงินด้วย crypto เช่น PayPal และ Venmo
เพื่อตอบสนองความต้องการการชำระเงิน Web3 ที่เพิ่มขึ้นของลูกค้า ยักษ์ใหญ่ด้านการชำระเงินชั้นนำ เช่น Mastercard, Visa, PayPal, Stripe และ Venmo ได้ร่วมมือกับบริษัทสกุลเงินดิจิทัลเพื่อให้บริการสกุลเงินดิจิทัลเป็นวิธีการชำระเงินแก่ผู้ใช้หลายล้านคน ผู้ค้าปลีกรายใหญ่ส่วนใหญ่ เช่น Overstock, Microsoft, Expedia และ Starbucks ได้รวมการชำระเงินแบบ crypto เข้าด้วยกัน ทำให้ลูกค้าสามารถซื้อสินค้าดิจิทัลและสินค้าทางกายภาพได้โดยตรงโดยใช้ cryptocurrencies บริษัทใหญ่อื่นๆ ได้แก่บริษัทสตรีมมิ่งยอดนิยม Twitch, Norwegian Air, Etsy และ Burger King
(Source: How Crypto Payment Solutions Have Changed the Market)
เท่าที่เกี่ยวข้องกับการชำระเงินระหว่างหน่วยงานดั้งเดิมนอกเครือข่าย เราจำลองสถานการณ์ที่ผู้ใช้ใช้สกุลเงินดิจิทัลและร้านค้าเก็บสกุลเงินตามกฎหมาย กระแสเงินทุนไหลผ่านสถาบันการชำระเงินบุคคลที่สามเพื่อแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลเป็นสกุลเงินทางกฎหมายก่อนผ่านการฝากและถอนเงิน จากนั้นชำระเงินเป็นสกุลเงินทั่วไปให้กับร้านค้า
วิธีแก้ปัญหาที่พบบ่อยที่สุดในปัจจุบันคือการออกบัตรธนาคารที่เข้ารหัส บริษัทแลกเปลี่ยนหรือกระเป๋าเงินแบบรวมศูนย์มักจะร่วมมือกับองค์กรบัตร เช่น Visa และ Mastercard เพื่อออกบัตรเดบิต/บัตรเครดิตที่เข้ารหัส ผู้ใช้เพียงถือ Cryptocurrency ในบัญชีแพลตฟอร์มเท่านั้น ใช้ บัตรเดบิต/บัตรเครดิตสำหรับการบริโภคออนไลน์หรือการรูดบัตรเครดิตแบบออฟไลน์เมื่อชำระเงินจริงบริษัทผู้ออกบัตรจะแปลงสกุลเงินดิจิทัลเป็นสกุลเงินตามกฎหมายท้องถิ่นก่อนผ่านช่องทางการถอนเงินจากนั้นจึงชำระเงินให้กับร้านค้า เราได้เห็นแล้วว่าการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ Crypto.com ได้ออกบัตรเดบิต Crypto.com Visa Card กับ Visa นอกเหนือจากฟังก์ชันการชำระเงินด้วยสกุลเงินปกติแล้ว ผู้ใช้ยังได้รับฟังก์ชันการชำระเงินสกุลเงินดิจิทัลแบบออนไลน์ด้วย
2.2.2 การชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัล - การชำระเงินในสถานการณ์ดั้งเดิมบนเครือข่าย
ในส่วนของการชำระเงินในสถานการณ์ดั้งเดิมบนเครือข่ายนั้น ผู้ใช้ชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัล และร้านค้าก็ยอมรับสกุลเงินดิจิทัลเช่นกัน วิธีการนี้ไม่สามารถเข้าใจได้ว่าเป็นการโอนการชำระเงินแบบจุดต่อจุดที่เรียบง่ายโดยใช้เทคโนโลยีบล็อคเชน นอกจากนี้ ยังต้องคำนึงถึงปัญหาด้านความน่าเชื่อถือที่พบในสถานการณ์การชำระเงินในชีวิตจริงซึ่งจำเป็นต้องดำเนินการผ่านการชำระเงินของบุคคลที่สาม
ยกตัวอย่างกรณีชอปปิ้งออนไลน์ ในกรณี การแก้ปัญหาความไว้วางใจ (chain of trust ระหว่างเพื่อน) การทำธุรกรรมสามารถทำได้โดยตรงผ่านการโอนเงินแบบจุดต่อจุดบนบล็อคเชน โดยที่ผู้ใช้ชำระเงิน + ร้านค้าจัดส่ง + ผู้ใช้ได้รับสินค้า แต่เมื่อซื้อสินค้าบนแพลตฟอร์มออนไลน์ที่ไม่มีพื้นฐานความน่าเชื่อถือใครจะเป็นผู้รับประกันว่าร้านค้าจะจัดส่งสินค้าหลังการโอนและสินค้าที่ได้รับจะสอดคล้องกับสถานการณ์จริง
ในทำนองเดียวกัน เราสามารถรับรู้ถึงการถ่ายโอนแบบจุดต่อจุดกับญาติและเพื่อนผ่านเครือข่ายบล็อคเชน แต่เราควรทำอย่างไรหากคู่สัญญาเป็นคนแปลกหน้า? ดังนั้น ระบบบัญชีจึงจำเป็นต้องเชื่อมโยงกับระบบการชำระเงินบนบล็อกเชนเพื่อให้ทราบถึงการหมุนเวียนสินค้าแบบออฟไลน์และการชำระเงินแบบออนไลน์
ดังนั้นสถาบันการชำระเงินบุคคลที่สามที่ให้บริการผลิตภัณฑ์การชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัลจึงมีความจำเป็นในการแก้ไขปัญหาข้างต้น ประกอบด้วยโปรโตคอลการชำระเงินที่เข้ารหัส ระบบหลักการชำระเงิน การโต้ตอบกับผลิตภัณฑ์ส่วนหน้า และโมดูลสนับสนุนที่เกี่ยวข้องดังแสดงในรูปด้านบน เราจะเห็นได้ว่า Ripple และ Stella Venture DAO เป็นระบบนิเวศ dApp แบบหลายสายโซ่ ผลิตภัณฑ์ภายในและโครงการบ่มเพาะของเราครอบคลุมเครือข่ายและแนวดิ่งเพื่อให้มั่นใจถึงคุณค่าที่ยั่งยืนสำหรับผู้ใช้ ALPHA และผู้ถือโทเค็น ในเดือนพฤษภาคม 2023 Alpha Venture DAO ได้เปลี่ยนชื่อเป็น Stella และย้ายไปยังระบบนิเวศ Arbitrum Stella มุ่งมั่นที่จะเป็นจุดหมายปลายทางชั้นนำสำหรับผู้เลเวอเรจและผู้ให้กู้เพื่อเพิ่มศักยภาพในการสร้างรายได้ให้สูงสุด ไม่ว่ากลยุทธ์ออนไลน์แบบใดก็ตามที่เลเวอเรจต้องการใช้เลเวอเรจ (และปลอดภัยเพียงพอที่จะได้รับการสนับสนุน) Stella จะสนับสนุนด้วยต้นทุนการกู้ยืม 0%Venture DAO คือระบบนิเวศ dApp แบบหลายสายโซ่ ผลิตภัณฑ์ภายในและโครงการบ่มเพาะของเราครอบคลุมเครือข่ายและแนวดิ่งเพื่อให้มั่นใจถึงคุณค่าที่ยั่งยืนสำหรับผู้ใช้ ALPHA และผู้ถือโทเค็น ในเดือนพฤษภาคม 2023 Alpha Venture DAO ได้เปลี่ยนชื่อเป็น Stella และย้ายไปยังระบบนิเวศ Arbitrum Stella มุ่งมั่นที่จะเป็นจุดหมายปลายทางชั้นนำสำหรับผู้เลเวอเรจและผู้ให้กู้เพื่อเพิ่มศักยภาพในการสร้างรายได้ให้สูงสุด ไม่ว่ากลยุทธ์ออนไลน์แบบใดก็ตามที่เลเวอเรจต้องการใช้เลเวอเรจ (และปลอดภัยเพียงพอที่จะได้รับการสนับสนุน) Stella จะสนับสนุนด้วยต้นทุนการกู้ยืม 0%Venture DAO คือระบบนิเวศ dApp แบบหลายสายโซ่ ผลิตภัณฑ์ภายในและโครงการบ่มเพาะของเราครอบคลุมเครือข่ายและแนวดิ่งเพื่อให้มั่นใจถึงคุณค่าที่ยั่งยืนสำหรับผู้ใช้ ALPHA และผู้ถือโทเค็น ในเดือนพฤษภาคม 2023 Alpha Venture DAO ได้เปลี่ยนชื่อเป็น Stella และย้ายไปยังระบบนิเวศ Arbitrum Stella มุ่งมั่นที่จะเป็นจุดหมายปลายทางชั้นนำสำหรับผู้เลเวอเรจและผู้ให้กู้เพื่อเพิ่มศักยภาพในการสร้างรายได้ให้สูงสุด ไม่ว่ากลยุทธ์ออนไลน์แบบใดก็ตามที่เลเวอเรจต้องการใช้เลเวอเรจ (และปลอดภัยเพียงพอที่จะได้รับการสนับสนุน) Stella จะสนับสนุนด้วยต้นทุนการกู้ยืม 0%Venture DAO คือระบบนิเวศ dApp แบบหลายสายโซ่ ผลิตภัณฑ์ภายในและโครงการบ่มเพาะของเราครอบคลุมเครือข่ายและแนวดิ่งเพื่อให้มั่นใจถึงคุณค่าที่ยั่งยืนสำหรับผู้ใช้ ALPHA และผู้ถือโทเค็น ในเดือนพฤษภาคม 2023 Alpha Venture DAO ได้เปลี่ยนชื่อเป็น Stella และย้ายไปยังระบบนิเวศ Arbitrum Stella มุ่งมั่นที่จะเป็นจุดหมายปลายทางชั้นนำสำหรับผู้เลเวอเรจและผู้ให้กู้เพื่อเพิ่มศักยภาพในการสร้างรายได้ให้สูงสุด ไม่ว่ากลยุทธ์ออนไลน์แบบใดก็ตามที่เลเวอเรจต้องการใช้เลเวอเรจ (และปลอดภัยเพียงพอที่จะได้รับการสนับสนุน) Stella จะสนับสนุนด้วยต้นทุนการกู้ยืม 0%Venture DAO คือระบบนิเวศ dApp แบบหลายสายโซ่ ผลิตภัณฑ์ภายในและโครงการบ่มเพาะของเราครอบคลุมเครือข่ายและแนวดิ่งเพื่อให้มั่นใจถึงคุณค่าที่ยั่งยืนสำหรับผู้ใช้ ALPHA และผู้ถือโทเค็น ในเดือนพฤษภาคม 2023 Alpha Venture DAO ได้เปลี่ยนชื่อเป็น Stella และย้ายไปยังระบบนิเวศ Arbitrum Stella มุ่งมั่นที่จะเป็นจุดหมายปลายทางชั้นนำสำหรับผู้เลเวอเรจและผู้ให้กู้เพื่อเพิ่มศักยภาพในการสร้างรายได้ให้สูงสุด ไม่ว่ากลยุทธ์ออนไลน์แบบใดก็ตามที่เลเวอเรจต้องการใช้เลเวอเรจ (และปลอดภัยเพียงพอที่จะได้รับการสนับสนุน) Stella จะสนับสนุนด้วยต้นทุนการกู้ยืม 0%Venture DAO คือระบบนิเวศ dApp แบบหลายสายโซ่ ผลิตภัณฑ์ภายในและโครงการบ่มเพาะของเราครอบคลุมเครือข่ายและแนวดิ่งเพื่อให้มั่นใจถึงคุณค่าที่ยั่งยืนสำหรับผู้ใช้ ALPHA และผู้ถือโทเค็น ในเดือนพฤษภาคม 2023 Alpha Venture DAO ได้เปลี่ยนชื่อเป็น Stella และย้ายไปยังระบบนิเวศ Arbitrum Stella มุ่งมั่นที่จะเป็นจุดหมายปลายทางชั้นนำสำหรับผู้เลเวอเรจและผู้ให้กู้เพื่อเพิ่มศักยภาพในการสร้างรายได้ให้สูงสุด ไม่ว่ากลยุทธ์ออนไลน์แบบใดก็ตามที่เลเวอเรจต้องการใช้เลเวอเรจ (และปลอดภัยเพียงพอที่จะได้รับการสนับสนุน) Stella จะสนับสนุนด้วยต้นทุนการกู้ยืม 0%Venture DAO คือระบบนิเวศ dApp แบบหลายสายโซ่ ผลิตภัณฑ์ภายในและโครงการบ่มเพาะของเราครอบคลุมเครือข่ายและแนวดิ่งเพื่อให้มั่นใจถึงคุณค่าที่ยั่งยืนสำหรับผู้ใช้ ALPHA และผู้ถือโทเค็น ในเดือนพฤษภาคม 2023 Alpha Venture DAO ได้เปลี่ยนชื่อเป็น Stella และย้ายไปยังระบบนิเวศ Arbitrum Stella มุ่งมั่นที่จะเป็นจุดหมายปลายทางชั้นนำสำหรับผู้เลเวอเรจและผู้ให้กู้เพื่อเพิ่มศักยภาพในการสร้างรายได้ให้สูงสุด ไม่ว่ากลยุทธ์ออนไลน์แบบใดก็ตามที่เลเวอเรจต้องการใช้เลเวอเรจ (และปลอดภัยเพียงพอที่จะได้รับการสนับสนุน) Stella จะสนับสนุนด้วยต้นทุนการกู้ยืม 0%Venture DAO คือระบบนิเวศ dApp แบบหลายสายโซ่ ผลิตภัณฑ์ภายในและโครงการบ่มเพาะของเราครอบคลุมเครือข่ายและแนวดิ่งเพื่อให้มั่นใจถึงคุณค่าที่ยั่งยืนสำหรับผู้ใช้ ALPHA และผู้ถือโทเค็น ในเดือนพฤษภาคม 2023 Alpha Venture DAO ได้เปลี่ยนชื่อเป็น Stella และย้ายไปยังระบบนิเวศ Arbitrum Stella มุ่งมั่นที่จะเป็นจุดหมายปลายทางชั้นนำสำหรับผู้เลเวอเรจและผู้ให้กู้เพื่อเพิ่มศักยภาพในการสร้างรายได้ให้สูงสุด ไม่ว่ากลยุทธ์ออนไลน์แบบใดก็ตามที่เลเวอเรจต้องการใช้เลเวอเรจ (และปลอดภัยเพียงพอที่จะได้รับการสนับสนุน) Stella จะสนับสนุนด้วยต้นทุนการกู้ยืม 0%Venture DAO คือระบบนิเวศ dApp แบบหลายสายโซ่ ผลิตภัณฑ์ภายในและโครงการบ่มเพาะของเราครอบคลุมเครือข่ายและแนวดิ่งเพื่อให้มั่นใจถึงคุณค่าที่ยั่งยืนสำหรับผู้ใช้ ALPHA และผู้ถือโทเค็น ในเดือนพฤษภาคม 2023 Alpha Venture DAO ได้เปลี่ยนชื่อเป็น Stella และย้ายไปยังระบบนิเวศ Arbitrum Stella มุ่งมั่นที่จะเป็นจุดหมายปลายทางชั้นนำสำหรับผู้เลเวอเรจและผู้ให้กู้เพื่อเพิ่มศักยภาพในการสร้างรายได้ให้สูงสุด ไม่ว่ากลยุทธ์ออนไลน์แบบใดก็ตามที่เลเวอเรจต้องการใช้เลเวอเรจ (และปลอดภัยเพียงพอที่จะได้รับการสนับสนุน) Stella จะสนับสนุนด้วยต้นทุนการกู้ยืม 0%Venture DAO คือระบบนิเวศ dApp แบบหลายสายโซ่ ผลิตภัณฑ์ภายในและโครงการบ่มเพาะของเราครอบคลุมเครือข่ายและแนวดิ่งเพื่อให้มั่นใจถึงคุณค่าที่ยั่งยืนสำหรับผู้ใช้ ALPHA และผู้ถือโทเค็น ในเดือนพฤษภาคม 2023 Alpha Venture DAO ได้เปลี่ยนชื่อเป็น Stella และย้ายไปยังระบบนิเวศ Arbitrum Stella มุ่งมั่นที่จะเป็นจุดหมายปลายทางชั้นนำสำหรับผู้เลเวอเรจและผู้ให้กู้เพื่อเพิ่มศักยภาพในการสร้างรายได้ให้สูงสุด ไม่ว่ากลยุทธ์ออนไลน์แบบใดก็ตามที่เลเวอเรจต้องการใช้เลเวอเรจ (และปลอดภัยเพียงพอที่จะได้รับการสนับสนุน) Stella จะสนับสนุนด้วยต้นทุนการกู้ยืม 0%Venture DAO คือระบบนิเวศ dApp แบบหลายสายโซ่ ผลิตภัณฑ์ภายในและโครงการบ่มเพาะของเราครอบคลุมเครือข่ายและแนวดิ่งเพื่อให้มั่นใจถึงคุณค่าที่ยั่งยืนสำหรับผู้ใช้ ALPHA และผู้ถือโทเค็น ในเดือนพฤษภาคม 2023 Alpha Venture DAO ได้เปลี่ยนชื่อเป็น Stella และย้ายไปยังระบบนิเวศ Arbitrum Stella มุ่งมั่นที่จะเป็นจุดหมายปลายทางชั้นนำสำหรับผู้เลเวอเรจและผู้ให้กู้เพื่อเพิ่มศักยภาพในการสร้างรายได้ให้สูงสุด ไม่ว่ากลยุทธ์ออนไลน์แบบใดก็ตามที่เลเวอเรจต้องการใช้เลเวอเรจ (และปลอดภัยเพียงพอที่จะได้รับการสนับสนุน) Stella จะสนับสนุนด้วยต้นทุนการกู้ยืม 0%Venture DAO คือระบบนิเวศ dApp แบบหลายสายโซ่ ผลิตภัณฑ์ภายในและโครงการบ่มเพาะของเราครอบคลุมเครือข่ายและแนวดิ่งเพื่อให้มั่นใจถึงคุณค่าที่ยั่งยืนสำหรับผู้ใช้ ALPHA และผู้ถือโทเค็น ในเดือนพฤษภาคม 2023 Alpha Venture DAO ได้เปลี่ยนชื่อเป็น Stella และย้ายไปยังระบบนิเวศ Arbitrum Stella มุ่งมั่นที่จะเป็นจุดหมายปลายทางชั้นนำสำหรับผู้เลเวอเรจและผู้ให้กู้เพื่อเพิ่มศักยภาพในการสร้างรายได้ให้สูงสุด ไม่ว่ากลยุทธ์ออนไลน์แบบใดก็ตามที่เลเวอเรจต้องการใช้เลเวอเรจ (และปลอดภัยเพียงพอที่จะได้รับการสนับสนุน) Stella จะสนับสนุนด้วยต้นทุนการกู้ยืม 0%Venture DAO คือระบบนิเวศ dApp แบบหลายสายโซ่ ผลิตภัณฑ์ภายในและโครงการบ่มเพาะของเราครอบคลุมเครือข่ายและแนวดิ่งเพื่อให้มั่นใจถึงคุณค่าที่ยั่งยืนสำหรับผู้ใช้ ALPHA และผู้ถือโทเค็น ในเดือนพฤษภาคม 2023 Alpha Venture DAO ได้เปลี่ยนชื่อเป็น Stella และย้ายไปยังระบบนิเวศ Arbitrum Stella มุ่งมั่นที่จะเป็นจุดหมายปลายทางชั้นนำสำหรับผู้เลเวอเรจและผู้ให้กู้เพื่อเพิ่มศักยภาพในการสร้างรายได้ให้สูงสุด ไม่ว่ากลยุทธ์ออนไลน์แบบใดก็ตามที่เลเวอเรจต้องการใช้เลเวอเรจ (และปลอดภัยเพียงพอที่จะได้รับการสนับสนุน) Stella จะสนับสนุนด้วยต้นทุนการกู้ยืม 0%Venture DAO คือระบบนิเวศ dApp แบบหลายสายโซ่ ผลิตภัณฑ์ภายในและโครงการบ่มเพาะของเราครอบคลุมเครือข่ายและแนวดิ่งเพื่อให้มั่นใจถึงคุณค่าที่ยั่งยืนสำหรับผู้ใช้ ALPHA และผู้ถือโทเค็น ในเดือนพฤษภาคม 2023 Alpha Venture DAO ได้เปลี่ยนชื่อเป็น Stella และย้ายไปยังระบบนิเวศ Arbitrum Stella มุ่งมั่นที่จะเป็นจุดหมายปลายทางชั้นนำสำหรับผู้เลเวอเรจและผู้ให้กู้เพื่อเพิ่มศักยภาพในการสร้างรายได้ให้สูงสุด ไม่ว่ากลยุทธ์ออนไลน์แบบใดก็ตามที่เลเวอเรจต้องการใช้เลเวอเรจ (และปลอดภัยเพียงพอที่จะได้รับการสนับสนุน) Stella จะสนับสนุนด้วยต้นทุนการกู้ยืม 0%Venture DAO คือระบบนิเวศ dApp แบบหลายสายโซ่ ผลิตภัณฑ์ภายในและโครงการบ่มเพาะของเราครอบคลุมเครือข่ายและแนวดิ่งเพื่อให้มั่นใจถึงคุณค่าที่ยั่งยืนสำหรับผู้ใช้ ALPHA และผู้ถือโทเค็น ในเดือนพฤษภาคม 2023 Alpha Venture DAO ได้เปลี่ยนชื่อเป็น Stella และย้ายไปยังระบบนิเวศ Arbitrum Stella มุ่งมั่นที่จะเป็นจุดหมายปลายทางชั้นนำสำหรับผู้เลเวอเรจและผู้ให้กู้เพื่อเพิ่มศักยภาพในการสร้างรายได้ให้สูงสุด ไม่ว่ากลยุทธ์ออนไลน์แบบใดก็ตามที่เลเวอเรจต้องการใช้เลเวอเรจ (และปลอดภัยเพียงพอที่จะได้รับการสนับสนุน) Stella จะสนับสนุนด้วยต้นทุนการกู้ยืม 0%Venture DAO คือระบบนิเวศ dApp แบบหลายสายโซ่ ผลิตภัณฑ์ภายในและโครงการบ่มเพาะของเราครอบคลุมเครือข่ายและแนวดิ่งเพื่อให้มั่นใจถึงคุณค่าที่ยั่งยืนสำหรับผู้ใช้ ALPHA และผู้ถือโทเค็น ในเดือนพฤษภาคม 2023 Alpha Venture DAO ได้เปลี่ยนชื่อเป็น Stella และย้ายไปยังระบบนิเวศ Arbitrum Stella มุ่งมั่นที่จะเป็นจุดหมายปลายทางชั้นนำสำหรับผู้เลเวอเรจและผู้ให้กู้เพื่อเพิ่มศักยภาพในการสร้างรายได้ให้สูงสุด ไม่ว่ากลยุทธ์ออนไลน์แบบใดก็ตามที่เลเวอเรจต้องการใช้เลเวอเรจ (และปลอดภัยเพียงพอที่จะได้รับการสนับสนุน) Stella จะสนับสนุนด้วยต้นทุนการกู้ยืม 0%Venture DAO คือระบบนิเวศ dApp แบบหลายสายโซ่ ผลิตภัณฑ์ภายในและโครงการบ่มเพาะของเราครอบคลุมเครือข่ายและแนวดิ่งเพื่อให้มั่นใจถึงคุณค่าที่ยั่งยืนสำหรับผู้ใช้ ALPHA และผู้ถือโทเค็น ในเดือนพฤษภาคม 2023 Alpha Venture DAO ได้เปลี่ยนชื่อเป็น Stella และย้ายไปยังระบบนิเวศ Arbitrum Stella มุ่งมั่นที่จะเป็นจุดหมายปลายทางชั้นนำสำหรับผู้เลเวอเรจและผู้ให้กู้เพื่อเพิ่มศักยภาพในการสร้างรายได้ให้สูงสุด ไม่ว่ากลยุทธ์ออนไลน์แบบใดก็ตามที่เลเวอเรจต้องการใช้เลเวอเรจ (และปลอดภัยเพียงพอที่จะได้รับการสนับสนุน) Stella จะสนับสนุนด้วยต้นทุนการกู้ยืม 0%Venture DAO คือระบบนิเวศ dApp แบบหลายสายโซ่ ผลิตภัณฑ์ภายในและโครงการบ่มเพาะของเราครอบคลุมเครือข่ายและแนวดิ่งเพื่อให้มั่นใจถึงคุณค่าที่ยั่งยืนสำหรับผู้ใช้ ALPHA และผู้ถือโทเค็น ในเดือนพฤษภาคม 2023 Alpha Venture DAO ได้เปลี่ยนชื่อเป็น Stella และย้ายไปยังระบบนิเวศ Arbitrum Stella มุ่งมั่นที่จะเป็นจุดหมายปลายทางชั้นนำสำหรับผู้เลเวอเรจและผู้ให้กู้เพื่อเพิ่มศักยภาพในการสร้างรายได้ให้สูงสุด ไม่ว่ากลยุทธ์ออนไลน์แบบใดก็ตามที่เลเวอเรจต้องการใช้เลเวอเรจ (และปลอดภัยเพียงพอที่จะได้รับการสนับสนุน) Stella จะสนับสนุนด้วยต้นทุนการกู้ยืม 0%Venture DAO คือระบบนิเวศ dApp แบบหลายสายโซ่ ผลิตภัณฑ์ภายในและโครงการบ่มเพาะของเราครอบคลุมเครือข่ายและแนวดิ่งเพื่อให้มั่นใจถึงคุณค่าที่ยั่งยืนสำหรับผู้ใช้ ALPHA และผู้ถือโทเค็น ในเดือนพฤษภาคม 2023 Alpha Venture DAO ได้เปลี่ยนชื่อเป็น Stella และย้ายไปยังระบบนิเวศ Arbitrum Stella มุ่งมั่นที่จะเป็นจุดหมายปลายทางชั้นนำสำหรับผู้เลเวอเรจและผู้ให้กู้เพื่อเพิ่มศักยภาพในการสร้างรายได้ให้สูงสุด ไม่ว่ากลยุทธ์ออนไลน์แบบใดก็ตามที่เลเวอเรจต้องการใช้เลเวอเรจ (และปลอดภัยเพียงพอที่จะได้รับการสนับสนุน) Stella จะสนับสนุนด้วยต้นทุนการกู้ยืม 0%การสำรวจในบริเวณนี้
เมื่อเร็วๆ นี้ Visa ได้จัดเตรียมโซลูชันการชำระเงินตามสกุลเงิน USDC ที่มีเสถียรภาพ ซึ่งใช้ในกรณีของ Crypto.com ในสถานการณ์ก่อนหน้านี้ที่ผู้ใช้บริโภคสกุลเงินดิจิทัลและผู้ขายเรียกเก็บเงินจากสกุลเงินคำสั่ง Crypto.com จำเป็นต้องแปลงสกุลเงินดิจิทัลที่ผู้ใช้จ่ายเป็นสกุลเงินคำสั่ง จากนั้นจึงชำระเงินให้ผู้ค้าผ่านช่องทางการชำระเงินแบบดั้งเดิม การชำระเงินผ่านช่องทางการชำระเงินแบบดั้งเดิมหมายถึงฝ่ายที่เพิ่มขึ้น ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม ต้นทุน และความซับซ้อน และจำกัด Crypto.com ไม่ให้ดำเนินการชำระเงินในช่วงเวลาทำการที่ไม่ใช่ธนาคาร
โซลูชันการชำระเงิน USDC ของ Visa กำจัดการแลกเปลี่ยนสกุลเงินและขั้นตอนการชำระเงินแบบดั้งเดิมสำหรับการฝากและถอนในธุรกรรมโดยตรง และตระหนักถึงการชำระเงินทั่วโลกแบบเรียลไทม์ตลอด 24 ชั่วโมงทุกวันผ่านบล็อกเชน วิธีการชำระเงินที่ยืดหยุ่นซึ่งไม่ต้องใช้การฝากและถอนเงินได้เปิดสถานการณ์ทางธุรกิจใหม่สำหรับ Crypto.com เช่น ทางเข้าการชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัลสำหรับผู้ค้า การชำระเงินข้ามพรมแดนโดยใช้บล็อกเชน เป็นต้น
โซลูชันการชำระเงิน USDC ของ Visa สามารถใช้สำหรับการโอนเงินข้ามพรมแดนได้ ตลาดการโอนเงินข้ามพรมแดนซึ่งปัจจุบันมีมูลค่าเกือบ 1 ล้านล้านดอลลาร์ ประสบปัญหาด้วยวิธีการชำระเงินแบบดั้งเดิมที่มีต้นทุนสูง ซึ่งเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจากฝ่ายโอนสูงถึง 8% ของมูลค่าธุรกรรมทั้งหมด ผลิตภัณฑ์การโอนเงินข้ามพรมแดนของ Web3 เช่น Strikes Send Globally ใช้ Lightning Network ของ Bitcoin เพื่อมอบทางเลือกที่เหมาะสมแทนการโอนเงินข้ามพรมแดนแบบเดิม โดยมีค่าธรรมเนียมตั้งแต่ 0.01% ถึง 0.1% ของจำนวนธุรกรรม
