วาฬยักษ์ "0xb1" เปิดเผยตัวตนที่แท้จริงและฟ้องเซลเซียสที่เปิดเผยเรื่องราวภายในของพายุฝน

รวบรวมข้อความต้นฉบับ: Hu Tao & Biscuit, Chain Catcher

เมื่อวันที่ 8 กรกฎาคม เหตุการณ์พายุฝนฟ้าคะนองของเซลเซียสทำให้เกิดข่าวหนักอีกครั้ง เจสัน สโตน อดีตซีอีโอของ KeyFi ที่อยู่เบื้องหลังบัญชี Twitter 0xb1 ได้ประกาศฟ้องร้องเซลเซียสอย่างเป็นทางการและกล่าวหาว่าบริษัทดำเนินการ "โครงการ Ponzi" ในขณะที่กำลังกำจัด เงินทุนของลูกค้า บริษัท มีการจัดการที่ผิดพลาดอย่างร้ายแรง, ล้มเหลวในการดำเนินการตรวจสอบภายในขั้นพื้นฐานเพื่อบัญชีสำหรับภาระผูกพัน, และใช้สินทรัพย์ของลูกค้าเพื่อจัดการกับตลาดสินทรัพย์ crypto

Jason Stone กล่าวว่า KeyFi ซึ่งเป็นบริษัทปรับใช้กลยุทธ์ DeFi ที่เขาก่อตั้งขึ้น ถูกซื้อกิจการโดย Celsius ในปี 2020 และตั้งแต่นั้นมาก็ได้วางเดิมพันและปรับใช้กลยุทธ์ DeFi สำหรับ Celsius นอกจากนี้เขายังเปิดเผยด้วยว่า จริงๆ แล้วที่อยู่ "0xb1" ที่มีชื่อเสียงก่อนหน้านี้นั้นถูกสร้างขึ้นโดย Celsius ในช่วงแรก เขามีหน้าที่รับผิดชอบโดยตรงในการจัดการและดำเนินการตามกลยุทธ์รายได้ต่างๆ ของ DeFi ซึ่งนำผลกำไรมากกว่าหลายร้อยล้านดอลลาร์มาสู่เซลเซียส

อย่างไรก็ตาม ในระหว่างกระบวนการความร่วมมือ Jason Stone ค้นพบว่าเซลเซียสมีการละเมิดร้ายแรงหลายอย่าง รวมถึงการโอนเงินฝากของลูกค้าจำนวนหลายร้อยล้านดอลลาร์ไปยังที่อยู่ "0xb1" เพื่อการลงทุนแต่ขาดมาตรการควบคุมความเสี่ยงขั้นพื้นฐาน ก่อนหน้านี้ ผู้บริหารของเซลเซียสยืนยันกับเขาซ้ำแล้วซ้ำอีกว่า บริษัทได้ทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงที่จำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่าความผันผวนของราคาในสินทรัพย์ crypto บางอย่างจะไม่ส่งผลเสียอย่างมีนัยสำคัญต่อความสามารถของบริษัทในการชำระคืนผู้ฝาก

นอกจากนี้ ในปี 2020 เซลเซียสยังใช้ประมาณ 4,500 บิตคอยน์ (ปัจจุบันมีมูลค่า 90 ล้านดอลลาร์) เป็นเงินฝากของลูกค้าเพื่อซื้อ CEL เพื่อทำให้ราคาสูงเกินจริง Jason Stone เชื่อว่าโดยพื้นฐานแล้ว Celsius กำลังควบคุมตลาด CEL Token เพื่อให้สามารถใช้คลังขนาดใหญ่เพื่อกู้ยืมเงินได้ สร้างสถานการณ์ที่ดูเหมือนว่าจะสร้างรายได้มากกว่าจำนวนหนี้ แต่ในความเป็นจริงแล้วไม่เป็นเช่นนั้น . ก่อนหน้านี้ เซลเซียสยังได้รับเงินกู้ 1 พันล้านดอลลาร์จาก Tether

“เนื่องจากรูปแบบธุรกิจขึ้นอยู่กับการให้เงินแก่ผู้ฝากเงินมากกว่าที่พวกเขาใส่ไว้ เซลเซียสจึงต้องดูดซับเงินทุนใหม่อย่างต่อเนื่องเพื่อชำระหนี้ให้แก่ผู้ฝากเงินเดิม กล่าวอีกนัยหนึ่ง เซลเซียสคือโครงการ Ponzi” เจสัน สโตนเขียนไว้ในคำฟ้อง

หลังจากตระหนักถึงปัญหาต่างๆ เจสัน สโตนตัดสินใจลาออกในเดือนมีนาคม พ.ศ. 2564 แต่ถึงตอนนี้เซลเซียสปฏิเสธที่จะจ่ายส่วนแบ่งกำไรให้พวกเขา "จากการคาดคะเนของสาธารณชนเกี่ยวกับความสามารถในการชำระหนี้ของบริษัท และการสังเกตของฉันว่าเซลเซียสมีความสัมพันธ์กับความจริงอย่างหลวมๆ ฉันคิดว่าเป็นการฉลาดที่จะชี้แจงข้อเท็จจริงในที่สุด ฉันได้เริ่มดำเนินการทางกฎหมายกับเซลเซียสเพื่อแก้ไขปัญหานี้ครั้งแล้วครั้งเล่า "

ต่อไปนี้เป็นสำหรับคำฟ้องแนะนำ

แนะนำ

KeyFi (“โจทก์”) ยื่นฟ้อง Celsius Network Limited (“Celsius”) และ Celsius KeyFi LLC (“Celsius KeyFi”) โดยกล่าวหาดังต่อไปนี้:

1. การกระทำนี้เกี่ยวข้องกับการที่จำเลยปฏิเสธที่จะปฏิบัติตามข้อผูกพันตามสัญญาที่จะชำระเงินแก่โจทก์หลายล้านดอลลาร์ที่เป็นหนี้ต่อโจทก์ตามข้อตกลงแบ่งปันผลกำไรที่ทำขึ้นระหว่างคู่สัญญาในปี 2564 การโต้เถียงเกิดขึ้นเมื่อโจทก์พบว่าจำเลยใช้เงินฝากของลูกค้าของ Celsius เพื่อควบคุมตลาดสินทรัพย์ crypto ล้มเหลวในการสร้างการควบคุมทางบัญชีขั้นพื้นฐานที่เป็นอันตรายต่อเงินฝากเหล่านั้น และล้มเหลวในการปฏิบัติตามสัญญาที่จะชักจูงให้โจทก์ใช้กลยุทธ์การซื้อขายที่หลากหลาย

