การวิเคราะห์หลายมิติของรูปแบบ cross-chain ของ Aptos: Wormhole และ LayerZero ใครมีศักยภาพในการพัฒนามากกว่ากัน?
Aptos เป็นเชนสาธารณะ Alt Layer 1 ที่ได้รับความสนใจอย่างมากจากตลาด เชนสาธารณะใหม่เป็นหนึ่งในจุดเติบโตที่สำคัญของสะพานข้ามโซ่ ขนาดของกองทุนโซ่สามารถสะท้อนถึงศักยภาพการพัฒนาของสะพานข้ามโซ่ . ในช่วงกว่าสามเดือนนับตั้งแต่ Aptos mainnet เริ่มใช้งาน PANews ได้นับข้อมูลของสะพานข้ามโซ่แต่ละแห่งบน Aptos ณ วันที่ 3 กุมภาพันธ์ และพบผลลัพธ์ดังต่อไปนี้:
กองทุนข้ามเครือข่ายบน Aptos ส่วนใหญ่กระจายอยู่ใน DEX สามรายการ ได้แก่ PancakeSwap, AUX Exchange และ LiquidSwap หลังจากที่ PancakeSwap เปิดตัวการขุดสภาพคล่องบน Aptos แล้ว AUX Exchange ก็เสียตำแหน่งที่โดดเด่นไป PancakeSwap และ LiquidSwap รองรับ LayerZero มากขึ้น และ Wormhole ใช้ใน AUX Exchange มากขึ้น
บริดจ์ข้ามเชนหลักและสินทรัพย์ข้ามเชนคิดเป็น 61.2% ของ Wormhole Portal, 32% ของ LayerZero และ 6.9% ของ Celer cBridge แม้ว่า Multichain ซึ่งใช้กันอย่างแพร่หลายในเครือข่ายอื่นๆ จะรองรับ Aptos เช่นกัน แต่ก็ยังไม่ได้ใช้
มูลค่าของสินทรัพย์ข้ามเชนบน Aptos อยู่ที่ประมาณ 88.17 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สินทรัพย์ข้ามเชนหลักและมูลค่าของพวกมันคือ 26.32 ล้านดอลลาร์สหรัฐใน Wormhole, 16.39 ล้านดอลลาร์สหรัฐใน LayerZero และ 11.37 ล้านดอลลาร์สหรัฐใน Wormhole ( SOL).
หากจำแนกตามประเภทสินทรัพย์ USDC มีข้อได้เปรียบอย่างแน่นอน มูลค่าของ cross-chain USDC บน Aptos คือ 57.49 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 65.2% แสดงให้เห็นว่าสะพานข้ามโซ่ขึ้นอยู่กับ USDC เป็นอย่างมาก และ CCTP ของ Circle อาจมีผลกระทบร้ายแรงต่อสะพานข้ามโซ่ ตามศักยภาพการพัฒนาของ Aptos Circle อาจเปิดตัว USDC แบบเนทีฟบน Aptos
มีสินทรัพย์ข้ามเชน 10 รายการที่สามารถขุดบน PancakeSwap เพียงอย่างเดียว ซึ่งทำให้ Aptos ประสบปัญหาการกระจายตัวของสภาพคล่องที่พบในเชนสาธารณะอื่น ๆ ที่ไม่มีสะพานข้ามเชนอย่างเป็นทางการ
การใช้ LayerZero เพื่อ cross-chain จาก Aptos กลับไปยังเครือข่ายอื่นจำเป็นต้องรอการยืนยัน 1 ล้านบล็อกบน Aptos (ประมาณ 4 วัน) ซึ่งอาจขึ้นอยู่กับการพิจารณาด้านความปลอดภัย แต่ก็ลดประสิทธิภาพ cross-chain ลงอย่างมาก ซึ่ง cross-chain ของ Wormhole และ Celer ได้ทันเวลาเข้าบัญชี
การกระจายกองทุนข้ามสายโซ่บน Aptos: PancakeSwap ทัน
โครงการให้ยืม DEX และจำนองเป็นแอปพลิเคชันที่ดึงดูดกองทุนข้ามเครือข่ายมากที่สุด จากข้อมูลของ Defi Llama เมื่อวันที่ 2 กุมภาพันธ์ TVL บน Aptos มีมูลค่ารวม 63.34 ล้านดอลลาร์สหรัฐซึ่งค่อนข้างต่ำเมื่อเทียบกับมูลค่าตลาดรวมหรือการหมุนเวียน มูลค่าตลาดของ Aptos ข้อมูลในขั้นตอนนี้สามารถสะท้อนให้เห็นเฉพาะโครงการใดที่คว้าโอกาสในช่วงสามเดือนนับตั้งแต่ mainnet เริ่มใช้งานจริง และไม่สามารถแสดงผลลัพธ์สุดท้ายได้
