บทความนี้มาจาก|nymagนักแปล Odaily |

นักแปล Odaily |

Mike Novogratz เคยเป็นผู้จัดการกองทุน Hedge Fund แบบดั้งเดิม แต่ความสำเร็จที่แท้จริงของเขาเกิดขึ้นหลังจากที่เขาเข้าสู่อุตสาหกรรมการเข้ารหัส ในฐานะ CEO ของบริษัทการลงทุนด้านบล็อกเชน Galaxy Digital Mike Novogratz ได้สร้างชื่อเสียงและชื่อเสียงในด้านนี้

เมื่อเศรษฐีพันล้านถูกถามว่าเขาสนใจอะไรมากที่สุด Mike Novogratz ตอบอย่างตรงไปตรงมาว่า LUNA เป็นโทเค็นที่เขาโปรดปราน ในเดือนมกราคม ปี 2022 เมื่อราคาของ LUNA พุ่งสูงถึง 100 ดอลลาร์ Mike Novogratz ไม่สามารถซ่อนความตื่นเต้นของเขาไว้ได้ เขาสักรูปหมาป่าหอนที่รอยสักพระจันทร์บนแขนเพื่อแสดงความตื่นเต้น

อย่างไรก็ตาม ใครจะคิดว่าในเวลาไม่ถึงครึ่งปี LUNA ได้ "กลับมาสู่ระดับศูนย์อย่างยิ่งใหญ่" และมูลค่าตลาด 50,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐก็หายไปในทันที ในฐานะอดีตแฟนตัวยงของ LUNA ไมค์ โนโวกราตซ์ไม่สามารถซ่อนความไม่พอใจเมื่อพูดถึงความผิดพลาดได้ และเขาไม่ต้องการพูดถึงอดีตของการเป็นแพลตฟอร์ม LUNA อย่างไรก็ตาม มันก็ยุติธรรมที่จะบอกว่าเมื่อสกุลเงินดิจิตอลพุ่งสูงขึ้นในปีที่แล้ว Mike Novogratz ได้เตือนให้คริปโตพุ่งสูงให้ระมัดระวัง และแนะนำว่าพวกเขาสามารถกันเงินส่วนหนึ่งไว้อย่างเหมาะสมเพื่อซื้ออสังหาริมทรัพย์แทนการทิ้งเงินในคริปโต ตลาด. ออกจากถุง.

ไม่ใช่แค่ LUNA เท่านั้น ในความเป็นจริง Galaxy Digital ได้รับความเดือดร้อนมากมายจากภาวะตกต่ำที่กลืนกินตลาด cryptocurrency ทั้งหมด และแน่นอนว่า Mike Novogratz เองก็ไม่ได้รับการยกเว้น (ราคาของ BTC ลดลงจากระดับสูงสุดเกือบ 70,000 ดอลลาร์เป็น 20,000 ดอลลาร์ในช่วงที่ผ่านมา ดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่ ETH ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่เป็นอันดับสองลดลงต่ำกว่า 1,000 ดอลลาร์โดยตรงหลังจากแตะระดับสูงสุดเกือบ 5,000 ดอลลาร์ และมูลค่าสุทธิของ Mike Novogratz ก็ลดลงอย่างมากเช่นกัน)

นอกจากนี้ ในระลอกของการล่มนี้ DeFi ยังเป็นหนึ่งในฟิลด์แนวตั้งที่ได้รับผลกระทบมากที่สุด ตัวอย่างเช่น เซลเซียส ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการให้ยืมแบบเข้ารหัสก็เป็นหนึ่งในนั้น บริการถอน ทำธุรกรรม และโอนระหว่างบัญชี

ไม่ใช่เรื่องเกินจริงที่จะกล่าวว่าความผิดพลาดในปี 2022 ทำให้กองทุน cryptocurrency จำนวนมากบาดเจ็บล้มตายจำนวนมาก และค่อยๆ กระจายไปทั่วทั้งอุตสาหกรรม สิ่งนี้เตือนให้ผู้คนนึกถึงผลกระทบของวิกฤตการเงินในปี 2008 ต่อ Wall Street และประวัติศาสตร์ดูเหมือนจะซ้ำรอย ต่อหน้าต่อตาเราเอง

ชื่อเรื่องรอง

ถาม: ผู้คนจำนวนมากจะเข้าใจถึงเบื้องหลังว่า "เราบอกคุณว่า cryptocurrency เป็นเรื่องหลอกลวง" แต่นั่นเป็นเรื่องจริงหรือไม่?

