นอกจาก S2F ที่อยู่ภายใต้การโจมตีแล้ว PlanB ยังมีโมเดลการวิเคราะห์ทั่วไปอื่นใดอีกบ้าง
บรรณาธิการต้นฉบับ: Colin Wu
บรรณาธิการต้นฉบับ: Colin Wu
เมื่อเร็ว ๆ นี้ KOL PlanB ของ Twitter อ้างถึงโมเดลตัวบ่งชี้หลายตัวที่ใช้กันทั่วไปเพื่อช่วยในการตัดสินใจนอกเหนือจาก S2F ที่รู้จักกันดี ในมุมมองของแนวโน้มตลาดที่ผันผวนในปัจจุบันและความเชื่อมั่นในการล่าจุดต่ำสุดหลังจากการดิ่งลง เราจะแนะนำโมเดลตัวบ่งชี้เหล่านี้สำหรับ อ้างอิงได้ตามต้องการ
น่าสนใจ Vitalik เพิ่งวิจารณ์ S2F เขาบอกว่าตอนนี้รุ่น S2F ดูไม่ค่อยดีนัก ฉันรู้ว่าสิ่งต่าง ๆ เช่น schadenfreude เป็นมารยาทที่ไม่ดี แต่ฉันคิดว่าแบบจำลองทางการเงินทำให้ผู้คนรู้สึกถึงความมั่นใจที่ผิด ๆ และตัวเลขที่กำหนดไว้ล่วงหน้าจะเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นอันตรายและพวกเขาสมควรได้รับการดูถูก PlanB เพิ่งกล่าวว่าโมเดล S2F ทำงานได้ดีตั้งแต่มีนาคม 2019 ถึงมีนาคม 2022 ตามแบบจำลองของ S2F BTC ในปัจจุบันมีมูลค่าต่ำมากและดีดกลับอย่างรวดเร็ว หรือ S2F จะมีประโยชน์น้อยลงในอนาคต
Bitcoin Stock-to-Flow Model (S2F)
เดิมใช้แบบจำลอง S2F เพื่อวัดความขาดแคลนของสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ทองคำและเงิน โดยพิจารณาจากตัวแปร 2 ตัวเป็นหลัก อุปทานที่มีอยู่ (สต็อก) และผลผลิตประจำปีของสินทรัพย์ (โฟลว์) เนื่องจากจำนวนรวมและผลลัพธ์ของบิตคอยน์ได้รับการบันทึกอย่างชัดเจนบนบล็อกเชน จึงควรนำ S2F ไปใช้กับบิตคอยน์
ในขณะที่ PlanB เปรียบเทียบโมเดล Bitcoin S2F กับราคาและทำการถดถอยเชิงเส้นโดยใช้กฎหมายพลังงานเพื่อคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงมูลค่าในอนาคต
อย่างไรก็ตาม ตัวแบบยังมีความไม่สมเหตุสมผลบางอย่าง เช่น การพิจารณาเฉพาะความขาดแคลน การเพิกเฉยต่อความต้องการของตลาด และปัญหาเชิงตรรกะบางอย่าง
ในปัจจุบันตัวบ่งชี้นี้เบี่ยงเบนและล้มเหลวอย่างมาก ท้ายที่สุด ตามแนวโน้มของแบบจำลองนี้ Bitcoin ปัจจุบันจะสูงถึง 100,000 ดอลลาร์สหรัฐและทะลุ 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐใน 10 ปี
วิธีการกำหนดราคาต้นทุน (ราคาเครื่องขุด Bitcoin)
วิธีการกำหนดราคาต้นทุนเป็นวิธีการประเมินค่าสกุลเงินดิจิทัลที่ใช้งานง่ายที่สุด แนวคิดหลักคือการพิจารณาต้นทุนการผลิตของสกุลเงินดิจิทัล (เช่น ต้นทุนการขุด Bitcoin) เป็นตัวบ่งชี้ขีดจำกัดล่างของมูลค่าสกุลเงินดิจิทัล ดังนั้น การใช้ Bitcoin เป็นตัวอย่าง บางทีช่วงราคาสกุลเงินปิดอาจใช้เป็นช่วงราคาต่ำสุดสำหรับนักลงทุนในการอ้างอิง เช่นเดียวกับราคา bitcoin ในปัจจุบัน มันได้ตกลงไปที่ราคาปิดของเครื่องขุดบางเครื่อง
Realized Cap และตัวบ่งชี้วิวัฒนาการที่เกี่ยวข้อง
วิธีการคำนวณมูลค่าตลาดที่รับรู้ (Realized Cap) คือการประมาณมูลค่าตลาดตามราคาของ bitcoins ทั้งหมดในการเคลื่อนไหวครั้งล่าสุด ซึ่งสามารถเข้าใจได้ว่าเป็นต้นทุนเฉลี่ยของผู้ถือสกุลเงินทั้งหมด