ในบรรดาแอปพลิเคชันเหล่านี้ของ Aptos โครงการที่มีเงินทุนเกิน 3 ล้านเหรียญสหรัฐ ได้แก่ PancakeSwap, AUX Exchange, Tortuga, LiquidSwap และ Ditto ซึ่ง Tortuga และ Ditto เป็นโครงการรับจำนำที่มีสภาพคล่อง และเงินทุนในสัญญาจะรวมเฉพาะโทเค็น APT เท่านั้น และจะไม่เป็น ใช้กับสะพานข้ามแยก การวิเคราะห์ด้านล่างนี้รวมเฉพาะ PancakeSwap, AUX Exchange และ LiquidSwap และโครงการที่มีเงินทุนน้อยกว่าก็จะถูกละเว้นเช่นกัน
Defi Llama Aptos TVL Ranking
รองรับแอพพลิเคชั่นออนไลน์สำหรับสะพานข้ามโซ่
ในกรณีที่ไม่มีสะพานข้ามโซ่สาธารณะที่เป็นทางการ การสนับสนุนระหว่างสะพานข้ามโซ่กับแอปพลิเคชันบนโซ่จะเป็นร่วมกัน ประการแรก สะพานข้ามโซ่จำเป็นต้องรองรับการข้ามโซ่ของโซ่สาธารณะที่สอดคล้องกัน แม้ว่าในทางทฤษฎี DEX ไม่จำเป็นต้องได้รับอนุญาตในการสร้างแหล่งสภาพคล่อง แต่ DEX บางแห่งจะให้รางวัลการขุดสภาพคล่องสำหรับสินทรัพย์ที่สร้างผ่านสะพานข้ามโซ่โดยเฉพาะ ซึ่งทำให้การสนับสนุนอย่างเป็นทางการจาก DEX มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับสะพานข้ามโซ่
ปัจจุบัน PancakeSwap มี TVL อยู่ที่ 36.89 ล้านดอลลาร์บน Aptos เนื่องจากภูมิหลังที่แข็งแกร่งและแรงจูงใจสำหรับคู่การซื้อขายหลายคู่บน Aptos ทำให้ PancakeSwap ขึ้นอันดับหนึ่งใน TVL บน Aptos ไม่นานหลังจากเริ่มการขุดสภาพคล่อง บริดจ์ข้ามโซ่และสินทรัพย์ที่รองรับ ได้แก่ USDC, USDT, WETH ของ LayerZero, USDC, USDT, WETH, BNB ของ Celer cBridge, USDC, BUSD, WETH ของ Wormhole Portal
แม้ว่าสินทรัพย์เหล่านี้สามารถขุดได้ในคู่ซื้อขายเพื่อรับรางวัล CAKE แต่ PancakeSwap มีการสนับสนุนอย่างเป็นทางการสำหรับ LayerZero ในหน้า Trade-Bridge ของเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Pancakeswap (bridge.pancakeswap.finance/aptos) ซึ่งแสดงสะพานข้ามโซ่ของ LayerZero สินทรัพย์ที่สร้างโดย LayerZero มีผลตอบแทนที่ค่อนข้างสูงกว่าสำหรับสภาพคล่องและการขุด ตัวอย่างเช่น สำหรับคู่เทรด Stablecoin รางวัลทวีคูณของคู่เทรด USDC-USDT ของ LayerZero คือ 15 เท่า โดยมีสภาพคล่อง $7.06 ล้าน คู่เทรด USDC-BUSD ของ Wormhole คือ 10 เท่า โดยมีสภาพคล่อง $5.38 ล้าน คู่ USDC- The ของ cBridge คู่การซื้อขาย USDT อยู่ที่ 6 เท่า และสภาพคล่องอยู่ที่ 2.09 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
