เป็นเวลาสองวันติดต่อกันที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) ได้ยื่นฟ้องบริษัทแลกเปลี่ยนชั้นนำสองแห่ง เช่น Binance และ Coinbase ซึ่งทำให้ Crypto และอุตสาหกรรมการเงินทั้งหมดตกตะลึง

ในขณะที่ SEC และหัวหน้า Gary Gensler กำลังส่งออกอย่างเมามัน Rostin Behnam ประธาน Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ซึ่งเป็นหน่วยงานกำกับดูแลรายใหญ่อีกแห่งหนึ่งของสหรัฐฯ จะเข้าร่วมการประชุม House of Representatives Agriculture Committee ในวันนี้ในหัวข้อ "การให้ความชัดเจนสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล ตลาด" การพิจารณาเฉพาะเรื่อง ก่อนหน้านี้ Rostin ได้เผยแพร่ข้อความทั้งหมดของคำให้การในวันนี้บนโซเชียลมีเดียส่วนตัวของเขา ซึ่งเราอาจได้เห็นทัศนคติในปัจจุบันของหน่วยงานที่มีต่อ Crypto

ด้านล่างนี้คือข้อความทั้งหมดของคำให้การของ Rostin ซึ่งรวบรวมโดย Odaily

ชื่อเรื่องรอง

เกี่ยวกับความจำเป็นในการดำเนินการทางกฎหมาย

นับตั้งแต่ปรากฏตัวต่อหน้าการพิจารณาของวุฒิสภาเมื่อ 2 ปีก่อน ฉันได้เน้นย้ำถึงความจำเป็นของ "การดำเนินการทางกฎหมายเพื่อจัดการกับการขาดกฎระเบียบในตลาดสินค้าดิจิทัล" ตามที่ฉันได้ชี้แจงอย่างชัดเจนในคำให้การของรัฐสภาและแถลงการณ์สาธารณะอื่น ๆ การนำตลาดที่ผันผวนนี้เข้าสู่กฎระเบียบจะช่วยปกป้องลูกค้า ทำให้มั่นใจได้ถึงความยืดหยุ่นและเสถียรภาพของตลาด และป้องกันความเสี่ยงจากการรั่วไหลเข้าสู่ระบบการเงินแบบดั้งเดิม

ฉันไม่ได้คิดแบบนี้คนเดียว เมื่อปีที่แล้ว คณะกรรมการกำกับดูแลเสถียรภาพทางการเงินได้เผยแพร่รายงานเรื่อง “ความเสี่ยงด้านเสถียรภาพทางการเงินในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล” อย่างเป็นเอกฉันท์ คำแนะนำหลักในรายงานคือการเรียกร้องให้สภาคองเกรสออกกฎหมายเพื่อเติมเต็มช่องว่างด้านกฎระเบียบที่ชัดเจนในตลาดสปอตสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลที่ไม่ใช่หลักทรัพย์

เหตุการณ์ในปีที่ผ่านมาได้เพิ่มความเร่งด่วนให้กับคำแนะนำเหล่านี้ การล้มละลายของแพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัลขนาดใหญ่หลายแห่งทำให้เงินทุนของลูกค้าหายไปหลายพันล้านดอลลาร์ ผู้เข้าร่วมตลาดรายใหญ่หลายรายถูกสงสัยว่ามีส่วนร่วมในการจัดการกล่องดำกับแพลตฟอร์มการซื้อขายในเครือ ช่องโหว่ด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ยังถูกโจมตีอย่างต่อเนื่องโดยแฮ็กเกอร์ ส่งผลให้มีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ใน ขาดทุน ขาดทุน...

