Aave V3: การขยายตัวแบบหลายเชนของ Master of Lending Kings
เผยแพร่ซ้ำโดยได้รับอนุญาตจาก Odaily
บทความนี้มาจากCRYPTO HOTเผยแพร่ซ้ำโดยได้รับอนุญาตจาก Odaily
หลังจากผ่านประสบการณ์ช่วงฤดูร้อนและฤดูหนาวของ DeFi แล้ว ข้อตกลงจำนวนนับไม่ถ้วนได้จางหายไปตามกระแสของเวลา แต่ธุรกิจการให้ยืมสามารถดำเนินการได้ตลอดไป
สรุปเนื้อหา
สรุปเนื้อหา
1/ Aave ตรรกะทางธุรกิจขั้นพื้นฐาน
2/รื้อโมเดลปรับดอกเบี้ยAave
3/ Aave Flash Loan คืออะไร
4/ Aave V3 - คำอธิบายโดยละเอียดของตรรกะการให้ยืมแบบหลายเครือข่าย
ชื่อเรื่องรอง
Aave ตรรกะทางธุรกิจขั้นพื้นฐาน
Aave ใช้แหล่งสภาพคล่องเพื่อทำธุรกิจสินเชื่อให้เสร็จสมบูรณ์ เมื่อผู้ฝากเงินทุกคนได้ฝากเงินที่ต้องการให้ยืมเข้าสู่กลุ่มสภาพคล่อง Aave จะออกโทเค็นตามสัดส่วนของเงิน (เช่น หากคุณฝาก Dai คุณจะได้รับ aDai) แก่ผู้ฝากจนกว่าผู้ฝากจะต้องการถอนสินทรัพย์ aToken จะถูกกู้คืนและถูกทำลาย ข้อดีของ aToken คือเป็นโทเค็นมาตรฐาน ERC20 ทั่วไป ซึ่งสามารถเข้าใจได้ว่าเป็นใบรับรองเงินฝากที่มีดอกเบี้ยสำหรับเงินฝาก สามารถรองรับการซื้อขายฟรีหรือการจดจำนองทรัพย์สินของตนเองที่จัดเก็บไว้ใน Aave
คำอธิบายภาพ
ชื่อเรื่องรอง
รูปแบบการปรับอัตรา Aave
อัตราดอกเบี้ยเป็นตัวควบคุมที่ใช้ในการรักษาสมดุลการยืมและการให้ยืม และโดยทั่วไปจะเกี่ยวข้องกับอัตราการใช้เงินทุนในกองทุนรวม
เมื่อเงินมาก: อัตราดอกเบี้ยต่ำเพื่อส่งเสริมการกู้ยืม
เมื่อเงินทุนหายาก: อัตราดอกเบี้ยสูงเพื่อกระตุ้นการชำระหนี้และการจัดหาเพิ่มเติม
สิ่งที่ทำให้พิเศษคือ Aave มีการออกแบบที่ไม่เหมือนใคร"ฟังก์ชันอัตราสินเชื่อลาดเอียง"ซึ่งขึ้นอยู่กับอัตราส่วนของสินทรัพย์ในกลุ่มสภาพคล่องของ Aave ที่ยืมมา นั่นคืออัตราการใช้สินทรัพย์ Aave เชื่อว่าเมื่ออัตราการใช้สินทรัพย์เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แหล่งรวมของเงินทุนก็จะเผชิญกับความเสี่ยงด้านสภาพคล่องด้วย ดังนั้น Aave จึงใช้ฟังก์ชันอัตราดอกเบี้ยที่มีความลาดชันสูงเพื่อปรับความต้องการกู้ยืมตามอัตราการใช้สินทรัพย์ที่สูงประเภทต่างๆ
ตัวอย่างเช่น ลองกำหนดตัวแปรหลายตัวดังนี้
U: อัตราการใช้กองทุนรวมของโทเค็น
UU: การใช้ประโยชน์สูงสุด
R0: อัตราดอกเบี้ยเริ่มต้น
R1: อัตราความลาดชันต่ำ
ชื่อเรื่องรอง
อัตราการกู้ยืม
ยู
เมื่ออัตราการใช้โทเค็น U ต่ำกว่าอัตราการใช้ที่เหมาะสม UU แสดงว่าเงินทุนเพียงพอ เมื่อการใช้งานเพิ่มขึ้นจาก 0 ถึง UU อัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นเชิงเส้นจาก R0 ถึง R0+R1 (อัตราดอกเบี้ยที่มีความชันต่ำ)
