Zhao Wei นักวิเคราะห์อาวุโสของ Ouyi Research Institute

สัปดาห์แรกของเดือนกุมภาพันธ์ 2565 ไม่สงบ

เมื่อวันที่ 4 กุมภาพันธ์ Christine Lagarde ประธานธนาคารกลางยุโรปได้ปฏิเสธความเป็นไปได้ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้อีกต่อไป โดยขยับเข้าใกล้ท่าทีที่เข้มงวดขึ้นของนโยบายของธนาคารกลางทั่วโลก เจ้าหน้าที่คาดว่าจะมีการปรับแนวทางนโยบายเป็นการส่วนตัวอย่างเร็วที่สุดในเดือนหน้า

เพียงไม่กี่นาทีก่อนการตัดสินนโยบายของ ECB ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐาน 25 จุดเป็น 0.5% ซึ่งน้อยกว่าสองเดือนหลังจากการปรับขึ้น 15 จุดล่าสุด

คำอธิบายภาพ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในปีนี้ เนื่องจากธนาคารกลางมีท่าทีที่แข็งกร้าว อ้างอิงจาก Bloomberg

ตั้งแต่วันที่ 15 ธันวาคม 2021 ธนาคารกลางสหรัฐประกาศว่าจะลดการซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และหลักทรัพย์ค้ำประกัน (MBS) ลง 30,000 ล้านดอลลาร์ต่อเดือน (แผนเดิมคือลด 15,000 ล้านดอลลาร์ต่อเดือน) ซึ่งก็คือ เหมือนเดิม ตามนี้แผนซื้อสินทรัพย์คาดว่าจะจบต้นปีหน้าไม่ใช่กลางปี และคาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 3 ครั้งในปี 2565 เพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ

ทุกคนพยายามที่จะกดเบรคด้วยผลลัพธ์ที่ไม่น่าพอใจ

คำอธิบายภาพ

S&P 500 ดิ่งลง 11% ใน 14 วัน

ธนาคารแห่งประเทศแคนาดาซึ่งกำลังพยายามควบคุมราคาบ้านที่สูงตามอัตราเงินเฟ้อ ประกาศโดยไม่คาดคิดว่าจะไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานในตอนนี้ เหตุผลยังคงเป็นเสียงสูง "เพราะการแพร่ระบาดระลอกใหม่ได้นำความไม่แน่นอนมาสู่เศรษฐกิจ" แต่หน่วยงานกำกับดูแลของธนาคารกลางแห่งแคนาดาเคยเตือนว่า การขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจทำให้ราคาบ้านลดลงมากกว่า 20%

BlackRock บริษัทจัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกยืนยันโดยตรงว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกนั้นรุนแรงกว่าและฝนตกน้อยกว่า: "เราเชื่อว่าแม้ธนาคารกลางจะใช้ถ้อยคำที่แข็งกร้าว แต่ในที่สุดธนาคารกลางจะยอมรับว่าการต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อผ่านการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจำนวนมากจะ นำมาซึ่งการเติบโตทางเศรษฐกิจ ราคาสูงเกินไป นั่นเป็นเหตุผลที่เราคิดว่าการตอบสนองนโยบายขั้นสุดท้ายจะค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัว"

ข้อเท็จจริงได้พิสูจน์แล้วว่าการต่อต้านการเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลางทั่วโลกมีมากเกินกว่าที่นักลงทุนคาดไว้

คำอธิบายภาพ

ราคาของ Bitcoin เข้าใกล้เครื่องหมาย $45,000 อีกครั้งหลังจากลดลงต่ำกว่า $33,000 ข้อมูลจาก Ouyi

ปรากฏการณ์ของ "ความเป็นอิสระ" ของตลาด cryptoasset จากตลาดการเงินและตลาดการเงินไม่ได้ถูกมองข้าม เมื่อวันที่ 8 กุมภาพันธ์ ก.ล.ต. ของสหรัฐฯ ขอความคิดเห็นจากสาธารณชนว่า Bitcoin ETF และ Bitcoin นั้นมีความเสี่ยงที่จะถูกยักย้ายถ่ายเทและฉ้อฉลหรือไม่

ในความเป็นจริง แม้ว่านโยบายการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางรายใหญ่ของโลกจะมีผลกระทบต่อตลาดสินทรัพย์ที่เข้ารหัส แต่ก็ยังมีแรงต้านอย่างมากต่อการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่มั่นคงและสำคัญ

ในปัจจุบัน ตามตลาด ศักยภาพด้านมูลค่าของ Bitcoin นั้นยังห่างไกลจากจุดวิกฤต และแนวโน้มขาขึ้นนั้นไม่ต้องสงสัยเลย

หลังจากสภาพอากาศเปลี่ยนแปลง การเลือกแทร็กจะกลายเป็นกุญแจสำคัญ

จากข้อมูลสาธารณะจากสื่อ เงินร่วมลงทุนมากกว่า 800 ล้านดอลลาร์ได้ไหลเข้าสู่ฟิลด์ cryptocurrency ในสัปดาห์ที่ผ่านมา

คำอธิบายภาพ

จำนวนกระเป๋าเงิน Bitcoin ที่ไม่ใช่ศูนย์ทำลายสถิติสูงสุดใหม่ แหล่งข้อมูล: Glassnode

ยุคของการผ่อนคลายทางการเงินที่นำโดยเงินดอลลาร์จะสิ้นสุดลงไม่ช้าก็เร็ว ในเวลานั้น กระแสของเงินทุนอาจนำมาซึ่งการสับเปลี่ยน และจะมีช่วงเวลาของการเลือกแทร็กใหม่

การเลือกอย่างรอบคอบและการตัดสินใจอย่างเด็ดขาดเป็นอาวุธที่สำคัญที่สุดสำหรับนักลงทุนเสมอ