วิธีการชำระเงินนี้เมื่อรวมกับการใช้เหรียญที่มีเสถียรภาพ สามารถลดต้นทุนการชำระเงินข้ามพรมแดนแบบเดิมได้ถึง 80% ซึ่งหมายความว่าสำหรับการโอนเงิน 500 ดอลลาร์ ต้นทุนธุรกรรมของการชำระเงินและการฝากและถอนเงินดิจิทัลออนไลน์อยู่ที่ 4.8 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าต้นทุนเฉลี่ยของการโอนเงินข้ามพรมแดนที่อยู่ที่ประมาณ 20 ดอลลาร์มาก ในปี 2022 การส่งเงินข้ามพรมแดนจะมีมูลค่าเกือบ 800 ล้านดอลลาร์ และการส่งเงินตามการชำระเงินผ่าน Web3 จะช่วยประหยัดค่าใช้จ่ายรายปีของอุตสาหกรรมได้ 40,000 ถึง 64,000 ล้านดอลลาร์
3. ยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมปรับใช้การชำระเงิน Web3
ยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมกำลังค่อยๆ เปิด/เข้าถึงบริการชำระเงินและสถานการณ์ต่างๆ ของ Web3 โดยมุ่งเน้นไปที่ธุรกิจหลัก เช่น การซื้อขาย การชำระเงิน การสื่อสาร และโซเชียลเน็ตเวิร์ก รวมถึงกระเป๋าเงิน การดูแล การชำระเงิน ธุรกรรม และ Stablecoins ในที่สุดพวกเขาจะค่อยๆ ครอบคลุม ระบบนิเวศทั้งหมดและสร้างวงจรปิดแบบลอจิคัล ต่อไปนี้เป็นการสรุปโครงร่างของ Paypal, Coinbase และ MetaMask ในเรื่องนี้
3.1 รูปแบบการชำระเงิน Web3 ของบริษัทรับชำระเงิน Paypal – การชำระเงิน กระเป๋าสตางค์โฮสติ้ง และสกุลเงินที่มีเสถียรภาพ
ในอดีตเหรียญ stablecoin ยักษ์ใหญ่ด้านการชำระเงินของ Paypal คาดว่าจะนำอุตสาหกรรม crypto ไปสู่กระแสหลัก》ในบทความ เราได้แนะนำเหรียญ stablecoin PYUSD ที่เปิดตัวโดย Paypal เมื่อวันที่ 7 สิงหาคม 2023 เนื่องจากเป็นเหรียญ stablecoin เดียวที่ได้รับการสนับสนุนในระบบนิเวศของ PayPal จึงจะถูกใช้เพื่อเชื่อมต่อกับผู้ใช้ปัจจุบันของ Paypal 431 ล้านคน และให้บริการแก่ผู้บริโภคและผู้ค้า Web2 และ นักพัฒนาซอฟต์แวร์จะสร้างสะพานเชื่อมที่ราบรื่นระหว่างสกุลเงินคำสั่งและสกุลเงินดิจิทัล
3.1.1 เส้นทางการดำเนินธุรกิจฝากและถอนเงิน
เมื่อดูข้อตกลงผู้ใช้ของ Paypal CryptoCurrency เราจะเห็นบทบาทที่สำคัญของ PYUSD stablecoin ในการเปิดการชำระเงิน Web23 บัญชี Paypal และบัญชีกระเป๋าเงินเข้ารหัสลับ
ดังที่แสดงในภาพด้านบน Paypal ใช้ PYUSD stablecoin เป็นสะพานเชื่อมระหว่างการแลกเปลี่ยนคำสั่งและสกุลเงินดิจิทัล ไม่ว่าจะเป็นธุรกิจการฝากเงิน ธุรกิจการถอนเงิน หรือธุรกิจการชำระเงินที่เข้ารหัส ทั้งหมดนี้เสร็จสิ้นผ่านลิงก์ USD - PYUSD - Crypto Asset และในทางกลับกัน ตัวอย่างเช่น ในสถานการณ์ที่สกุลเงินดิจิทัลถูกใช้เพื่อชำระค่าบริการของผู้ค้า สินทรัพย์ Crypto จะถูกขายเป็น PYUSD/USD ก่อน จากนั้นจึงใช้เพื่อชำระเงินให้กับผู้ค้าในสกุลเงิน PYUSD/USD
ธุรกิจการชำระเงินด้วยสกุลเงินตามกฎหมายใช้บัญชี Paypal และสำหรับสกุลเงินดิจิทัล Paypal จะสร้างกระเป๋าเงินเข้ารหัส Cryptocurrencies Hub ภายใต้บัญชี Paypal กระเป๋าเงินจะถูกโฮสต์โดย Paxos ซึ่งเป็นผู้ออก PYUSD ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้จะมอบทรัพย์สินของตน (คีย์ส่วนตัว) ข้อตกลงผู้ใช้ Paypal ระบุไว้อย่างชัดเจน: คุณจะไม่ถือครองสินทรัพย์ Crypto ดิจิทัลด้วยตนเองในยอดคงเหลือสินทรัพย์ Crypto ของคุณ / คุณไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์ Crypto ใด ๆ ที่เฉพาะเจาะจงและสามารถระบุตัวตนได้
จากนี้เราจะเห็นว่า Paypal ได้วางโครงร่างกรอบการชำระเงิน Web3 เรียบร้อยแล้วโดยเปิดช่องทางการชำระเงินระหว่างสกุลเงินตามกฎหมายและสกุลเงินดิจิทัล การออก Stable Coin เป็นสื่อกลางในการทำธุรกรรม และสร้างระบบ Wallet ของบัญชี Paypal และสามารถใช้งานได้เอง ระบบนิเวศ สร้างวงปิดแบบลอจิคัล
บนพื้นฐานนี้ Paypal ยังสามารถรวมข้อดีในอุตสาหกรรมการชำระเงินเพื่อให้การสนับสนุนภายนอกสำหรับฟังก์ชันการฝากเงินไปยังกระเป๋าสตางค์ crypto เช่น MetaMask และ Ledger เช่นเดียวกับการสนับสนุนภายนอกสำหรับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ เช่น Kraken ในเวลาเดียวกัน ฟังก์ชั่นการถอนเงินที่ประกาศโดย Paypal เมื่อวันที่ 12 กันยายน ยังสามารถรองรับกระเป๋าเงิน, DApps และแพลตฟอร์มตลาด NFT ได้อีกด้วย
ด้วยช่องทาง เครื่องมือ โครงสร้างพื้นฐาน ฯลฯ ทั้งหมดนี้พร้อมแล้ว วิธีการแนะนำผู้ใช้ปัจจุบันของ Paypal 431 ล้านคนให้เข้าสู่ Web3 และนำ Web3 ก้าวไปสู่ Mass Adoption อย่างแท้จริงคือกุญแจสำคัญ
（Source: Buy and Sell Cryptocurrency | PayPal US）
3.1.2 บริษัทการชำระเงินแบบเดิมมีความพร้อมสำหรับการเติบโต
เราเห็นว่าเส้นทางของ Paypal เหมาะสมกว่าสำหรับบริษัทการชำระเงินแบบเดิมที่จะลอกเลียนแบบ บริษัทรับชำระเงินแบบเดิม เช่น Stripe และ Square ดำเนินธุรกิจด้านการฝาก การถอน และการแลกเปลี่ยนธุรกรรมอยู่แล้ว ตัวอย่างเช่น Stripe ประกาศการให้บริการฝาก crypto ในเดือนธันวาคม 2022 นอกเหนือจากการตระหนักถึงฟังก์ชันพื้นฐานของการชำระเงินแบบ peer-to-peer แล้ว Cash App ซึ่งเป็นเจ้าของโดย Block (บริษัทแม่ของ Square) ยังให้บริการธุรกรรม BTC อีกด้วย
เนื่องจากบริษัทการชำระเงินแบบดั้งเดิมได้ดำเนินกระบวนการปฏิบัติตามข้อกำหนดและใบอนุญาตรับรองคุณสมบัติสำหรับธุรกิจการชำระเงินในท้องถิ่น โดยพื้นฐานแล้วพวกเขาจะดำเนินการชำระเงิน Web3 เมื่อใดและอย่างไรจึงเป็นเพียงเรื่องของเวลาและจังหวะเท่านั้น ในทางกลับกันผู้มาใหม่ชอบ
3.2 รูปแบบการชำระเงิน Web3 ของ Exchange Coinbase – การซื้อขาย การดูแล และการชำระเงิน
ในฐานะการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ที่ปฏิบัติตามกฎระเบียบมากที่สุดในโลก เส้นทางการปฏิบัติตามกฎระเบียบต่างๆ ของ Coinbase จึงคุ้มค่าที่จะเรียนรู้ เราเห็นว่า Coinbase สามารถสร้างวงปิดเชิงตรรกะในระบบนิเวศของตัวเองผ่านรูปแบบของการชำระเงิน Web3 รวมถึงช่องทางการชำระเงินฝากและถอน โซลูชันการชำระเงินสำหรับผู้ค้าเชิงพาณิชย์ สื่อธุรกรรมสกุลเงินที่มีเสถียรภาพ (USDC) กระเป๋าเงินการดูแลทรัพย์สินที่เข้ารหัส และกระเป๋าเงินที่ไม่ได้รับการคุ้มครอง รวมถึงฟังก์ชันการซื้อขายหลักของการแลกเปลี่ยนนั้นเอง
3.2.1 ธุรกรรมเป็นหลัก การชำระเงินเป็นส่วนเสริม
แม้ว่าวัตถุประสงค์ของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เพื่อรับใบอนุญาตการชำระเงินนั้นมีมากกว่าเพื่อให้สอดคล้องกับธุรกิจการค้าของตนเอง แต่การได้รับใบอนุญาตเหล่านี้ยังเปิดธุรกิจการฝากและถอนเงินและช่องทางการชำระเงินอีกด้วย เนื่องจากความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ การพึ่งพาช่องทางการชำระเงินและการถอนเงินของบุคคลที่สามมากเกินไป เช่น Slivergate Bank ซึ่งได้รับผลกระทบจากพายุฝนฟ้าคะนอง และ Signature Bank ซึ่งถูกบังคับให้ล้มละลายโดยหน่วยงานกำกับดูแล อาจทำให้ธุรกิจไม่มีเสถียรภาพ ดังนั้นเราจึงเห็นว่าการแลกเปลี่ยนหลายแห่งมีส่วนธุรกิจการชำระเงินของตนเอง เช่น Binance Pay, Coinbase Pay, XXX Pay เป็นต้น
ในใบอนุญาตและการเปิดเผยข้อมูล เราเห็นว่า Coinbase ได้รับใบอนุญาตการส่งเงิน (MTL) ในรัฐส่วนใหญ่ในสหรัฐอเมริกา โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Coinbase ได้รับใบอนุญาต Bitcoin (BitLicense) จากกระทรวงบริการทางการเงินแห่งรัฐนิวยอร์ก (NYDFS) ในปี 2560 และกลายเป็นการแลกเปลี่ยน Bitcoin ครั้งแรกที่มีใบอนุญาตอย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา ซึ่งสามารถให้ผู้ใช้ทำการซื้อ ขาย และรับบริการในรัฐนิวยอร์ก และบริการจัดเก็บ Bitcoins
นอกสหรัฐอเมริกา Coinbase กำลังพัฒนาตลาดในต่างประเทศอย่างแข็งขัน และได้รับใบอนุญาต EMI ของอังกฤษ ใบอนุญาต VASP ของไอร์แลนด์ ใบอนุญาต VASP ของเยอรมัน และใบอนุญาต DPT ของสิงคโปร์ เป็นผลให้ Coinbase ใช้ธุรกิจการค้าเป็นจุดเริ่มต้น และธุรกิจการค้าและช่องทางการชำระเงินจะค่อยๆ ครอบคลุมเขตอำนาจศาลหลายแห่งทั่วโลก
(Source: Coinbase Commerce)
นอกเหนือจากการได้รับใบอนุญาตการปฏิบัติตามกฎระเบียบแล้ว Coinbase ยังเปิดตัว Coinbase Commerce ซึ่งเป็นบริการการชำระเงินที่เข้ารหัสระดับองค์กร เป็นโซลูชันการชำระเงินสำหรับผู้ค้าที่ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนที่ช่วยให้ธุรกิจออนไลน์ยอมรับการชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัล บริการนี้ช่วยให้ร้านค้าสามารถรับการชำระเงินในสกุลเงินดิจิทัลกระแสหลัก เช่น Bitcoin, Bitcoin Cash, DAI และ Ethereum Coinbase Commerce ได้รับการออกแบบมาเพื่อช่วยให้ธุรกิจต่างๆ ดำเนินธุรกิจกับลูกค้าทั่วโลกได้อย่างรวดเร็วและยืดหยุ่น
ตามรายงานเมื่อวันที่ 21 สิงหาคม Coinbase กำลังเข้าซื้อหุ้นบางส่วนใน Circle Internet Financial ซึ่งหมายความว่า Coinbase และ Circle จะมีการวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์และเศรษฐกิจที่มากขึ้นในการพัฒนาระบบการเงินที่เข้ารหัสในอนาคตเพื่อแข่งขันกับคู่ต่อสู้ USDT และ PYUSD ในเวลาเดียวกัน Coinbase ยังสามารถเปิดสถานการณ์การใช้งานที่กว้างขึ้นสำหรับ USDC ซึ่งไม่ได้จำกัดอยู่เพียงธุรกิจการซื้อขายสกุลเงินดิจิตอลอีกต่อไป แต่ยังอาจขยายไปสู่การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและการโอนเงินข้ามพรมแดนผ่านการชำระเงิน Web3 จากนี้ USDC = USD Coinbase
3.2.2 ธุรกิจการดูแลและกระเป๋าเงินที่ไม่ใช่การดูแล
Coinbase Custody Trust Company, LLC ซึ่งควบคุมโดยกระทรวงบริการทางการเงินแห่งรัฐนิวยอร์ก เป็นบริษัทหลักที่ให้บริการการดูแล Coinbase เราเห็นว่าในการแข่งขันการสมัคร Bitcoin Spot ETF ในปัจจุบัน นอกเหนือจาก Blackrock และ Coinbase ที่ยืนยันการเป็นหุ้นส่วนสำหรับ Bitcoin Spot ETF, Fidelity, VanEck, หุ้น 21 หุ้นของ ArkInvest แล้ว Valkyrie และ Invesco ต่างก็ส่งใบสมัครที่ได้รับการแก้ไขและกำหนดให้ Coinbase เป็นหุ้นส่วน เมื่อ ก.ล.ต. อนุมัติการสมัครของสถาบันสินทรัพย์เหล่านี้ในอนาคต สินทรัพย์ขนาดใหญ่ภายใต้ชื่อของบริษัทจัดการสินทรัพย์เหล่านี้จะถูกโฮสต์บน Coinbase
ในการวิเคราะห์ที่รวมอยู่ในการยื่น ETF ของ BlackRock นั้น Nasdaq ประมาณการว่า 56% ของมูลค่า 129 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในการซื้อขาย Bitcoin ของสหรัฐอเมริกานั้นดำเนินการบน Coinbase ตามข้อมูลของ CoinGecko ในอนาคต ในฐานะ Bitcoin ด้วยการพัฒนา ETF สปอตสกุลเงิน สัดส่วนนี้คาดว่าจะเกิดขึ้น เพื่อขยายเพิ่มเติม Coinbase จะได้รับประโยชน์มากมายจากสิ่งนี้และกลายเป็นผู้ชนะที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในการแข่งขันครั้งนี้
สำหรับกระเป๋าเงิน Coinbase Wallet ที่ไม่ได้รับการคุ้มครอง เนื่องจากผู้ใช้ควบคุมสินทรัพย์ (คีย์ส่วนตัว) อย่างอิสระและโต้ตอบกับระบบการชำระเงินโดยตรง Coinbase Wallet เองก็คล้ายกับ MetaMask จะไม่ถูกกำหนดให้เป็น MSB โดย FinCEN
จากนี้ เราจะเห็นว่าตามข้อได้เปรียบในการปฏิบัติตามกฎระเบียบของธุรกิจการค้าของตนเอง Coinbase ได้เปิดช่องทางการชำระเงินสำหรับการฝากและถอนเงิน สื่อการซื้อขายที่มีเสถียรภาพ (USDC) กระเป๋าเงินการดูแลสินทรัพย์ที่เข้ารหัส และกระเป๋าเงินที่ไม่ใช่การดูแล เช่นเดียวกับการซื้อขาย หน้าที่ของการแลกเปลี่ยนหลักจึงบรรลุวงจรปิดแบบลอจิคัลในระบบนิเวศของตัวเอง
บริการชำระเงิน Web3 เป็นกุญแจสำคัญในธุรกิจหลักของการแลกเปลี่ยนของ Coinbase และการสร้างผลกำไร
3.3 รูปแบบการชำระเงิน Web3 ของกระเป๋าเงิน MetaMask - กระเป๋าเงินและการรวมกลุ่ม
