ต้นฉบับ - โอเดลี่

ผู้เขียน - หนาน จื้อ

ภายใต้ตลาดหมี แพลตฟอร์มการซื้อขายต่างๆ ประสบปัญหาการบีบตัวสั้น ๆ และราคาที่เพิ่มขึ้นซ้ำแล้วซ้ำเล่าสำหรับสกุลเงินที่มีมูลค่าตามราคาตลาดขนาดเล็ก และอัตราการระดมทุนมักจะมีค่าติดลบจำนวนมาก มีสองกลยุทธ์ที่มักใช้ในตลาด:

• หรือเปิดสถานะซื้อเพื่อรับอัตราการระดมทุนก่อนที่จะคิดอัตรา

• หรือเปิดสถานะขายก่อนการชำระราคาและปิดสถานะทันทีหลังจากการชำระราคาเพื่อให้ได้การลดลงที่เกิดจากการปิดสถานะซื้อ

จากข้อมูลตลาด Odaily จัดทำสถิติในกรณีที่อัตราค่าธรรมเนียมของ Binance มากกว่า -0.5% จากผลลัพธ์ K-line หลายเวลา จะสำรวจเฉพาะการเพิ่มขึ้นและลดลงโดยไม่พิจารณาข้อมูลอื่น ๆในแง่ของความน่าจะเป็น กลยุทธ์ใดมีความน่าจะเป็นที่จะทำกำไรสูงกว่า。

(คำอธิบายตัวบ่งชี้:ทั้งหมดด้านล่างอัตราติดลบสูงทั้งหมดอ้างถึงสถานการณ์ที่มีอัตรามากกว่า -0.5%ทั้งหมดด้านล่างเสาอัตราค่าบริการติดลบหมายถึงสถานการณ์ที่มีอัตรามากกว่า -1.5%บทความนี้เป็นเพียงการวิเคราะห์ทางสถิติของสถานการณ์ในอดีต และไม่ใช่แนวทางการลงทุนสำหรับแนวโน้มของตลาดที่ตามมา )

สถานการณ์โดยรวม

ตั้งแต่ปี 2023 มี 376 ครั้งที่อัตราการระดมทุนของ Binance สูงกว่า -0.5% โดยมีค่าเฉลี่ย -1.209% ความถี่ของแต่ละช่วงอัตรามีดังนี้ ในบรรดา 376 เท่าของอัตราสูงมีอัตรามากกว่า -1.5% 113 เท่า คิดเป็น 30.2% จะเห็นได้ว่าเมื่ออัตราเริ่มเปลี่ยนเป็นสูงและอัตราติดลบ ,มีความเป็นไปได้สูงที่จะเกิดความสุดขั้ว..

มิติทางสถิติรายวันมีดังนี้:

เวลา:ประกอบด้วย 1 นาที 3 นาที 5 นาที 4 ชั่วโมง 8 ชั่วโมง 24 ชั่วโมง

• อัตราการระดมทุนระยะสั้นมีความผันผวนอย่างมากหลังการรวบรวม และจุดต่ำสุดไม่จำเป็นต้องเกิดขึ้นภายใน 1 นาทีหลังการรวบรวม ดังนั้นจึงเลือก 1 นาที 3 นาที และ 5 นาทีเพื่อเปรียบเทียบ

• ในทางกลับกัน บางครั้งตลาดระยะสั้นจะคงอยู่เป็นระยะเวลานานและผู้ใช้คำสั่งซื้อขายบางรายเลือกที่จะถือไว้เป็นเวลานาน ดังนั้นจึงเลือก 4 ชั่วโมง 8 ชั่วโมง และ 24 ชั่วโมงเพื่อสังเกต ความน่าจะเป็นที่ความต่อเนื่องของตลาดในระยะยาวจะทำให้คำสั่งซื้อขายยาวมีกำไร

ราคา:

• ราคาต่ำสุดและราคาปิดจะถูกเลือกในระยะสั้น เนื่องจากเป็นเรื่องยากสำหรับผู้ใช้เองที่จะปิดสถานะที่จุดต่ำสุด

• ในระยะยาว จะมีการเลือกราคาสูงสุดและราคาปิด และความน่าจะเป็นที่ตลาดจะดำเนินต่อไปในระยะยาวทำให้คำสั่งซื้อขายระยะยาวมีกำไรก็จะถูกสังเกตเช่นกัน

• ราคาปิดได้รับการออกแบบมาเพื่อลดผลกระทบของความผันผวนที่เกิดขึ้นทันทีทันใด และใช้เพื่อเปรียบเทียบกับราคาต่ำสุด/สูงสุด