การทิ้งเงินทุนลูกค้าหลายพันล้านดอลลาร์และการลงทุนในหน่วยงานที่ไม่ได้รับการควบคุมเป็นส่วนใหญ่ย่อมนำไปสู่หายนะอย่างหนึ่ง อย่างไรก็ตาม ประวัติศาสตร์ที่ผ่านมาได้ให้บทเรียนที่นำไปปฏิบัติได้มากมาย หลังจากวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 การปฏิรูปของคณะกรรมาธิการทั้งสองพรรคไปสู่ตลาดสวอปที่ไม่ได้รับการควบคุมก่อนหน้านี้นั้นขึ้นอยู่กับกฎระเบียบของตลาดที่ดี มาตรการต่าง ๆ เช่น ข้อกำหนดด้านความโปร่งใส การรายงาน และการลงทะเบียนขึ้นอยู่กับหลักการสำคัญ ข้อกำหนดได้รับการออกแบบ

มาตรการเหล่านี้มีความจำเป็นเพื่อป้องกันวิกฤตการณ์ที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต และขณะนี้มาตรการเหล่านี้ได้กลายมาเป็นกฎระเบียบในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ในความเป็นจริง ในช่วงที่กลุ่ม FTX ล้มละลาย มีหน่วยงานที่เกี่ยวข้องที่ควบคุมโดย CFTX ซึ่งหลีกเลี่ยงจุดสิ้นสุดที่คล้ายคลึงกัน (ควรอ้างถึง Ledgerx การแลกเปลี่ยนอนุพันธ์ที่ครั้งหนึ่งเคยเป็นของ FTX) และนี่เป็นเพราะกฎระเบียบของ CFTC กำหนดให้ใดๆ นิติบุคคลที่ลงทะเบียนต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าเงินของลูกค้าถูกแยกออกจากกัน ทรัพยากรทางการเงินเพียงพอ และการกำกับดูแลที่เหมาะสม นั่นคือ กิจการสามารถดำเนินการปกป้องเงินทุนของลูกค้าและดำเนินกิจการต่อไปได้

ชื่อเรื่องรอง

จุดเน้นของการกำกับดูแล

ฉันสนับสนุนให้สภาคองเกรสและฝ่ายบริหารให้ความสำคัญกับช่องว่างด้านกฎระเบียบในสินค้าดิจิทัลต่อไป และฉันสนับสนุนมาตรการทางกฎหมายของคณะกรรมาธิการอย่างเต็มที่เพื่อให้อำนาจแก่ CFTC มากขึ้น อย่างไรก็ตาม กฎหมายใหม่ที่พิจารณาโดยสภาคองเกรสไม่สามารถบ่อนทำลายกฎหมายที่มีอยู่ได้ หากบังคับใช้กฎหมายหลักทรัพย์ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ควรใช้อำนาจอันทรงพลังเพื่อปกป้องลูกค้าและจัดการกับช่องว่างของข้อมูลในตลาดระหว่างผู้ออกหลักทรัพย์และผู้ลงทุน

ข้าพเจ้าขอย้ำว่าในการออกกฎหมายเกี่ยวกับประเด็นนี้ สภาคองเกรสควรให้ความสำคัญกับสิ่งต่อไปนี้:

1. การปกป้องลูกค้าที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

ในตลาดที่แปลกใหม่และซับซ้อนทางเทคโนโลยีสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล การปกป้องลูกค้าที่แข็งแกร่งเป็นสิ่งสำคัญ สภาคองเกรสควรตรวจสอบให้แน่ใจว่า CFTC มีอำนาจเต็มที่ในการกำหนดให้หน่วยงานที่จดทะเบียนทำการเปิดเผยข้อมูลที่จำเป็นเกี่ยวกับเรื่องต่างๆ (เช่น ความเสี่ยงด้านการลงทุน ความเสี่ยงด้านความปลอดภัยในโลกไซเบอร์ การขุด แนวทางปฏิบัติด้านการตั้งถิ่นฐาน และกิจกรรมอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง) เพื่อให้มั่นใจว่าลูกค้าจะได้รับราคาที่ดีที่สุดและต้องการ การลงทะเบียน นิติบุคคลทำงานได้ดีในการแยกและปกป้องเงินทุนของลูกค้าเพื่อป้องกันความล้มเหลวของแพลตฟอร์ม

