SignalPlus ข้อมูลรายวัน (20230417)

เพื่อน ๆ ที่รัก ยินดีต้อนรับสู่ SignalPlus Daily Morning News SignalPlus Morning News อัพเดทข้อมูลการตลาดในระดับมหภาคให้คุณทุกวัน และแบ่งปันข้อสังเกตและความคิดเห็นของเราเกี่ยวกับแนวโน้มระดับมหภาค ยินดีต้อนรับสู่การติดตามและสมัครสมาชิกและติดตามแนวโน้มตลาดล่าสุดกับเรา

เพื่อน ๆ ที่รัก ยินดีต้อนรับสู่ SignalPlus Daily Morning News SignalPlus Morning News อัพเดทข้อมูลการตลาดในระดับมหภาคให้คุณทุกวัน และแบ่งปันข้อสังเกตและความคิดเห็นของเราเกี่ยวกับแนวโน้มระดับมหภาค ยินดีต้อนรับสู่การติดตามและสมัครสมาชิกและติดตามแนวโน้มตลาดล่าสุดกับเรา

ข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐฯออกมาดีกว่าที่คิด ยอดค้าปลีกลดลง 1.0% MoM ซึ่งเป็นการลดลง 0.5% ที่แข็งแกร่งเกินคาด โดยส่วนใหญ่ฉุดลงโดยยอดขายน้ำมันและรถยนต์ อย่างไรก็ตาม การลดลงในกลุ่มควบคุมนั้นค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัวที่ 0.3% MoM โดยการใช้จ่ายเล็กน้อยโดยรวมยังคงแสดงให้เห็นว่าผู้บริโภคเป็น ยืดหยุ่น. แม้ว่ายอดค้าปลีกจะลดลงในเดือนมีนาคม หลังจากเติบโตอย่างแข็งแกร่งในเดือนมกราคมและลดลงน้อยกว่าที่คาดไว้ในเดือนกุมภาพันธ์ ธนาคารเพื่อการลงทุนยังคงคาดการณ์ว่าการใช้จ่ายค้าปลีกในไตรมาสแรกจะมีการเติบโตเกือบ 7% เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐดีดตัวขึ้น 1.5 เป็น 63.5 ในเดือนเมษายนจาก 62 ในเดือนมีนาคม โดยทั้งสภาวะปัจจุบันและตัวบ่งชี้การคาดการณ์ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์เงินเฟ้อ 1 ปีพุ่งขึ้นอย่างกะทันหันเป็น 4.6% จาก 3.6% ในเดือนก่อนที่ 11 ซึ่งเป็นระดับสูงสุด ระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนก่อนที่ 4.9%

ข้อมูล CPI เดือนมีนาคมที่เผยแพร่เมื่อวันพุธที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานทรงตัว แต่ CPI ที่อยู่อาศัยที่อ่อนตัวลงได้รับการสนับสนุน ในขณะที่ราคาอาหารทรงตัวในเดือนมีนาคม ซึ่งเป็นระดับที่อ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่กลางปี ​​2020 ในขณะที่ราคาพลังงานที่ลดลงมากกว่าที่คาดไว้ก็ช่วยพาดหัวข่าวเช่นกัน CPI อัตราการเติบโตประจำปีลดลงเหลือ 5%

รายงาน H.8 ของธนาคารกลางสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่างบดุลทรงตัวเป็นสัปดาห์ที่สี่ติดต่อกัน โดยมีสภาพคล่องฉุกเฉินให้กับระบบธนาคารผ่านหน้าต่างส่วนลด และ BTFP ตกลงสู่ 139,500 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 12 เมษายน จาก 149,000 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ก่อนหน้า นอกจากนี้ ข้อมูลรวมจากธนาคารขนาดใหญ่ 4 แห่ง (JPM/Citi/Wells Fargo/PNC) แสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องในอัตราส่วน AOCI (ลบขาดทุนสะสม) และอัตราส่วน SLR/CET 1 นอกจากนี้ กองทุนตลาดเงินมีเงินไหลเข้าเพียง 30.3 พันล้านดอลลาร์ ปรากฏว่าเที่ยวบินฝากที่เลวร้ายที่สุดจบลงแล้ว

การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟดไต่กลับไปสู่ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือนจากผลข้อมูลทางเศรษฐกิจและความเชื่อมั่นในตลาดหุ้นที่แข็งแกร่ง โดยมีความเป็นไปได้ที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤษภาคมจะเพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 80% และการคาดการณ์ของตลาดสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสะสมภายในสิ้นปีนี้ ปีน้อยกว่า 50 คะแนนพื้นฐาน ได้ลดลงอย่างรวดเร็วจากมากกว่า 80 คะแนนพื้นฐานในต้นเดือนมีนาคม แม้ว่าอุตสาหกรรมธนาคารจะยังคงอยู่ในภาวะปั่นป่วนและตลาดกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่กำลังจะมาถึง แต่สถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นจริงแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมายของเฟด การเติบโตของการจ้างงานและค่าจ้างยังคงตึงตัว การเติบโตทางเศรษฐกิจโดยรวมยังคงสูงกว่าระดับแนวโน้ม และความเสี่ยงของอุตสาหกรรมการธนาคาร โอกาสในการแพร่ระบาดเพิ่มเติมก็ลดลงเช่นกัน บางทีอารมณ์ในปัจจุบันอาจสรุปได้ดีที่สุดบนหน้าปกนิตยสาร The Economist ฉบับล่าสุด ซึ่งเศรษฐกิจสหรัฐยังคงไต่ระดับกำแพงแห่งความกังวล และตลาดหุ้นยังคงพุ่งสูงขึ้นสวนทางกับมติของตลาด

ความผันผวนข้ามสินทรัพย์ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องในเดือนเมษายน โดยอัตราดอกเบี้ยและความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนจะกลับสู่ระดับไตรมาสที่ 4 ปี 2565 ในขณะที่ตราสารทุนก็กลับสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปีเช่นกัน อัตราเงินเฟ้อทั่วไปที่เบาลง (แม้ว่าจะยังสูงกว่าเป้าหมาย) การเติบโตของค่าจ้างที่ช้าลง วิกฤตการธนาคารที่ค่อยๆ จางหายไป และข้อเท็จจริงที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐยังไม่ได้ตอบโต้อย่างแข็งกร้าวต่อความคาดหวังในปัจจุบันของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย เชื่อมโยงไปถึงการรักษาราคาสินทรัพย์ที่แข็งแกร่งโดยอัตโนมัติในเดือนเมษายน

อีก 3 สัปดาห์ ฤดูการทำกำไรของหุ้นสหรัฐจะเข้าสู่ช่วงไคลแม็กซ์ JPMorgan Chase และ Citigroup ได้ประกาศผลประกอบการก่อนใคร เนื่องจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ทั้งคู่จึงแสดงผลประกอบการที่ดี แม้เศรษฐกิจจะชะลอตัว แต่วาณิชธนกิจคาดว่า S&P 500 EPS จะทรงตัวหรือสูงกว่าเล็กน้อยในปี 2566 ที่ประมาณ 225 ดอลลาร์ แม้ว่าการซื้อคืนหุ้นคาดว่าจะชะลอตัวก็ตาม

ตลาด cryptocurrency ยังคงเพิ่มขึ้น โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 10% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา และกิจกรรมของ TVL กำลังเพิ่มขึ้น Ethereum เสร็จสิ้นการอัปเกรด Shapella ที่รอคอยมานานในวันที่ 12 เมษายน โดยมีการถอนออกประมาณ 185,000 รายการและแจกจ่าย ETH ประมาณ 304,000 ETH ใน 48 ชั่วโมงต่อมา อย่างไรก็ตาม ETH ไม่ได้กลัวอุปทานที่เพิ่มขึ้น แต่เพิ่มขึ้น 10% หลังจาก Shapella และมีขนาดใหญ่ จำนวนโพซิชั่นชอร์ตฟิวเจอร์สถูกชำระบัญชี (ประมาณ 250 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) เนื่องจากราคาสปอต ETH ทะลุ 2,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนพฤษภาคมปีที่แล้ว