เราได้เห็นแล้วว่า MetaMask เปิดตัวฟังก์ชันใหม่อย่างต่อเนื่องในปีที่ผ่านมา MetaMask Portfolio DApp ในปัจจุบันได้รวบรวมฟังก์ชันต่างๆ เช่น ขาย ซื้อ เดิมพัน แดชบอร์ด สะพาน และ Swap เพื่อช่วยให้ผู้ใช้จัดการสินทรัพย์ได้อย่างสะดวกและตระหนักถึงการดำเนินงานของสินทรัพย์ออนไลน์แบบครบวงจร . . ในเวลาเดียวกัน MetaMask เพิ่งเปิดตัวเวอร์ชัน Snaps เพื่อรวมปลั๊กอินเครือข่ายสาธารณะของบุคคลที่สาม
ข้อได้เปรียบโดยธรรมชาติของ MetaMask อยู่ที่ผู้ใช้งานเกือบ 30 ล้านคนต่อเดือน ตามข้อมูลที่เปิดเผยโดย Consensys: จำนวนผู้ใช้ทั้งหมดของ MetaMask สูงถึง 100 ล้านคน มีความเกี่ยวข้องกับ DApps 17,000 รายการ และการโต้ตอบรายวันของมันสูงถึง 244,000 ครั้ง ตามรายงานของ CoinGecko ณ เดือนสิงหาคมปีนี้ MetaMask ได้รับการดาวน์โหลด 22.66 ล้านครั้ง
ในอนาคตอันใกล้นี้ เราจะเห็นได้ว่า MetaMask จะถูกรวมเข้ากับพอร์ทัลการรับส่งข้อมูลแบบ Super Wallet โดยจัดสรรการรับส่งข้อมูลกระเป๋าเงินเพื่อแจกจ่ายไปยัง DApps ต่างๆ และมีพื้นที่มากมายสำหรับจินตนาการทางธุรกิจในการดำเนินงาน
3.3.1 การเปิดตัวการขายจะเปิดฟังก์ชั่นการฝากและถอนเงิน
MetaMask เปิดตัวฟีเจอร์ล่าสุด ขาย เมื่อวันที่ 5 กันยายน ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลเป็นการชำระเงินทางกฎหมายผ่าน MetaMask Portfolio และส่งเงินไปยังบัญชีธนาคาร เพื่อวัตถุประสงค์ในการปฏิบัติตามข้อกำหนด ปัจจุบันฟีเจอร์นี้มีให้บริการในสหรัฐอเมริกา สหราชอาณาจักร และบางส่วนของยุโรปเท่านั้น และรองรับเฉพาะการแลกเปลี่ยนดอลลาร์สหรัฐ ยูโร และปอนด์เท่านั้น MetaMask ระบุว่าจะรองรับ ETH บนเครือข่ายหลัก Ethereum เท่านั้นในช่วงเริ่มต้นของการเปิดตัว และวางแผนที่จะขยายไปยังโทเค็นดั้งเดิมอื่น ๆ บนเครือข่ายเลเยอร์ 2 ในระยะสั้น
(Source: MetaMask Portfolio)
หลังจากเลือกภูมิภาคแล้ว ผู้ใช้กรอกจำนวน ETH ที่จะขาย เลือกใบเสนอราคาจากผู้ให้บริการหลายราย และเชื่อมต่อบัญชีธนาคาร ตามการแนะนำอย่างเป็นทางการ MetaMask ได้สร้างความร่วมมือกับผู้ให้บริการถอนเงินดิจิทัล เช่น MoonPay, Sardine และ Transak อย่างไรก็ตาม ขณะนี้ฟังก์ชันนี้ให้บริการโดย MoonPay และ Transak เท่านั้น และต้องมีการตรวจสอบ KYC
ฟังก์ชันการถอนเงิน ขาย เปิดตัวห้าเดือนหลังจาก MetaMask เปิดตัวฟังก์ชันการฝากเงิน ซื้อ ซึ่งอนุญาตให้ผู้ใช้ฝากเงินโดยใช้บัญชีธนาคาร, PayPal, บัตรเดบิต และบัตรเครดิต
กระเป๋าเงินที่ไม่ใช่โฮสต์ เช่น MetaMask ซึ่งผู้ใช้ควบคุมสินทรัพย์ (คีย์ส่วนตัว) อย่างเป็นอิสระและโต้ตอบกับระบบการชำระเงินโดยตรงและให้บริการการสื่อสารหรือการเข้าถึงเครือข่ายเพื่อรองรับบริการส่งสกุลเงินเท่านั้นไม่ได้รับการควบคุมโดย FinCEN MSB Moonpay ซึ่งเป็นช่องทางการชำระเงินสำหรับ MetaMask เป็นของ MSB
3.3.2 Moonpay บริษัทชำระเงินบุคคลที่สามอิสระ
ปัจจุบัน MoonPay เป็นโครงการชั้นนำสำหรับการฝากและถอนเงินดิจิทัล โดยมีผู้ใช้ที่ลงทะเบียนมากกว่า 5 ล้านคน ในแง่ของความครอบคลุม MoonPay รองรับการชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัลในกว่า 160 ประเทศและภูมิภาค และรองรับการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลมากกว่า 80 สกุลเงินและสกุลเงินตามกฎหมายมากกว่า 30 สกุลเงิน ในส่วนของวิธีการชำระเงิน ปัจจุบัน MoonPay รองรับการชำระเงินผ่านบัตรเครดิตและเดบิต การชำระเงินผ่านมือถือ การชำระเงินแบบบัญชีต่อบัญชี และช่องทางอื่นๆ ก่อนหน้านี้ Uniswap เคยใช้ Moonpay เป็นช่องทางการฝากเงินช่องทางหนึ่ง
หลังจากการบูรณาการบริษัทชำระเงินบุคคลที่สามที่เป็นอิสระ เช่น Moonpay แล้ว MetaMask สามารถรับรู้ช่องทางการฝากและถอนเงิน กระเป๋าเงินที่ไม่ต้องดูแล และฟังก์ชั่นการทำธุรกรรมที่หลากหลาย (Swap, Bridge, Stake ฯลฯ ) ที่รวมอยู่ในหน้าพอร์ตโฟลิโอ ซึ่งโดยพื้นฐานแล้ว ก่อให้เกิดวงปิดเชิงตรรกะ A
3.3.3 เวอร์ชัน Snaps
เมื่อวันที่ 13 กันยายน MetaMask ได้เปิดตัวเวอร์ชัน Snaps ซึ่งรองรับการรวมกระเป๋าสตางค์สำหรับเครือข่ายที่ไม่ใช่ EVM (Ethereum Virtual Machine) รวมถึง Solana, Sui, Aptos, Cosmos และ Starknet ปัจจุบัน 34 Snaps อยู่ในช่วงเบต้าส่วนตัว พูดง่ายๆ ก็คือ MetaMask สร้างฟังก์ชันบางอย่างแบบโอเพ่นซอร์สเพื่อให้นักพัฒนาบุคคลที่สามสามารถขยายกระเป๋าเงิน MetaMask ในแบบที่พวกเขาต้องการ โดยมีเป้าหมายเพื่อให้ผู้ใช้ได้รับประสบการณ์การซื้อขายที่เป็นส่วนตัวหรือหลากหลายมากขึ้น
ในอดีต เมื่อผู้ใช้ต้องการโต้ตอบกับเครือข่ายสาธารณะแต่ละเครือข่าย พวกเขาจะต้องดาวน์โหลดปลั๊กอินกระเป๋าสตางค์ที่เกี่ยวข้อง ซึ่งไม่เพียงแต่ส่งผลให้ผู้ใช้ได้รับประสบการณ์ที่ไม่ดีเท่านั้น แต่ยังเพิ่มความเสี่ยงด้านความปลอดภัยทางอ้อมอีกด้วย ตอนนี้ MetaMask ได้เปิดชุดข้อกำหนดการเข้าถึง Snaps API ซึ่งช่วยให้กระเป๋าเงินโซ่สาธารณะของบุคคลที่สามสามารถฝ่าฟันปัญหาทางเทคนิคในการเข้าถึงได้ด้วยตนเอง MetaMask รับผิดชอบเฉพาะงานตรวจสอบการเข้าถึงเท่านั้นและงานพัฒนาอื่น ๆ จะแล้วเสร็จโดยบุคคลที่สาม นักพัฒนา -party
ด้วยเหตุนี้ ผู้ใช้เพียงต้องดาวน์โหลดกระเป๋าเงิน MetaMask และติดตั้งปลั๊กอินเชนสาธารณะของบุคคลที่สามเพื่อถ่ายโอนระหว่างเครือข่ายเชนสาธารณะต่างๆ ได้อย่างอิสระ และรับประกันความปลอดภัยอย่างมาก นี่เป็นการบูรณาการระบบนิเวศที่ชาญฉลาดมาก ซึ่งรวมตำแหน่งผู้นำในด้าน Plug-in Wallet อีกครั้ง
ข้อได้เปรียบโดยธรรมชาติของ MetaMask อยู่ที่ผู้ใช้งานเกือบ 30 ล้านคนต่อเดือน ในอนาคตอันใกล้นี้ จะเห็นได้ว่า MetaMask จะถูกรวมเข้ากับพอร์ทัลการรับส่งข้อมูลระดับ Super Wallet โดยจัดสรรปริมาณการรับส่งข้อมูลกระเป๋าเงินเพื่อแจกจ่ายไปยัง DApps ต่างๆ สร้างพื้นที่จินตนาการทางธุรกิจในการดำเนินงาน ใหญ่.
