ผู้เขียนต้นฉบับ: SanTi Li, Feng Yu, Naxi Da

ในสภาพแวดล้อมทางการเงินทั่วโลกในปัจจุบัน ไม่ว่าจะเป็นอุตสาหกรรม blockchain Web 3 ที่กำลังเกิดใหม่หรืออุตสาหกรรมทางการเงินแบบดั้งเดิม พวกเขาล้วนประสบกับความสับสน โอกาส และกระแสใต้น้ำในสถานการณ์ที่เต็มไปด้วยหมอกระดับศตวรรษ ด้วยการเพิ่มขึ้นของสกุลเงินดิจิทัลและการประยุกต์ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนอย่างกว้างขวาง ภูมิทัศน์การลงทุนก็เปลี่ยนแปลงไปอย่างเงียบ ๆ และรูปแบบการถือครองของนักลงทุนสถาบันแบบดั้งเดิมก็ค่อยๆ กระจายออกไป และการเลือกกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ก็มีความสำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ

เพื่อรับมือกับความท้าทายนี้ ผู้ลงทุนจำเป็นต้องเข้าใจลักษณะและความเสี่ยงของกลยุทธ์การลงทุนต่างๆ ที่เป็นไปได้ และวิเคราะห์ข้อดีและข้อเสียของรูปแบบการจัดสรรต่างๆ ในสภาพแวดล้อมทางการเงินในปัจจุบัน เพื่อช่วยเราสร้างกลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะสมที่สุดใน สภาพแวดล้อมทางการเงินในปัจจุบัน การตัดสินใจแบบต่างๆ บทความนี้จะแนะนำแบบจำลองการจัดสรรสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน 6 รูปแบบโดยย่อ และอภิปรายการข้อดีและข้อเสียของรูปแบบการจัดสรรต่างๆ ในสภาพแวดล้อมทางการเงินปัจจุบัน ตลอดจนลักษณะผลตอบแทนความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง

1. การกำหนดค่าการไหลที่สมดุล

• ทองคำ 10%, เงินสด 50%, BTC 15%, USDXXX 15%, ETH/Altcoin 10%

กลยุทธ์แบบผสมผสานนี้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความอ่อนไหวต่อความเสี่ยงและแสวงหาผลตอบแทนที่ค่อนข้างคงที่ และลงทุนในการกระจายความเสี่ยงและการรักษามูลค่าและการแข็งค่าในปริมาณที่ค่อนข้างสมดุล การเพิ่มทองคำเป็นวิธีการป้องกันความเสี่ยงแบบดั้งเดิมที่ค่อนข้างปลอดภัย ในขณะที่สินทรัพย์เงินสดรับประกันสภาพคล่องของกองทุน สัดส่วนส่วนหนึ่งของ BTC เป็นเป้าหมายที่ค่อนข้างเสถียรที่สุดในสาขาบล็อกเชน (ความผันผวนก็มีมากเช่นกัน) และสกุลเงินที่มีเสถียรภาพ USDT/C ค่อนข้างยืดหยุ่นในการเข้าและออกจากตลาดค่อนข้างมาก ความผันผวนค่อนข้างต่ำ แต่ ความเสี่ยงเชื่อมโยงกับหนี้ของประเทศ และ 10% ของการกำหนดค่าอัลท์คอยน์ ETH/Altcoin จะเพิ่มพื้นที่มูลค่าเพิ่มที่เป็นไปได้สำหรับพอร์ตการลงทุน (ความเสี่ยงของความผันผวนขึ้นและลงค่อนข้างสูงกว่า)

2. การจัดสรรสกุลเงินแข็ง

• ทอง 50%, BTC 30%, เงิน 20%

กลยุทธ์นี้มีแนวโน้มที่จะป้องกันความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้น ในหมู่พวกเขา ทองคำและเงินซึ่งเป็นสินทรัพย์สกุลเงินแข็งในอุตสาหกรรมแบบดั้งเดิม สามารถให้ผลการรักษามูลค่าที่ค่อนข้างคงที่ในช่วงที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ BTC ค่อยๆ ถูกมองว่าเป็น ทองคำดิจิทัล ซึ่งมีศักยภาพในการแข็งค่าในระยะยาวและมีความเสี่ยงจากความผันผวนในระยะสั้นสูง กลยุทธ์นี้สามารถให้ความมั่นคงในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนอย่างรุนแรง ในขณะที่ยังคงรักษา Bitcoin บางส่วนไว้เป็นพื้นที่การเติบโตที่มีศักยภาพ