เช่นเดียวกับหุ้นสหรัฐ สกุลเงินดิจิทัลเพิ่มขึ้นประมาณร้อยละ 70 ในปีนี้ เกินความคาดหมายแม้จะมีแรงกดดันด้านกฎระเบียบที่รุนแรง และอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนของสหรัฐในปัจจุบันสูงถึงร้อยละ 5 นอกจากนี้ ในขณะที่ราคา BTC แตะระดับสูงสุดในรอบ 12 เดือน ความสัมพันธ์แบบหมุนเวียนกับสินทรัพย์เสี่ยงได้ลดลงตั้งแต่ต้นปี และการครอบงำของ BTC ได้ดีดตัวขึ้นเป็นประมาณ 45% เนื่องจากความกังวลล่าสุดเกี่ยวกับ Stablecoins

ความผันผวนของตัวเลือก Crypto ดีดตัวขึ้นเล็กน้อยหลังจากการอัปเกรด Ethereum แต่ความผันผวนโดยรวมยังคงค่อนข้างเบาบางแม้ว่าราคาสปอตจะพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ความผันผวนของ ETH ได้กลับสู่ระดับปกติเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการเทขายลดลง

สภาคองเกรสแห่งสหรัฐอเมริกาได้ร่างกรอบการเรียกเก็บเงินที่ครอบคลุมกฎระเบียบของ Stablecoin ก่อนการพิจารณาคดีในวันที่ 19 เมษายน แม้ว่าเราจะไม่ใช่ผู้เชี่ยวชาญด้านกฎหมายและต่อไปนี้ไม่ใช่คำแนะนำทางกฎหมาย แต่ประเด็นสำคัญบางประการ ได้แก่:

- ธนาคารกลางสหรัฐจะรับผิดชอบในการควบคุมผู้ออก Stablecoin เช่น Circle และ Tether ในขณะที่ผู้ออกเงินฝากที่อยู่ในประกันจะถูกควบคุมโดยหน่วยงานกำกับดูแลของธนาคารกลางที่เกี่ยวข้อง

- รายละเอียดของขั้นตอนการขอใบอนุญาตไม่ชัดเจน แต่ดูเหมือนว่าจะขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของหน่วยงานกำกับดูแลที่เกี่ยวข้องของสหรัฐอเมริกา

- เลื่อนการชำระหนี้เป็นเวลา 2 ปีในการออก Stablecoins ที่ไม่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์ที่มีตัวตน

- การเสนอขาย Stablecoins ในสหรัฐอเมริกาโดยไม่มีใบอนุญาตและการโอน Stablecoins ที่ไม่มีใบอนุญาตไปยังหน่วยงานของสหรัฐอเมริกาจะถูกลงโทษจำคุกสูงสุด 5 ปี ซึ่งจะบังคับใช้กับผู้ออกทั่วโลก

- ไม่อนุญาตให้ "เหรียญ Stablecoin ที่มีการค้ำประกันภายนอก" และเหรียญ Stablecoin ที่ออกโดยต่างประเทศโดยไม่ได้รับอนุญาตให้ดำเนินการในสหรัฐอเมริกา

- เหรียญ Stablecoin สกุลเงินต่างประเทศสามารถได้รับใบอนุญาต แต่ต้องได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์ USD

- ในทางกลับกัน ผู้ออกเหรียญ Stablecoin ที่ได้รับอนุญาต (เช่น USDC) อาจมีโอกาสใช้บัญชี Fed โดยตรง

- มีการศึกษาอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับ CBDC ซึ่งกล่าวถึงรายละเอียดและมาตรฐานมากมาย

https://docs.house.gov/meetings/BA/BA 21/20230419/115753/BILLS-118 pih-Toproviderequirementsforpaymentstablecoinissuersresearchonadigitaldollarandforotherpurposes.pdf

ในที่สุด ฟอรัมย่อยที่จัดขึ้นโดย SignalPlus ที่งาน HK Web3 Festival เมื่อสัปดาห์ที่แล้วก็ประสบความสำเร็จอย่างมาก ขอบคุณมากสำหรับการสนับสนุนของคุณ! เราจะแบ่งปันบทสรุปเนื้อหาเพิ่มเติมบน Twitter และกลุ่ม TG อย่างเป็นทางการในอนาคต เรายินดีรับฟังความสนใจของคุณและหวังว่าจะได้พบคุณอีกในกิจกรรมครั้งต่อไป!

https://twitter.com/i/web/status/1646438075575447552 

หากคุณต้องการรับการอัปเดตทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlus_Web 3 หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วยขนาดเล็ก WeChat: Chillywzq), กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อนมากขึ้น

SignalPlus Official Website: https://www.signalplus.com/