แฟน Youtube นับล้านที่เข้ารหัส KOL สอนวิธีค้นหา GEMS โดยการอ่านเอกสารไวท์เปเปอร์ที่เข้ารหัส

บทความนี้รวบรวมจากวิดีโอ "Reading Crypto White Papers: How To Find GEMS" โดย Coin Bureau บล็อกเกอร์เข้ารหัสที่มีแฟนๆ นับล้านบน Youtube อย่างไรก็ตาม น่าเสียดายและเสียใจที่โครงการต่างๆ ไม่มีสีขาว กระดาษ แต่สิ่งนี้ยังทำให้โครงการเหล่านั้นที่เขียนเอกสารไวท์เปเปอร์อย่างจริงจังมีที่ว่างสำหรับการค้นพบคุณค่าที่แตกต่างกัน

ขั้นตอนที่สำคัญที่สุดในการทำความรู้จักกับโครงการคือการอ่านเอกสารไวท์เปเปอร์

ชื่อเรื่องรอง

คำอธิบายเอกสารไวท์เปเปอร์

ประการแรก กระดาษสีขาวคืออะไร กล่าวโดยย่อ สมุดปกขาวคือบทสรุปของโครงการคริปโต ซึ่งรวมถึงสิ่งต่างๆ เช่น วัตถุประสงค์ของโครงการ การออกแบบ ทีมงานที่อยู่เบื้องหลัง แหล่งเงินทุน และแผนงานของโครงการ

เอกสารไวท์เปเปอร์มักเป็นสิ่งแรกที่โครงการ crypto ทำหลังจากเว็บไซต์และบัญชีโซเชียลมีเดีย ด้วยเหตุนี้ หลายคนจึงเชื่อว่าเอกสารไวท์เปเปอร์มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการตลาดเป็นหลัก เนื่องจากมักมีเป้าหมายเพื่อดึงดูดนักลงทุน ในที่สุดสิ่งนี้ขึ้นอยู่กับโครงการ crypto ที่กำลังวิเคราะห์ แต่เป็นสิ่งที่ควรคำนึงถึงเมื่อทำการวิเคราะห์กระดาษขาว

กระดาษสีขาวมีรูปร่างและขนาดต่างๆ หลายแบบ บางแบบมีรูปภาพจำนวนมากและบางแบบไม่มี นอกจากนี้ เอกสารไวท์เปเปอร์บางส่วนมีความยาวมาก ซึ่งเกิดจากความซับซ้อนของโครงการ เห็นได้ชัดว่า โครงการที่ซับซ้อนมากขึ้นต้องการเอกสารไวท์เปเปอร์ที่ยาวขึ้น กระดาษสีขาวอาจมีสีต่างกัน

Yellow Papers ให้รายละเอียดทางเทคนิคเบื้องหลังโครงการ crypto บางทีที่มีชื่อเสียงที่สุดคือ Ethereum Yellow Paper ที่เขียนโดยผู้ร่วมก่อตั้ง Ethereum และผู้ก่อตั้ง Polkadot Dr. Gavin Wood นอกจากนี้ยังมีสีเบจซึ่งเป็นรุ่นที่เรียบง่ายของสมุดปกเหลืองซึ่งคนทั่วไปสามารถเข้าใจได้ อีกฟังก์ชันหนึ่งคือช่วยให้คุณอ่านได้อย่างรวดเร็ว เป็นบทสรุปของโปรเจ็กต์ที่เข้ารหัส ซึ่งอาจมีความยาวหนึ่งหน้าหรือหลายหน้าก็ได้

ชื่อเรื่องรอง

ใครเป็นคนเขียนและเขียนเมื่อใด

สิ่งแรกที่ต้องมองหาในสมุดปกขาวคือเมื่อใดและใครเป็นคนเขียน เนื่องจากโครงการ crypto มีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงเมื่อเวลาผ่านไป บางโครงการได้เผยแพร่เอกสารไวท์เปเปอร์หลายฉบับตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญมากที่จะต้องแน่ใจว่าเอกสารไวท์เปเปอร์ที่คุณกำลังอ่านนั้นเป็นข้อมูลล่าสุด