4. การปฏิบัติตามกฎระเบียบของการชำระเงิน Web3
เนื่องจากความเปิดกว้างและลักษณะที่เป็นนวัตกรรมใหม่ของสินทรัพย์เข้ารหัสจึงเป็นเรื่องยากที่จะกำหนดคุณลักษณะให้เหมือนกัน ในปัจจุบัน เขตอำนาจศาลส่วนใหญ่ยังไม่มีกรอบการกำกับดูแลที่สมบูรณ์สำหรับสินทรัพย์เข้ารหัสโดยเฉพาะ ในทางปฏิบัติ การกำกับดูแลการชำระเงิน Web3 จำเป็นต้องปฏิบัติตามไม่เพียงแต่กับธุรกิจการชำระเงินข้ามพรมแดนและการส่งสกุลเงินเท่านั้น แต่ยังรวมไปถึงธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลด้วย เมื่อรวมกับคุณลักษณะการหมุนเวียนทั่วโลกของสินทรัพย์ที่เข้ารหัสแล้ว การชำระเงิน Web3 จะเผชิญกับปัญหาการปฏิบัติตามข้อกำหนดที่ซับซ้อนอย่างยิ่งในเขตอำนาจศาลหลายแห่งทั่วโลก ขณะเดียวกัน นี่เป็นความท้าทายอย่างมากสำหรับการกำกับดูแลในเขตอำนาจศาลต่างๆ
อย่างไรก็ตาม เรายังคงเห็นเขตอำนาจศาลบางแห่งกำลังสำรวจการชำระเงิน Web3 อย่างแข็งขัน ตัวอย่างเช่น สวิตเซอร์แลนด์ ซึ่งเป็นประเทศที่เป็นมิตรกับการเข้ารหัสลับ ได้กำหนด โทเค็นการชำระเงิน ไว้อย่างชัดเจน สิงคโปร์ยังมีคำจำกัดความของ โทเค็นการชำระเงิน และเพิ่งเปิดตัวกรอบการกำกับดูแลสำหรับเหรียญที่มีเสถียรภาพ นอกจากนี้ ใบเรียกเก็บเงิน MiCA ของสหภาพยุโรปยังกำหนด โทเค็นการชำระเงิน ไว้อย่างชัดเจนอีกด้วย คำจำกัดความของ โทเค็น E-Money การชี้แจงคำจำกัดความด้านกฎระเบียบอย่างต่อเนื่องจะทำให้สกุลเงินดิจิทัลมีสถานะทางกฎหมายและมีประสิทธิภาพ ซึ่งจะช่วยส่งเสริมการพัฒนาอุตสาหกรรมการชำระเงิน Web3 และนำอุตสาหกรรม Web3 ก้าวไปสู่การยอมรับอย่างกว้างขวางอย่างแท้จริง
การปฏิบัติตามกฎระเบียบเป็นรากฐานของยักษ์ใหญ่แบบดั้งเดิม ดังนั้น เราจะเห็นว่าเมื่อพวกเขาพัฒนาธุรกิจการชำระเงินผ่าน Web3 พวกเขาจะจำกัดธุรกิจของตนไว้เฉพาะบางภูมิภาคในช่วงเริ่มต้นเท่านั้น ตัวอย่างเช่น ธุรกิจการถอนการขายของ MetaMask (สนับสนุนโดย Moonpay) ครอบคลุมเฉพาะสหรัฐอเมริกาชั่วคราวเท่านั้น , ใช้ในสหราชอาณาจักรและบางส่วนของยุโรป ปัจจุบัน Stablecoin ของ Paypal ยังจำกัดเฉพาะผู้ใช้ในสหรัฐฯ เท่านั้น แม้ว่าโปรเจ็กต์จะสามารถดำเนินธุรกิจการชำระเงิน Web3 ได้ตามมาตรฐานเท่านั้น หลังจากปฏิบัติตามข้อกำหนดการปฏิบัติตาม เช่น ใบอนุญาต คุณสมบัติ และใบอนุญาตแล้ว นี่ก็เป็นอุปสรรคหลักสำหรับบุคคลที่เข้าร่วมในโครงการการชำระเงิน Web3 เช่นกัน
เนื่องจากการชำระเงินผ่าน Web3 เกี่ยวข้องกับการปฏิบัติตามกฎหมายหลายประการ เช่น สินทรัพย์ที่เข้ารหัส การชำระเงิน การดูแลทรัพย์สิน สกุลเงินที่มีเสถียรภาพ การต่อต้านการฟอกเงิน/การจัดหาเงินทุนต่อต้านการก่อการร้าย ฯลฯ จึงมีความซับซ้อนอย่างยิ่ง ต่อไปนี้จะทบทวนกฎหมายและข้อบังคับที่เกี่ยวข้องกับการชำระเงิน Web3 ในเขตอำนาจศาลหลักโดยย่อเพื่อดูว่ายักษ์ใหญ่สร้างอุปสรรคในการปฏิบัติตามกฎหมายอย่างไร
4.1 สหรัฐอเมริกา
หน่วยงานกำกับดูแลหลักที่เกี่ยวข้องกับการชำระเงินผ่าน Web3 ในสหรัฐอเมริกาคือ Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) ภายใต้กระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกา ในอีกด้านหนึ่ง FinCEN มีหน้าที่หลักในการกำกับดูแลและดำเนินงานเกี่ยวกับการป้องกันการฟอกเงิน (AML) การต่อสู้กับการจัดหาเงินทุนสำหรับการก่อการร้าย (CFT) และความขยันเนื่องจากลูกค้า (KYC) ในทางกลับกัน FinCEN มีหน้าที่รับผิดชอบในการรวบรวมและ การวิเคราะห์ข้อมูลธุรกรรมทางการเงิน การบังคับ เปิดเผยข้อมูล และการติดตามบุคคลและกิจกรรมที่น่าสงสัย
สิทธิ์ของ FinCEN มาจากกฎหมาย U.S. Bank Secrecy Act (BSA) ซึ่งถือว่าสกุลเงินดิจิทัลเป็นเหมือน เงิน FinCEN ได้ออกคำแนะนำ (การประยุกต์ใช้กฎระเบียบของ FinCEN กับโมเดลธุรกิจบางอย่างที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินเสมือนที่แปลงสภาพได้) ในปี 2019 โดยสร้างกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องกับการชำระเงินสินทรัพย์ดิจิทัล
หลักเกณฑ์ปี 2019 ให้คำจำกัดความ “การส่งผ่านเงิน” ว่าเป็นการรับสกุลเงิน (หรือมูลค่าสกุลเงินทดแทนอื่นๆ) จากฝ่ายหนึ่งและส่งทั้งหมดหรือบางส่วนไปยังอีกฝ่ายหนึ่ง “การทดแทนสกุลเงิน” ภายในคำจำกัดความนี้รวมถึงธนาณัติ บัตรมูลค่าที่เก็บไว้ และสกุลเงินดิจิทัล ในกรณีส่วนใหญ่ บริษัท ใดๆ ที่มีส่วนร่วมในธุรกิจการส่งเงินจะต้องเป็นไปตามคำจำกัดความของ ธุรกิจบริการทางการเงิน (MSB) ภายใต้ BSA และจำเป็นต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องของ BSA และ FinCEN และปฏิบัติตามพันธกรณีในการปฏิบัติตามข้อกำหนด
สรุปโดยคร่าวของพื้นฐานในการพิจารณาว่าเป็น MSB ตามแนวทางปี 2019 หรือไม่:
(1) ไม่ว่าจะสามารถเข้าถึงทรัพย์สินของผู้ใช้ (คีย์ส่วนตัว): ตัวอย่างเช่น การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์และผู้ดูแลกระเป๋าเงินที่ให้บริการแก่ผู้ใช้ในสหรัฐฯ เป็นของ MSB เนื่องจากสามารถควบคุมทรัพย์สินของผู้ใช้ (คีย์ส่วนตัว) ด้วยกระเป๋าเงินที่ไม่ได้โฮสต์เช่น MetaMask และ DEX ที่ให้บริการการจับคู่ธุรกรรมเท่านั้น ผู้ใช้จะควบคุมสินทรัพย์ (คีย์ส่วนตัว) ได้อย่างอิสระและโต้ตอบกับระบบการชำระเงินโดยตรงหรือให้บริการการสื่อสารหรือการเข้าถึงเครือข่ายเท่านั้น เพื่อสนับสนุนบริการส่งสกุลเงิน จึงไม่ เป็นของ MSB