ดังนั้นเราจึงสามารถประเมินว่าราคา Bitcoin ปัจจุบันสูงหรือต่ำเพียงใดโดยการเปรียบเทียบมูลค่าตลาดปัจจุบันของ Bitcoin ที่หมุนเวียนกับมูลค่าตลาดที่รับรู้ ตอนนี้อินดิเคเตอร์ออนเชนหลายรุ่นได้รับการปรับให้เหมาะสมตามอินดิเคเตอร์มูลค่าตลาดที่รับรู้ทำให้สังเกตช่วงเวลาบน-ล่างได้ง่ายขึ้น อินดิเคเตอร์ที่คล้ายกัน ได้แก่ MVRV Z-Score เป็นต้น
ตามราคาปัจจุบันของ Bitcoin มูลค่าตลาดปัจจุบันของ Bitcoin นั้นใกล้เคียงกับมูลค่าตลาดที่รับรู้แล้ว
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ RSI
Relative Strength Index (RSI) เป็นตัวบ่งชี้ความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ภายในของราคาสกุลเงิน มันสามารถแสดงสภาวะ oversold และ overbought ของตลาด วัดช่วงของการเปลี่ยนแปลงราคาในช่วงเวลาหนึ่ง และแนวโน้มของ ราคาที่คาดว่าจะลดลงหรือเพิ่มขึ้น ฯลฯ แต่ RSI สามารถใช้เป็นสัญญาณบ่งชี้ที่คาดการณ์ได้เท่านั้น และไม่ได้หมายความว่าแนวโน้มของตลาดจะต้องพัฒนาไปในทิศทางนี้
ศศ.ม
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หมายถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทางคณิตศาสตร์ภายในระยะเวลาการซื้อขายหนึ่ง ๆ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เกิดจากการเชื่อมต่อกับจุดที่คำนวณทุกวัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วันคือราคาถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของราคาปิดของ 5 วันทำการซื้อขาย ตามระยะเวลา ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สามารถแบ่งออกเป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะกลาง และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว
ตัวอย่างเช่น Philip Swift ได้รับตัวบ่งชี้ตัวคูณ MA สองปีตามตัวบ่งชี้ MA มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้เป็นเครื่องมือในการลงทุนระยะยาว เน้นช่วงเวลาที่การซื้อและขาย Bitcoin จะสร้างผลตอบแทนจำนวนมาก
เป็นมูลค่าการกล่าวขวัญว่า Chris Burniske หุ้นส่วนของตัวยึดตำแหน่งสถาบันการลงทุน เคยกล่าวว่าเขาถือว่า K-line MA 200 สัปดาห์ของ BTC & ETH เป็นแนวรับที่สำคัญ และคาดว่ามันอาจต่ำกว่าระดับแนวรับนี้ ด้วยการลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ BTC & ETH ได้มาถึงระดับการสนับสนุนนี้แล้ว
พื้นฐาน
เกณฑ์คือความแตกต่างระหว่างราคาสปอตและราคาฟิวเจอร์สของสินค้าโภคภัณฑ์ ณ เวลาและสถานที่หนึ่งๆ ด้วยการวัดค่าสเปรดระหว่างตลาดฟิวเจอร์สและตลาดเงินสดปกติ เทรดเดอร์สามารถวัดได้ว่าตลาดกระทิงเป็นอย่างไร
เมื่อไรก็ตามที่ตลาดกระทิงมองโลกในแง่ดีมากเกินไป สัญญาฟิวเจอร์สรายไตรมาสจะซื้อขายที่เบี้ยประกันต่อปี (พื้นฐาน) 10% หรือมากกว่านั้น
ตัวเลือก
ตัวเลือก
ภาพด้านบนแสดงตำแหน่งออปชั่นของ Bitcoin ที่ราคาใช้สิทธิต่างๆ (ที่มา: https://www.coinoptiontrack.com/) โดยการดูตำแหน่งออปชั่นของ Bitcoin และ Call ณ เวลาใดเวลาหนึ่งในอนาคตและที่ราคาต่างๆ คุณสามารถ ความเข้าใจทั่วไปของการทำนายทั่วไปของแนวโน้มตลาดในอนาคต
