บทความนี้มาจากFundamental Labsบทความนี้มาจาก

TL;DR

1. ผู้เขียนต้นฉบับ: King Tuts และ 0xPhillan รวบรวมโดย Odaily Maxlion

2. ชื่อเรื่องรอง

3. โครงการรวบรวมบริสุทธิ์ได้รับการออกแบบให้มีน้ำหนักเบามาก พวกเขาไม่มีการแลกเปลี่ยนและสะพานข้ามโซ่ซึ่งช่วยลดความเสี่ยง นอกจากนี้ โปรโตคอลเหล่านี้ไม่ถูกจำกัดโดยสวิตชิ่งและบริดจในตัว มีความยืดหยุ่นสูงสุด สามารถค้นหาเส้นทางการกำหนดเส้นทางที่ดีที่สุดสำหรับผู้ใช้ และสามารถแบ่งปันข้อมูลเส้นทางทั้งหมดได้ อย่างไรก็ตามข้อตกลงเหล่านี้ยากที่จะเก็บค่าธรรมเนียม ค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้นหมายถึงต้นทุนการทำธุรกรรมที่เพิ่มขึ้นสำหรับผู้ใช้และอาจทำให้ผู้ใช้เลิกใช้

4. DEX แบบครอสเชนที่ใช้ Sidechain เป็นโมเดลธุรกิจที่ดีเช่นกัน โทเค็นสามารถมอบให้กับหลายฟังก์ชัน เช่น ค่าธรรมเนียมก๊าซสำหรับเลเยอร์ 1 บล็อกเชน การถอน MEV ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม และค่าธรรมเนียมบริดจ์ ปัญหาคือการสร้างบล็อกเชนเลเยอร์ 1 นั้นยากกว่าการสร้างแอปพลิเคชันมาก ความยากไม่ได้อยู่ที่เทคโนโลยีเท่านั้น แต่ยังอยู่ที่การพัฒนาระบบนิเวศ ชุมชน และนักพัฒนาด้วย

1. พื้นหลัง

ชื่อระดับแรก

1. พื้นหลัง

ด้วยจำนวนเชนสาธารณะและชั้นการรวมที่เพิ่มขึ้นใน Web3 แอปพลิเคชันจำนวนมากถูกสร้างขึ้นบนระบบนิเวศที่แยกจากกัน แม้ว่าแอปพลิเคชันเหล่านี้บางส่วนจะถูกปรับใช้บนบล็อกเชนและชั้นการรวมหลายชั้น แต่สภาพคล่องของแอปพลิเคชันเหล่านี้ก็แยกส่วนอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ซึ่งทำให้ผู้ใช้ไม่สะดวก นอกจากนี้ยังยุ่งยากสำหรับผู้ใช้ในการถ่ายโอนสินทรัพย์ไปยังระบบนิเวศต่างๆ ผ่านการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์หรือสะพานข้ามโซ่ที่งุ่มง่าม เพื่อแก้ปัญหานี้ การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจอาจต้องยอมรับการเปลี่ยนแปลงไปสู่ระบบนิเวศข้ามสายโซ่ ตั้งแต่ปีที่แล้ว มีการเปิดตัวการแลกเปลี่ยนข้ามเครือข่ายจำนวนมาก แม้แต่ SushiSwap และ Ren Project ก็เปิดตัวแอปพลิเคชัน cross-chain swap ของตัวเอง

แอปพลิเคชันการแลกเปลี่ยนข้ามสายโซ่เป็นผลิตภัณฑ์ที่ซับซ้อนมากที่รวม DEX, สะพานข้ามสายโซ่และการกำหนดเส้นทางไว้ในแอปพลิเคชันเดียว ในโพสต์นี้ เราจะพิจารณาข้อเสนอ DEX ข้ามเชนต่างๆ ให้ละเอียดยิ่งขึ้น

สองโครงการ

สะพานข้ามโซ่บางแห่งรองรับการแลกเปลี่ยนระหว่างเหรียญที่มีเสถียรภาพเท่านั้น ตัวอย่างเช่น Stargate Finance สามารถช่วยผู้ใช้โอน USDT บน Ethereum mainnet ไปยัง USDC บน Polygon สะพานข้ามโซ่ประเภทนี้ไม่ใช่หัวข้อของบทความนี้ บทความนี้มุ่งเน้นไปที่เนื้อหาที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถย้ายระหว่างบล็อกเชนและโทเค็นต่างๆ ได้อย่างราบรื่น ตามว่าฝ่ายโครงการสร้าง DEX, cross-chain bridge หรือ blockchain ของตัวเองหรือไม่ เราแบ่งผลิตภัณฑ์ออกเป็น 4 ประเภทต่อไปนี้:

