บทสนทนากับยัต ซิว ผู้ก่อตั้ง Animoca: Animoca Brands มีมูลค่าถึง 5 พันล้านเหรียญสหรัฐได้อย่างไร

รวบรวมข้อความต้นฉบับ: Gu Yu, Chain Catcher

ชื่อเรื่องเดิม: "How Animoca Brands Built A $5 Billion NFT Fortune》

รวบรวมข้อความต้นฉบับ: Gu Yu, Chain Catcher

Forbes: คุณช่วยเล่าประวัติของ Animoca ให้ฉันฟังได้ไหม?

Siu：เราเริ่มต้นจากการเป็นธุรกิจเกมมือถือ และเราเป็นหนึ่งในบริษัทเกมมือถือที่ใหญ่ที่สุดในเอเชีย ก่อนที่ Apple จะไม่ชอบวิธีที่เราโปรโมตข้ามแอพของบริษัทในปี 2012 และทำให้แพลตฟอร์มของเราตกต่ำลงอย่างน่าอับอาย ในเวลานั้น เรามีการติดตั้งมากกว่า 40 ล้านครั้ง และรายได้ต่อปี 20 ล้านดอลลาร์

Forbes: อะไรทำให้คุณให้ความสำคัญกับสกุลเงินดิจิตอล?

Siu：เราเข้าสู่ blockchain และ NFT ในช่วงปลายปี 2560 ด้วย CryptoKitties เราอยู่ในขั้นตอนการปิดการซื้อสตูดิโอในแคนาดาชื่อ Fuel Powered ซึ่งแชร์สำนักงานกับบริษัทอื่นชื่อ Axiom Zen พวกเขาทำงานร่วมกันในสิ่งเล็กๆ ที่เรียกว่า CryptoKitties ซึ่งเปิดตัวในเดือนพฤศจิกายน 2017

ผู้ร่วมก่อตั้ง Fuel Powered ได้รับเชิญให้เข้าร่วม Dapper Labs ในฐานะผู้ร่วมก่อตั้ง ในบริบทนี้ เรากลายเป็นผู้ถือหุ้นของ Dapper Labs และผู้เผยแพร่ CryptoKitties ในเดือนมกราคม 2018 เมื่อเราเห็นศักยภาพของ NFT ซึ่งเป็นตัวแทนสิทธิ์ในทรัพย์สินดิจิทัลของเรา เราก็ทำเต็มที่และไม่หันหลังกลับ

Forbes: คุณจัดโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอในระยะเริ่มต้นของคุณอย่างไร?

Siu：เราลงทุนใน Sky Mavis ผู้พัฒนา Decentraland, OpenSea, Wax และ Axie Infinity เรายังได้รับ The Sandbox ทั้งหมดนี้เกิดขึ้นในปี 2561-2562 นั่นเป็นวันแรก ๆ และเราก็ค่อนข้างโดดเดี่ยวในพื้นที่นี้ หากคุณจำได้ ในปี 2018 โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงปลายปี 2018 ทุกคนต่างวิ่งหนีจากฉาก NFT และนี่เรากำลังพูดถึง NFT

คุณคงนึกภาพออกว่าตอนนั้นเรา (หรือใครก็ตาม) ลำบากขนาดไหน เราเป็นหนึ่งในไม่กี่คนที่ติดตามมันในเวลานั้น เรารู้จัก Bitcoin และเรารู้ว่าการกระจายอำนาจเป็นเทคโนโลยี แต่โทเค็นที่ใช้ร่วมกันนั้นไม่ใช่โทเค็นที่จับจินตนาการของเราได้อย่างแท้จริง เพราะพวกมันมุ่งเน้นที่เงินมากกว่า สิ่งที่ทำให้เราตื่นเต้นคือสิ่งที่ NFT เป็นตัวแทน นั่นเป็นเหตุผลที่เราตัดสินใจทำทั้งหมด และฉันคิดว่าเรามาถึงช่วงเวลาที่ตลาดถูกบดขยี้จริงๆ -- ในแง่กว้างๆ ของคริปโต ซึ่งเมื่อมองย้อนกลับไปทำให้เรามีโอกาสมากมาย

Forbes: สิ่งนี้ส่งผลต่อการระดมทุนของคุณอย่างไร? คุณจ่ายเงินซื้อกิจการเหล่านี้ได้อย่างไร?