นอกจากนี้ เรายังทราบด้วยว่าตลาดกลางเหล่านี้มักจะโฆษณาเป็นรูปแบบหนึ่งของ "การรวมทางการเงิน" แต่ผู้ใช้ของพวกเขาก็มีความเสี่ยงมากที่สุดต่อความเสี่ยงโดยธรรมชาติและแผนทางการเงินที่คุกคามของสินทรัพย์เหล่านี้ กฎหมายใด ๆ ในพื้นที่นี้ควรตระหนักถึงการทำงานและการวิจัยที่มีพลวัตและต่อเนื่องนี้เป็นสิ่งจำเป็นเพื่อให้เข้าใจได้ดีขึ้นว่าประชากรเหล่านี้มีปฏิสัมพันธ์กับตลาดนี้อย่างไรและเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาได้รับการคุ้มครองอย่างเพียงพอ

2. อำนาจการกำกับดูแลที่ครอบคลุมมากขึ้น

หากไม่มีการควบคุมตลาดของรัฐบาลกลาง ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลก็เต็มไปด้วยการฉ้อโกงและการจัดการ CFTC ได้ดำเนินการเชิงรุกในการควบคุมตลาดเหล่านี้ โดยมีคดี 85 คดีที่มีมูลค่ารวมกว่า 4 พันล้านดอลลาร์ในค่าปรับและการชดใช้ค่าเสียหาย

อย่างไรก็ตาม อำนาจทางกฎหมายของเราในตลาดสปอตสำหรับโทเค็นสินค้าดิจิทัลนั้นจำกัดอยู่ในขอบเขตที่เราสามารถดำเนินการได้หลังจากการฉ้อโกงเกิดขึ้นเท่านั้น ระบอบการกำกับดูแลที่ดีกว่าควรให้อำนาจแก่ CFTC ในการสร้างกฎเชิงรุกเพื่อลดการฉ้อโกง ซึ่งควรรวมถึงการกำหนดมาตรฐานที่เข้มงวดในการป้องกันความขัดแย้งทางผลประโยชน์ การกำหนดกฎเกณฑ์เพื่อรักษาตลาดที่ยุติธรรม เปิดกว้างและโปร่งใส และติดตามกิจกรรมการซื้อขายของผู้เข้าร่วมตลาดอย่างแข็งขัน

3. เอกสารใหม่ต้องการเงินทุนมากขึ้น

ปัจจุบัน CFTC เป็นผู้ควบคุมตลาดการเงินเพียงแห่งเดียวที่อาศัยการจัดสรรจากสภาคองเกรส หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินอื่น ๆ มีกลไกการระดมทุนด้วยตนเอง ซึ่งให้ความมั่นใจมากขึ้นว่าการส่งงบประมาณปีงบประมาณของพวกเขาจะได้รับการสนับสนุนอย่างเต็มที่ เพื่อให้หน่วยงานกำกับดูแลรับมอบอำนาจใหม่ สภาคองเกรสต้องจัดหาทรัพยากรที่จำเป็นแก่หน่วยงานเพื่อรับมอบอำนาจใหม่ กฎระเบียบของตลาดสินค้าดิจิทัลจะกำหนดความรับผิดชอบใหม่ให้กับ CFTC ที่ไม่สามารถปฏิบัติตามได้ด้วยทรัพยากรที่มีอยู่ของเราเพียงอย่างเดียว

ฉันอยากจะขอบคุณคณะกรรมการอีกครั้งที่ให้โอกาสฉันเป็นพยานในวันนี้ ฉันยินดีที่คณะกรรมาธิการสามารถแก้ไขปัญหาด้านนโยบายที่ยากลำบากในพื้นที่สินทรัพย์ดิจิทัล โดยเฉพาะอย่างยิ่งการจัดการกับช่องโหว่ด้านกฎระเบียบที่มีอยู่ แน่นอนว่ายังมีงานที่ต้องทำอีกมาก และผมพร้อมที่จะหารือเกี่ยวกับข้อเสนอด้านกฎหมายนี้กับคณะกรรมการชุดนี้และสมาชิกสภาคองเกรสเพื่อให้แน่ใจว่าข้อเสนอดังกล่าวได้กล่าวถึงข้อพิจารณาที่สำคัญทั้งหมดสำหรับตลาดเกิดใหม่นี้