ชื่อเรื่องรองUniswap 、PancakeSwapผู้รวบรวมที่แท้จริงคือ DEX แบบข้ามสายโซ่ที่ไม่มีฟังก์ชันบล็อกเชน การบริดจ์ หรือการแลกเปลี่ยนเป็นของตัวเอง ซึ่งแตกต่างจาก 1 นิ้ว ผลิตภัณฑ์นี้ไม่เพียงแต่รวมConnext 、Hopและหรือ DEX เช่น SushiSwap รวมอยู่ด้วยและ

2.1.1 Li.Finance

Li.Financeกลุ่มสภาพคล่องข้ามเชนเช่น ThorChain. โดยจะค้นหาเส้นทางที่ดีที่สุดสำหรับผู้ใช้ผ่านอัลกอริทึมการกำหนดเส้นทาง และดำเนินการธุรกรรมโดยเรียกโปรโตคอลในเส้นทางเป็นสะพานข้ามโซ่และตัวรวบรวม DEX จัดหา

“บริดจ์&DEX” SDK และวิดเจ็ต

เพื่อช่วยนักพัฒนาสร้างแอปพลิเคชันข้ามเครือข่ายของตนเองโดยใช้ Li.Fi นอกจากนี้ยังเปิดตัว DEX แบบ cross-chain ของตัวเอง: TransferTo.xyz ผลิตภัณฑ์ประกอบด้วย 10 บริดจ์ 18 การแลกเปลี่ยน และ 16 EVM เชนหรือการรวม

ฟังก์ชันธุรกรรมช่วยให้ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนหรือรวมโทเค็นใดๆ จากบล็อกเชนไปยังอีกอันหนึ่งได้ รายละเอียดของเส้นทางการกำหนดเส้นทางทั้งหมดจะแสดงต่อผู้ใช้ เช่น สะพานข้ามโซ่และเส้นทางการแลกเปลี่ยนที่ใช้ เวลาและต้นทุนก๊าซที่คาดไว้ และผลลัพธ์โดยประมาณ นอกจากนี้ โปรโตคอลยังมีตัวเลือกพาธที่หลากหลายให้ผู้ใช้เลือก ผู้ใช้ขั้นสูงสามารถยกเว้นโปรโตคอลที่เห็นว่ามีความเสี่ยงได้

2.1.2 Bungee

Bungee แดชบอร์ดแสดงพอร์ตโฟลิโอของผู้ใช้อย่างชัดเจนในบล็อกเชนและการยกเลิก EVM ทั้งหมดที่รองรับโดย Li.Fi คุณลักษณะนี้มีประโยชน์เนื่องจากบางครั้งผู้ใช้อาจลืมเกี่ยวกับทรัพย์สินที่ตนถืออยู่ในเครือข่ายบล็อกเชนต่างๆเปิดตัวเมื่อปลายปีที่แล้ว Li.Fi ได้รับทุนจาก Gitcoin และลงทุนโดย Coinbase, Dragonfly Capital, 1k(x) และสถาบันอื่นๆ อีกมากมาย ในขณะที่เขียนบทความนี้ เครื่องมือนี้ใช้งานได้ฟรีและมีปริมาณธุรกรรมถึง 250 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าทีมงาน Li.Fi จะเผยแพร่สัญญาโทเค็นบน Github แต่โทเค็นนั้นยังไม่ได้ออก(เดิมชื่อ FundMovr) คล้ายกับ Li.Fi มาก บันจี้จัมโดย

ซ็อกเก็ตให้การสนับสนุน

โปรโตคอลความสามารถในการทำงานร่วมกันสำหรับการถ่ายโอนข้อมูลและทรัพย์สินข้ามสายโซ่อย่างปลอดภัยและมีประสิทธิภาพ Socket ไม่ใช่ cross-chain bridge และไม่ใช่ cross-chain application เป็นเครื่องมือโครงสร้างพื้นฐานที่ช่วยให้นักพัฒนาสามารถสร้างแอปพลิเคชันที่ทำงานร่วมกันได้อย่างง่ายดาย นักพัฒนาสามารถใช้ Socket เพื่อสร้างแอปพลิเคชันที่ทำงานร่วมกันได้ในฐานะส่วนหลักของโครงสร้างพื้นฐานแอปพลิเคชัน SocketLL และ SocketDL เป็นผลิตภัณฑ์หลักของ Socket

SocketLL ช่วยให้สามารถถ่ายโอนสินทรัพย์ข้ามสายได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยจะรวมสภาพคล่องระหว่างบริดจ์และ DEXs เข้าด้วยกัน และกำหนดเส้นทางเงินผ่านพวกมันตามความต้องการของผู้ใช้ เช่น ค่าธรรมเนียม ความเร็ว หรือความปลอดภัย SocketDL รองรับการส่งข้อมูลข้ามสายโซ่ เมื่อเดือนที่แล้ว SocketLL ประมวลผลธุรกรรมมากกว่า 400,000 รายการและมีปริมาณธุรกรรมมากกว่า 400 ล้านดอลลาร์ การถ่ายโอนข้อมูลผ่าน SocketDL จะแนะนำในภายหลัง