2. เมื่อวันที่ 12 มิถุนายน 2565 ปัญหาที่โจทก์ค้นพบในเดือนมีนาคม 2564 ขณะนี้ไม่ได้ก่อให้เกิดอันตรายต่อโจทก์เท่านั้น แต่ต่อผู้คนนับแสนที่ใช้แพลตฟอร์มของจำเลย เนื่องจากขณะนี้จำเลยปฏิเสธที่จะยอมรับคำขอเรียกร้องของลูกค้า คืนทรัพย์สินที่ฝากไว้กับจำเลย

3. จำเลยดำเนินการ "แพลตฟอร์มการให้ยืมเงินดิจิทัล" ที่รับเงินฝากสินทรัพย์ดิจิทัลจากผู้บริโภคที่ต้องการรับดอกเบี้ยจากทรัพย์สินดิจิทัลของตน ธุรกิจของจำเลยขึ้นอยู่กับการใช้กลุ่มสินทรัพย์เหล่านี้เพื่อสร้างรายได้โดย (1) การให้ยืมสินทรัพย์เหล่านี้แก่ผู้อื่นและ (2) การลงทุนเงินในตลาด crypto ดังนั้น กำไรของจำเลยจึงขึ้นอยู่กับพวกเขาที่มีรายได้สูงกว่าหรือเกินกว่าจำนวนเงินฝากที่ต้องจ่ายให้กับผู้บริโภค ก่อนที่โจทก์จะปรากฏตัวในศาล จำเลยไม่มีกลยุทธ์การลงทุนที่เป็นเอกภาพ มีระเบียบ หรือครอบคลุม นอกเหนือจากการให้ยืมเงินที่ผู้บริโภคได้รับ พวกเขากำลังมองหาการลงทุนที่มีศักยภาพซึ่งจะทำให้พวกเขาได้รับเงินมากกว่าที่เป็นหนี้เงินออม มิฉะนั้นพวกเขาจะต้องใช้เงินฝากเพิ่มเติมเพื่อชำระดอกเบี้ยของเงินฝากก่อนหน้า ซึ่งเป็น "โครงการ Ponzi" ทั่วไป

4. การเปิดเผยเมื่อเร็วๆ นี้ว่าเซลเซียสไม่มีทรัพย์สินในมือเพื่อให้เป็นไปตามภาระผูกพันในการเพิกถอน แสดงให้เห็นว่าจำเลยกำลังดำเนินโครงการ Ponzi

5. Jason Stone ซีอีโอและผู้ก่อตั้ง KeyFi, Inc. เป็นผู้บุกเบิกด้านกลยุทธ์การปรับใช้สินทรัพย์ดิจิทัลสมัยใหม่ ตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2020 ถึงมีนาคม 2021 เขาจัดการการลงทุนสินทรัพย์ crypto มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ให้กับจำเลย

6. ส่วนใหญ่แล้ว คู่สัญญาจะดำเนินธุรกิจโดยไม่มีข้อตกลงที่เป็นลายลักษณ์อักษรอย่างเป็นทางการ แทนที่จะยอมรับว่าพวกเขาทำธุรกิจเพื่อ "ผลประโยชน์ร่วมกันบนพื้นฐานของความเคารพและความไว้วางใจซึ่งกันและกัน" ตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2020 ถึงมีนาคม 2021 โจทก์สร้างผลกำไรหลายร้อยล้านดอลลาร์เพื่อประโยชน์ร่วมกันของทั้งสองฝ่าย กำไรเหล่านี้มาในรูปแบบของค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม รางวัลโทเค็นการเดิมพัน และสินทรัพย์สะสมอื่นๆ เช่นเดียวกับความสัมพันธ์ด้านการลงทุนใดๆ โจทก์และสโตนมีหน้าที่รับผิดชอบในการหากำไรจากเงินทุนที่มอบให้พวกเขา และเซลเซียสมีหน้าที่รับผิดชอบในการตรวจสอบให้แน่ใจว่ากลยุทธ์การลงทุนของตนไม่ได้ขัดขวางการจ่ายเงินคืนให้กับผู้ฝากเงิน

7. ความสัมพันธ์ระหว่างทั้งสองฝ่ายเริ่มแตกหักเมื่อ Stone พบว่าจำเลยไม่เพียงแต่ขาดการควบคุมความปลอดภัยขั้นพื้นฐานในการปกป้องเงินหลายพันล้านดอลลาร์ในกองทุนของลูกค้าที่พวกเขาถืออยู่ แต่พวกเขายังใช้เงินลูกค้าอย่างแข็งขันเพื่อควบคุมตลาดสินทรัพย์ crypto สำหรับ ประโยชน์ของตน. ตัวอย่างที่ร้ายแรงที่สุดคือเมื่อโจทก์ค้นพบว่า Celsius ใช้เงินฝาก bitcoin ของลูกค้าเพื่อดึงตลาดสำหรับสินทรัพย์เข้ารหัส "Celsius token" ("CEL") ของตัวเอง

8. สโตนยังได้เรียนรู้จากหลายเหตุการณ์ที่จำเลยล้มเหลวในการทำบัญชีขั้นพื้นฐานและเงินของลูกค้าที่ตกอยู่ในอันตราย ตัวอย่างหนึ่งรวมถึงการลงบัญชีที่ไม่ถูกต้องเกี่ยวกับจำนวนเงินที่เป็นหนี้ของลูกค้า ทำให้บริษัทมีหนี้ 200 ล้านดอลลาร์โดยที่ไม่รู้ว่าเป็นหนี้อย่างไรหรือเพราะเหตุใด