โดยทั่วไปแล้ว เอกสารไวท์เปเปอร์จะเผยแพร่บนเว็บไซต์โครงการ crypto หรือในเอกสารของพวกเขา หากคุณไม่พบเอกสารไวท์เปเปอร์บนเว็บไซต์หรือเอกสารของโครงการ crypto คุณสามารถไปที่ whitepaper.io

คุณสมบัติอีกอย่างของเว็บไซต์นี้คือคุณสามารถเรียกดูเอกสารไวท์เปเปอร์ทั้งหมดที่เผยแพร่โดยโครงการ คุณลักษณะนี้มีประโยชน์มากหากคุณต้องการทราบว่าโครงการมีการเปลี่ยนแปลงอย่างไรเมื่อเวลาผ่านไป

สิ่งที่ฉันมองหาเป็นการส่วนตัวในเอกสารปกขาวก่อนหน้านี้คือโครงการ crypto ใช้สคริปต์เดียวกันในช่วงหลายปีที่ผ่านมา หรือมีการเปลี่ยนแปลงเพื่อให้ทันกับคู่แข่งหรือไม่ ฉันยังให้ความสำคัญกับความแตกต่างระหว่างผู้เขียนคนก่อนและคนปัจจุบัน เนื่องจากทีมที่แตกต่างกันอาจหมายถึงอนาคตที่แตกต่างกันสำหรับโปรเจ็กต์ นอกจากนี้ยังอาจหมายความว่ามีปัญหาบางอย่างอยู่เบื้องหลัง ซึ่งเป็นข่าวร้ายสำหรับธุรกิจใดๆ ไม่ว่าจะมีลักษณะอย่างไร . สมาชิกในทีมเกือบทั้งหมดควรเป็นผู้เขียนสมุดปกขาว หากไม่ใช่ นี่ก็ถือเป็นธงแดงขนาดใหญ่เช่นกัน

ชื่อเรื่องรอง

ที่ตั้งโครงการและพันธมิตร

สิ่งที่สองที่ควรคำนึงถึงในสมุดปกขาวคือที่อยู่ของโครงการและใครเป็นหุ้นส่วนและผู้สนับสนุน มีเหตุผลสำคัญหลายประการ โครงการ crypto จำนวนมากที่ตั้งอยู่ในประเทศต่างๆ เช่น สหรัฐอเมริกานั้นยากที่จะเริ่มต้นจากพื้นดินมากกว่าโครงการที่ตั้งอยู่ในเขตอำนาจศาลที่เป็นมิตรกับ crypto ดังที่เราได้เห็นในโครงการ crypto เช่น Stacks การตั้งอยู่ในเขตอำนาจศาลที่ไม่เป็นมิตรมักจะเป็นอันตรายต่อการออกและรายการของโครงการ แม้ว่าทีมงานจะทำทุกอย่างตามเอกสารไวท์เปเปอร์ก็ตาม

โชคดีสำหรับ Stacks ที่ได้รับการสนับสนุนจากสถาบันอย่างมีนัยสำคัญ หมายความว่าโครงการมีเงินเพียงพอที่จะปฏิบัติตามข้อกำหนดทางกฎหมายที่จำเป็น ดังนั้น STC จึงสามารถจดทะเบียนใน Coinbase ได้

ในเรื่องนี้ เป็นผลประโยชน์ของนักลงทุนที่ STX จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา ซึ่งเป็นอีกเหตุผลหนึ่งว่าทำไมจึงมีความสำคัญเป็นพิเศษสำหรับนักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งบริษัทร่วมทุนหรือบริษัทร่วมทุน

ตรงกันข้ามกับความเชื่อที่แพร่หลาย ฉันคิดว่าการมีส่วนร่วมของ VC อาจเป็นสิ่งที่ดี เพราะ VC จำนวนมากมีส่วนร่วมในระยะยาว โดยเฉพาะผู้ที่ลงทุนมหาศาลหลังจากเปิดตัวโครงการ ไม่เพียงแค่นั้น crypto VCs ที่ใหญ่ที่สุดบางแห่งยังเป็นบริษัทในเครือของการแลกเปลี่ยน cryptocurrency เช่น Coinbase Ventures หากคุณเห็น VCs ดังกล่าวในเอกสารไวท์เปเปอร์ของสกุลเงินดิจิทัล คุณสามารถสันนิษฐานได้ว่าโทเค็นนั้นอาจแสดงรายการในการแลกเปลี่ยนที่เกี่ยวข้องในอนาคต