Bungee ย้ายสินทรัพย์ระหว่างเชนโดยเสียบเข้ากับ Socket Liquidity Meta-Layer ช่วยให้ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนและโอนเงินบนเครือข่ายใด ๆ ได้อย่างราบรื่นผ่านเส้นทาง

2.1.3 Router Protocol

Router Protocolเช่นเดียวกับ Li.Fi Bungee ให้ตัวเลือกที่หลากหลายแก่ผู้ใช้และแสดงรายละเอียดทั้งหมด บันจี้จัมพ์ยังใช้งานได้ฟรี ความแตกต่างคือใน Bungee ผู้ใช้ไม่สามารถเลือกบริดจ์หรือ DEX ที่จะใช้ได้ พวกเขาสามารถเลือกเส้นทางการกำหนดเส้นทางเพื่อดำเนินการเท่านั้น นอกจากนี้ Bungee ยังอนุญาตให้ผู้ใช้รับสินทรัพย์ในที่อยู่อื่นที่ไม่ใช่ที่อยู่เริ่มต้นของการแลกเปลี่ยน เชื้อเพลิงเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของบันจี้จัมด้วย เมื่อผู้ใช้ตั้งค่าที่อยู่ใหม่โดยไม่ต้องใช้โทเค็นใดๆ เพื่อชำระค่าน้ำมัน พวกเขาสามารถซื้อโทเค็นที่ต้องการได้อย่างง่ายดายด้วยสินทรัพย์ที่พวกเขาถือครองบนบล็อกเชนอื่นๆ ผ่าน BungeeLi.FiSocket ได้รับการลงทุนจาก Framework Capital, Nascent และ Lightspeed เป็นต้น จากข้อมูลของ DappRader Bungee ประมวลผลปริมาณธุรกรรมเพียง 5.65 ล้านดอลลาร์ จากการเขียนนี้ (8.16) ทั้ง Bungee และ Socket ไม่ได้ออกโทเค็น

เป็นหนึ่งเดียวกับ

สะพานข้ามโซ่ที่แตกต่างจากบันจี้จัมมาก เป็นสะพานหลายทิศทางที่ปรับขนาดได้ซึ่งเชื่อมต่อบล็อกเชนเลเยอร์ 1 และเลเยอร์ 2 ในปัจจุบันและที่เกิดขึ้นใหม่เพื่อให้ข้อมูลระดับสัญญาหรือโทเค็นไหลระหว่างกัน XCLP (Cross-Chain Liquidity Protocol) ของเราเตอร์ให้การโยกย้ายสภาพคล่องข้ามสายโซ่อย่างราบรื่น ควบคู่กับการกำหนดเส้นทางคำสั่งอัจฉริยะ ซึ่งสามารถดำเนินการได้อย่างมีประสิทธิภาพตามพารามิเตอร์ที่ปรับแต่งได้

UI ของ Voyager แตกต่างจาก Li.Fi และ Bungee อย่างมาก: มันไม่แสดงข้อมูลใดๆ เกี่ยวกับเส้นทางการกำหนดเส้นทาง แต่จะคล้ายกับอินเทอร์เฟซแลกเปลี่ยนของ Uniswap มากกว่า

Router Protocol ได้รับการลงทุนจาก Coinbase Ventures, QCP Capital และ Alameda Research มันเชื่อมต่อ 9 บล็อกเชนและมีปริมาณธุรกรรมสะสมมากกว่า 300 ล้านดอลลาร์ตั้งแต่เปิดตัว บริษัทออกโทเค็น ROUTE โดยมีมูลค่าตลาดประมาณ 30 ล้านดอลลาร์ และ FDV 78 ล้านดอลลาร์

ชื่อเรื่องรอง

2.2.1 SushiXSwap

2.2 Cross-chain DEX พร้อมการแลกเปลี่ยนในตัว

DEX แบบข้ามสายโซ่ที่มีฟังก์ชันการแลกเปลี่ยนภายในมีแอปพลิเคชันการแลกเปลี่ยนของตัวเอง ซึ่งแตกต่างจากตัวรวบรวมแบบบริสุทธิ์ อันดับแรก พวกเขาสร้างการแลกเปลี่ยนในหลายเชน จากนั้นจึงรวมเข้ากับแหล่งรวมสภาพคล่องข้ามเชนภายนอกเพื่อประมวลผลธุรกรรม