สถิติสถานการณ์ระยะสั้น

• การลดลงสูงสุดโดยเฉลี่ยใน 1 นาทีคือ 1.90% และการลดลงโดยเฉลี่ยใน 1 นาทีคือ 1.11%

• การลดลงเฉลี่ยสูงสุดใน 3 นาทีคือ 2.12% และการลดลงโดยเฉลี่ยใน 3 นาทีคือ 1.05%

• การลดลงเฉลี่ยสูงสุดใน 5 นาทีคือ 2.26% และการลดลงโดยเฉลี่ยใน 5 นาทีคือ 1.07%

มีข้อสรุปเบื้องต้นหลายประการจากข้อมูลที่ครอบคลุมของทุกกรณี:

1. เมื่อเทียบกับอัตราค่าธรรมเนียมเฉลี่ยที่ 1.209% หากปิดสถานะ Long ภายในช่วงเวลาสั้นๆ หลังจากอัตราค่าธรรมเนียมการเรียกเก็บเงินสิ้นสุดลง ความน่าจะเป็นที่จะทำกำไรจะมีน้อยมาก

2. การลดลงสูงสุดใน 1 นาที 3 นาที และ 5 นาทีแตะระดับต่ำสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง และราคาปิดที่สอดคล้องกันนั้นใกล้เคียงกัน บ่งชี้ว่าแนวโน้มในช่วงเวลานี้เป็นรูปตัว W และผันผวนอย่างรุนแรง

3. จากจุดที่สอง ตำแหน่งขายมีโอกาสทำกำไรสูงและมีโอกาสปิดตำแหน่งมากขึ้น

สุ่มเลือกโทเค็นสิบโทเค็นสำหรับกราฟด้านล่าง ส่วนใหญ่มีแนวโน้มรูปตัว W ที่ชัดเจน

สถิติระยะยาว

• การเพิ่มขึ้นสูงสุดเฉลี่ย 4 ชั่วโมงคือ 3.73% และการเพิ่มขึ้นการปิดบัญชีเฉลี่ย 4 ชั่วโมงคือ -1.29%

• การเพิ่มขึ้นสูงสุดเฉลี่ย 8 ชั่วโมงคือ 5.84% และการเพิ่มขึ้นการปิดบัญชีเฉลี่ย 8 ชั่วโมงคือ -1.36%

• การเพิ่มขึ้นสูงสุดโดยเฉลี่ยใน 24 ชั่วโมงคือ 9.5% และการเพิ่มขึ้นของการปิดบัญชีใน 24 ชั่วโมงโดยเฉลี่ยคือ -3.34%

โดยสรุปมีดังต่อไปนี้:

1. เมื่อเทียบกับอัตราค่าธรรมเนียมเฉลี่ยที่ 1.209% หากตลาดกระทิงเลือกที่จะถือไว้ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง พวกเขามีโอกาสที่จะได้รับทั้งอัตราค่าธรรมเนียมเงินทุนและผลกำไรที่เพิ่มขึ้น

2. การเพิ่มขึ้นสูงสุดใน 4 ชั่วโมง 8 ชั่วโมง และ 24 ชั่วโมงยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป แต่การเพิ่มขึ้นของการปิดบัญชีนั้นเป็นลบทั้งหมด บ่งชี้ว่าภายใน 24 ชั่วโมง แนวโน้มจะคล้ายกับ M ในช่วงเวลานี้ และความผันผวนมีความรุนแรง

3. ราคาปิด 24 ชั่วโมงต่ำกว่าราคาปิด 8 ชั่วโมงอย่างมาก ซึ่งอาจหมายความว่าตลาดที่มีอัตราติดลบส่วนใหญ่จะสิ้นสุดภายใน 24 ชั่วโมง

สุ่มเลือกโทเค็น 10 รายการสำหรับกราฟด้านล่าง ส่วนใหญ่มีแนวโน้มรูปตัว M ที่สำคัญ

สถิติการจำแนกประเภทตามความถี่และระดับอัตรา

ผลกระทบของความถี่ต่ออัตรา

ความถี่:จากจำนวนครั้งที่แต่ละโทเค็นมีอัตราติดลบสูงในปี 2566 เป็นมิติทางสถิติ มีโทเค็นทั้งหมด 66 โทเค็นที่เกี่ยวข้อง เกือบครึ่งหนึ่งของโทเค็นมีอัตราติดลบสูงเพียง 1 ครั้ง และมีอัตราติดลบสูงมากกว่า 10 เท่า เป็นเพียงโทเค็นสถานการณ์ 9 รายการ

อัตราเฉลี่ย:มันไม่ได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อความถี่ของค่าธรรมเนียมติดลบสูงเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม โทเค็น เช่น LPT และ TRB ล้วนมีค่าธรรมเนียมติดลบเต็มจำนวน (-2.5% หรือ -3%) เมื่อมีการแพร่กระจายอย่างกว้างขวาง ค่าธรรมเนียมติดลบ ก่อนหรือหลังอัตรา อัตราจะถูกคงไว้ที่ระดับอัตราติดลบปานกลางเป็นระยะเวลานาน