U>UU: อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ = R0+R1+(U-UU)/(1-UU)R2
เมื่ออัตราการใช้โทเค็น U สูงกว่าอัตราการใช้ที่เหมาะสม UU แสดงว่าเงินทุนนั้นหายาก เมื่อการใช้ประโยชน์เพิ่มขึ้นจาก U เป็น 100% อัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นเชิงเส้นจาก R0+R1 เป็น R0+R1+R2 (อัตราความชันสูง)
คำอธิบายภาพ
อัตราความลาดชันต่ำ R1 และอัตราความลาดชันสูง R2
ตามลักษณะความเสี่ยงของสินทรัพย์ Aave จะให้อัตราการใช้งานที่เหมาะสมที่แตกต่างกัน UU, R0, R1 และ R2 สำหรับโทเค็นที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น โทเค็นที่มีความผันผวนสูงหรือโทเค็นที่มีสภาพคล่องน้อยต้องการสภาพคล่องที่มากขึ้น ดังนั้นควรหลีกเลี่ยงการใช้ประโยชน์มากเกินไปให้มากที่สุด ดังนั้น อัตราดอกเบี้ย UU ที่เหมาะสมจึงไม่สามารถกำหนดได้สูงเกินไป โดยปกติจะกำหนดไว้ที่ 45%-60% และ R2 มักจะสูงมาก เช่น 300% ราคาของสกุลเงินที่มีเสถียรภาพมีความผันผวนเพียงเล็กน้อยและมีสภาพคล่องที่ดี ดังนั้น UU จึงมีการตั้งค่าที่ค่อนข้างสูงกว่า และ R2 ค่อนข้างเล็ก เช่น 60%
คำอธิบายภาพ
คำอธิบายภาพ
ชื่อเรื่องรอง
อัตราเงินฝาก
โดยปกติแล้ว อัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะสัมพันธ์กับอัตราการกู้ยืมในปัจจุบัน โดย Aave จะเก็บส่วนหนึ่งของอัตราดอกเบี้ยกู้ยืมไว้เป็นสินทรัพย์สำรองและส่วนที่เหลือจะกระจายไปยังโทเค็นเพื่อเป็นรายได้ของผู้ฝาก
ชื่อระดับแรก
Aave Flash Loan - ดาบ DeFi ของ Damocles
Aave เป็นคนแรกที่เสนอและนำไปใช้ในด้าน DeFi "สินเชื่อแฟลช" ข้อตกลง. นวัตกรรมที่เป็นที่ถกเถียงกันอย่างมากนี้ยังปูทางไปสู่เหตุการณ์สำคัญมากมายในโลกของ DeFi
เพื่อทำความเข้าใจว่าสินเชื่อแฟลชคืออะไร ก่อนอื่นคุณต้องทำให้แนวคิดที่เรียกว่า:ปรมาณู. โดยทั่วไป หากการดำเนินการของกระบวนการธุรกรรมมีความสอดคล้องกัน แบ่งแยกไม่ได้ และไม่สามารถลดลงได้ แสดงว่าเป็นปรมาณู พูดง่ายๆ คือ การดำเนินการทั้งหมดภายในธุรกรรมถูกดำเนินการ หรือไม่มีอะไรเกิดขึ้น ไม่มีรัฐระดับกลาง