A: ต้องบอกว่าคุณต้องมองสิ่งต่างๆ อย่างเป็นกลาง หากคุณซื้อหุ้น Zoom หรือ BTC เมื่อการแพร่ระบาดของคราวน์ใหม่เริ่มต้นขึ้น เงินที่คุณหาได้จาก BTC จะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าภายในวันนี้ แต่ Zoom จะทำให้คุณไม่ได้อะไรเลย ฉันคิดว่านั่นอาจเป็นสิ่งที่ผู้คนไม่เข้าใจ

อันที่จริง สำหรับสินทรัพย์หลายๆ ประเภท เราหวังว่าจะได้ผลประโยชน์จากการเก็งกำไร แต่ก่อนอื่น เราต้องเรียนรู้ที่จะแยกแยะสิ่งที่ดีออกจากสิ่งที่ไม่ดี และอย่าเสียอาหารเพราะสำลัก เมื่อเราต้องการโยนสิ่งที่เราไม่ต้องการทิ้งไป ต้องการอย่าลืมสูญเสียคุณค่าส่วนนั้นไป

ดังนั้น ฉันคิดว่าในฐานะสินทรัพย์ขนาดใหญ่ BTC จะไม่หายไป และ Web3 จะไม่หายไปเช่นกัน ในทางตรงกันข้าม ในอนาคต เราจะใช้เวลามากขึ้นใน metaverse และแพลตฟอร์มจะยังคงขายสินทรัพย์ดิจิทัลต่อไป และเพื่อให้สินทรัพย์ดิจิทัลมีมูลค่า พวกมันจะต้องไม่ซ้ำใคร และสิ่งนี้จะต้องสร้างขึ้นบนบล็อกเชนโดยพื้นฐาน

ในกรณีนี้ ยังมีข้อโต้แย้งเกี่ยวกับระบบนิเวศของ crypto หรือไม่? คำตอบคือใช่ เพราะนี่เป็นกลไกที่น่าทึ่งมาก เมื่อคุณเป็นเจ้าของ Token ในระบบนิเวศหนึ่งๆ แล้ว คุณจะได้รับผลประโยชน์จากผู้ที่ซื้อ Token เช่นกัน และคนเหล่านี้ในระบบนิเวศเดียวกันก็เหมือนกับการตั้งเผ่า

ชื่อเรื่องรอง

ถาม: คุณเห็นว่า cryptocurrency ขัดข้องนี้อย่างไร แตกต่างจากในอดีต เช่น 2018 หรือ 2014 หรือไม่ คุณเข้าใจเรื่องนี้อย่างไร?

ตอบ: เช่นเดียวกับเพลงธีม Beauty and the Beast "Tale as old as time" แน่นอนว่าทรัพย์สินเหล่านี้ที่เรามีอยู่ในฟองสบู่ แต่เมื่อมันพัง คุณมักจะพบว่ามีคนเพิ่มความหลากหลายและใช้ประโยชน์ได้มากมาย และแม้ว่าคุณจะรู้ว่าหลายคนมีเลเวอเรจเพิ่มขึ้น คุณก็ยังไม่อยากเชื่อความจริงที่ว่าคนเหล่านั้นกำลังเล่นการพนันเมื่อเกิดปัญหา

ชื่อเรื่องรอง

ถาม: คุณคิดว่า cryptocurrencies นั้นไม่เลวหรือไม่? ทำไมถึงมีข้อสรุปเช่นนี้?

ชื่อเรื่องรอง

ถาม: ตอนนี้คุณยังกังวลเกี่ยวกับ cryptocurrencies หรือไม่? เราทราบดีว่าเหตุการณ์ black swan ล่าสุดในอุตสาหกรรม crypto ได้ก่อให้เกิดผลกระทบระลอกคลื่น เช่น Triple Arrows Capital และดูเหมือนว่าจะพังทลายลงและมีผลกระทบในวงกว้าง

ตอบ: ฉันคิดว่าอย่างน้อยผู้คนก็เข้าใจว่าเกิดอะไรขึ้น เวลาจะช่วยจัดการเอง พวกเขาอาจล้มละลายหรือถูกขาย เช่นเดียวกับหลังจากปี 2008 ในอุตสาหกรรมการเงิน เรา Lehman อ้างว่า กองทุนเฮดจ์ฟันด์และทรัพย์สินของพวกเขาถูกซื้อกิจการ และสถานการณ์ที่คล้ายกันนี้จะเกิดขึ้นในอุตสาหกรรมการเข้ารหัส