3. กระแสเงินสด

• 100% (เงินสด+ เงินสดที่เก็บไว้ 60%, เงินสดดิจิทัล 20%, Stablecoin 20%)

รูปแบบการกำหนดค่านี้เป็นกลยุทธ์การป้องกันที่ปลอดภัย เมื่อตลาดคาดว่าจะไม่เสถียรหรือคาดว่าจะร่วงลงอย่างรวดเร็ว โดยเน้นที่สภาพคล่องและการป้องกันและควบคุมความเสี่ยง เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มองโลกในแง่ร้ายต่อความคาดหวังของตลาดหรือต้องการควบคุมความเสี่ยง เงินสดต่างจากทองคำตรงที่มีสภาพคล่องและความยืดหยุ่นสูงกว่าทองคำ ในเวลาเดียวกัน เงินสดอิเล็กทรอนิกส์ (เช่น เงินหยวนดิจิทัล ฯลฯ) และเหรียญที่มีเสถียรภาพยังสามารถนำความคล่องตัวและความสะดวกสบายมาสู่โลกดิจิทัลได้อีกด้วย

การจัดสรรที่อาศัยสินทรัพย์เงินสดทั้งหมดมักจะนำไปใช้กับนักลงทุนที่มองโลกในแง่ร้ายเกี่ยวกับความคาดหวังของตลาดหรือคาดว่าจะควบคุมความเสี่ยง สามารถหลีกเลี่ยงการสูญเสียครั้งใหญ่เมื่อตลาดตกต่ำ แต่การจัดสรรประเภทนี้ยังต้องทนต่อสภาพแวดล้อมทางการเงินในปัจจุบัน ประเทศต่างๆ และความเสี่ยงของการล้มละลายของธนาคารจัดเก็บนักลงทุนในเหตุการณ์ Black Swan ตัวอย่างเช่น Signature Bank ซึ่งเป็นที่ชื่นชอบของฝ่ายโครงการอุตสาหกรรมบล็อคเชน ล้มละลายในปีนี้

4. ความปรารถนาอันบริสุทธิ์ที่จะนอนราบ

• BTC 100% 

กลยุทธ์การจัดสรรนี้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความมั่นใจใน Bitcoin สูงมาก แม้ว่าผลตอบแทนอาจสูงขึ้นได้ในระยะยาวในอนาคต แต่ก็จำเป็นต้องรับความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดที่สูงมากในโลกปัจจุบันด้วย กลยุทธ์นี้กำหนดให้นักลงทุนต้องมีความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับประวัติศาสตร์ การพัฒนาและการพัฒนาของ Bitcoin และเข้าใจและสามารถยอมรับความเป็นไปได้ที่มูลค่าของ BTC จะผันผวนอย่างมากในระยะสั้น

นี่คือกลยุทธ์การลงทุนที่มีแง่ดีอย่างยิ่งเกี่ยวกับมูลค่าในอนาคตของ Bitcoin เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ไม่นิ่งนอนใจ เดิมพันศักยภาพในการเพิ่มมูลค่าในอนาคตของ BTC และไม่สนใจกับการลดลงในระยะสั้น

5. ไหลครึ่งครึ่ง

• เงินสด 50%, Altcoin Low Cap 30%, U 10%, BTC 10%

ความแตกต่างระหว่างวิธีการจัดสรรการลงทุนนี้กับวิธีแรกคือมีแง่ดีมากกว่าเกี่ยวกับหมวดหมู่ Altcoin ที่มีมูลค่าตลาดต่ำ ด้วยสัดส่วนของเงินสดที่สูงกว่าในฐานะสกุลเงินสำรองและสกุลเงินดิจิทัลกระแสหลัก นักลงทุนที่เลือกการจัดสรรนี้จึงมีแนวโน้มที่จะเต็มใจที่จะ ยอมรับความเสี่ยงจากความผันผวนที่สูงขึ้น เพื่อรับผลตอบแทนสูงในสัดส่วนที่มากขึ้น นักลงทุนที่แนะนำวิธีการกำหนดค่านี้จำเป็นต้องมีความเข้าใจอย่างลึกซึ้งและการประสานข้อมูลเบื้องหลัง ความคืบหน้าในการพัฒนา และแบบจำลองทางเศรษฐกิจของ Altcoin และเต็มใจที่จะเสี่ยงต่อการเป็นศูนย์