จากสภาพคล่องของบล็อกเชนเหล่านี้ SushiSwap จึงเปิดตัวผลิตภัณฑ์ข้ามเครือข่าย

2.2.2 O3Swap

. SushiXSwap ถูกรวมเข้ากับ Stargate Finance ซึ่งทำหน้าที่เป็นสะพานข้ามโซ่ Stargate Finance รองรับเฉพาะธุรกรรมข้ามสายของเหรียญที่มีเสถียรภาพเท่านั้น ดังนั้น ก่อนอื่น SushiXSwap จะแปลงทรัพย์สินของลูกค้าเป็นเหรียญที่มีเสถียรภาพ จากนั้นโอนไปยังห่วงโซ่เป้าหมาย จากนั้นจึงแปลงทรัพย์สินเหล่านี้เป็นทรัพย์สินเป้าหมายของลูกค้า

SushiXSwap เปิดตัวเมื่อวันที่ 21 กรกฎาคม และภายในวันที่ 8 สิงหาคม ปริมาณการทำธุรกรรมถึง 500,000 ดอลลาร์สหรัฐ ดูเหมือนว่าข้อมูลจะไม่สูงนักแต่เวลาสั้น เราสามารถคาดหวังให้ทำงานได้ดีขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

แม้ว่าทั้ง O3Swap และ SushiXSwap จะเป็น DEX ที่มีฟังก์ชันการสลับภายใน แต่จริงๆ แล้วมันแตกต่างกันมากภายใต้ประทุน โดยทั่วไป การแลกเปลี่ยนภายในโครงการ O3Swap เป็นเหมือนกลุ่มสภาพคล่องข้ามสายโซ่มากกว่ากลุ่มการแลกเปลี่ยน

O3Swap ถูกรวมเข้ากับ Poly Network เป็นสะพานข้ามโซ่ Poly Network เป็นสะพานข้ามสายโซ่ชั้นนำ ซึ่งจะล็อคทรัพย์สินของลูกค้าในห่วงโซ่ต้นทาง และส่ง ptoken ที่ห่อหุ้มที่สอดคล้องกันบนห่วงโซ่เป้าหมายไปยังลูกค้า เพื่อให้แน่ใจว่าลูกค้าจะได้รับโทเค็นดั้งเดิมแทนโทเค็น O3Swap ได้สร้างการแลกเปลี่ยนที่เสถียร (เช่น O3 Hub) ในแต่ละบล็อกเชนเพื่อช่วยให้ผู้ใช้แลกเปลี่ยนระหว่างโทเค็นและโทเค็นดั้งเดิม อย่างไรก็ตาม การแลกเปลี่ยนที่เสถียรไม่จำเป็นต้องสนับสนุนผู้ใช้ในการแลกเปลี่ยนโทเค็นสำหรับสินทรัพย์เป้าหมาย ซึ่งหมายความว่า O3Swap จำเป็นต้องรวมเข้ากับแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนภายนอกอย่างน้อยหนึ่งแพลตฟอร์มเพื่อจัดการกับธุรกรรมขาสุดท้ายที่ O3 Hub ไม่สามารถครอบคลุมได้

ตัวอย่างเช่น เมื่อผู้ใช้ต้องการแลกเปลี่ยน USDC บน Polygon เป็น ETH บน Ethereum mainnet โปรโตคอลจะออก pUSDC เท่ากับ USDC ที่จะแลกเปลี่ยนก่อน จากนั้นจึงเชื่อม pUSDC เข้ากับ Ethereum mainnet แล้วจึงแลกเปลี่ยนกลับเป็น USDC และสุดท้ายรวมเข้ากับ Uniswap หรือ 1inch เพื่อแปลง USDC เป็น ETH

จากข้อมูลของ DefiLlama TVL ของ O3Swap อยู่ที่ประมาณ 10 ล้านดอลลาร์เท่านั้น ซึ่งไม่เพียงพอที่จะรองรับปริมาณธุรกรรมจำนวนมาก O3Swap สร้างอัลกอริทึมการกำหนดเส้นทางเพื่อรวมเข้ากับ DEX อื่นๆ เพื่อเพิ่มสภาพคล่อง O3Swap V1 รองรับการแลกเปลี่ยนเส้นทางของซอร์สเชน และ V2 รองรับการแลกเปลี่ยนเส้นทางของซอร์สเชนและเชนเป้าหมาย ทำให้ผู้ใช้มีทางเลือกมากขึ้นในการลดต้นทุนการทำธุรกรรม

ทีมงานของ O3Swap และ Poly Network ต่างก็มาจากระบบนิเวศ Ontology พวกเขามีประสบการณ์ทางธุรกิจที่ดีในอุตสาหกรรมการเข้ารหัสลับ O3Swap มีความร่วมมือกับบล็อกเชนและโรลอัพมากมายเพื่ออำนวยความสะดวกให้กับ TVL ของพวกเขา อย่างไรก็ตาม การแฮ็กครั้งใหญ่ของ Poly Network ทำให้ O3Swap เสียหายอย่างมาก TVL ของ O3 Swap ลดลงจากประมาณ 700 ล้านดอลลาร์เป็น 200 ล้านดอลลาร์ในเวลาเพียงหนึ่งเดือนและยังคงลดลงต่อไป TVL ปัจจุบันอยู่ที่ 10 ล้านเหรียญเท่านั้น

