ชื่อระดับแรก
กลไก
คุณลักษณะ
OUSD:
ชื่อเรื่องรอง
1 OUSD = 1 ดอลลาร์สหรัฐฯ
สนับสนุน 1:1 โดย Stablecoin อื่นๆ (USDT, USDC และ DAI)
สร้างรายได้โดยปรับใช้สินทรัพย์พื้นฐานบนโปรโตคอล DeFi ที่หลากหลาย
โอเพ่นซอร์สออนเชน 100% ไม่ต้องใช้ใบอนุญาต
OETH:
1 OETH= 1 ETH
ชื่อเรื่องรอง
สนับสนุน 1:1 โดย Ether และ Liquidity Collateralized Derivatives
OETH ให้ผลตอบแทนสูงกว่า reETH, stETH หรือ sfrxETH
ไม่จำเป็นต้องเดิมพันหรือรับรางวัล
OETH หารายได้จากการจัดหาสภาพคล่องของ DeFi และถือครองตราสารอนุพันธ์จำนองที่มีสภาพคล่องของบลูชิป
ซื้อและขาย
ผู้ใช้ Origin Protocol สามารถอัพเกรด Stablecoins ที่มีอยู่เป็น OUSD ผ่าน app.ousd.com และแปลง ETH หรือ LSD เป็น OETH ผ่าน app.oeth.com หลังจากการอัปเกรด OUSD และ OETH ของผู้ใช้จะสะสมการผลิตโดยอัตโนมัติทันที เมื่อผู้ใช้ทำธุรกรรม Origin DApps จะพิจารณาค่าสลิปเพจและค่าธรรมเนียมน้ำมัน และแจ้งราคาที่เหมาะสมที่สุดแก่ผู้ใช้อย่างชาญฉลาด ซึ่งหมายความว่า DApps จะสนับสนุนให้ผู้ใช้ซื้อ OUSD หรือ OETH ที่หมุนเวียนอยู่แล้ว แทนที่จะสร้างโทเค็นใหม่จากห้องนิรภัย DApps จะนำเงินทุนของผู้ถือไปใช้ในกลยุทธ์รายได้ที่หลากหลาย ซึ่งสามารถกระจายความเสี่ยงและปรับสมดุลเมื่อเวลาผ่านไปเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่แข็งแกร่ง
ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนการถือครอง OUSD หรือ OETH เป็นหลักประกันได้ตลอดเวลา เช่นเดียวกับการซื้อ Origin DApp จะคำนึงถึงการเลื่อนหลุด ค่าธรรมเนียมน้ำมัน และค่าธรรมเนียมการออกจากห้องนิรภัย และเสนอราคาที่เหมาะสมที่สุดแก่ผู้ใช้อย่างชาญฉลาด ซึ่งหมายความว่า DApps มักจะช่วยผู้ใช้ขาย OUSD หรือ OETH บน AMM แทนที่จะแลกด้วยห้องนิรภัยและเสียค่าธรรมเนียมการออกโปรโตคอล
เมื่อผู้ใช้แลก OUSD ผ่านห้องนิรภัย ห้องนิรภัยจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการออกของผู้ใช้ 0.25% ค่าธรรมเนียมนี้จะถูกแจกจ่ายเป็นผลประโยชน์เพิ่มเติมให้กับผู้เข้าร่วมที่เหลืออยู่ในห้องนิรภัย (เช่น ผู้ถือ OUSD หรือ OETH รายอื่น) ค่าธรรมเนียมทำหน้าที่เป็นคุณสมบัติด้านความปลอดภัยที่ทำให้ผู้โจมตีใช้ประโยชน์จากออราเคิลที่ล้าหลังได้ยาก ป้องกันไม่ให้พวกเขาขโมยเหรียญ Stablecoin จากห้องนิรภัยหากสินทรัพย์อ้างอิงมีราคาผิดพลาด นอกจากนี้ยังมีค่าธรรมเนียมในการออกเพื่อจูงใจผู้ถือระยะยาวมากกว่านักเก็งกำไรระยะสั้น หลังจากการไถ่ถอน คลังจะคืนโทเค็นในสัดส่วนเดียวกับการถือครองปัจจุบันของผู้ใช้ การขาดการออกแบบที่ผู้ใช้เลือกได้นี้ช่วยปกป้องห้องนิรภัยในกรณีที่ Stablecoin ที่รองรับสูญเสียหมุด
ข้อตกลงนี้รับประกันจุดยึด 1:1 ระหว่าง OUSD และ USD โดยใช้บริการ Oracle ของ Chainlink เพื่อติดตามอัตราแลกเปลี่ยนของ Stablecoins และปรับอัตราการสร้างเหรียญและการไถ่ถอนให้สอดคล้องกัน
ชื่อเรื่องรอง