AUX Exchange เคยเป็นโครงการที่มี TVL สูงสุดบน Aptos เนื่องจากไม่ได้ออกเหรียญมาเป็นเวลานาน หลังจากที่ PancakeSwap เริ่มการขุดสภาพคล่อง สภาพคล่องจึงลดลงอย่างรวดเร็ว ปัจจุบันมีการอัพเดทชุมชนค่อนข้างน้อยสำหรับโครงการนี้ เนื่องจากไม่มีโทเค็น AUX Exchange จึงไม่สามารถตั้งรางวัลสำหรับการขุดสภาพคล่องและเว็บไซต์อย่างเป็นทางการไม่แสดงทางเข้าของสะพานข้ามโซ่ สภาพคล่องใน AUX Exchange ควรจัดทำโดยผู้ใช้โดยสมัครใจ สะพานข้ามโซ่ที่ใช้ส่วนใหญ่เป็น Wormhole รวมถึง USDC, WETH, WBTC, USDT จาก Ethereum ถึง Aptos และ USDC และ SOL จาก Solana ถึง Aptos สภาพคล่องของคู่การซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับ USDC, USDT และสินทรัพย์อื่น ๆ ที่ใช้ LayerZero cross-chain นั้นน้อยกว่า $3,000 ซึ่งถือว่าเล็กน้อย
นอกจากนี้ Liquidswap ยังแสดงรายการ cross-chain อย่างเด่นชัดบนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ และ LayerZero เป็นผู้จัดหาสะพาน cross-chain Liquidswap เปิดรางวัลการขุดสภาพคล่องเพียงเล็กน้อยสำหรับคู่ซื้อขาย USDC-WETH และ USDC-APT และสินทรัพย์ข้ามสายของ USDC และ WETH ยังใช้สะพานข้ามสายของ LayerZero ในทำนองเดียวกัน แม้ว่าสินทรัพย์ที่สร้างขึ้นโดยสะพานข้ามโซ่เช่น Wormhole ก็สามารถนำมาใช้ได้ เนื่องจากขาดความร่วมมืออย่างเป็นทางการ สินทรัพย์เหล่านี้จึงมีสภาพคล่องค่อนข้างต่ำ
โดยสรุป ในบรรดาสามโครงการ PancakeSwap, AUX Exchange และ Liquidswap ที่มีทรัพย์สินข้ามเชนมากที่สุดใน Aptos, PancakeSwap และ Liquidswap รองรับ LayerZero มากกว่า และทั้งสองได้แสดงทางเข้าของสะพานข้าม LayerZero บนเว็บไซต์ทางการ แม้ว่า AUX Exchange จะใช้ Wormhole มากกว่า แต่เว็บไซต์อย่างเป็นทางการไม่แสดงลิงค์สะพานข้ามโซ่และข่าวความร่วมมือ PancakeSwap ยังรองรับ Wormhole และ cBridge แต่สินทรัพย์ข้ามเครือข่ายของ LayerZero มีสภาพคล่องที่ดีที่สุด
การกระจายของกองทุนข้ามเครือข่าย: USDC คิดเป็นสัดส่วนสูงถึง 61.2%
ตามสถิติของ PANews ณ วันที่ 3 กุมภาพันธ์ มูลค่ารวมของสินทรัพย์ข้ามเครือข่ายที่ออกบน Aptos อยู่ที่ประมาณ 88.17 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และการกระจายเฉพาะมีดังนี้ สินทรัพย์ข้ามเชนหลักบน Aptos และมูลค่าของพวกมันคือ USDC ของ Wormhole $26.32 ล้าน USDC ของ LayerZero $16.39 ล้าน USDC (SOL) ของ Wormhole $11.37 ล้าน USDT ของ LayerZero $8.09 ล้าน และ WETH ของ Wormhole $4.06 ล้าน มูลค่าของสินทรัพย์ข้ามเชนยังสูงกว่าผลรวมของ TVL ของโครงการสำคัญ ซึ่งบ่งชี้ว่ายังมีสินทรัพย์ข้ามเชนจำนวนมากที่ยังไม่ได้นำไปใช้ในโครงการ
คำนำหน้าของสินทรัพย์ข้ามสายที่สร้างโดย Wormhole จะแสดงเป็น wh คำนำหน้าของ LayerZero แสดงเป็น lz และคำนำหน้าของ Celer แสดงเป็น ce WBTC, WETH, USDT และ USDC ของ Wormhole จาก Ethereum, USDC (SOL) และ SOL ข้ามจาก Solana และ BUSD ข้ามจากเชน BNB WETH, USDT และ USDC ของ LayerZero อาจยืมสภาพคล่องของ Stargate และสามารถเชื่อมโยงข้ามและไถ่ถอนได้จากห่วงโซ่ของเหลวของ Stargate ครอสเชน WETH, USDT และ USDC ของ Celer จาก Ethereum และครอสเชน BNB จากเชน BNB