โครงการออกโทเค็น O3 ด้วยมูลค่าตามราคาตลาดประมาณ 5 ล้านดอลลาร์ และ FDV ประมาณ 13.8 ล้านดอลลาร์

2.3.1 XY Finance

XY Finance2.3 Cross-chain DEX พร้อมพูลสภาพคล่องแบบ cross-chain

หาก DEX แบบข้ามเชนดำเนินการธุรกรรมผ่านกลุ่มสภาพคล่องแบบข้ามเชนภายนอก จะต้องชำระค่าบริการนี้ บางผลิตภัณฑ์ตัดสินใจสร้างแหล่งสภาพคล่องของตนเองเพื่อลดต้นทุนนี้ นอกจากนี้ แหล่งสภาพคล่องภายในขนาดใหญ่สามารถช่วยรักษาคูเมืองทางเศรษฐกิจของโปรโตคอลเพื่อรักษาความได้เปรียบในการแข่งขันเหนือคู่แข่ง

เป็นผู้รวบรวมข้ามเชนแบบครบวงจรสำหรับ DeFi และ Metaverse XY Finance ประกอบด้วยสองส่วน ได้แก่ X Swap และ Y Pool เพื่ออำนวยความสะดวกในการแลกเปลี่ยนข้ามสายโซ่และให้รางวัลสภาพคล่อง

2.3.2 Catalog

X Swap เป็นผู้รวบรวม DEX ในขณะที่ Y Pool จูงใจผู้ให้บริการสภาพคล่องทั้งหมดผ่านค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนระหว่างเครือข่าย โทเค็นการกำกับดูแล XY ที่ออกใช้เพื่อจูงใจผู้ให้บริการสภาพคล่องที่ปรับใช้สภาพคล่องในกลุ่มเฉพาะ ใน Y Pool บางครั้งโทเค็นที่สนับสนุนโดยบางพูลจะถูกสลับและใช้จนหมด และโทเค็นนี้จะถูกสลับไปยังอีกอันหนึ่งอย่างต่อเนื่อง ซึ่งนำไปสู่สิ่งที่เรียกว่า "พูลที่ไม่สมดุล" บนห่วงโซ่ "" (พูลที่ไม่สมดุล) สถานการณ์ แผนผังลำดับงานต่อไปนี้แสดงสถานการณ์ที่พูลไม่สมดุลเกิดขึ้นเนื่องจากการขาดแคลนสกุลเงินดิจิตอลบางสกุล อัลกอริธึมการปรับสมดุลใหม่จะให้รางวัลโทเค็น XY แก่ผู้ใช้ที่กู้คืนพูลการปรับสมดุลใหม่ผ่าน X Swap

XY Finance ได้รับการลงทุนจาก Animoca Brands, YGG และ Circle Token XY ออกโดยมีมูลค่าตลาด 2.5 ล้านดอลลาร์ และ FDV 28 ล้านดอลลาร์ TVL ของ Y Pool อยู่ที่ประมาณ 3.3 ล้านดอลลาร์เท่านั้น ซึ่งหมายความว่า XY Finance จะต้องชำระธุรกรรมส่วนใหญ่ผ่านบริดจ์พูลภายนอก นับตั้งแต่เปิดตัว XY Finance ได้ประมวลผลธุรกรรมมูลค่า 152 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 558,000 ดอลลาร์ในปริมาณ 24 ชั่วโมง

แคตตาล็อกเป็นเกตเวย์แบบกระจายศูนย์สำหรับผู้ใช้ในการค้นหาและแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ crypto ข้ามเครือข่ายต่างๆ แค็ตตาล็อกสร้างขึ้นบน Ren ซึ่งเป็นหนึ่งในโปรโตคอลข้ามสายโซ่ที่ปลอดภัยที่สุด ใช้กลไกสภาพคล่องแบบไม่จำกัดเป็นครั้งแรก ช่วยให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายสินทรัพย์ใน DeFi Metaverse ได้ นี่เป็นแอปพลิเคชั่นสำหรับผู้บริโภคตัวแรกที่พัฒนาโดย Ren Labs ตาม Ren Protocol

Ren เป็นหนึ่งในสะพานข้ามโซ่ที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในอุตสาหกรรม นับตั้งแต่เปิดตัว มีการประมวลผลปริมาณธุรกรรมประมาณ 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์ สนับสนุนแค็ตตาล็อกด้วยสภาพคล่องที่ยอดเยี่ยม