OUSD สร้างรายได้ผ่านการให้ยืม Stablecoin และการจัดหาสภาพคล่อง และ OUSD สร้างรายได้ผ่านการให้กู้ยืม Stablecoin ของ Compound, Morpho และ AAVE และโดยการให้สภาพคล่องบน Curve และ Convex ผลตอบแทนย้อนหลัง 30 วันและ 365 วันสำหรับ OUSD อยู่ที่ประมาณ 4% ถึง 7% โดยเฉพาะอย่างยิ่ง OUSD มีอัตราผลตอบแทนสูงกว่าโปรโตคอลเดียวที่ใช้โดย Origin Dollar
ชื่อเรื่องรอง
ผู้ยืม AAVE และ Compound ให้หลักประกันประเภทต่างๆ เช่น ETH, BTC และโทเค็นอื่นๆ เพื่อยืมสินทรัพย์ AAVE และ Compound กำหนดให้ผู้กู้ต้องมีหลักประกันมากเกินไป และหากเลเวอเรจของผู้กู้เกินเกณฑ์ที่กำหนด โปรโตคอลจะขายหลักประกันของผู้กู้ ตัวอย่างเช่น ผู้ใช้ที่โพสต์ ETH เป็นหลักประกันบน AAVE สามารถยืมได้สูงสุด 82.5% ของสถานะของพวกเขา หากพวกเขาให้ยืม USDC ถึง 85% ของมูลค่าเดิมใน ETH หลักประกันของพวกเขาจะถูกขาย การใช้กลไกนี้ OUSD ให้ยืมเหรียญ Stablecoin บนแพลตฟอร์มเพื่อรับผลตอบแทนและแจกจ่ายให้กับผู้ถือ OUSD รายได้เหล่านี้มาจากดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมที่เกิดจากกลุ่มเหรียญ Stablecoin บน Aave และ Compound
ชื่อเรื่องรอง
ผู้ให้บริการสภาพคล่องบน Curve ช่วยให้นักเทรดแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ เช่น DAI, USDC หรือ USDT โดยมีค่าธรรมเนียม Curve ยังให้รางวัลแก่ผู้ให้บริการสภาพคล่องด้วยโทเค็น CRV Convex เป็นเครื่องมือเพิ่มประสิทธิภาพรายได้ของ Curve ซึ่งให้ความสำคัญกับการรับโทเค็น CRV ผู้ให้บริการสภาพคล่องสามารถเดิมพันตำแหน่ง Curve บน Convex เพื่อรับรางวัลและโทเค็น CVX ที่เพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน Convex จะได้รับรางวัลเป็นเปอร์เซ็นต์ของโทเค็น CRV OUSD ทำหน้าที่เป็นผู้ให้บริการสภาพคล่องสำหรับ DAI, USDC, USDT และ OUSD รวบรวมค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมและขายรางวัลโทเค็น CRV สำหรับเหรียญที่มีเสถียรภาพมากขึ้น ผู้ใช้จะได้รับรางวัลโทเค็นและค่าธรรมเนียมผ่านข้อตกลงข้างต้น
OETH
ชื่อเรื่องรอง
กลยุทธ์รายได้
รางวัลผู้ตรวจสอบความถูกต้อง
ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม
ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม
โทเค็นรางวัล
Origin Ether ได้รับผลประโยชน์เพิ่มเติมจากกลยุทธ์ Convex AMO หลักประกัน OETH ใช้เพื่อจัดหาสภาพคล่องให้กับกลุ่ม OETH-ETH ทั้งในส่วนโค้งและส่วนนูน ทำให้ผู้ถือได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมในกลุ่มสภาพคล่องเหล่านี้ สุดท้าย OETH จะได้รับจากโทเค็นรางวัลแบบก้าวหน้า โดยเริ่มจาก CRV และ CVX
Tokenomics
ชื่อระดับแรก
อุปทานหมุนเวียนเริ่มต้นของโทเค็น OGV คือ 1 พันล้าน OGV และอุปทานรวมเริ่มต้นคือ 4 พันล้าน OGV ซึ่งจะกระจายอย่างสมบูรณ์หลังจากสี่ปี
โทเค็น OGV แบ่งออกเป็นการกระจายเริ่มต้น:
25% airdrop สำหรับผู้ถือ OGN
กิจกรรมการขุดสภาพคล่อง 1.25% ก่อนเปิดตัว
สิ่งจูงใจในการขุดสภาพคล่องในอนาคต 25%
ผู้ถือ USD 10%
10% ผู้สนับสนุนโอเพ่นซอร์สในปัจจุบัน
ผู้สนับสนุนโอเพ่นซอร์สในอนาคต 10%
สำรอง DAO 18.75%