แต่ที่ทุกคนอาจกังวลมากที่สุดก็คือ Tether ของ Stablecoin กำลังจะพังหรือไม่ และทั้งหมดที่ฉันสามารถพูดได้ในตอนนี้ก็คือ คุณไม่จำเป็นต้องกังวลมากเกินไป Tether นั้นค่อนข้างเสถียรด้วยเหตุผลหลายประการ (แม้ว่าพวกเขาจะ ไม่มากเท่าที่เราต้องการ) ความโปร่งใส เพราะทุกคนต้องการความโปร่งใสมากขึ้น)

ชื่อเรื่องรอง

ถาม: ดูเหมือนว่า Coinbase จะประสบปัญหาเมื่อเร็ว ๆ นี้ ผู้คนกังวลว่าบริษัทอาจล้มละลาย คุณคิดว่านี่เป็นภัยคุกคามต่ออุตสาหกรรมการเข้ารหัสหรือไม่?

ตอบ: Coinbase มีเงินสดจำนวนมากในงบดุล แต่ก็มีค่าใช้จ่ายจำนวนมากเช่นกัน ดังนั้น ฉันเดาว่า Brian Armstrong CEO ของ Coinbase กำลังจะลดการจ่ายเงินลงอย่างมากในไตรมาสหรือสองไตรมาสถัดไป พวกเขามีแบรนด์ที่ยอดเยี่ยม อย่างไรก็ตาม ฉันคิดว่าตอนนี้ Coinbase กำลังเผชิญกับหนึ่งในปัญหาที่เลวร้ายที่สุด: กลุ่มบริษัทขนาดใหญ่แบบดั้งเดิมบางแห่งต้องการซื้อพวกเขา

ชื่อเรื่องรอง

ถาม: สิ่งที่น่ากลัวเกี่ยวกับความผิดพลาดของตลาด crypto นี้คือบางบริษัทหรือโปรโตคอลที่ล้มเหลวนั้นได้รับการยกย่องอย่างสูงในอุตสาหกรรม แน่นอนว่ามี Luna และ Celisus ซึ่งเป็นบริษัทมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ที่มีการจ่ายดอกเบี้ยที่ค่อนข้างเอื้ออำนวยสำหรับผู้บริโภค คุณคิดว่าคุณเห็นหรือไม่

ตอบ: พูดค่อนข้างง่าย ฉันกังวลเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมของมาโครมากกว่า ฉันหวังว่า Bitcoin จะอยู่ในช่วง 30,000-50,000 ดอลลาร์ Galaxy Digital ยังไม่ได้ลงทุนในโปรโตคอลเครดิตใด ๆ เช่น เซลเซียส แม้ว่าก่อนหน้านี้จะลงทุนใน BlockFi ของคู่แข่ง แต่เราก็ออกจากตลาดไปเมื่อปีที่แล้ว เพราะฉันไม่มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับรูปแบบธุรกิจนี้ แน่นอนว่า บางครั้ง Galaxy Digital ก็แสดงบทบาทของนักลงทุนรายใหญ่ เช่น ใน Terra แต่จริงๆ แล้วลดขนาดการถือครองลงก่อน ซึ่งเป็นสิ่งที่เราทำในกรณีส่วนใหญ่

ชื่อเรื่องรอง

ถาม: DeFi จบลงด้วยหรือไม่ การพังทลายของตลาดครั้งนี้จะทำให้เกิดคำถามมากขึ้นหรือไม่?

ตอบ: ในระดับหนึ่ง หน่วยงานกำกับดูแลจะเข้ามาในตลาด เซลเซียสและ BlockFi เป็นเหมือนกล่องดำสำหรับนักลงทุนในการลงทุนในกองทุน แต่จริง ๆ แล้วไม่ใช่ระบบการเงินแบบกระจายศูนย์ของบล็อกเชน นักลงทุนไม่รู้ว่าเลเวอเรจคืออะไร เว้นแต่คุณจะตามไม่ทัน ฉาก คุณไม่รู้เกี่ยวกับงบดุลที่ไม่ตรงกัน การกู้ยืมระยะสั้นกับการกู้ยืมระยะยาว ซึ่งเป็นสาเหตุที่ทำให้คุณเสียชีวิตในตลาดอย่างกระทันหัน สถานการณ์ที่คล้ายกันนี้เกิดขึ้นกับบริษัทที่ให้บริการทางการเงิน เช่น ธนาคารในยุโรป, Lehman Brothers และ Merrill Lynch ในปี 2008 พวกเขาใช้อัตราส่วนเลเวอเรจที่สูงเกินไปในตลาดกระทิงและคิดว่าพวกเขาเป็นอัจฉริยะ ในที่สุด ทุกคนก็รู้ว่าเกิดอะไรขึ้น