แคตตาล็อกค่อนข้างแตกต่างจากโครงการที่กล่าวถึงข้างต้น ในไดเร็กทอรี ผู้ใช้ต้องฝากสินทรัพย์เข้าบัญชีก่อนทำการซื้อขาย แล้วจึงถอนออกได้ ซึ่งคล้ายกับวิธีการทำงานของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ข้อดีคือสามารถทำธุรกรรมได้ทันทีหลังจากฝาก แต่กระบวนการฝากและถอนยังต้องใช้เวลา

ผลิตภัณฑ์ยังอยู่ในระหว่างการทดสอบและยังไม่มีการเปิดเผยรายละเอียดทางเทคนิค เราจะต้องรอจนกว่าผลิตภัณฑ์จะเปิดตัวอย่างเป็นทางการสำหรับข้อมูลเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม ข้อแตกต่างที่ใหญ่ที่สุดระหว่าง Catalog และ SushiXSwap คือ Catalog จะมีโทเค็นเป็นของตัวเอง Catalog ประกาศในเดือนกุมภาพันธ์ว่าสามารถระดมทุนได้ 7.5 ล้านดอลลาร์ โดยมีส่วนร่วมจาก Amber Group, Multicoin Capital และ Cumberland DRW

2.4.1 ThorSwap

2.4 Cross-chain DEX ขึ้นอยู่กับ side chain

เช่นเดียวกับตัวรวบรวม DEX 1 นิ้ว ปัจจุบัน DEX แบบครอสเชนส่วนใหญ่ใช้งานได้ฟรี ทำให้ยากต่อการสนับสนุนมูลค่าที่แท้จริงของโทเค็น แม้แต่กลุ่มสภาพคล่องภายในก็ไม่สามารถสร้างผลกำไรที่ดีได้เนื่องจากค่าธรรมเนียมสะพานต่ำและความเสี่ยงสูง ในกรณีนี้ บางโครงการสร้าง sidechains ของตนเองเพื่อเพิ่มความปลอดภัยของผลิตภัณฑ์และมูลค่าของโทเค็น

ThorChain เป็นโปรโตคอลสภาพคล่องข้ามเชนแบบกระจายศูนย์ที่อิงตาม Tendermint และ Cosmos-SDK ซึ่งใช้เทคโนโลยี Threshold Signature Scheme (TSS) เพื่อรักษาความปลอดภัยสินทรัพย์ ไม่ได้แก้ไขหรือรวมเนื้อหา แต่กำหนดวิธีการย้ายตามการกระทำของผู้ใช้ ThorChain สังเกตเงินฝากของผู้ใช้ที่เข้าสู่ห้องนิรภัย ดำเนินตรรกะทางธุรกิจ (แลกเปลี่ยน เพิ่ม/ลบสภาพคล่อง) และประมวลผลธุรกรรมขาออกที่เกี่ยวข้อง

อินเทอร์เฟซจำนวนมากสร้างขึ้นบน ThorChain ThorSwap เป็นฟังก์ชันที่ใช้บ่อยที่สุดและไม่ต้องการ KYC

บนพื้นฐานของ Tendermint ThorChain ไม่เพียงรองรับการโต้ตอบระหว่างเชน EVM เท่านั้น แต่ยังรองรับการโต้ตอบระหว่างเชนที่ไม่ใช่ EVM อีกด้วย ดังนั้น เพื่อให้ได้รับประสบการณ์การใช้งานที่ดีที่สุด ควรใช้กระเป๋าเงินแบบ full-chain เช่น xDEFI แทนกระเป๋าเงิน EVM เช่น Metamask

2.4.2 Chainflip

Chainflipแทนที่จะรวบรวมสภาพคล่องจาก DEX ภายนอก ThorSwap ได้สร้างตลาดแลกเปลี่ยนของตนเองบน ThorChain สภาพคล่อง TVL อยู่ที่ประมาณ 171 ล้านดอลลาร์ เช่นเดียวกับ Bancor ใน ThorSwap สระว่ายน้ำสภาพคล่องทั้งหมดควรสร้างขึ้นจากคู่การซื้อขายระหว่าง RUNE (โทเค็นดั้งเดิมของ ThorChain) และโทเค็นอื่นๆ กลไกนี้เพิ่มความต้องการและมูลค่าที่แท้จริงของ RUNE แต่จำกัดขนาดของ TVL สภาพคล่อง

โทเค็น ThorChain RUNE มีมูลค่าตลาด 873 ล้านดอลลาร์ และ FDV 1.45 พันล้านดอลลาร์ นับตั้งแต่เปิดตัว ThorSwap ได้ประมวลผลปริมาณธุรกรรมไปแล้วกว่า 6.8 พันล้านดอลลาร์ และปัจจุบันมีปริมาณธุรกรรมต่อวันประมาณ 51 ล้านดอลลาร์