9. การสูญเสียที่น่าเหลือเชื่อเหล่านี้หมายความว่าลูกค้าไม่สามารถคืนเงินจำนวนหลายพันล้านดอลลาร์ให้กับลูกค้าเหล่านั้นได้หากพวกเขาเรียกร้องเงินคืน เซลเซียสไม่กังวลกับความเสี่ยงเหล่านั้นเพราะถือว่าเงินฝากของลูกค้าหลายพันล้านดอลลาร์ที่ตนจัดการเป็นทรัพย์สิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งข้อกำหนดในการให้บริการบนเว็บไซต์ของ Celsius ระบุว่า "เนื้อหาดิจิทัลทั้งหมดที่ถ่ายโอนไปยัง Celsius ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของบริการนั้นเป็นของและถือโดย Celsius เอง" นอกจากนี้ข้อกำหนดในการให้บริการของ Celsius ระบุว่า "Celsius ไม่ได้ถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลใด ๆ " แต่ "เป็นเจ้าของ ถือครอง และ/หรือ"

10. เมื่อโจทก์แจ้งข้อกังวลเกี่ยวกับการใช้เงินทุนของลูกค้าโดยปราศจากการจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสม ผู้บริหารของ Celsius ให้ความมั่นใจกับ Stone ซ้ำๆ ว่าบริษัทมีธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงที่จำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่าความผันผวนของราคาในสินทรัพย์ดิจิทัลบางประเภทจะไม่ส่งผลเสียอย่างมีนัยสำคัญต่อบริษัทหรือ ความสามารถในการชำระคืนผู้ฝากเงิน Stone และทีมของเขาอาศัยการเป็นตัวแทนเหล่านี้เมื่อปรับใช้กลยุทธ์การซื้อขายบางอย่าง

11. แต่คำสัญญาเหล่านี้เป็นเรื่องโกหก แม้จะมีการรับรองซ้ำแล้วซ้ำอีกของ Celsius แต่ล้มเหลวในการใช้กลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงขั้นพื้นฐานเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาที่มีอยู่ในกลยุทธ์การลงทุนที่ปรับใช้มากมาย ความล้มเหลวเหล่านี้ไม่เพียงแต่ส่งผลเสียต่อโจทก์เท่านั้น ส่งผลเสียต่อส่วนแบ่งกำไร แต่ส่งผลให้ Celsius ปฏิเสธที่จะยอมรับคำขอถอนเงินจากลูกค้า

12. อดีตประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของเซลเซียสมีความกังวลเช่นเดียวกันกับโจทก์ และยกประเด็นเหล่านี้กับผู้บริหารระดับสูงของเซลเซียสซ้ำแล้วซ้ำเล่า

13. เมื่อเผชิญกับหลักฐานที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความระส่ำระสายของจำเลย การจัดการที่ผิดพลาด และการฉ้อฉล โจทก์สรุปว่าเขาไม่สามารถทำงานให้กับจำเลยได้อีกต่อไป ในเดือนมีนาคม 2564 โจทก์แจ้งจำเลยว่าเขากำลังจะยุติความสัมพันธ์ทางธุรกิจ ในการตอบโต้ จำเลยปฏิเสธซ้ำแล้วซ้ำเล่าที่จะรับทราบการลาออกของ Stone และจากนั้นปฏิเสธที่จะจ่ายส่วนแบ่งผลกำไรให้โจทก์

ชื่อระดับแรก

ชื่อระดับแรก

……

ชื่อเรื่องรอง

……

ค. โมเดลธุรกิจเซลเซียส

28. เซลเซียสเป็นแพลตฟอร์มการให้ยืมสินทรัพย์ดิจิทัลที่อำนวยความสะดวกในการให้ยืมสินทรัพย์ดิจิทัลที่หลากหลาย รูปแบบธุรกิจของเซลเซียสนั้นคล้ายคลึงกับของผู้ให้กู้ที่รับฝากเงิน โดยรับเงินมัดจำจากผู้บริโภค จากนั้นจึงใช้เงินเหล่านี้เพื่อจัดหาสภาพคล่องให้กับตลาดผ่านการกู้ยืมและการลงทุน อย่างไรก็ตาม ในกรณีของเซลเซียส ผู้ฝากยอมมอบสินทรัพย์คริปโตของตนเป็นเซลเซียส แทนที่จะเป็นสกุลเงินปกติ เพื่อแลกเปลี่ยนกับอัตราดอกเบี้ยตามสัญญา

29. เช่นเดียวกับธนาคาร เซลเซียสหมายถึงการลงทุนเงินเหล่านี้อย่างมีความรับผิดชอบ รับผลตอบแทน จ่ายดอกเบี้ยที่ได้รับแก่ผู้ฝาก และรักษาผลกำไรไว้ ที่สำคัญ ผู้ออมจะสูญเสียเงินหากเซลเซียสไม่สามารถนำเงินไปลงทุนในการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนมากกว่าดอกเบี้ยที่เป็นหนี้อยู่ อย่างไรก็ตาม คำมั่นสัญญาหลักของ Consumer Trust คือเซลเซียสมีเงินเพียงพอที่จะคืนเงินที่ฝากสินทรัพย์ crypto แก่ผู้ใช้แต่ละคนเมื่อมีการร้องขอ

30. รูปแบบธุรกิจของ Celsius ได้รับการออกแบบให้เลียนแบบธนาคารรับฝากแบบดั้งเดิม แต่ข้อกำหนดในการให้บริการพยายามที่จะปกป้องพวกเขาจากภาระหนี้สินเดียวกัน ตัวอย่างเช่น ข้อกำหนดในการให้บริการกำหนดว่าเงินใด ๆ จะไม่ถูกฝากในบัญชีของลูกค้า แต่จะกลายเป็นทรัพย์สินทางบัญชีของลูกค้า เซลเซียสได้ตามต้องการ และไม่เหมือนกับสถาบันรับฝากเงินแบบดั้งเดิม เซลเซียสไม่มีการรับประกันการสูญเสียเงินของลูกค้า เซลเซียสหลีกเลี่ยงกฎหมายอย่างมีประสิทธิภาพโดยไม่รับผิดชอบต่อเงินของลูกค้า