ด้วยเหตุผลเดียวกัน พันธมิตรจึงมีความสำคัญ คุณอาจเห็นพันธมิตรโครงการ crypto บางส่วนในสมุดปกขาว แน่นอนว่าความร่วมมือเหล่านี้ดีพอๆ กับคุณภาพของโครงการ crypto อื่นๆ ที่พวกเขาทำงานด้วย ซึ่งอาจใช้เวลาในการประเมิน

หากคุณมีเวลา คุณยังสามารถขุดค้นสมุดปกขาวของโครงการที่พวกเขาทำงานด้วย หรือคุณสามารถตรวจสอบว่าโทเค็นของโครงการอื่นยังคงใช้งานอยู่หรือไม่ และพวกเขาอยู่ในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอลที่มีชื่อเสียงหรือไม่ เช่น Binance, Coinbase, FTX หรือ การแลกเปลี่ยนเช่น KuCoin

ในขณะที่หุ้นส่วนสถาบันแบบดั้งเดิมมักไม่ค่อยถูกกล่าวถึงในเอกสารสีขาวของสกุลเงินดิจิทัล เนื่องจากมีการเผยแพร่เร็วเกินไป บางครั้งความร่วมมือในอนาคตสามารถทำนายได้จากการดูภูมิหลังของสมาชิกในทีมและบริษัทในเครือ

ชื่อเรื่องรอง

โครงการมีความแตกต่างกัน

สิ่งที่สามที่ต้องมองหาในสมุดปกขาวคือวัตถุประสงค์เฉพาะของโครงการ crypto และความแตกต่างจากคู่แข่งอย่างไร ข้อมูลนี้มักจะระบุไว้ในตอนต้นของสมุดปกขาว และหากสมุดปกขาวเริ่มต้นด้วยเรื่องราวยาว ๆ เกี่ยวกับการสร้าง Bitcoin ในปี 2009 แสดงว่าเป็นสัญญาณที่ไม่ดี

หลักฐานบ่งชี้ว่าเอกสารไวท์เปเปอร์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อดึงดูดนักลงทุนคริปโตเคอเรนซีที่ไม่มีประสบการณ์ ดังนั้นจึงไม่ใช่โครงการคุณภาพสูง

ตามหลักการแล้ว เอกสารไวท์เปเปอร์ควรตรงไปตรงมา เหมือนกับว่าเรากำลังทำสัญญาสมาร์ทคอนแทรคสกุลเงินดิจิตอลอย่างอีเธอเรียม แต่เร็วกว่า และนั่นคือวิธีการทำงาน ตัวอย่างที่ดีคือสมุดปกขาวของ Terra ซึ่งเริ่มต้นด้วยพื้นหลังสั้นๆ เกี่ยวกับปัญหาที่กำลังพยายามแก้ไข ให้รายละเอียดสามสิ่งที่จำเป็นในการแก้ปัญหา จากนั้นอธิบายว่าโครงการบรรลุสามสิ่งดังกล่าวได้อย่างไร

จะดียิ่งขึ้นหากผู้เขียนสามารถกำหนดวัตถุประสงค์ของโครงการโดยไม่ต้องเอ่ยถึงคู่แข่ง การใช้เวลามากเกินไปในการพูดคุยเกี่ยวกับโครงการ crypto อื่น ๆ ในเส้นทางเดียวกันนั้นเป็นสัญญาณที่ไม่ดี

ในทางกลับกัน หากคุณเจอโปรเจ็กต์ที่ดูเหมือนคุณไม่เคยได้ยินมาก่อน แสดงว่าคุณได้พบสิ่งที่ดีชิ้นต่อไปหรือสิ่งที่น่ายินดีชิ้นต่อไปแล้ว กฎง่ายๆ ที่ฉันใช้คือการตรวจสอบว่า cryptocurrency นั้นถูกสร้างขึ้นจากพื้นฐานหรือไม่ หรือว่ามันเป็นเพียงทางแยก

มันทำงานอย่างไร?