หากแบ่งตาม cross-chain bridge สินทรัพย์ cross-chain ของ Wormhole มีมูลค่า 53.92 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 61.2% สินทรัพย์ cross-chain ของ LayerZero มีมูลค่า 28.19 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 32% สินทรัพย์ cross-chain ของ Celer มีมูลค่า 6.06 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 61.2% 6.9% สินทรัพย์ข้ามสายของ Wormhole มีความหลากหลายและมูลค่ามากกว่า อย่างไรก็ตาม สินทรัพย์แบบ cross-chain ของ Wormhole บางตัวยังไม่ได้รับการนำไปใช้อย่างเหมาะสม เช่น whUSDC (SOL) แม้ว่าการหมุนเวียนบน Aptos จะอยู่ที่ 11.37 ล้านดอลลาร์ แต่มีสภาพคล่องใน AUX Exchange มากกว่า 1 ล้านดอลลาร์เท่านั้น AUX Exchange คือ DEX ที่รองรับ Wormhole ได้ดีที่สุด หาก AUX Exchange สามารถรักษาตำแหน่งผู้นำไว้ได้ Wormhole แบบ Cross-chain เหล่านี้ก็สามารถรองรับได้ดีเช่นกัน แต่ในปัจจุบัน AUX Exchange ถูกแซงหน้าโดย PancakeSwap และ PancakeSwap มีแนวโน้มที่จะเป็น LayerZero มากกว่า
หากจำแนกตามสินทรัพย์ข้ามเชน USDC มีข้อได้เปรียบแน่นอน มูลค่าของ USDC ข้ามเชนบน Aptos คือ 57.49 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 65.2% USDT มีมูลค่า 12.57 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 14.3% WETH มีมูลค่า 8.47 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 65.2% 9.6% SOL มีมูลค่า 3.76 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 4.3% BUSD มีมูลค่า 3.19 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 3.6% WBTC มีมูลค่า 1.78 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 2% BNB มีมูลค่า 860,000 ดอลลาร์ คิดเป็น 1%
Circle ผู้ออก USDC กล่าวว่าเร็ว ๆ นี้จะเปิดตัว CCTP โปรโตคอลการถ่ายโอนข้ามเชนอย่างเป็นทางการ เนื่องจากปัจจุบัน USDC เป็นสินทรัพย์ข้ามเชนที่ใช้มากที่สุดใน Aptos (มีสถานการณ์ที่คล้ายกันใน Alt Layer 1 อื่น ๆ ) การเปิดตัว ของ CCTP มีแนวโน้มที่จะรวมเชนทั้งหมดในแต่ละเชนเข้าด้วยกัน สินทรัพย์ cross-chain ของ USDC มีผลอย่างมากต่อรูปแบบ cross-chain ที่มีอยู่ โดยอาศัยแหล่งรวมสภาพคล่องของ Stargate LayerZero อาจยังคงมีประโยชน์ ขึ้นอยู่กับว่าสามารถแข่งขันกับ CCTP ในแง่ของความเร็วและค่าใช้จ่ายข้ามเชนได้หรือไม่ ในขณะที่ Wormhole ไม่มีสภาพคล่องของสินทรัพย์ดั้งเดิมในแต่ละเชน และอาจได้รับผลกระทบมากขึ้น .