31. เซลเซียสไม่ให้สินเชื่อแก่ผู้บริโภคบนพื้นฐานเครดิต เฉพาะผู้กู้รายย่อยที่ฝากสินทรัพย์ crypto เป็นหลักประกัน ตัวอย่างเช่น หากผู้กู้ต้องการยืมเงิน 10,000 ดอลลาร์กับ Bitcoin เพื่อเป็นหลักประกัน พวกเขาจะต้องฝากเงินเกือบสี่เท่าของจำนวนเงินนั้น โดยล็อคไว้ในอัตราที่เสนอต่ำที่สุด ผู้กู้ต้องรักษาอัตราส่วนเงินกู้ต่อหลักประกันไว้ มิฉะนั้น เซลเซียสจะชำระหลักประกันเพื่อค้ำประกันเงินกู้ ซึ่งไม่เหมือนกับ Margin Call ของโบรกเกอร์หุ้นทั่วไป

32. เช่นเดียวกับธุรกิจสินทรัพย์เข้ารหัสอื่นๆ เซลเซียสออกสินทรัพย์เข้ารหัสของตัวเองในเดือนมีนาคม 2018 และโทเค็นมีชื่อว่า "CEL" วิธีที่เซลเซียสส่งเสริมการใช้ CEL Token คือการเลือกรับเงินดอกเบี้ยจากเซลเซียสในรูปแบบ CEL Token ในอัตราที่สูงกว่าการฝากที่เซลเซียสจ่ายด้วยวิธีอื่นๆ ในทำนองเดียวกัน ลูกค้าที่ใช้ CEL เพื่อชำระคืนเงินกู้จะถูกเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ที่สำคัญ งบดุลทั้งหมดของเซลเซียสใช้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐสำหรับการดำเนินธุรกิจ ดังนั้นหากราคาของโทเค็น CEL สูงขึ้น เซลเซียสสามารถจ่ายเงินให้ลูกค้าน้อยลงด้วยโทเค็น CEL เป็นดอกเบี้ย

33. เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับแพลตฟอร์มการให้ยืม crypto เซลเซียสจึงเติบโตขึ้นอย่างมากในการดูแลเงินฝากสำหรับผู้บริโภค อันที่จริง เพียงไม่กี่เดือนก่อนการยื่นฟ้องนี้ เซลเซียสถือครองเงินฝากสินทรัพย์ดิจิทัลมูลค่ามากกว่า 20,000 ล้านดอลลาร์

ชื่อเรื่องรอง

ดี. เซลเซียสรับสมัครสโตนและทีมของเขาเพื่อจัดการเงินฝากของลูกค้า

35. ในช่วงฤดูร้อนปี 2020 เซลเซียสเข้าหาและติดต่อทีมซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล

36. Jason Stone เป็นผู้ก่อตั้งและ CEO ของ KeyFi บริษัทเทคโนโลยีที่มุ่งเน้นการปรับใช้ DeFi และกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้อง Stone และทีมของเขาประสบความสำเร็จอย่างมากในพื้นที่ DeFi และประสบความสำเร็จในการปรับใช้กลยุทธ์ DeFi ที่ทำกำไรได้ ผู้ก่อตั้งเซลเซียสรู้จักสโตนเป็นอย่างดี ในช่วงปลายปี 2019 และต้นปี 2020 Alex Mashinsk (ผู้ก่อตั้งและ CEO ของ Celsius) และ Nuke Goldstein (ผู้ร่วมก่อตั้งและ CTO ของ Celsius) ได้ลงทุนหลายหมื่นดอลลาร์ใน KeyFi

37. ในปี 2020 Stone ได้ปรึกษาหารือหลายครั้งกับ Mashinsky และผู้จัดการของ Celsius คนอื่นๆ เกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการปรับใช้กลยุทธ์ขั้นสูงโดยใช้ความเชี่ยวชาญของ KeyFi ทำเงินจากการฝากเงินของลูกค้า ฤดูร้อนปีนั้น KeyFi และ Celsius ผู้เป็นโจทก์ได้ทำข้อตกลงการจับมือกันซึ่งจะทำให้ KeyFi จัดการเงินหลายพันล้านดอลลาร์ในการฝาก crypto จากลูกค้าของ Celsius

38. ในวันที่หรือประมาณวันที่ 19 สิงหาคม 2020 เซลเซียสเริ่มโอนสินทรัพย์คริปโตมูลค่าหลายร้อยล้านดอลลาร์ให้กับ Stone และทีมของเขาโดยไม่มีข้อตกลงอย่างเป็นทางการ เซลเซียสสร้างที่อยู่กระเป๋าเงิน Ethereum ใหม่ที่เรียกว่าบัญชี "0xb1" และ Stone จะนำสินทรัพย์เกือบทั้งหมดที่เซลเซียสโอนไปยังที่อยู่นี้

39. ตลอดเวลาที่เซลเซียสยังคงควบคุมบัญชี 0xb1 อย่างเต็มที่ อันที่จริง Stone เข้าถึงบัญชี 0xb1 ได้เฉพาะในช่วงเวลาส่วนใหญ่ที่เขาทำงานกับเซลเซียส ลงชื่อเข้าใช้บัญชีคอมพิวเตอร์ที่ควบคุมด้วยเซลเซียสซึ่งลงชื่อเข้าใช้ 0xb1 โดยใช้ VPN แล้ว

40. หลังจากนั้นไม่นาน แพลตฟอร์ม Celsius ให้ Stone เข้าถึงบัญชีของ 0xb1 ได้โดยตรง สาเหตุของเรื่องนี้คือ "การโจมตี DNS" โดยแฮ็กเกอร์บนผู้ให้บริการ GoDaddy.com ในระหว่างการแฮก ซึ่งส่งผลกระทบต่อโครงสร้างพื้นฐานและสภาพแวดล้อมบนระบบคลาวด์ของเซลเซียสทั้งหมด เซลเซียสและคีย์ไฟกลัวว่าแฮ็กเกอร์สามารถเจาะทราฟฟิกเครือข่ายทั้งหมดของเซลเซียสได้อย่างสมบูรณ์ ดังนั้นเพื่อปกป้องบัญชี 0xb1 เซลเซียสจึงให้รหัสส่วนตัวของบัญชี 0xb1 แก่ Stone เพื่อให้เขาสามารถเข้าถึงบัญชีได้อย่างราบรื่นโดยไม่ต้องใช้ VPN

41. ประวัติการฝากและธุรกรรมทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับบัญชี 0xb1 สามารถดูได้ที่ดูบน Etherscan。

42. แม้ว่าทรัพย์สินที่โอนไปจะมีมูลค่าสูงลิ่วและความตั้งใจของคู่สัญญาที่จะแบ่งปันผลกำไรที่เกิดจากทรัพย์สินนั้น แต่ก็ไม่มีข้อตกลงที่เป็นลายลักษณ์อักษรอย่างเป็นทางการระหว่างคู่สัญญา นี่เท่ากับว่าเซลเซียสยังคงโอนเงินหลายร้อยล้านดอลลาร์ให้กับ Stone ต่อไป โดยมอบหมายให้ Stone และทีมของเขาลงทุน ทั้งหมดนี้ขึ้นอยู่กับข้อตกลงการจับมือกันระหว่างทั้งสองฝ่าย

43. นอกเหนือจากการโอนสินทรัพย์เข้ารหัสให้กับ Stone เพื่อการลงทุนแล้ว เซลเซียสได้ทำธุรกรรมบางอย่างในนามของ Stone โดยไม่ได้โอนสินทรัพย์ไปยังการควบคุมของ Stone คู่สัญญาตกลงที่จะบันทึกกำไรและขาดทุนจากธุรกรรมดังกล่าวในงบกำไรขาดทุนของ KeyFi เพื่อวัตถุประสงค์ในการคำนวณส่วนแบ่งกำไรของ KeyFi และ Stone

44. กลยุทธ์นี้สมเหตุสมผลเพราะ Stone และสินทรัพย์เข้ารหัสทั้งหมดที่ปรับใช้นั้นมาจากหน่วยเซลเซียส ดังนั้น สิ่งสำคัญคือต้องโอนโทเค็นจริงหรือไม่ก่อนที่จะปรับใช้ KeyFi กลยุทธ์นี้ยังสะท้อนให้เห็นถึงความสัมพันธ์ระหว่างทั้งสอง ทั้งสองฝ่ายเป็นบุคคลที่ไว้วางใจและเชื่อถือได้ ทั้งสองฝ่ายพึ่งพาซึ่งกันและกัน และกองทุนช่วยให้ทั้งสองฝ่ายได้รับประโยชน์จากกันและกัน

45. ในเดือนตุลาคม 2020 เซลเซียสและสโตนตัดสินใจว่าการมีส่วนร่วมในธุรกรรม DeFi บางรายการจำเป็นต้องมีการจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสมและการป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ดิจิทัลที่เกิดจากราคาโทเค็นที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ผู้บริหารของ Celsius บอกกับ Stone ว่าจะทำการตรวจสอบกิจกรรม DeFi ของ Stone และปรับใช้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงบางอย่างที่สามารถป้องกันราคาได้ นี่เป็นเพราะกลยุทธ์ DeFi ของ Stone นั้นอิงกับ Ethereum ที่ฝาก ETH จำนวนมากและลงทุนในโครงการ DeFi ที่อาจกลับมาและได้รับสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ ETH

2. บันทึกข้อตกลงความร่วมมือเซลเซียส / คีย์ไฟ (Celsius / KeyFi MOU)

46. ​​กลยุทธ์การลงทุนของ KeyFi ทำกำไรได้มาก ดังนั้น ในวันที่หรือประมาณวันที่ 1 ตุลาคม 2020 เซลเซียสเน็ตเวิร์กและคีย์ไฟร่วมกันจัดการกองทุนของผู้ใช้เป็นเวลานานกว่าหนึ่งเดือน KeyFi ได้ลงนามในบันทึกความเข้าใจ (“MOU”) ซึ่งพวกเขามุ่งมั่นที่จะบรรลุโครงสร้างการทำงานร่วมกัน ซึ่ง KeyFi จะให้กลยุทธ์ DeFi และพนักงานในการเข้าถึงเซลเซียสแบบพิเศษ

……

55. ความสัมพันธ์พิเศษคือการเคารพและไว้วางใจซึ่งกันและกัน เนื่องจากมีความเสี่ยงสูงและสถานการณ์ไม่ปกติในธุรกิจ เซลเซียสโอนเงินหลายร้อยล้านดอลลาร์ (ก่อนบันทึกข้อตกลง) ให้กับสโตนและทีมงานของเขาโดยไม่มีข้อตกลงเป็นลายลักษณ์อักษรอย่างเป็นทางการ

56. ในส่วนของบริษัท KeyFi ได้ตกลงที่จะอุทิศทรัพยากรทั้งหมดเพื่อคว้าโอกาสในการจัดหาเงินคริปโตทั้งหมดเพื่อจัดการการลงทุนของ Celsius ทั้งหมดนี้ไม่มีเอกสารป้องกันอย่างเป็นทางการ เหนือสิ่งอื่นใด KeyFi อาศัยเซลเซียสในการปรับใช้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงที่จำเป็นซึ่งเสริมกลยุทธ์การลงทุนของ KeyFi และปกป้อง KeyFi จากการสูญเสียเงินฝากของลูกค้าเนื่องจากความผันผวนของราคาในมูลค่าสัมพัทธ์ของสินทรัพย์ crypto ที่ซื้อขาย แน่นอนว่า KeyFi เชื่อมั่นในพันธมิตรทางธุรกิจรายใหม่อย่าง Celsius ในการดำเนินธุรกิจด้วยความซื่อสัตย์

3. สัญญาซื้อขายทรัพย์สินและสัญญาบริการ

57. จากความสำเร็จของ Stone ในการจัดการเงินฝากของลูกค้าในหน่วยเซลเซียส เห็นได้ชัดว่า Celsius มีความสุขมากกับการจัดการของ Stone ที่พวกเขาตัดสินใจที่จะ (1) ส่งเงินไปยัง Stone ต่อไปสำหรับการใช้งานรายสัปดาห์ และ (2) ก้าวไปข้างหน้าโดยทำข้อตกลงอย่างเป็นทางการตามภาพใน MOU ในที่สุด ในวันที่หรือประมาณวันที่ 31 ธันวาคม 2020 ชุดสัญญาสองฉบับที่ร่างโดย Celsius ได้ลงนามในความร่วมมืออย่างเป็นทางการระหว่าง KeyFi และ Celsius: ข้อตกลงการซื้อสินทรัพย์ ("APA") (ตามเอกสารแนบ A) และข้อตกลงบริการ (ตามภาคผนวก B)