สินเชื่อ Flash ใช้ประโยชน์จาก Atomicity ช่วยให้ผู้ใช้สามารถยืมเงินได้โดยไม่ต้องส่งหลักประกัน แล้วจะแก้ปัญหาผู้กู้ผิดนัดชำระหนี้ได้อย่างไร? ประการแรก สินเชื่อแฟลชพูดอย่างเคร่งครัดเกี่ยวกับการทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับการกระทำหลายอย่างติดต่อกัน ตัวอย่างเช่น หลังจากยืมเงินใน Flash Loan วิธีที่ง่ายที่สุดคือการซื้อสินทรัพย์ที่มีความแตกต่างของราคาบนแพลตฟอร์ม A และขายบนแพลตฟอร์ม B และสุดท้ายก็คืนเงินที่ยืมไปเพื่อทิ้งผลกำไรจากการเก็งกำไร ด้วยวิธีนี้ สินเชื่อแฟลชที่ง่ายที่สุด อนุญาโตตุลาการโดยไม่มีค่าใช้จ่ายเสร็จสิ้น ใช่ แน่นอนคุณต้องจ่ายค่าธรรมเนียม 0.09% ของจำนวนเงินที่ยืมที่นี่ ธุรกรรมทั้งหมดจะต้องเสร็จสิ้นภายใน 1 บล็อก หากไม่มีการคืนเงินกู้ภายใน 1 บล็อก ธุรกรรมทั้งหมดจะถูกย้อนกลับเหมือนไม่มีอะไรเกิดขึ้น ตัวอย่างเช่น หากการเก็งกำไรล้มเหลวในตัวอย่างเมื่อกี้ และไม่สามารถชำระคืนเงินกู้ได้ในที่สุด สิ่งที่คุณเสียไปก็คือค่าธรรมเนียมการจัดการ แต่ในสถานการณ์เดียวกัน หากคุณใช้เงินทุนของคุณเองเพื่อเก็งกำไร คุณอาจสูญเสียเงินต้นเมื่อการเก็งกำไรล้มเหลว ดังนั้น การเกิดขึ้นของสินเชื่อแฟลชได้ปรับปรุงประสิทธิภาพของการเก็งกำไรอย่างมาก ลดเกณฑ์เงินทุนสำหรับการเก็งกำไร และในขณะเดียวกันก็มีรายได้ค่าธรรมเนียมจำนวนหนึ่งสำหรับตลาดการให้กู้ยืม
คำอธิบายภาพ
Flash Loans และดาบแห่ง Damocles
Aave V3 - พอร์ทัลให้ยืมแบบหลายเครือข่าย
ชื่อเรื่องรอง
1 พอร์ทัล
ฟังก์ชันพอร์ทัลนี้เป็นที่รู้จักในฐานะคุณลักษณะที่ได้รับการคาดหวังมากที่สุดของ Aave จำเป็นต้องได้รับการโหวตจากฝ่ายกำกับดูแลของ Aave เพื่อเลือกโปรโตคอลสะพานข้ามโซ่ "บัญชีขาว" ซึ่งจะใช้เพื่ออำนวยความสะดวกในการให้ยืมข้ามสายโซ่และอนุญาตให้สินทรัพย์เคลื่อนย้ายระหว่าง Aave ได้อย่างราบรื่น V3 ทำการตลาดผ่านเครือข่ายต่างๆ นั่นคือ ผ่านโปรโตคอลสะพานข้ามโซ่ที่อนุญาตพิเศษ "aTokens" ของ Aave ถูกสร้างขึ้นบนเชนหนึ่งและถูกทำลายในอีกเชนหนึ่ง พูดง่ายๆ ก็คือ ฟังก์ชันพอร์ทัลจะสนับสนุนให้คุณฝาก ETH บน Arbitrum เพื่อเป็นหลักประกัน จากนั้นจึงขอยืมจาก Polygon การเกิดขึ้นของการให้กู้ยืมข้ามเครือข่ายได้ยกระดับธุรกิจการให้กู้ยืมของข้อตกลงทั้งหมดไปสู่ระดับที่สูงขึ้น สถานการณ์ของ multi-chain สภาพคล่องของการใช้ร่วมกันอาจแพร่กระจายอย่างรวดเร็วไปยังบล็อกเชนทั้งหมดสำหรับเส้นทางการให้ยืมที่อาศัย TVL มากกว่า
ฟังก์ชันพอร์ทัลมาถึงสถานะปรับใช้ได้ด้วยการเปิดตัว V3 ในเดือนมีนาคม แต่ผู้ใช้ยังไม่สามารถใช้งานได้ เหตุผลหลักคือการรวมสะพานข้ามโซ่ข้ามรายการที่อนุญาตยังไม่เสร็จสมบูรณ์ แม้ว่าจะมีการประกาศแล้วก็ตาม ในเดือนมีนาคมกรอบการกำกับดูแลสะพานข้ามพอร์ทัลชื่อเรื่องรอง