อัตราสะสม:ความน่าจะเป็นที่เกิน 15% นั้นต่ำ แต่สำหรับผู้ถือระยะยาว เนื่องจากราคาเพิ่มขึ้นสองเท่า รายได้ยังคงมีอยู่มากในแง่ของค่าธรรมเนียม

รูปด้านล่างแสดงอัตราค่าธรรมเนียมเฉลี่ยที่ความถี่ต่างๆ มีเพียง TRB และ COMP (อัตราค่าธรรมเนียมติดลบสูงห้ารายการ) เท่านั้นที่มีการเบี่ยงเบนอย่างมีนัยสำคัญจากโทเค็นอื่น

ผลกระทบของอัตราต่อแนวโน้มราคา

ในส่วนนี้จะสำรวจว่ายิ่งอัตราติดลบสูงเท่าใด การลดลงในระยะสั้นก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น และการเพิ่มขึ้นในระยะยาวก็จะยิ่งสูงขึ้นตามไปด้วย

แผนภูมิด้านล่างแสดงแนวโน้มระยะสั้นสำหรับทุกช่วง

หลังจากการให้คะแนน กฎระยะสั้นของแต่ละช่วงเวลาจะสอดคล้องกับกฎโดยรวม นั่นคือ: 1 แนวโน้มรูปตัว W 2 ตำแหน่งขายมีโอกาสที่จะปิดตำแหน่งของตนโดยมีกำไร 3 ตำแหน่งระยะยาวมีความน่าจะเป็นในการทำกำไรสูงที่ ราคาปิด;

ยิ่งระดับของอัตราค่าธรรมเนียมติดลบสูงเท่าใด การลดลงในระยะสั้นก็จะยิ่งรุนแรงมากขึ้นเท่านั้น แต่โดยพื้นฐานแล้วราคาปิดจะเหมือนกับอัตราค่าธรรมเนียม

แผนภูมิด้านล่างแสดงแนวโน้มระยะยาวของทุกช่วง

หลังจากการให้คะแนน กฎระยะยาวของแต่ละช่วงเวลาจะสอดคล้องกับกฎโดยรวม กล่าวคือ: 1 แนวโน้มรูปตัว M 2 กระทิงมีโอกาสที่จะปิดตำแหน่งของตนโดยมีกำไร 3 ตลาดสิ้นสุดอย่างรวดเร็ว

ยิ่งระดับของอัตราติดลบสูง ระดับการเพิ่มขึ้นจะไม่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ผลกระทบของความถี่ต่อแนวโน้มราคา

ตลาดระยะสั้น

จากอัตราติดลบสูง 29 อัตราสำหรับโทเค็นที่มีอัตราติดลบสูงเพียงอัตราเดียว

• การลดลงสูงสุดใน 1 นาทีมากกว่าอัตราการระดมทุน 28 เท่า และอัตราส่วนกำไรถึง 97% การลดลงสูงสุดใน 1 นาทีมากกว่าอัตราการระดมทุน 17 เท่า และอัตราส่วนกำไรถึง 59%

• อัตราส่วนกำไรของการลดลงครั้งใหญ่ที่สุดใน 3 นาทีคือ 100% อัตราส่วนกำไรของการลดลงในการปิดบัญชีใน 3 นาทีคือ 41%

• อัตราส่วนกำไรของการลดลงครั้งใหญ่ที่สุดใน 5 นาทีคือ 100% อัตราส่วนกำไรของการลดลงในการปิดบัญชีใน 5 นาทีคือ 48%

สำหรับการเปรียบเทียบ LPT มีอัตราติดลบสูง 32 รายการ:

• การลดลงสูงสุดในหนึ่งนาทีมากกว่าอัตราการระดมทุน 32 เท่า และอัตราส่วนกำไรถึง 100% การลดลงปิดในหนึ่งนาทีมากกว่าอัตราการระดมทุน 27 เท่า และอัตราส่วนกำไรถึง 84%

• อัตราส่วนกำไรของการลดลงครั้งใหญ่ที่สุดใน 3 นาทีคือ 100% อัตราส่วนกำไรของการลดลงในการปิดบัญชีใน 3 นาทีคือ 69%

• อัตราส่วนกำไรของการลดลงครั้งใหญ่ที่สุดใน 5 นาทีคือ 100% อัตราส่วนกำไรของการลดลงในการปิดบัญชีใน 5 นาทีคือ 69%

หรือเนื่องจากอัตราค่าธรรมเนียมที่สูงมาก ความน่าจะเป็นในการทำกำไรระยะสั้นของ LPT จึงสูงกว่าอัตราค่าธรรมเนียมที่สูงเพียงอย่างเดียวอย่างมาก