……

ผม. ราคาซื้อ APA

……

ii. การคำนวณการจ่ายค่าตอบแทน

……

65. กำไรสุทธิถูกกำหนดไว้ใน APA และข้อตกลงการให้บริการโดยเป็นฟังก์ชันของอัตรากำไรขั้นต้นในสกุลเงินดอลลาร์จากกิจกรรมทั้งหมดหักด้วยต้นทุนและค่าโสหุ้ยบางอย่าง เซลเซียสละเมิด APA และข้อตกลงการให้บริการโดยปฏิเสธที่จะให้ KeyFi มีการบัญชีและค่าธรรมเนียมสำหรับค่าใช้จ่ายดังกล่าว อย่างไรก็ตาม KeyFi ประมาณการว่าเมื่อหักต้นทุนและค่าใช้จ่ายดังกล่าวแล้ว กำไรขั้นต้นที่แบ่งให้กับฝ่ายต่างๆ จะสูงกว่า 838 ล้านดอลลาร์

ชื่อเรื่องรอง

E. เซลเซียสล้มเหลวในการป้องกันความเสี่ยงจากกิจกรรม DeFi ของ Stone

67. เซลเซียสโต้แย้งว่า KeyFi ได้รับผลกำไรจากความล้มเหลวของเซลเซียสในการป้องกันตัวเองจากความเสี่ยงของการแข็งค่าของสินทรัพย์คริปโต ลูกค้าของเซลเซียสมอบสินทรัพย์ที่เข้ารหัสและคาดว่าจะได้รับคืนในรูปแบบเดียวกัน เซลเซียสเสนอสินทรัพย์ที่คล้ายกับ Stone และ KeyFi ให้ลงทุน แต่ประเมินผลกำไรเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ สิ่งนี้สร้างความเสี่ยงให้กับเซลเซียสที่ KeyFi อาจทำกำไรเป็นดอลลาร์ได้ แต่ถ้าสินทรัพย์ crypto มีมูลค่า อาจไม่สามารถทำกำไรซื้อสินทรัพย์ crypto อ้างอิงคืนได้

68. ตัวอย่างเช่น เซลเซียสให้ 100 ETH แก่ KeyFi โดยมีมูลค่ารวม 100,000 ดอลลาร์ (สมมติว่า 1,000 ดอลลาร์ต่อ ETH) และผลตอบแทนจากการลงทุนของ KeyFi ประกอบด้วย 50 ETH และโทเค็นอื่นๆ ที่มีมูลค่ารวม 150,000 ดอลลาร์ อย่างไม่ต้องสงสัย ซึ่งจะถือเป็น การลงทุนดอลล่าร์ที่ทำกำไรได้ อย่างไรก็ตาม หากในช่วงเวลาเดียวกัน ราคา ETH เพิ่มขึ้นเป็น 1,250 ดอลลาร์ต่อโทเค็น เซลเซียสจำเป็นต้องแปลงการลงทุนในสกุลเงินดอลลาร์เป็น ETH และต้องใช้ผลกำไรจากดอลลาร์บางส่วนในการดำเนินการดังกล่าว หากราคา ETH เพิ่มขึ้นอีก อาจเกินกำไรและกำหนดให้หน่วยเซลเซียสต้องใช้เงินของตัวเองเพื่อซื้อ ETH ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นนี้ ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ของความสัมพันธ์ของเซลเซียสกับลูกค้า จำเป็นต้องส่งคืนให้กับพวกเขา ในขณะที่เงินประเภทที่ฝากไว้ไม่ได้ระบุไว้ในข้อตกลงระหว่างคู่สัญญา และดังนั้นจึงยังคงอยู่กับเซลเซียส

69. ตลอดเวลา มีวิธีง่ายๆ สำหรับความเสี่ยงนี้: Celsius ใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงเมื่อจัดหา cryptocurrency ให้กับ Stone และ KeyFi กล่าวอีกนัยหนึ่ง หากเซลเซียสซื้อการเรียก ณ จุดที่ราคาของโทเค็นแต่ละรายการที่เสนอให้กับ Stone และ KeyFi สิ่งนี้จะหลีกเลี่ยงสินทรัพย์เสี่ยงที่แข็งค่าซึ่งกัดกร่อนกำไรของดอลลาร์เซลเซียสได้โดยสิ้นเชิง

70. แท้จริงแล้ว เซลเซียสตระหนักถึงความเสี่ยงนี้และแนวทางแก้ไข เซลเซียสบอกสโตนว่ากำลังติดตามกิจกรรม DeFi สร้างสมดุลความเสี่ยงด้วยกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงต่างๆ และธุรกรรมดังกล่าวถือเป็น "กิจกรรมที่ได้รับอนุมัติ" เมื่อดำเนินการตามกลยุทธ์นั้น

……

ชื่อเรื่องรอง

เอฟ สโตนเรียนรู้เกี่ยวกับการจัดการกองทุนของลูกค้าที่ผิดพลาดอย่างร้ายแรงของเซลเซียส

76. ในเดือนมกราคม พ.ศ. 2564 ก่อนและหลังการลงนาม APA และข้อตกลงการให้บริการ KeyFi รู้สึกตกใจกับแนวทางปฏิบัติทางธุรกิจที่ไม่เหมาะสมของ Celsus และท้ายที่สุดสรุปว่าแนวทางปฏิบัติทางธุรกิจของ Celsius เสียหายมากจนเขาและ KeyFi ไม่สามารถทำธุรกิจกับ Celsius ได้อีกต่อไป การค้นพบสามประการของ Stone เป็นพื้นฐานของการตัดสินใจก้าวลงจากตำแหน่ง CEO ของ KeyFi:

77. ประการแรก KeyFi ตระหนักว่าอย่างน้อยตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2020 เซลเซียสได้มีส่วนร่วมในธุรกรรมหลายรายการที่ออกแบบมาเพื่อทำให้ราคาของโทเค็น CEL สูงเกินจริง Connor Nolan ผู้อำนวยการการปรับใช้โทเค็นที่ Celsius กล่าวกับ KeyFi ว่าระหว่างเดือนกุมภาพันธ์ 2020 ถึงพฤศจิกายน 2020 Celsius ใช้ประมาณ 4,500 bitcoins (มูลค่าปัจจุบันอยู่ที่ 90 ล้านดอลลาร์) ในตลาดเปิดเนื่องจากลูกค้าฝากเงินเพื่อซื้อ CEL ในราคาที่เทียมขึ้น

78. วัตถุประสงค์ของโครงการมีทั้งการหลอกลวงและผิดกฎหมาย: เซลเซียสชักจูงให้ลูกค้าชำระเงินเป็นสกุลเงินเซลโดยเสนออัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่า จากนั้น ด้วยการเพิ่มราคาของ CEL อย่างจงใจและเกินจริง เซลเซียสสามารถจ่ายสินทรัพย์คริปโตที่น้อยลงให้กับลูกค้าที่เลือกที่จะรับดอกเบี้ยใน CEL ได้

79. นอกจากนี้ ด้วยการเพิ่มราคาของ CEL เกินจริง ทำให้ Mashinsky ซึ่งเป็นเจ้าของ CEL มูลค่าหลายร้อยล้านดอลลาร์โดยส่วนตัวอยู่ที่จุดสูงสุด - สามารถเพิ่มคุณค่าให้กับตัวเองได้อย่างมหาศาล

80. สถานการณ์ยังแสดงให้เห็นว่า CEL เป็นที่ต้องการสูงและมีการซื้อขาย เซลเซียสใช้อุปสงค์ปลอมนี้เพื่อโน้มน้าวผู้ให้กู้ว่า CEL ที่ถืออยู่ในคลังเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องและเป็นตลาดที่สามารถใช้เป็นหลักประกันสำหรับเงินกู้เซลเซียส เซลเซียสใช้เงินกู้เหล่านี้เพื่อชำระดอกเบี้ยให้กับลูกค้าและเพื่อให้สินเชื่อแก่ลูกค้าโดยมีหลักทรัพย์ค้ำประกันเป็นสกุลเงินดิจิทัล เงินกู้ยืมเหล่านี้มีความสำคัญต่อการดำเนินงานอย่างต่อเนื่องของเซลเซียส เนื่องจากเซลเซียสยังคงดิ้นรนเพื่อเพิ่มผลกำไรของตนเอง โดยพื้นฐานแล้ว เซลเซียสกำลังควบคุมตลาด CEL เพื่อให้สามารถกู้ยืมเงินจากคลังอันกว้างใหญ่เพื่อสร้างสถานการณ์ที่ดูเหมือนว่าจะสร้างรายได้มากกว่าที่เป็นหนี้ลูกค้า ทั้งที่ในความเป็นจริงแล้วไม่ได้เป็นเช่นนั้น

81. ประการที่สอง สโตนตระหนักว่าเซลเซียสโกหกเขาเกี่ยวกับการมีอยู่ของธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงซึ่งออกแบบมาเพื่อป้องกันความเสี่ยงธุรกรรม DeFi ที่ได้รับอนุญาตอย่างต่อเนื่องของสโตน ความล้มเหลวของ Celsius ในการดำเนินการตามข้อตกลงการป้องกันความเสี่ยงที่สัญญาไว้นั้นสร้างความเจ็บปวดมากกว่า Stone และ KeyFi สโตนได้เรียนรู้ว่าเซลเซียสล้มเหลวในการป้องกันความเสี่ยงของกิจกรรมที่ทำกำไรทั้งหมดของตนอย่างเหมาะสม ทำให้เงินฝากของลูกค้ารายอื่น (เช่น ไม่ได้รับการจัดการโดย SPV) มีโอกาสขาดทุนหลายพันล้านดอลลาร์

82. ประการที่สาม Stone ได้เรียนรู้เกี่ยวกับการจัดการทางการเงินที่ผิดพลาดเพิ่มเติม ซึ่งขู่ว่าจะผลักดันให้บริษัทล้มละลาย ตามที่ระบุไว้ข้างต้น เซลเซียสจ่ายดอกเบี้ยส่วนหนึ่งให้กับเงินฝาก CEL รวมถึงดอกเบี้ยส่วนหนึ่งจากสินทรัพย์คริปโตอื่นๆ เช่น Bitcoin และ Ethereum สำหรับผู้บริโภคที่เลือกชำระเงินด้วยสินทรัพย์ crypto ที่ฝากไว้ (แทนที่จะเป็น CEL Token) เซลเซียสบันทึกหนี้สินเหล่านี้ในสมุดบัญชีในสกุลเงินของสหรัฐอเมริการะหว่างปี 2018 ถึง 2020 แม้ว่าจะชำระเงินให้ลูกค้าด้วยโทเค็นพื้นฐานก็ตาม จากนั้น เนื่องจากสินทรัพย์ crypto มีมูลค่าเพิ่มขึ้น จึงล้มเหลวในการทำเครื่องหมายเพื่อทำการตลาดสินทรัพย์เหล่านั้นในหนังสือภายใน ทำให้เกิดช่องโหว่ขนาดใหญ่ในบัญชี

ชื่อเรื่องรอง

โครงการ G. Ponzi

84. ในเดือนมกราคม 2021 วัฏจักรขาขึ้นเริ่มขึ้นในตลาดคริปโต ซึ่งทำให้เซลเซียส (ผู้ซึ่งประมาทเลินเล่อและล้มเหลวในการป้องกันความเสี่ยงจากการลงทุน) ประสบผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนอย่างรุนแรง

85. ในเดือนมกราคม 2021 ราคาของ ETH เพิ่มขึ้นมากกว่า 50% ในเวลาเพียงไม่กี่วันและเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์ต่อมา

86. เซลเซียสมีหนี้ก้อนโตให้กับผู้ฝากที่เป็นสกุลเงิน ETH แต่การถือครอง ETH นั้นไม่เท่ากับหนี้เหล่านั้น ในทางกลับกัน เซลเซียสได้เสริมศักยภาพให้กับกลยุทธ์ DeFi ส่งผลให้สินทรัพย์ถูกย้ายจาก ETH ไปยังสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ และ (อธิบายไม่ได้) ล้มเหลวในการป้องกันความเสี่ยงที่เป็นที่ทราบกันดีนี้