Siu：ก่อนหน้านี้เราเป็นบริษัทมหาชนที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ออสเตรเลีย เราลงเอยด้วยการสูญเสียรายชื่อของเราในการแลกเปลี่ยนนี้เพราะเราเจาะลึก NFT และ cryptocurrencies นี่เป็นรูปแบบที่แตกต่างออกไป ในปี 2018 เมื่อเราเห็นศักยภาพของ NFT เราเป็นบริษัทจดทะเบียนขนาดเล็กมากในออสเตรเลีย ในฐานะประธาน ฉันได้นำพาบริษัทไปในทิศทางนั้น และเราได้เพิ่มทุนของบริษัทเป็น 500,000 ดอลลาร์ มูลค่าตลาดของเราในขณะนั้นอยู่ที่ 3 ล้านเหรียญเท่านั้น

เมื่อเราถูกเพิกถอนในปี 2020 (แม้ว่าเราจะถูกระงับในปี 2019) บริษัทของเรามีมูลค่าประมาณ 100 ล้านดอลลาร์ เราต่อสู้กับการระงับเป็นเวลาเจ็ดหรือแปดเดือน ดังนั้นเราจึงไม่ได้ซื้อขายในช่วงเวลานั้น และในที่สุด เราก็ถูกไล่ออกจากการแลกเปลี่ยน ซึ่งส่วนใหญ่เป็นการซื้อขายสกุลเงินดิจิตอล ซึ่ง ASX เป็นปรปักษ์กับในเวลานั้น

ถึงกระนั้นเราก็ระดมเงินไปพร้อมกัน แต่นั่นเป็นเพียงการระดมทุนขนาดเล็ก เมื่อเรามาถึงสถานะยูนิคอร์นเป็นครั้งแรก เราระดมทุนได้เพียง 20 ล้านเหรียญเท่านั้น ดังนั้นวิธีหนึ่งที่เราซื้อขาย -- และนั่นเป็นส่วนหนึ่งของสิ่งที่ทำให้เรามีปัญหา -- ก็คือการแลกเปลี่ยนหุ้นจำนวนมาก นั่นหมายความว่า สำหรับข้อตกลงกับ Sky Mavis และ OpenSea เรากลายเป็นผู้ถือหุ้นของกันและกัน แต่ครั้งสุดท้ายที่เราระดมเงินอย่างเป็นทางการคือในเดือนตุลาคม ฉันคิดว่าเราระดมทุนได้ 65 ล้านดอลลาร์ จากการประเมินมูลค่า 2.2 พันล้านดอลลาร์(หมายเหตุบรรณาธิการ: เมื่อวันที่ 18 มกราคม Animoca ปิดรอบการระดมทุน 350 ล้านดอลลาร์ด้วยมูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์)

Forbes: อะไรคือการเดิมพันที่ดีที่สุดของคุณในแง่ของขนาดการลงทุน?

Siu：ในแง่ของทรัพยากรทางการเงิน แน่นอนว่าเรามีความสามารถในการแข่งขันกับผู้เล่นรายใหญ่หากจำเป็น แต่นั่นไม่ใช่วิธีการเล่นของเรา หากคุณดูที่ Andreessen Horowitz บริษัท VC ที่เราให้ความเคารพมาก พวกเขามักจะมาทีหลังค่อนข้างพูดได้ ตัวอย่างเช่น บริษัทเป็นผู้นำการระดมทุนรอบสุดท้ายของ Axie Infinity และเข้าสู่ OpenSea เมื่อปีที่แล้ว เราเข้าสู่ธุรกิจเหล่านี้ด้วยการประเมินมูลค่ารอบเมล็ดพันธุ์เมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมา เราลงเอยด้วยการลงทุนเพียง $800,000 ใน Sky Mavis ในปี 2019

ดังนั้นคนอย่าง Andreessen จึงจ่ายเงินแพงเกินไปเพื่อเข้ามา ฉันไม่คิดว่าพวกเขาขาดความรับผิดชอบ แต่พวกเขาต้องจ่ายมากขึ้นเพื่อเข้าไป เราคือนักลงทุนระดับ Seed และ A Round เพราะเราคือเงินทุนหมุนเวียน ไม่ใช่เงินทุนทางการเงิน

Forbes: เรามาคุยกันว่าแนวทางการลงทุนของคุณมีการพัฒนาอย่างไรในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ฉันเห็นว่าคุณกำลังขยายไปสู่โครงสร้างพื้นฐาน เช่น การดูแลและกระเป๋าเงิน และกลายเป็นผู้ตรวจสอบความถูกต้องของเครือข่าย

