ทำความเข้าใจกับ TUSD ที่ชื่นชอบใหม่ของ Binance: โอกาสและความเสี่ยง

หลังจากที่ BUSD ถูกควบคุมดูแล มูลค่าตลาดก็ลดลงเกือบ 74% จาก 16.57 พันล้านเหรียญสหรัฐในช่วงต้นปี และค่อยๆ ถอนตัวออกจากประวัติศาสตร์ โครงสร้างตลาด Stablecoin ก็ได้รับการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญเช่นกัน ได้เข้าสู่วิสัยทัศน์กระแสหลัก ส่วนแบ่งเติบโตอย่างรวดเร็ว และข่าวสารยังคงดำเนินต่อไป

TrueUSD หรือที่เรียกว่า TUSD เนื่องจาก Binance ได้โอนกิจกรรมการสั่งซื้อที่รอดำเนินการก่อนหน้านี้ของ BUSD ไปยัง TUSD ปัจจุบันเป็นคู่ซื้อขายที่ใหญ่ที่สุดของ Bitcoin บน Binance และยังเป็นส่วนสำคัญของระบบการเงิน Stablecoin ในปัจจุบันใน โลกที่เข้ารหัส เมื่อเร็ว ๆ นี้ TrueUSD มักจะปรากฏในพาดหัวข่าวของสื่อการเข้ารหัสเนื่องจากเหตุการณ์ต่าง ๆ เช่นการระงับการรับรองอัตโนมัติและการสร้างเหรียญ Binance จำนวนมาก

TrueUSD คืออะไร?

TrueUSD เป็น Stablecoin ที่ออกบน Ethereum และ Binance Smart Chain โดยมีมูลค่าตลาดปัจจุบันประมาณ 3.1 พันล้านดอลลาร์ เป็นสกุลเงินที่มีเสถียรภาพของสินทรัพย์ นั่นคือผ่านการสำรองสินทรัพย์ที่เพียงพอเพื่อให้ได้การแลกเปลี่ยน 1: 1 กับดอลลาร์สหรัฐ ผู้ถือสามารถสร้าง TUSD ในจำนวนที่เท่ากันได้โดยการฝาก USD หรือแปลง TUSD เป็น USD เมื่อใดก็ได้ เงินดอลลาร์สหรัฐที่ฝากจะถูกเก็บไว้ในบัญชีธนาคารที่แตกต่างกัน และจะได้รับการดูแลและตรวจสอบโดยองค์กรบุคคลที่สาม

Stablecoins เป็นสะพานเชื่อมระหว่างการเงินโลกที่เข้ารหัสและการเงินแบบดั้งเดิม ทำให้นักลงทุนสามารถแลกเปลี่ยนดอลลาร์สหรัฐเป็นสินทรัพย์ในห่วงโซ่สำหรับการทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับการเข้ารหัส Stablecoins นั้นแบ่งออกเป็น Stablecoin แบบอัลกอริทึมและ Stablecoin ของสินทรัพย์ ในอดีตนั้นใช้อัลกอริทึมและธุรกรรมการเก็งกำไรเพื่อรักษาหมุด 1:1 ระหว่าง Stablecoin และดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม การล่มสลายของระบบนิเวศ Terra และ Stablecoin ดั้งเดิม UST ในเดือนพฤษภาคม 2022 ทำให้ อัลกอริทึมสำหรับ Stablecoins ได้สูญเสียความไว้วางใจจากผู้ใช้ crypto ปัจจุบัน Stablecoin ส่วนใหญ่ในตลาดเป็น Stablecoin ที่มีสินทรัพย์สำรอง และ TUSD ก็เป็นหนึ่งในนั้น