ประสบการณ์: LayerZero ใช้เวลา 4 วันในการข้ามเครือข่ายจาก Aptos ไปยังเครือข่ายอื่น
ในแง่ของประสบการณ์ผู้ใช้ LayerZero แตกต่างจาก Wormhole และ Celer อย่างเห็นได้ชัด
ประการแรก เนื่องจากสภาพคล่องของสินทรัพย์เนทีฟในหลายเชนบน Stargate ทำให้ LayerZero สามารถข้ามเชนจากเชนที่รองรับทั้งหมด และยังสามารถแลกสินทรัพย์จาก Aptos ไปยังหลายเชน อย่างไรก็ตาม Wormhole และ Celer ไม่มีข้อได้เปรียบนี้ สินทรัพย์เช่น USDT และ USDC จะต้องทำการข้ามเครือข่ายจาก Ethereum mainnet และสามารถแลกกลับคืนสู่ Ethereum mainnet เท่านั้น
สินทรัพย์หลักที่ใช้ใน LayerZero เป็นสินทรัพย์ดั้งเดิม และหน้าสะพานข้ามโซ่ของ PancakeSwap จะแสดงเฉพาะสินทรัพย์ข้ามโซ่ที่รองรับเท่านั้น Wormhole จะไม่ระบุกระบวนการนี้และสนับสนุนการข้ามสายของสินทรัพย์ใดๆ เมื่อใช้ Wormhole คุณต้องให้ความสนใจกับการตรวจสอบที่อยู่ในห่วงโซ่เป้าหมายเพื่อยืนยันว่าคุณได้รับทรัพย์สินที่คุณต้องการหรือไม่หลังจากข้ามห่วงโซ่ ตัวอย่างเช่น ผู้ใช้บางคนเข้าใจผิดว่าใช้ Wormhole เพื่อข้ามเชน lzUSDC ที่ออกโดย LayerZero บน Aptos ไปยัง Ethereum และสิ่งที่พวกเขาได้รับก็คือการที่ USDC สร้างบน Ethereum mainnet หลังจาก Wormhole ล็อก lzUSDC แทนที่จะเป็น USDC ดั้งเดิมที่ออกโดย Circle ส่งผลให้ไม่เหมาะสม ของเสียจากก๊าซที่จำเป็น
ข้อแตกต่างที่สำคัญอีกประการหนึ่งคือเมื่อใช้ LayerZero เพื่อข้ามเชนสินทรัพย์จาก Aptos กลับไปยังเชนอื่น (ยกเว้น CAKE) จะใช้เวลาประมาณสี่วันในการรอการยืนยัน 1 ล้านบล็อกบน Aptos กระบวนการข้ามสายโซ่ทั้งหมดของ Wormhole และ Celer สามารถให้เครดิตได้ทันเวลา Fraxferry ซึ่งเป็นสะพานข้ามโซ่ที่ออกแบบโดย Frax ก่อนหน้านี้ก็มีกลไกการรอที่คล้ายกัน โดยรอหนึ่งวันระหว่างนั้น ระยะเวลารอสี่วันที่ LayerZero กำหนดอาจขึ้นอยู่กับการพิจารณาด้านความปลอดภัย แต่ในขณะเดียวกันก็ลดประสิทธิภาพการข้ามโซ่ลงอย่างมาก ซึ่งอาจเป็นสะพานข้ามโซ่ที่ช้าที่สุด