2 แยกตลาด
Aave กำลังเผชิญกับแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นจากแพลตฟอร์มการให้ยืมเช่น Euler, Kashi และ Rari เพื่อรองรับสินทรัพย์ระยะยาวหรือแปลกใหม่ด้วยกลุ่มสินเชื่อที่ไม่ได้รับอนุญาต ดังนั้น Aave V3 จึงแนะนำ "ตลาดแยก" ซึ่งช่วยให้ Aave แสดงรายการหลักประกันใหม่ได้รวดเร็วยิ่งขึ้นผ่านการกำกับดูแล แต่หลักประกันใหม่ (สินทรัพย์แยก) สามารถใช้เป็นหลักประกันเดียวสำหรับการให้ยืมได้ นั่นคือผู้ใช้สามารถใช้สินทรัพย์ได้เท่านั้น เป็นหลักประกัน การจัดหาสินทรัพย์อื่น ๆ ให้กับโปรโตคอลยังคงสามารถรับรายได้จากเงินฝาก แต่สินทรัพย์เหล่านี้ไม่สามารถใช้เป็นหลักประกันได้ ในขณะเดียวกัน วงเงินสูงสุดของวงเงินกู้จะถูกควบคุมอย่างเข้มงวดโดย DAO และสามารถยืมเหรียญ Stablecoin ที่อนุมัติโดย Aave ผ่านการกำกับดูแลเท่านั้น
ตัวอย่างเช่น Chad ให้ TOKEN2 เป็นหลักประกัน TOKEN2 เป็นสินทรัพย์แยกต่างหากที่มีวงเงินกู้สูงสุด 10 ล้านดอลลาร์ และ USDT, DAI และ USDC เป็นสินทรัพย์ที่สามารถยืมได้ซึ่งผ่านการอนุญาตด้านการกำกับดูแล หลังจากให้ TOKEN2 เป็นหลักประกันแล้ว Chad จะสามารถยืมเงินได้มากถึง 10 ล้านดอลลาร์ใน USDT, DAI และ USDC แม้ว่า Chad จะให้สินทรัพย์อื่น เช่น ETH, WBTC ระบบจะไม่อนุญาตให้ Chad ยืมสินทรัพย์เหล่านี้เนื่องจากมีโหมดแยกอยู่ แต่ชาดจะยังคงได้รับจาก ETH และ WBTC ที่ให้ไว้ ในทางกลับกัน หลังจากที่ Chad ปิดใช้งาน TOKEN2 เป็นหลักประกันแล้ว เขาสามารถออกจากโหมดแยกได้ และ Chad ยังคงสามารถใช้สินทรัพย์อื่นเพื่อเป็นหลักประกันในการให้ยืมต่อไปได้
การแยกตลาดเป็นมาตรการสำหรับ Aave เพื่อเพิ่มความสามารถในการแข่งขันในตลาดโดยคำนึงถึงความปลอดภัย แพลตฟอร์มจำนวนมากขึ้นเริ่มสนับสนุนธุรกิจการให้ยืมสินทรัพย์หางยาว สินทรัพย์เหล่านี้มีความผันผวนและไม่แน่นอนมากขึ้น แต่ความต้องการของตลาดยังคงแข็งแกร่ง . ความผันผวนและความปลอดภัยของสินทรัพย์กระแสหลักมีความน่าเชื่อถือมากกว่า แต่พื้นที่ในตลาดค่อนข้างจำกัด การแยกตลาดสามารถตอบสนองความต้องการการพัฒนาของตลาดอย่างค่อยเป็นค่อยไปในขณะที่แยกความเสี่ยง
ชื่อเรื่องรอง
3 โหมดประสิทธิภาพ (eMode)
ชื่อระดับแรก
GHO - กลยุทธ์ Aave Stablecoin
Aave เผยแพร่โพสต์ความคิดเห็นเกี่ยวกับการเปิดตัว Stablecoin แบบกระจายศูนย์ GHO ใน Governance Forum เมื่อวันที่ 7 กรกฎาคม 2022 อันดับแรก Aave นำเสนอมุมมองของเขาเองเกี่ยวกับตลาด Stablecoin และเหตุใดเขาจึงควรออก Stablecoin แบบกระจายศูนย์