เป็นโปรโตคอลแบบกระจายอำนาจและไร้ความน่าเชื่อถือที่ช่วยให้สามารถแลกเปลี่ยนข้ามสายโซ่ระหว่างบล็อกเชนต่างๆ ได้ ซึ่งคล้ายกับ ThorSwap มาก ข้อแตกต่างคือ Chainflip สร้างขึ้นบน Substrate ในระบบนิเวศของ Polkadot ในขณะที่ ThorSwap สร้างขึ้นบน Tendermint ในระบบนิเวศของ Cosmos ตามเอกสารไวท์เปเปอร์ Chainflip กำลังสร้างกลุ่มสภาพคล่องของตัวเองบนระบบนิเวศบล็อกเชนที่สำคัญทุกแห่ง และยังสร้างการแลกเปลี่ยนบน AMM ของตนเองอีกด้วย ตามเอกสารไวท์เปเปอร์ Chainflip AMM จะใช้การออกแบบ Uniswap V3

2.4.3 Chainge Finance

Chainge Financeเช่นเดียวกับแค็ตตาล็อก ประสบการณ์ของผู้ใช้ Chainflip ดูเหมือนจะคล้ายกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ โดยกำหนดให้ผู้ใช้ฝากสินทรัพย์ก่อนการซื้อขาย จากนั้นจึงปล่อยให้พวกเขาถอนสินทรัพย์เหล่านั้น อย่างไรก็ตาม Chainflip ยังไม่ได้เปิดตัวเบต้าสาธารณะ ดังนั้นเราจึงไม่มีข้อมูลเพียงพอที่จะแสดงความคิดเห็นเพิ่มเติมAnyswapและเป็นโปรเจ็กต์ที่น่าสนใจ ก่อตั้งโดย DJ Qian ซึ่งก็เป็นเช่นกันและ

ผู้ร่วมก่อตั้งฟิวชั่น

. เช่นเดียวกับ Anyswap Chainge Finance สร้างขึ้นบน Fusion blockchain แต่ใช้กลไกที่แตกต่างอย่างสิ้นเชิงจาก DEX แบบข้ามเชนอื่นๆ ที่มี sidechain ของตัวเอง

ประการแรก Chainge Finance นั้นเป็นกระเป๋าเงินมือถือ ผู้ใช้ต้องใช้แอป Chainge Finance โดยตรง ไม่ใช่ผ่านกระเป๋าเงินบล็อกเชนอื่นๆ เช่น Metamask

2.4.4 ChainSwap

ประการที่สอง เมื่อการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์หรือโครงการ เช่น Osmosis ได้รับเงินมัดจำจากผู้ใช้ พวกเขาจะล็อกสินทรัพย์และใส่โทเค็นที่ห่อไว้ในบัญชีของผู้ใช้ หรือเพียงแค่เพิ่มตัวเลขในบัญชีของผู้ใช้โดยไม่ให้ผู้ใช้ดูแลทรัพย์สิน จากนั้นผู้ใช้สามารถเริ่มทำธุรกรรมด้วยตัวเลขเหล่านี้ได้ ดังนั้น ETH จาก Polygon หรือจาก Ethereum mainnet จะปรากฏเหมือนกันทุกประการในระบบดังกล่าว อย่างไรก็ตามใน Chainge Finance โทเค็นจะแสดงอย่างชัดเจนว่าโทเค็นอยู่ในห่วงโซ่ใด ยิ่งไปกว่านั้น ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนโทเค็นจากหลายเชนไปยังเชนเป้าหมายได้ด้วยคลิกเดียว ซึ่งสะดวกมากประการที่สาม Chainge Finance ไม่มีการแลกเปลี่ยนภายในบนบล็อกเชน Fusion แต่จะสร้างกลุ่มสภาพคล่องในแต่ละบล็อกเชนที่เชื่อมต่อกัน เมื่อผู้ใช้ทำธุรกรรม โครงการจะได้รับการจัดหาสภาพคล่องจาก DEX บนเชนเป้าหมายและทำธุรกรรมให้เสร็จสมบูรณ์ สิ่งนี้คล้ายกับตัวรวบรวม DEXเปิดตัวในเดือนมีนาคม 2021 ChainSwap มีความทะเยอทะยาน

ChainSwap และ Li.Fi

คล้ายกันมาก: ไม่มีแหล่งรวมสภาพคล่องหรือบริดจ์ของตัวเอง แต่จะรวมเข้ากับสิ่งที่ชอบของ AnySwap, PolyNetwork และ cBridge เพื่อดำเนินการแลกเปลี่ยนข้ามสายโซ่สำหรับผู้ใช้ อย่างไรก็ตาม ผลิตภัณฑ์จะแสดงเพียงเส้นทางเดียวที่ไม่สามารถปรับเปลี่ยนได้ ขณะที่เขียนบทความนี้ เนื้อหาที่รองรับก็มีจำกัดเช่นกัน ตัวอย่างเช่น ไม่มีคู่ซื้อขาย ETH บน ChainSwap อย่างไรก็ตาม ChainSwap ช่วยให้ผู้ใช้สามารถย้าย NFT ข้ามเครือข่ายได้