มันทำงานอย่างไร?

ชื่อเรื่องรอง

สถาปัตยกรรมของสกุลเงิน cryptocurrency ประกอบด้วยสามส่วน:

1- กลไกฉันทามติเพื่อรับรองความปลอดภัยในการทำธุรกรรม

2- ผู้ตรวจสอบหรือนักขุดที่มีส่วนร่วมในกลไกฉันทามตินี้

3- เทคโนโลยีเพิ่มเติมใดๆ เช่น เครื่องเสมือนสำหรับสัญญาอัจฉริยะ

เริ่มต้นด้วยกลไกที่เป็นเอกฉันท์ สองแบบที่พบบ่อยที่สุดคือ Proof of Work (PoW) และ Proof of Stake (PoS) ซึ่งแบบหลังได้รับความนิยมเป็นพิเศษเมื่อเร็ว ๆ นี้ เมื่อคุณทราบแล้วว่ากลไกที่สอดคล้องกันใดที่บล็อกเชนสกุลเงินดิจิทัลใช้ ให้ลองคิดดูว่ามีการจำกัดจำนวนตัวตรวจสอบความถูกต้องที่สามารถเป็นส่วนหนึ่งของบล็อกเชนได้หรือไม่

นี่เป็นเพราะขีดจำกัดของตัวตรวจสอบหมายความว่าบล็อกเชนสกุลเงินดิจิทัลมีแนวโน้มที่จะรวมศูนย์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากตัวตรวจสอบความถูกต้องจำเป็นต้องส่ง KYC ไปยังบริษัทที่สร้างสกุลเงินดิจิทัล

บล็อกเชน cryptocurrency แบบรวมศูนย์มีแนวโน้มที่จะเร็วกว่า เว้นแต่ว่าโครงการ crypto แบบกระจายอำนาจจะใช้เทคโนโลยีที่ดีกว่า สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับองค์ประกอบทางเทคนิคเพิ่มเติมซึ่งอาจเป็นเรื่องทางเทคนิคมาก

สิ่งที่ฉันกำลังมองหาในด้านเทคนิคคือส่วนใหญ่ว่าบล็อกเชน cryptocurrency ใช้เครื่องเสมือนที่มีอยู่ (เช่น EVM ของ Ethereum) เพื่อใช้สัญญาอัจฉริยะหรือใช้เครื่องเสมือนใหม่ทั้งหมด นี่เป็นการแลกเปลี่ยนอีกครั้ง เนื่องจากหากบล็อกเชนสกุลเงินดิจิทัลใช้ประโยชน์จาก EVM ไม่เพียงแต่เป็นการจำลองโครงการสกุลเงินดิจิทัลอื่นเท่านั้น แต่สัญญาอัจฉริยะอาจถูกจำกัดด้วยจำนวนธุรกรรมที่สามารถประมวลผลต่อวินาที

ในทางกลับกัน หากบล็อกเชนสกุลเงินดิจิทัลใช้เครื่องเสมือนใหม่ ฟังก์ชัน smart contract ของมันอาจไม่ดีเท่าคู่แข่งซึ่งเป็นเรื่องใหญ่ในอุตสาหกรรมที่มีการแข่งขันสูง เช่น สกุลเงินดิจิทัล ความเสี่ยงของ

เทคนิคเพิ่มเติมอื่นๆ ได้แก่ sharding ซึ่งเกี่ยวข้องกับการแบ่ง blockchain ออกเป็นหลายส่วนที่เรียกว่า shards เพื่อเพิ่มความเร็ว สิ่งนี้ทำได้โดยการกำหนดธุรกรรมบางอย่างให้กับกลุ่มผู้ตรวจสอบความถูกต้อง ระวังเทคนิคนี้ซึ่งเป็นที่นิยมเมื่อเร็ว ๆ นี้

เท่าที่เกี่ยวข้องกับโทเค็น cryptocurrency สถาปัตยกรรมของพวกเขาไม่ได้มาตรฐานที่จะพูดน้อยที่สุด