ชื่อเรื่องรอง

เอช. เจสัน สโตนลาออก เซลเซียสปฏิเสธที่จะจ่ายเงิน

88. ภายในเดือนมีนาคม พ.ศ. 2564 KeyFi เป็นที่ชัดเจนแล้วว่าเซลเซียสโกหกเกี่ยวกับการดำเนินการป้องกันความเสี่ยง ซึ่งเป็นความผิดพลาดที่อาจสร้างความเสียหายทางการเงินต่อเซลเซียสและผู้บริโภค นอกจากนี้ยังอาจทำให้ชื่อเสียงของ KeyFi เสียหายอย่างไม่สามารถแก้ไขได้

89. ณ เวลานั้น เซลเซียสไม่ได้ชำระเงินงวดแรกเนื่องจาก KeyFi ภายใน 15 วันของวันที่ 31 ธันวาคม 2020 (“การจ่ายกำไร”) และไม่เคยจ่ายกำไรใด ๆ ที่เป็นหนี้ให้กับ KeyFi หรือ SPV นอกจากนี้ จำเลยไม่มีเจตนาที่จะชำระผลกำไรตามข้อตกลง MOU, APA และสัญญาบริการ ในขณะที่ Stone ได้รับอนุญาตให้ซื้อ NFT เป็นการชำระเงินล่วงหน้าสำหรับส่วนแบ่งกำไรภายใต้ MOU, APA และข้อตกลงการให้บริการ แต่ Celsius ไม่สามารถระบุเจาะจงเกี่ยวกับส่วนแบ่งกำไรทั้งหมดได้

90. ในวันที่ 9 มีนาคม 2021 Stone แจ้งให้ Celsius ทราบว่าเขาจะไม่ได้เป็น CEO ของ Celsius KeyFi อีกต่อไป

91. หลังจากที่สโตนออกจาก Celsius KeyFi แล้ว เซลเซียสยังคงเข้าถึงและควบคุมกระเป๋าเงิน 0xb1 ต่อไป Alex Mashinsky CEO ของเซลเซียสใช้การควบคุมนั้นเพื่อผลประโยชน์ส่วนตัวของเขาเอง ในกรณีหนึ่ง CEO ของ Celsius ได้โอนสินทรัพย์ที่มีค่าที่ไม่ใช่ทางการเงินจากบัญชี 0xb1 ไปยังกระเป๋าเงินของภรรยาของเขา

92. ตามข้อมูล นับตั้งแต่การลาออกของ Stone เซลเซียสไม่พบการเข้าซื้อกิจการที่มีมูลค่าเพิ่มอื่น ๆ ที่สามารถชดเชยอัตราดอกเบี้ยที่สูงที่เสนอให้แก่ผู้ฝากเงิน เนื่องจากรูปแบบธุรกิจขึ้นอยู่กับการให้เงินออมมากกว่าที่พวกเขาใส่ไว้ เซลเซียสจึงต้องใช้เงินทุนใหม่อย่างต่อเนื่องเพื่อชำระหนี้ให้กับผู้ออมที่มีอยู่ กล่าวอีกนัยหนึ่ง เซลเซียสเป็นแบบ Ponzi

93. ตัวอย่างเช่น เซลเซียสต้องได้รับเงินกู้ประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์จาก Tether เพื่อชำระหนี้ที่เพิ่มขึ้น แม้ว่า Celsius จะจ่ายดอกเบี้ย 5%-6% สำหรับเงินกู้ 1 พันล้านดอลลาร์ แต่เป็นหนี้ลูกค้ามากกว่าเพราะยอมรับโทเค็นยอดนิยมมากมายเป็นเงินฝาก:

ชื่อเรื่องรอง

……

J. Celsius ระงับการถอนเงินของลูกค้าเนื่องจากการจัดการที่ผิดพลาด

99. เมื่อวันที่ 12 มิถุนายน 2022 เซลเซียสประกาศว่า: เนื่องจากสภาวะตลาดที่รุนแรง วันนี้เราขอประกาศว่าเซลเซียสระงับการถอน ธุรกรรม และการโอนระหว่างบัญชีทั้งหมด เรากำลังดำเนินการในวันนี้เพื่อให้เซลเซียสสามารถปฏิบัติตามข้อผูกพันในการออกได้ดีขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

100 เซลเซียสดำเนินการที่รุนแรงนี้เนื่องจากไม่มี (และยังไม่มี) สินทรัพย์ crypto ในมือเพียงพอที่จะรองรับหนี้ที่เป็นหนี้ลูกค้า

101. เพียงไม่กี่วันก่อนการประกาศนั้น เมื่อวันที่ 7 มิถุนายน 2022 เซลเซียสอ้างว่า “มีเงินสำรองเพียงพอ (และ ETH เพียงพอ) เพื่อให้เป็นไปตามภาระผูกพันภายใต้กรอบการบริหารความเสี่ยงด้านสภาพคล่องอย่างครอบคลุมของเรา” ซึ่งกลายเป็นเรื่องโกหก การโกหกยังสอดคล้องกับ (ตามด้านบน) การเป็นตัวแทนที่ทำกับโจทก์เกี่ยวกับการจัดการความเสี่ยงของพวกเขา

103. มีรายงานว่า Goldman Sachs พยายามที่จะซื้อสินทรัพย์ของ Celsius ในราคาต่ำที่ 2 พันล้านดอลลาร์ (เงินฝากของลูกค้ามีมูลค่าประมาณ 11.8 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 17 พฤษภาคม 2022) เพื่อให้ชัดเจน ภายใต้ข้อกำหนดในการให้บริการของ Celsius เซลเซียสอ้างว่าทรัพย์สินที่ผู้บริโภคจัดหาให้เหล่านี้เป็นทรัพย์สินของตนและไม่ได้ถือครองในนามของลูกค้ารายใด การซื้อสินทรัพย์ใดๆ ดังกล่าวจึงมีความเสี่ยงที่จะหักเงินมัดจำของลูกค้าเพื่อจ่ายให้กับผู้ให้กู้ในหน่วยเซลเซียส

ลิงค์ต้นฉบับ

ลิงค์ต้นฉบับ