ชื่อเรื่องรอง

ถาม: เหตุการณ์ Luna ที่ Galaxy Digital ประสบในครั้งนี้ และการล่มสลายของตลาด จะเปลี่ยนแนวทางการลงทุนของคุณในอนาคตหรือไม่?

ตอบ: ตลาดจะตัดสินฉันเอง Galaxy Digital ทำได้ดีจริงๆ หากคุณมองย้อนกลับไปในปี 2022 เราขายหุ้นเอกชนและเงินร่วมลงทุนออกไปบางส่วน นำชิปจำนวนมากออกจากโต๊ะ แต่ก็ทิ้งชิปไว้จำนวนมากเช่นกัน ถ้าฉันฉลาด ฉันจะขายมากขึ้นและรับชิปมากขึ้น แต่เป็นการยากที่จะไม่กดดันตัวเองในฐานะเทรดเดอร์ หากคุณอยู่ในธุรกิจนี้มา 30 ปี คุณคงไม่อยากขาดทุน

ชื่อเรื่องรอง

ถาม: ดูเหมือนเป็นช่วงเวลาที่ดีในการสร้างรายได้หากคุณขาด คุณสั้นแล้วหรือกำลังพิจารณาที่จะสั้น?

ตอบ: Galaxy Digital ไม่เคยสั้นเลย ไม่อย่างนั้นฉันคงยิ้มกว้างกว่านี้แล้ว นักลงทุนไว้วางใจเราและลงทุนให้เราเป็น long crypto และทำให้เราเป็นผู้จัดการความเสี่ยงที่ดี และอย่างที่ฉันพูดไปก่อนหน้านี้ ฉันหวังว่าตลาดหมีจะไม่นานเกินไป แม้ว่าเราจะขายได้มากก็ตาม

ชื่อเรื่องรอง

ถาม: มีอะไรที่คุณจะหลีกเลี่ยงโดยสิ้นเชิงไหม? เช่น ETH ที่จำนำไว้หรือสกุลเงินที่เสถียรของอัลกอริทึม เช่น โทเค็น Terra ซึ่งตอนนี้มูลค่าโดยพื้นฐานแล้วเป็นศูนย์?

ตอบ: พูดตามตรง Galaxy Digital ไม่เคยเข้าร่วมในอัลกอริทึม Stablecoins เลย เราดูแต่ไม่ได้เข้าร่วม เราไม่ได้เดิมพันกับ ETH แต่ฉันคิดว่าการเดิมพัน ETH จะเป็นธุรกิจขนาดใหญ่ ดังนั้นความรู้สึกของฉันคือ Galaxy Digital จะอยู่ในธุรกิจนี้ในอนาคต

ชื่อเรื่องรอง

ถาม: คุณคิดว่ามันเหมือนกับภาวะถดถอยของการเข้ารหัสลับในตอนนี้หรือไม่?

ชื่อเรื่องรอง

ถาม: คุณคิดว่ามันจะร้ายแรงแค่ไหน และจะคงอยู่นานแค่ไหน?

ชื่อเรื่องรอง

ถาม: คุณคิดว่าใครเป็นผู้รับผิดชอบต่อวิกฤตการเข้ารหัสในปัจจุบัน

A: คุณสามารถตำหนิ Federal Reserve ได้ คุณสามารถตำหนิไวรัสคราวน์ตัวใหม่ได้ แน่นอนว่าสิ่งเหล่านี้เป็นเรื่องตลก ปัจจัยเหล่านี้ทำให้ฟองสบู่กระจายตัวเร็วขึ้น แท้จริงแล้วต้นตอของปัญหาคือคนจำนวนมากใช้เลเวอเรจมากเกินไป และพวกเขากำลังทุกข์ทรมานอย่างมาก ปีที่แล้ว BlockFi ระดมเงินได้ 5 พันล้านดอลลาร์ และหน่วยเซลเซียสมีมูลค่ามากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ แต่ตอนนี้ ผู้ที่ใช้ประโยชน์จากเงินมากเกินไปได้จ่ายราคาไปแล้ว