โทเค็นเศรษฐศาสตร์

โทเค็นเศรษฐศาสตร์

สิ่งที่ห้าที่ต้องมองหาในเอกสารไวท์เปเปอร์ของสกุลเงินดิจิทัลคือเศรษฐศาสตร์โทเค็น แหล่งที่มาของอุปทานเฉพาะและตัวขับเคลื่อนอุปสงค์แหล่งที่มาของการจัดหารวมถึง:

1- อัตราเงินเฟ้อประจำปีของสกุลเงินหรือโทเค็น

2- การจัดสรรเริ่มต้น

3- กำหนดการกระจายของมัน

เงินเฟ้อเป็นตัวอธิบาย หากมีอัตราเงินเฟ้อมากเกินไป สกุลเงินดิจิทัลจะรักษามูลค่าของสกุลเงินดิจิทัลได้ยาก เช่นเดียวกับเงินดอลลาร์ ที่น่าสนใจก็คือ การกระจายตัวของเงินดอลลาร์ก็ไม่สม่ำเสมอเช่นกัน นี่อาจเป็นปัญหาสำหรับ cryptocurrencies เนื่องจากหากมีการจัดสรรสกุลเงินหรือโทเค็นเริ่มต้นส่วนใหญ่ให้กับทีมและบริษัทในเครือ แรงขายจากฝ่ายเหล่านี้อาจกดดันราคาของ cryptocurrency โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากพวกเขาทำกำไรได้มาก .

มันขึ้นอยู่กับว่าแผนการกระจายเชิงรุกเป็นอย่างไร หากกำหนดการกระจายสกุลเงินดิจิทัลนั้นยาวและราบรื่น แรงขายไม่ควรส่งผลกระทบต่อราคาเลย หรือหากสกุลเงินดิจิตอลมีกำหนดการกระจายสั้น ๆ ให้คาดหวังราคาที่น่าเกลียด

ความหวังในแผนการจัดสรรเชิงรุกคือ คุณจะได้รับแนวคิดที่ดีว่าเมื่อใดที่ราคา crypto อาจร่วงลงในอนาคต ซึ่งหมายความว่าคุณจะสามารถซื้อเมื่อราคาตกได้หากนี่เป็นโครงการ crypto ที่คุณเชื่อ

ในอีกด้านหนึ่งของสมการทางเศรษฐกิจ เรามีตัวขับเคลื่อนอุปสงค์ ซึ่งรวมถึงการสร้างรายได้ เช่น การจ่ายค่าธรรมเนียมและรางวัลการเดิมพัน และผลประโยชน์อื่น ๆ ที่ทำให้คนทั่วไปมีเหตุผลในการซื้อและถือ cryptocurrencies มากกว่าการเก็งกำไรราคา เท่าที่ฉันรู้ สกุลเงินดิจิทัลมีตัวขับเคลื่อนความต้องการที่แข็งแกร่งที่สุด เพราะพวกเขาจำเป็นต้องจ่ายค่าธรรมเนียมทั้งหมดในบล็อกเชนของตน นี่คือเหตุผลที่ฉันรั้นในบล็อกเชนเลเยอร์ 1 หากทีมที่อยู่เบื้องหลังโครงการ crypto สามารถผลักดันให้ผู้ใช้ยอมรับ blockchains ของพวกเขาโดยการสร้างแอปพลิเคชั่นและประสบการณ์แบบกระจายศูนย์ใหม่ ฯลฯ โทเค็นที่เกี่ยวข้องของพวกเขาจะมีโอกาสที่ดีที่จะเพิ่มขึ้น แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าตัวขับเคลื่อนความต้องการสำหรับโทเค็นนั้นไม่มีนัยสำคัญ บางอย่างเช่น MANA ของ Decentraland ถูกใช้เป็นวิธีการชำระเงินในตลาด Metaverse และการใช้งานได้เพิ่มขึ้นอย่างมากในปีที่ผ่านมา ในระยะยาว ระหว่างจุดต่ำสุดและจุดสูงสุด MANA เติบโตขึ้นเกือบ 500 เท่าตั้งแต่ปี 2020