(2) ลักษณะการส่งผ่านสกุลเงินของธุรกิจ: ตัวอย่างเช่น บริษัทชำระเงินที่ให้บริการแก่ผู้ใช้ในสหรัฐอเมริกา เช่น Moonpay, Paypal, Stripe และ Square ดำเนินธุรกิจการส่งผ่านสกุลเงินด้วยตนเองและทั้งหมดเป็นของ MSB
บริษัท ที่เป็นของ MSB ไม่เพียงแต่ต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องของ BSA และ FinCEN และปฏิบัติตามภาระผูกพันในการปฏิบัติตาม แต่ยังต้องได้รับใบอนุญาตการส่งเงิน (MTL) จากแต่ละรัฐตามกฎหมายการส่งเงินของ แต่ละรัฐ การขอรับใบอนุญาต MSB ของสหรัฐอเมริกานั้นค่อนข้างง่าย แต่การขอใบอนุญาต MTL ใช้เวลานาน การได้รับใบอนุญาต MTL ในแต่ละรัฐของสหรัฐอเมริกาต้องใช้ค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาทนายความประมาณสองปีและหลายล้านดอลลาร์
ในหมู่พวกเขา BitLicense เป็นใบอนุญาตสินทรัพย์เข้ารหัสที่สร้างขึ้นโดย New York Department of Financial Services ตามกฎหมายบริการทางการเงินแห่งรัฐนิวยอร์ก มันถูกใช้เพื่อควบคุมสถาบันสินทรัพย์เข้ารหัสลับและบริษัทที่เชื่อถือได้ที่เกี่ยวข้องในรัฐ (นิวยอร์ก บริษัททรัสต์เพื่อวัตถุประสงค์จำกัดของรัฐ) หน่วยงานที่ได้รับใบอนุญาตจะต้องปฏิบัติตามกรอบการกำกับดูแลการปฏิบัติตาม BitLicense รวมถึงการคุ้มครองผู้บริโภค การปฏิบัติตามข้อกำหนดการป้องกันการฟอกเงิน และคำแนะนำด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ หน่วยงานก่อนหน้านี้ที่ได้รับ Bitlicense ได้แก่ XRP II, Circle Internet Financial, Gemini Trust Company, itBit Trust Company เป็นต้น
ด้วยเหตุนี้เราจึงเห็นในข่าวว่า สำหรับบริษัทการชำระเงินที่ได้รับใบอนุญาตจากรัฐต่างๆ นี่จะเป็นอุปสรรคหลักสำหรับพวกเขาในการดำเนินธุรกิจการชำระเงิน Web3 ในสหรัฐอเมริกา
4.2 สหราชอาณาจักร
บริษัทที่ต้องการดำเนินธุรกิจการชำระเงินผ่าน Web3 ในสหราชอาณาจักรจำเป็นต้องได้รับใบอนุญาตสถาบันเงินอิเล็กทรอนิกส์ (E-Money Institution, EMI) ที่ออกโดย Financial Conduct Authority (FCA) เราเคยเห็นบริษัทอย่าง Coinbase ได้รับใบอนุญาต EMI ในปี 2018 และดำเนินธุรกิจการเข้ารหัสในสหภาพยุโรป
สิ่งที่น่าสนใจคือ Aave ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในลอนดอน ก็ได้รับใบอนุญาต EMI ในปี 2020 เช่นกัน มีรายงานว่าการเคลื่อนไหวนี้เป็นการรับประกันการปฏิบัติตามข้อกำหนดที่ทำโดย Aave เพื่อดึงดูดผู้ใช้เข้าสู่ DeFi มากขึ้น และอาจเนื่องมาจากข้อกำหนดด้านการคุ้มครองผู้บริโภคที่เข้มงวดของสหราชอาณาจักร
ก่อน Brexit ผู้ถือใบอนุญาต EMI ของสหราชอาณาจักรไม่ถูกจำกัดด้วยเวลาหรือพื้นที่ของกิจกรรม และสามารถให้บริการทุกรูปแบบในเขตเศรษฐกิจยุโรป (EEA) หลังจาก Brexit บริษัทต่างๆ หันมาสนใจไอร์แลนด์มากขึ้น ซึ่งมีความเป็นกลางและเป็นมิตรมากขึ้น
4.3 ไอร์แลนด์/สหภาพยุโรป
ไอร์แลนด์เปิดตัวระบบการลงทะเบียนผู้ให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัล (VASP) ในปี 2021 โดยธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์กำลังตรวจสอบบริษัทต่างๆ เพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาสามารถตอบสนองข้อกำหนด AML/CTF ได้ Coinbase Ireland Limited ได้รับใบอนุญาต VASP ของไอร์แลนด์ในปี 2022 หลังจากที่ Coinbse ได้รับใบอนุญาต EMI ที่ได้รับอนุญาตจากธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์ ซึ่งช่วยให้ Coinbase สามารถออกสกุลเงินอิเล็กทรอนิกส์ ให้บริการชำระเงินทางอิเล็กทรอนิกส์ และประมวลผลการชำระเงินทางอิเล็กทรอนิกส์สำหรับบุคคลที่สาม
ในทำนองเดียวกัน หลังจากได้รับใบอนุญาต EMI ของอังกฤษแล้ว Moonpay ได้รับการจดทะเบียน VASP จากธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์ในปี 2566 ซีอีโอกล่าวว่า: “เราเชื่อว่าการลงทะเบียน VASP ในไอร์แลนด์ครั้งแรกและสุดท้ายการสมัครขอจดทะเบียนภายใต้ EU MiCA จะเป็นรากฐานที่ดี สำหรับความร่วมมือของบริษัท การเข้าถึงตลาด EU ที่มีการควบคุมทำให้เกิดความได้เปรียบทางการแข่งขันอย่างมาก”
กฎหมายควบคุมตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล (MiCA) ของสหภาพยุโรปผ่านรัฐสภายุโรปแล้ว และคาดว่าจะมีผลบังคับใช้ในปี 2567 โดยทั่วไปแล้ว MiCA จะนำไปใช้กับหน่วยงานทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการออกสินทรัพย์ crypto และการให้บริการที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ crypto ในสหภาพยุโรป: (1) ผู้ออกสินทรัพย์ crypto ต่างๆ (Crypto-Assets) รวมถึง E-Money Tokens, Asset-Referenced Tokens และโทเค็นอื่น ๆ (2) บริการสินทรัพย์ดิจิทัลประเภทต่าง ๆ (บริการสินทรัพย์ดิจิทัล) และผู้ให้บริการ (ผู้ให้บริการ) รวมถึงบริการดูแลกระเป๋าเงิน บริการฝากและถอน บริการแลกเปลี่ยน บริการจัดการสินทรัพย์ บริการที่ปรึกษาการลงทุน ฯลฯ .
MiCA เติมเต็มช่องว่างในกรอบการกำกับดูแลทางการเงินของสหภาพยุโรปในปัจจุบัน เมื่อนำไปใช้แล้ว จะก่อให้เกิดกรอบการกำกับดูแลสินทรัพย์เข้ารหัสลับแบบครบวงจรภายในสหภาพยุโรป ก่อให้เกิดตลาดสินทรัพย์เข้ารหัสลับขนาดใหญ่โดยตรงที่แผ่ขยายไปยัง 27 ประเทศและมีประชากรในสหภาพยุโรปจำนวน 450 ล้านคน เนื่องจากในสหภาพยุโรป
IOS
Android