กลยุทธ์การจัดสรรนี้เน้นการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลที่หลากหลาย โดยเฉพาะ Altcoins ที่มีมูลค่าตลาดต่ำกว่า

6. เดิมพันที่จะประเมินกระแสในอนาคตต่ำเกินไป

• Altcoin 80% 、U 20% 

กลยุทธ์นี้แสดงให้เห็นถึงความไว้วางใจอย่างมากใน Altcoin ที่นักลงทุนเลือก และกำหนดให้นักลงทุนต้องมีความเข้าใจตลาดอย่างลึกซึ้งและยอมรับความเสี่ยงได้สูง มีความสามารถที่แข็งแกร่งในการทำนายและตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดและมีความต้องการซื้อจุดและแนวโน้มที่สูงมาก หากตัวเลือกถูกต้อง รายได้ก็อาจไม่ธรรมดา (เช่น GMT, CFX เป็นต้น แม้ว่าจะมี ตลาดหมีระยะสั้นโดยเพิ่มขึ้น 20 เท่าของปริมาณที่สูง) แต่ความเสี่ยงของการเป็นศูนย์หรือการขาดทุนจำนวนมากก็เช่นกัน (เช่น การซื้อที่จุดสูงสุดในระยะสั้น หรือสถานการณ์คล้ายกับ LUNA ที่ไม่มีก้นบึ้งในปี 2565)

นี่เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงแต่อาจให้ผลตอบแทนสูง การลงทุนจำนวนมากใน Altcoins หมายความว่านักลงทุนเต็มใจที่จะรับผลขาดทุนมหาศาลที่อาจเกิดขึ้นได้

สรุป:

บทความนี้จะแนะนำรูปแบบตำแหน่งที่แตกต่างกันหกรูปแบบ ซึ่งสัดส่วนไม่เข้มงวดและตายตัว แต่สามารถปรับได้อย่างยืดหยุ่น แม้ว่าตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีศักยภาพในการเติบโตอย่างมาก แต่ความผันผวนของราคาก็สูงมากเช่นกัน ดังนั้น นักลงทุนจะต้องรักษาเหตุผล หลีกเลี่ยงการลงทุนมากเกินไป และเตรียมพร้อมรับมือกับความผันผวนของตลาดที่อาจเกิดขึ้นได้ตลอดเวลา กลยุทธ์การลงทุนมักมาพร้อมกับความเสี่ยง ผู้ลงทุนจำเป็นต้องพิจารณาสถานะทางการเงิน การเปลี่ยนแปลงของตลาด การยอมรับความเสี่ยง เป้าหมายการลงทุน และสภาพความเป็นอยู่ของตนเองเมื่อเลือกรูปแบบการถือครองที่เหมาะสม โดยเฉพาะอย่างยิ่งจำเป็นต้องรู้ว่าคุณเป็นคนแบบไหน และ จุดอ่อน การลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงอาจให้ผลตอบแทนสูงแต่โอกาสขาดทุนก็มีมากกว่าเช่นกัน

การลงทุนจะต้องดำเนินการในสภาวะที่ค่อนข้างสงบ คุณต้องไม่ลงทุนโดยหวังว่าจะได้รับโชคลาภจากการลงทุนเนื่องจากปัญหาทางการเงินชั่วคราวหรือความคาดหวังในการชำระหนี้ มีความเป็นไปได้สูงที่คุณจะสูญเสียเงินทุนที่มีอยู่เดิม

ข้อความพิเศษ: บทความนี้เป็นเพียงการเผยแพร่ทางวิทยาศาสตร์และแบ่งปันคำอธิบายเกี่ยวกับรูปแบบการถือครองประเภทต่างๆ และไม่มีคำแนะนำในการซื้อขายการลงทุนในลักษณะเฉพาะเจาะจง ผู้ลงทุนจะถูกขอให้ตัดสินตามคุณลักษณะของตนเอง