จากข้อมูลของ Gitbook ทีมงานของ ChainSwap หวังที่จะสร้างสะพานข้ามสายโซ่และศูนย์กลางแอปพลิเคชันที่จะช่วยให้โปรเจกต์เชื่อมระหว่างบล็อกเชนได้อย่างราบรื่น พวกเขากำลังวางแผนที่จะสร้างไซด์เชนภายในและพูลสภาพคล่องของสะพานข้ามโซ่ไว้ด้านบน ด้วยโครงสร้างพื้นฐานนี้ ไม่เพียงแต่รองรับ DEX แบบข้ามสายโซ่เท่านั้น แต่ยังรองรับการให้ยืม ตลาด NFT และสถิติตามเวลาจริงอีกด้วย

ChainSwap ได้รับการลงทุนจาก Alameda Research, CMS และ NGC ออกโทเค็น $ASAP ซึ่งปัจจุบันมีมูลค่าตามราคาตลาดอยู่ที่ $554,000 และ FDV ที่ $2.7 ล้าน โปรโตคอลมีปริมาณธุรกรรมสะสม 185 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม มันถูกแฮ็กในเดือนกรกฎาคม ทำให้ผู้ใช้สูญเสียเงินไปประมาณ 800,000 ดอลลาร์ ซึ่งทำลายความเชื่อมั่นของผู้ใช้ในแพลตฟอร์มอย่างมาก

3. โครงสร้างตลาด

Cross-chain DEX มักจะสร้างขึ้นบนระบบนิเวศ DeFi และมัลติเชนที่มีอยู่ เนื่องจากระบบนิเวศเหล่านี้เพิ่งเติบโตเต็มที่ DEX ข้ามสายโซ่ล่าสุดจึงยังเด็กอยู่ ผู้ใช้ web3 ส่วนใหญ่ยังคงคุ้นเคยกับการใช้การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์หรือสะพานข้ามโซ่เพื่อถ่ายโอนทรัพย์สินของตน อย่างไรก็ตาม เมื่อมีผู้ใช้เข้าสู่ web3 มากขึ้นเรื่อยๆ และมีการกระจายเนื้อหาที่เข้ารหัสมากขึ้นในระบบนิเวศแบบหลายเชน ความต้องการ DEX แบบข้ามเชนก็จะเพิ่มขึ้น

3.1 ข้อมูลการตลาด

เมื่อพิจารณาจากข้อมูลมูลค่าตลาดด้านล่าง RUNE ทำได้ดีมาก โดยมีมูลค่าตลาดประมาณ 860 ล้านดอลลาร์ ในฐานะหนึ่งใน DEX ชั้นนำ SUSHI มีมูลค่าตลาดประมาณ 270 ล้านดอลลาร์ มูลค่าตลาดของโทเค็นโปรโตคอลอื่น ๆ นั้นต่ำกว่า 30 ล้านดอลลาร์ทั้งหมด

ในแง่ของปริมาณการทำธุรกรรม ThorSwap ครองส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดของธุรกิจ DEX แบบข้ามเครือข่าย มีการประมวลผลธุรกรรมมากกว่า 6.8 พันล้านดอลลาร์ โดยมีปริมาณธุรกรรมต่อวันประมาณ 51 ล้านดอลลาร์ Router Protocol, Li.Finance, ChainSwap และ XY Finance มีปริมาณธุรกรรมรวมอยู่ที่ 15-300 ล้านดอลลาร์ มูลค่าการซื้อขายรวมของ Bungee อยู่ที่ประมาณ 5.65 ล้านดอลลาร์เท่านั้น SushiXSwap เปิดใช้งานในวันที่ 21 กรกฎาคม และ ณ วันที่ 8 สิงหาคม ปริมาณธุรกรรมอยู่ที่ 500,000 ดอลลาร์เท่านั้น สุดท้าย ทั้ง O3Swap และ Chainge Finance ไม่เปิดเผยข้อมูลนี้

อย่างไรก็ตาม ปริมาณธุรกรรมของอุตสาหกรรม DEX แบบข้ามสายโซ่ยังมีขนาดเล็กเมื่อเทียบกับโปรโตคอล DEX อื่นๆ: Uniswap ประมวลผลปริมาณธุรกรรมรายวันประมาณ 1.2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นประมาณ 10 เท่าของปริมาณธุรกรรมรายวันรวมของ DEX แบบข้ามสายโซ่ทั้งหมดรวมกัน