สำหรับการเปรียบเทียบ BLZ มีอัตราติดลบสูง 61 รายการ:

• การลดลงสูงสุดใน 1 นาทีมากกว่าอัตราการระดมทุน 61 เท่า และอัตราส่วนกำไรถึง 100% การลดลงปิดใน 1 นาทีมากกว่าอัตราการระดมทุน 46 เท่า และอัตราส่วนกำไรถึง 75%

• อัตราส่วนกำไรของการลดลงครั้งใหญ่ที่สุดใน 3 นาทีคือ 100% อัตราส่วนกำไรของการลดลงในการปิดบัญชีใน 3 นาทีคือ 69%

• อัตราส่วนกำไรของการลดลงครั้งใหญ่ที่สุดใน 5 นาทีคือ 100% อัตราส่วนกำไรของการลดลงในการปิดบัญชีใน 5 นาทีคือ 62%

ในกรณีของอัตราสุดขั้วของ BLZ ความน่าจะเป็นจะคล้ายกับของ LPT ซึ่งสูงกว่าอัตราสูงเดี่ยวอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน

จะเห็นได้ว่าไม่ว่าจะเป็นอัตราค่าธรรมเนียมติดลบในระยะสั้นที่สูงหรือตลาดที่เพิ่มขึ้นแบบบีบระยะสั้นที่ชัดเจนมิติระยะสั้นก็คือการปกครองระยะสั้น。

ตลาดระยะยาว

ในทำนองเดียวกัน ในบรรดาอัตราติดลบที่สูง 29 รายการ

• การเพิ่มขึ้นที่ใหญ่ที่สุดใน 4 ชั่วโมงนั้นมากกว่าอัตราการระดมทุน 29 เท่า โดยมีอัตราส่วนกำไร 100% การเพิ่มการปิดบัญชีใน 4 ชั่วโมงนั้นมากกว่าอัตราการระดมทุน 10 เท่า โดยมีอัตราส่วนกำไร 34%;

• อัตราส่วนกำไรของการเพิ่มขึ้นสูงสุดใน 8 ชั่วโมงคือ 100% อัตราส่วนกำไรของการเพิ่มการปิดบัญชีใน 8 ชั่วโมงคือ 31%

• อัตราส่วนกำไรของการเพิ่มขึ้นสูงสุดใน 24 ชั่วโมงคือ 100% อัตราส่วนกำไรของการเพิ่มการปิดบัญชีใน 24 ชั่วโมงคือ 34%

ในระยะยาว เนื่องจากลักษณะของ การสิ้นสุดตลาดอย่างรวดเร็ว ที่กล่าวถึงข้างต้น ความน่าจะเป็นของกำไรจากการปิดระยะยาวจึงลดลงอย่างมาก

จุดสูงสุดขึ้นอยู่กับทักษะการซื้อขายส่วนตัวทั้งหมด สำหรับการอ้างอิงเท่านั้น แต่ยังแสดงให้เห็นด้วยอัตราการชาร์จไม่ใช่จุดสิ้นสุดของตลาด

โทเค็นสี่ตัวที่มีความถี่สูงสุดของอัตราสูงก็ถูกเลือกสำหรับสถิติเช่นกัน แต่เนื่องจากถูกเลือกตามตลาดระยะสั้นที่เกิดขึ้นสถิตินี้มี อคติในการสุ่มตัวอย่าง ที่สำคัญ และส่วนนี้มีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้นแต่มีความสำคัญเพียงเล็กน้อยในการชี้นำสถานการณ์ที่คล้ายกันในภายหลัง

สรุปแล้ว

จากสถานการณ์ค่าธรรมเนียมติดลบที่สูงของ Binance ในปี 2023 Odaily ได้จัดทำสถิติข้อมูลในสองกลยุทธ์ต่อไปนี้:

• กลยุทธ์ระยะยาว: เปิดนานก่อนที่จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพื่อรับอัตราการระดมทุน

• กลยุทธ์การขาย: เปิดสถานะขายก่อนการชำระราคาและปิดสถานะทันทีหลังจากการชำระราคาเพื่อให้ได้รับการลดลงที่เกิดจากการปิดสถานะซื้อ

ในระดับการดำเนินการระยะสั้น กลยุทธ์ Short มีข้อได้เปรียบที่ชัดเจนในเรื่องความน่าจะเป็น แม้แต่ในราคาปิด ตำแหน่ง Short ก็ยังทำกำไรส่วนใหญ่ได้

ในระดับการดำเนินงานระยะยาวกลยุทธ์ระยะยาวมีความได้เปรียบเล็กน้อยในความน่าจะเป็นหลังจากเกิดอัตราดอกเบี้ยติดลบสูงมักจะยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น