แผนที่เส้นทาง

แผนที่เส้นทาง

สิ่งที่หกที่ต้องค้นหาในเอกสารไวท์เปเปอร์ของสกุลเงินดิจิทัลคือแผนงาน แผนงานควรใช้เวลาอย่างน้อยสองสามปีและมีเป้าหมายที่ดำเนินการได้ภายในระยะเวลาที่บรรลุผลได้

ตัวอย่างของเป้าหมายที่ดำเนินการได้ ได้แก่ การเปิดตัว testnet หรือ mainnet การเปิดตัวกระเป๋าเงินดิจิทัล การแลกเปลี่ยนรายชื่อ การปรับขนาดหรืออัปเกรดความเป็นส่วนตัว และความร่วมมือที่เฉพาะเจาะจงภายในกรอบเวลาสามปี

อย่าลืมจดวันที่ที่แน่นอน เนื่องจากสกุลเงินหรือโทเค็นมักจะเพิ่มขึ้นเมื่อเหตุการณ์สำคัญใกล้เข้ามา ในทางตรงกันข้าม การดึงดูดผู้ใช้ 1 พันล้านคนในหนึ่งปีนั้นไม่ใช่ความจริง

อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่เอกสารไวท์เปเปอร์ทั้งหมดที่มีแผนงาน อาจเป็นเพราะโครงการ crypto ไม่มีแผนงานจริง ๆ อาจเป็นเพราะแผนงานมีอยู่ในเอกสารหรือหน้าแยกต่างหากบนเว็บไซต์ของพวกเขา หรืออาจเป็นเพราะโครงการ crypto ไม่สามารถเผยแพร่แผนงานได้ด้วยเหตุผลด้านกฎระเบียบ สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับโครงการ crypto จากเขตอำนาจศาลที่ไม่เป็นมิตรดังกล่าว ซึ่งคุณสามารถบอกได้จากข้อจำกัดความรับผิดชอบทั้งหมดในไฟล์หากเป็นกรณีนี้

ชื่อเรื่องรอง

การอ้างอิง แหล่งที่มา เชิงอรรถ

สิ่งสุดท้ายที่ต้องมองหาในเอกสารไวท์เปเปอร์ที่ไม่ค่อยมีใครสังเกตเห็นคือข้อมูลอ้างอิง แหล่งที่มา หรือเชิงอรรถ นี่เป็นเพราะรายละเอียดสร้างหรือทำลายสิ่งต่าง ๆ

การอ้างอิงมักจะเปิดเผยว่าผู้เขียนเอกสารไวท์เปเปอร์เป็นบุคคลที่มีความสามารถอย่างแท้จริงหรือไม่ การอ้างอิงไซต์ทั่วไปเช่น Wikipedia หรือเอกสารไวท์เปเปอร์อื่น ๆ ของ cryptocurrency ไม่ใช่สัญญาณที่ดี และไม่ใช่การไม่มีแหล่งที่มาอย่างสมบูรณ์

แหล่งข้อมูลที่ดี ได้แก่ เอกสารทางวิทยาศาสตร์ที่สาธารณชนเข้าถึงได้ และแม้แต่งานเขียนเชิงเข้ารหัสเฉพาะกลุ่มโดยไซเฟอร์พังก์ยุคแรกๆ เช่น David Chalm และ Adam Back

นอกเหนือจากการให้การอ่านที่น่าสนใจแก่คุณแล้ว เอกสารอ้างอิงคุณภาพสูงยังสามารถนำคุณไปสู่โครงการ crypto อื่น ๆ และแม้แต่สร้างแรงบันดาลใจให้คุณสร้างของคุณเอง เช่นเดียวกับเชิงอรรถ ซึ่งบางครั้งอาจมีข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับรายการเข้ารหัสที่คุณกำลังอ่าน นี่คือเหตุผลที่คุณควรอ่านเอกสารไวท์เปเปอร์เกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลตั้งแต่ต้นจนจบ แม้ว่าคุณจะไม่เข้าใจเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องอย่างถ่องแท้ก็ตาม