โทเค็นส่วนใหญ่ถูกแจกจ่ายให้กับบุคคลที่ไม่ได้ควบคุมโดย Origin ดังนั้นจึงป้องกัน Origin หรือนิติบุคคลจากการควบคุมสิทธิ์ในการออกเสียงได้อย่างมีประสิทธิภาพ
Vote-Escrow OGV （veOGV）
Origin Protocol ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการระดมทุนส่วนตัวหรือสาธารณะของ OGV โทเค็นเปิดตัวสู่ชุมชนในเดือนกรกฎาคม 2565 และในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า โทเค็นส่วนใหญ่จะถูกแจกจ่ายให้กับผู้ถือ OUSD ผู้ถือ OETH และผู้ให้บริการสภาพคล่อง
ผู้ถือ OGV สามารถรับ veOGV ผ่านโปรโตคอลการเดิมพัน OETH ในขณะที่ผู้ถือ veOGV จะได้รับรายได้จากโปรโตคอลและรางวัลโทเค็นการควบคุมจากโปรโตคอล Origin Ether โปรโตคอล OETH จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงาน 20% จากรายได้ที่ OETH ได้รับ ค่าธรรมเนียมนี้จะใช้เพื่อรับโทเค็น CVX ลงทุนซ้ำอย่างมีประสิทธิภาพผ่านผลตอบแทน CVX และ CRV ที่เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ที่ส่งต่อไปยังกลุ่มเส้นโค้ง OETH-ETH สิ่งนี้จะเพิ่มผลตอบแทนของกลยุทธ์ Ether AMO ต้นกำเนิดและกองทุนการปรับใช้ OETH อย่างมาก
จำนวนเหรียญ OGV ที่ได้จากการเดิมพัน OGV ของ veOGV ขึ้นอยู่กับจำนวนของ OGV ที่เดิมพันและเวลาของโทเค็นการเดิมพัน
ชื่อระดับแรก
ข้อมูลทีม
ผู้ลงทุนหลักของ Origin คือ Pantera Capital ซึ่งเป็นกองทุน cryptocurrency ที่เก่าแก่ที่สุดในโลก นักลงทุนที่มีชื่อเสียงอื่นๆ ได้แก่ Foundation Capital, Blocktower, Blockchain.com, KBW Ventures, Spartan Capital, PreAngel Fund, Hashed, Kenetic Capital, FBG, QCP Capital และ Smart Contract Japan นักลงทุนรายใหญ่ที่มีชื่อเสียง ได้แก่ Steve Chen ผู้ก่อตั้ง YouTube, Alexis Ohanian ผู้ก่อตั้ง Reddit, Garry Tan หุ้นส่วน Y Combinator และ Randall Kaplan ผู้ก่อตั้ง Akamai
Summary
ในฐานะสมาชิกใหม่ของแทร็ก LSDFi โปรโตคอล Origin Protocol กำลังใช้กลยุทธ์รายได้ที่หลากหลายเพื่อเพิ่มรายได้ แทร็ก LSDFI ปริมาณ ดั้งเดิมได้เพิ่มสมาชิกอีกคนและการแข่งขันด้านสภาพคล่องระหว่าง xETH นั้นรุนแรงมากขึ้น แต่ถ้าเราคิดให้ดี ใน LSD War ผู้ชนะที่แท้จริงอาจไม่ได้อยู่ในสนามรบ
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: บทความนี้มีไว้สำหรับข้อมูลการวิจัยเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำหรือคำแนะนำในการลงทุนใดๆ กลไกโครงการที่แนะนำในบทความนี้เป็นเพียงความเห็นส่วนตัวของผู้เขียนเท่านั้น และไม่มีส่วนได้ส่วนเสียกับผู้เขียนบทความนี้หรือแพลตฟอร์มนี้ การลงทุนในบล็อกเชนและสกุลเงินดิจิทัลนั้นขึ้นอยู่กับความไม่แน่นอนต่างๆ เช่น ความเสี่ยงด้านตลาดที่สูงมาก ความเสี่ยงด้านนโยบาย และความเสี่ยงทางเทคนิค ราคาของโทเค็นในตลาดรองผันผวนอย่างรุนแรง นักลงทุนควรตัดสินใจอย่างรอบคอบและแบกรับความเสี่ยงในการลงทุนอย่างอิสระ ผู้เขียนบทความนี้หรือแพลตฟอร์มนี้จะไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียใดๆ ที่เกิดจากนักลงทุนที่ใช้ข้อมูลที่ให้ไว้ในบทความนี้