TrueUSD ถูกสร้างขึ้นในเดือนมีนาคม 2018 โดย Rafael Cosman และ Danny An ผู้ร่วมก่อตั้ง TrustToken สตาร์ทอัพในซานฟรานซิสโก ซึ่งต่อมาเปลี่ยนชื่อเป็น Archblock บริษัทได้ระดมทุนจาก Founders Fund, StartX ที่มหาวิทยาลัย Stanford, Andreessen Horowitz และ Jump Trading แต่ปัจจุบัน TrueUSD เป็นเจ้าของโดย Techeryx กลุ่มการลงทุนในเอเชีย ตามเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ TrueUSD กลุ่มนี้ตั้งอยู่ในสิงคโปร์ Archblock ยังคงเป็นผู้ดำเนินการ TrueUSD จัดการเงินสำรอง TrueUSD ทำงานร่วมกับพันธมิตรด้านการธนาคาร และดูแลการปฏิบัติตาม TrueUSD

สถานะปัจจุบันและประวัติการพัฒนาของ TrueUSD

ตามข้อมูลของ Coinmarketcap มูลค่าตลาดปัจจุบันของ TUSD นั้นเสถียรในอันดับที่ 5 ของเหรียญ Stablecoins ที่ประมาณ 3.1 พันล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งเป็นสามเท่าของ Pax Dollar อันดับที่หก และช่องว่างจาก Binance USD อยู่ที่ประมาณ 1 พันล้านเหรียญสหรัฐ แต่ ปริมาณการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมง เทียบเท่ากับมัน

ก่อนหน้านี้ หลังจากที่ BUSD เหรียญ Stablecoin ดั้งเดิมของ Binance ได้รับคำสั่งให้หยุดการออกโดยกรมบริการทางการเงินแห่งรัฐนิวยอร์กในเดือนกุมภาพันธ์ มูลค่าตลาดของ BUSD ก็เริ่มลดลงตลอดทาง จากนั้นในเดือนมีนาคม Binance ได้ยกเลิกค่าธรรมเนียมสำหรับการซื้อขายสปอตระหว่าง TrueUSD และ Bitcoin และมูลค่าตลาดของ TUSD ก็เริ่มทะยานขึ้นหลังจากนั้น หลังจากการระงับ BUSD Binance อ้างว่าจำเป็นต้องมี "ผลิตภัณฑ์ Stablecoin ที่หลากหลายมากขึ้น" และ TUSD นั้นเป็นจุดที่ชัดเจนในหมู่ดาวรุ่ง

แต่ในขณะเดียวกัน การเชื่อมต่อกับ Binance ยังนำความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับ TUSD มาด้วย หลังจาก CFTC และ ก.ล.ต. ฟ้อง Binance อย่างต่อเนื่องในปีนี้ Alex de Lorraine ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการของ Archblock กล่าวว่า “หากกฎระเบียบมีการเปลี่ยนแปลงและเราไม่สามารถร่วมมือกับฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งด้วยเหตุผลด้านการปฏิบัติตามข้อกำหนด อีกฝ่ายจะไม่สามารถติดต่อกับเราได้อีกต่อไป . "

เหตุการณ์สำคัญของ TUSD ในปีนี้มีดังนี้

• กุมภาพันธ์ 2023: TUSD (TrueUSD) ใช้กลไก Proof of Reserves ของ Chainlink เพื่อรับรองความปลอดภัยของโรงกษาปณ์ และเพิ่มความโปร่งใสและความน่าเชื่อถือ

• มีนาคม 2023: TUSD ได้ว่าจ้าง The Network Firm LLP ซึ่งเป็นบริษัทบัญชีอิสระของสหรัฐฯ ที่เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมบล็อกเชน เพื่อให้การยืนยันแบบเรียลไทม์เกี่ยวกับขอบเขตทุนสำรองของ USD

• เมษายน 2023: TUSD เปิดตัวการสนับสนุนเนทีฟบนเชน BNB TUSD ประสบความสำเร็จในการหมุนเวียนเครือข่ายสาธารณะในท้องถิ่น 5 แห่งและเครือข่ายสาธารณะอื่นๆ อีก 7 แห่ง โดยตระหนักถึงฟังก์ชันข้ามสายโซ่ผ่านโซลูชันข้ามสาย