Aave เชื่อว่าในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ตลาด Stablecoin ได้มาถึงแกนหลักของเขตข้อมูล Crypto และในตอนนี้มีมูลค่าตลาดประมาณ $150B, Stablecoins มอบวิธีการที่รวดเร็ว มีประสิทธิภาพ ไร้พรมแดน และมีเสถียรภาพในการถ่ายโอนมูลค่าบนบล็อกเชน ในขณะเดียวกัน สิ่งที่สำคัญเกี่ยวกับ Stablecoins แบบกระจายอำนาจคือการให้ความโปร่งใสและลักษณะต่อต้านการเซ็นเซอร์ ประเด็นหนึ่งที่สำคัญอย่างยิ่งใน โลกแบบกระจายศูนย์ คาดการณ์ได้ว่าโลก Web3.0 ในอนาคตจะมีหน่วยวัดค่าแบบกระจายอำนาจเป็นของตนเอง ดังนั้น โปรโตคอลและบล็อกเชนชั้นนำจำนวนมากในปัจจุบันจึงออกเหรียญที่มีเสถียรภาพ แรงจูงใจพื้นฐาน
ต่อไปนี้เป็นคำอธิบายโดยละเอียดเกี่ยวกับกลไกของ Stablecoin GHO:
1 มีหลักประกันมากเกินไป
ชื่อเรื่องรอง
2 รายได้ทั้งหมดเข้าคลัง
ชื่อเรื่องรอง
3 ผู้อำนวยความสะดวก
ชื่อเรื่องรอง
4 AAVE Governance ควบคุมอัตราดอกเบี้ย
ชื่อเรื่องรอง
ส่วนลด 5 skAAVE
นโยบายส่วนลดเริ่มต้นอนุญาตให้ผู้เข้าร่วมโมดูลความปลอดภัย (ผู้ถือ stkAAVE) ได้รับส่วนลดสำหรับอัตราการยืม GHO ขณะนี้ทางการให้อัลกอริทึมอัตราเงินกู้ขั้นสุดท้ายสำหรับการยืม 10,000 GHO เมื่อจำนำ 50 stkAAVE ที่ Aave Governance จะควบคุม
อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ปกติ
ส่วนลดสากลในอัตราปกติ (0%-100%)
1 sktAAVE สอดคล้องกับจำนวนส่วนลด GHO ที่สามารถเพลิดเพลินได้
แยกชิ้นส่วนตามข้อมูลในตารางด้านล่าง：
ผู้ใช้วางแผนที่จะยืม 10,000GHO และจำนำ 50 sktAAVE อัตราการยืมปกติคือ 2% และส่วนลดทั่วไปคือ 20% 1 sktAAVE จะได้รับส่วนลดการยืม 100GHO
ผู้ใช้จะได้รับ 50*100=5,000GHO จำนวนส่วนลดเงินกู้ และอีก 5,000GHO จะถูกยืมในอัตราดอกเบี้ยปกติ
อัตราดอกเบี้ยเงินกู้หลังหักส่วนลดทั่วไปคือ 2%*(1-20%)=1.6%
คำอธิบายภาพ
จาก
จากข้อเสนอฟอรัมของ GHOจากมุมมอง แบบจำลองการจำนองของ GHO นั้นคล้ายคลึงกับ DAI ของ MakerDAO และทั้งคู่ใช้แบบจำลองขนาดใหญ่ที่มีหลักประกันมากเกินไป แต่มีความแตกต่างในรายละเอียดหลายประการ:
Aave DAO ควบคุมสิทธิ์ รายได้สูง เพิ่มขีดความสามารถเกือบเต็ม
การเข้ามาของผู้อำนวยความสะดวกทำให้ GHO เป็นเครดิตที่มีเสถียรภาพ (ไม่ได้รับการค้ำประกันอย่างสมบูรณ์) ในบางกรณี
การรวมโหมดประสิทธิภาพสูง eMode ของ V3 เทียบเท่ากับการสร้างเส้นทางแลกเปลี่ยนจุดลื่นต่ำตามธรรมชาติสำหรับ GHO