Siu：เราเป็นผู้ตรวจสอบความถูกต้องสำหรับเครือข่ายต่างๆ รวมถึงโฟลว์ สำหรับเรา พูดอย่างกว้างๆ เมื่อคุณคิดถึงการลงทุนทั้งหมดที่เราได้ทำเพื่อช่วยสร้างเมตาเวิร์ส/Web3 การลงทุนแต่ละอย่างเกี่ยวกับการปรับใช้การเน้นที่สิทธิ์ในทรัพย์สินในเมตาเวิร์สนี้ สำหรับเรา นี่คือ NFT

เพื่ออำนวยความสะดวกนี้ เราจำเป็นต้องสร้างบางสิ่งเพื่อช่วยสร้างเอฟเฟกต์เครือข่ายของ NFT ทั้งหมดเหล่านี้ ซึ่งหมายความว่า ตัวอย่างเช่น การลงทุนเพื่อทำให้ผู้ใช้ใช้งานได้ง่ายขึ้น เราลงทุนในแพลตฟอร์มอย่าง Kikitrade ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วเป็นการต่อยอดสู่ crypto ที่ง่ายมาก ตัวอย่างเช่น เราลงทุนในโครงการต่างๆ เช่น เครื่องมือตรวจสอบความถูกต้อง ซึ่งเรามีโทเค็นในระบบนิเวศ

นี่คือสิ่งที่เราเรียกว่ากลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง เนื่องจากการลงทุนของเราใน Dapper Labs เราจึงเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ใน FLOW เราเป็นผู้ถือ AXS รายใหญ่และมีโทเค็นมากกว่า 100 รายการในพื้นที่ สำหรับเรา มันไม่ใช่แค่วิธีการลงทุน แต่เป็นวิธีป้องกันตัวเองและช่วยให้ระบบนิเวศเติบโต หากเราเชื่อว่าอนาคตอยู่ใน metaverse เราจำเป็นต้องมีสกุลเงินที่เติบโตในพื้นที่นั้นมากขึ้นเรื่อยๆ มันไม่มีประโยชน์อะไรที่จะไปหาเงินในโลกแห่งความเป็นจริง เพราะการกลับไปสู่โลกแห่งความจริงนั้นมีค่าใช้จ่ายสูง

Forbes: Sandbox ได้รับความสนใจอย่างมากเมื่อเร็วๆ นี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการเป็นพันธมิตรกับแบรนด์อย่าง Adidas และ Budweiser กลยุทธ์การเป็นหุ้นส่วนนี้มีลักษณะอย่างไร? โดยทั่วไปแล้ว คุณเข้าหาพันธมิตรอย่างไร

Siu: ช่วยให้เรามีความสัมพันธ์กับแบรนด์ดิจิทัลตั้งแต่เนิ่นๆ ในด้านต่างๆ เช่น เกม ซึ่งเราสามารถใช้ประโยชน์จากการนำพวกเขาเข้าสู่ NFT และบล็อกเชนได้ บางครั้งพวกเขาพูดกับเราว่า "แน่นอน เราเชื่อในตัวคุณ เราอยู่ในธุรกิจนี้มาเป็นเวลานาน มาเริ่มกันเลย" แต่พวกเขาไม่ค่อยรู้ว่าเกิดอะไรขึ้น ตั้งแต่นั้นมา เราก็ลงเอยด้วยการนำแบรนด์ใหญ่บางแบรนด์เข้าสู่ Sandbox เช่น F1, Carebears และ The Smurfs ทุกวันนี้ เราทำงานร่วมกับแบรนด์หลายร้อยแบรนด์ บางแบรนด์ประกาศและบางแบรนด์ไม่ได้แจ้งล่วงหน้า

ในกรณีของ adidas นั้นเน้นเป็นพิเศษที่ Sandbox ซึ่งกลายเป็นแพลตฟอร์มในแบบของมันเอง แต่ความสัมพันธ์กับแบรนด์อื่นๆ ของเรามักจะเป็นแบบบนลงล่าง เราอนุญาตให้ใช้ความสัมพันธ์ การเป็นหุ้นส่วน หรือบางครั้งเป็นการร่วมทุน จากนั้นเราก็ทำงานร่วมกับบริษัททั้งหมด ฉันจะบอกว่า The Sandbox นั้นมีความโดดเด่นตรงที่มันรวบรวมแนวคิดของการเป็นแมนฮัตตันดิจิทัล ใครๆ ก็อยากเป็นเจ้าของที่ดินสักผืน