การเปรียบเทียบมูลค่าตลาดปัจจุบันของ Stablecoin กระแสหลัก ที่มา: Coinmarketcap

การอัปเดตล่าสุด: Proof of Reserve, Automated Proof และ Prime Trust

TrueUSD ใช้กลไกการพิสูจน์ตามเวลาจริงของ LedgerLens เพื่อตรวจสอบจำนวนสินทรัพย์สำรอง กลไกการพิสูจน์นี้จะสร้างบันทึกการจำนองสินทรัพย์ของธนาคาร TUSD โดยอัตโนมัติทุกวัน ซึ่งจะได้รับการยืนยันโดย The Network Firm ที่กล่าวถึงข้างต้น และสามารถดาวน์โหลดได้บนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ การพิสูจน์ตามเวลาจริงนี้จำเป็นต้องเป็นไปตามกลไกของริปคอร์ด กล่าวคือ จะต้องไม่มีปัจจัยที่ส่งผลต่อการสร้างการพิสูจน์ เช่น ความไม่สมดุลชั่วคราวหรือสถานการณ์ที่หนี้สินมีมากกว่าทรัพย์สิน ในวันที่ 21 มิถุนายน กลไกนี้เริ่มทำงานและไม่ได้สร้างการพิสูจน์อัตโนมัติในวันนั้น อย่างไรก็ตาม เมื่อคุณลงชื่อเข้าใช้เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ TUSD ในวันที่ 23 มิถุนายน คุณจะพบว่าการพิสูจน์แบบเรียลไทม์กลับมาเป็นปกติ

การเติบโตของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ TUSD หลังจากใช้ Chainlink PoR ที่มา: เมสซารี

TrueUSD ยังใช้บริการ Proof of Reserve จาก Chainlink เพื่อตรวจสอบความน่าเชื่อถือของสินทรัพย์ออฟไลน์ ตามคำแถลงอย่างเป็นทางการของ Chainlink “Chainlink Proof of Reserves ให้สัญญาอัจฉริยะพร้อมข้อมูลที่จำเป็นในการคำนวณอัตราส่วนหลักประกันสำรองข้ามเชนหรือนอกเชนสำหรับสินทรัพย์บนเชนใด ๆ Chainlink Proof of Reserves ดำเนินการโดยเครือข่าย oracle แบบกระจายอำนาจ สามารถตรวจสอบหลักประกันโดยอัตโนมัติในแอปพลิเคชัน DeFi แบบเรียลไทม์เพื่อรับรองความปลอดภัยของเงินทุนของผู้ใช้ และป้องกันปรากฏการณ์ต่างๆ เช่น อัตราส่วนสำรองไม่เป็นไปตามข้อกำหนดหรือการฉ้อฉลของผู้รับฝากทรัพย์สินนอกเครือข่าย" ดังนั้น แอปพลิเคชัน DeFi จึงสามารถตรวจสอบอัตราส่วนความคุ้มครองสำรองของ TUSD ผ่าน บริการนี้ ในเดือนที่ TUSD เพิ่ม PoR มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดก็เติบโตขึ้นมากกว่า 120%

Odaily รายงานก่อนหน้านี้ว่า TUSD พบกับ FUD ในวันที่ 10 มิถุนายน เนื่องจาก Prime Trust ซึ่งเป็นพันธมิตรการคัดเลือกนักแสดงระงับการแคสติ้ง และถูกแยกออกจากกันเล็กน้อยในช่วงสั้นๆ

อย่างไรก็ตาม ความผันผวนล่าสุดที่ Prime Trust หยุดซื้อโดย BitGo ได้รับการตรวจสอบโดยหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐเนวาดา และหยุดการฝากและถอน TUSD ดูเหมือนจะไม่ได้รับผลกระทบ TrueUSD ระบุว่ากองทุน Stablecoin TUSD นั้นยังคงปลอดภัย TrueUSD ไม่มีความเสี่ยงต่อ Prime Trust และเงินของผู้ใช้ก็ปลอดภัย