เมื่อรวมกับฟังก์ชันพอร์ทัลของ V3 ทำให้ GHO สามารถถ่ายโอนบนหลายเชนโดยไม่ต้องผ่านสะพานข้ามโซ่เพิ่มเติม
เป็นที่น่าสังเกตว่าความเข้ากันได้ระหว่าง GHO และ Aave V3 นั้นสูงมาก อาจกล่าวได้ว่าฟังก์ชันใหม่เกือบทุกชนิดสามารถให้ความสะดวกสบายที่สอดคล้องกันสำหรับสกุลเงินที่เสถียร GHO โดยที่ GHO จะเติบโตเป็นสกุลเงินที่มีเสถียรภาพและมีมูลค่าตลาดสูง จากนั้นเมื่อผู้คนสร้าง GHO ผ่านโปรโตคอล Aave และผู้อำนวยความสะดวกอื่นๆ Aave DAO จะได้รับรายได้จำนวนมากในรูปแบบของการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเต็มจำนวน หลังจากผ่านกระบวนการเปลี่ยนผ่านของตลาดกระทิงและตลาดหมีแล้ว ตลาดได้ตรวจสอบแล้วว่าข้อตกลงที่มีคลังสำรองมากมายสามารถอยู่รอดได้ดีกว่าในสภาพแวดล้อมที่ตกต่ำ
นอกจากนี้ยังมีเสียงเชิงลบมากมายในตลาดที่เกี่ยวข้อง:
การเข้ามาของผู้อำนวยความสะดวกสร้างความเสี่ยงในระดับโลกหรือไม่
ความสมเหตุสมผลและความเป็นไปได้ในการควบคุมอัตราดอกเบี้ยโดย Aave DAO
เมื่อพิจารณาจากเนื้อหาของข้อเสนอปัจจุบัน ผู้ก่อการมีความสามารถในการสร้าง GHO โดยไม่ต้องเชื่อถือภายในช่วงปริมาณหนึ่ง ภัยคุกคามที่อาจเกิดขึ้นคือแม้ว่าผู้ใช้ทั่วไปจะได้รับหลักประกันมากเกินไปบนพื้นผิว กฎเฉพาะสำหรับผู้ก่อการที่จะเข้าร่วม เป็นอย่างไรบ้าง, ไม่จำเป็นต้องไว้วางใจหมายถึงมีการคัดเลือก GHO ที่ไม่ปลอดภัย, ลิงค์นี้มุ่งเป้าไปที่ว่าผู้ก่อการมีการจัดการการควบคุมความเสี่ยงที่ละเอียดมากขึ้นหรือไม่. ในทางกลับกัน เนื่องจากอัตราการกู้ยืมทั้งหมดถูกรวบรวมโดยคลังของ Aave DAO ผู้ถือครอง Aave ย่อมหวังเป็นอย่างยิ่งว่าอัตราดอกเบี้ยจะคงอยู่ในระดับสูง แนวโน้ม การกำกับดูแลที่อาจเกิดขึ้นนี้จะลดแรงผลักดันของตลาดสำหรับการกู้ยืมหรือไม่? ถึงความไร้ประสิทธิภาพของเงินทุน
โดยรวมแล้ว รูปแบบ Stablecoin ของ Aave ดูเหมือนจะเป็นสัญลักษณ์ของการข้ามโปรโตคอลชั้นนำที่เข้าสู่ตลาดแบบ Multi-chain ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้ได้เปรียบในตลาดของตัวเองอย่างเต็มที่ ในขณะเดียวกันก็ให้ความสำคัญกับการเสริมอำนาจและ การกำกับของ Aave DAO เต็มรูปแบบ แต่ในทางกลับกัน รายละเอียดการใช้งานเฉพาะนั้นยังไม่ได้นำไปใช้งาน และยังมีรายละเอียดที่ไม่ทราบอีกมากมายในเอกสารปัจจุบัน ยิ่งไปกว่านั้น ฟังก์ชันพอร์ทัลของ V3 ยังไม่ได้ถูกนำมาใช้จริง ๆ แผนนี้ต้องใช้ Aave V3 ก่อนจึงจะเข้าสู่สถานะสมบูรณ์ หนทางอีกยาวไกล และอาจใช้เวลานานกว่าที่เราคิดไว้
ลิงค์ต้นฉบับ
