ชื่อเรื่องรอง

คุณกำหนด "สินทรัพย์สังเคราะห์" อย่างไร

ฉันให้คำจำกัดความของสินทรัพย์สังเคราะห์ว่า: การเล่นแร่แปรธาตุ การแปลงสินทรัพย์ประเภทหนึ่งไปเป็นอีกประเภทหนึ่ง

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง กระบวนการเล่นแร่แปรธาตุนี้มีลักษณะดังนี้: หลักประกันรวมฟังก์ชันการชำระเงินเพื่อสร้างสินทรัพย์สังเคราะห์

บทความนี้สนับสนุนโดย Roast Boy Creators Alliance

ยกตัวอย่าง DAI ของ Maker กระบวนการเฉพาะจะแสดงในรูปด้านล่าง:

สรุปหลักการนี้ อาจคาดเดาได้ว่าหากคุณเลือกหลักประกันและฟังก์ชันการชำระเงินตามอำเภอใจ คุณจะสามารถสร้างสินทรัพย์สังเคราะห์ของอะไรก็ได้

กล่าวอีกนัยหนึ่ง: หลักประกันใด ๆ + ฟังก์ชันการจ่ายเงินใด ๆ = สินทรัพย์ผสมใด ๆ

ตัวอย่างบางส่วนของสินทรัพย์สังเคราะห์

• วิธีการสร้างทรัพย์สินสังเคราะห์จากทองคำ? ง่ายมาก

หลักประกัน (USDC) + ฟังก์ชันการชำระเงิน (USDC * 1oz Gold) = สินทรัพย์สังเคราะห์ ($GLD)

• หากคุณต้องการติดตาม Token ของผู้ติดตาม Twitter ของ Bankless? สามารถ👇

หลักประกัน (USDC) + ฟังก์ชันการชำระเงิน (USDC * จำนวนผู้ติดตาม Twitter ที่ไม่มีธนาคาร) = สินทรัพย์สังเคราะห์ ($BNKLES)

• จากนั้นจะมีโทเค็นการติดตามดัชนี NFT สังเคราะห์ 👇

หลักประกัน (ETH) + ฟังก์ชันการจ่ายเงิน (ETH * มูลค่าดัชนี NFT) = สินทรัพย์สังเคราะห์ ($NFTINDEX)

นี่คือพลังที่แท้จริงของสินทรัพย์สังเคราะห์บน Ethereum เพื่อสร้างสินทรัพย์ทางการเงินสำหรับทุกสิ่ง

วิธีการบรรลุ

เคล็ดลับสำคัญในกระบวนการเล่นแร่แปรธาตุนี้อยู่ในสิ่งที่ฉันเรียกว่า "ฟังก์ชันการชำระเงิน" ด้านบน ฟังก์ชันการชำระเงินจะกำหนดสินทรัพย์สังเคราะห์ ซึ่งหมายความว่าความสามารถของผู้ใช้ในการสร้างสินทรัพย์สังเคราะห์ใดๆ ที่เป็นไปได้จะถูกจำกัดโดยปริมาณงานของฟังก์ชันการชำระเงินนี้เท่านั้น

นี่คือจุดที่โปรโตคอล UMA เปล่งประกาย UMA ช่วยให้นักพัฒนาสามารถกำหนดฟังก์ชันการชำระเงินได้เกือบทุกรูปแบบที่พวกเขาต้องการ

เนื่องจากสัญญา UMA เขียนขึ้นอย่าง "ประเมินค่าไม่ได้" หมายความว่าไม่จำเป็นต้องใช้ข้อมูลราคาแบบออนไลน์ UMA ออกแบบมาเพื่อต้องการข้อมูลราคาออนไลน์เฉพาะในกรณีที่เกิด "ข้อพิพาท" ซึ่งเกิดขึ้นน้อยมาก (ในช่วง 10 เดือนนับตั้งแต่ UMA เปิดตัว มีข้อพิพาทเพียง 6 รายการ ซึ่งหมายความว่าคำขอออนไลน์เพียง 6 รายการเท่านั้นที่จำเป็นในการปกป้อง TVL มูลค่า 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ)

กล่าวอีกนัยหนึ่ง UMA ช่วยให้ผู้ใช้สามารถกำหนดฟังก์ชันการชำระเงินตามอำเภอใจได้เกือบทั้งหมด และสร้างสินทรัพย์สังเคราะห์ได้เกือบทุกชนิดโดยไม่ต้องส่งข้อมูลใด ๆ ไปยังห่วงโซ่

การพัฒนาสินทรัพย์สังเคราะห์

ฉันแบ่งสินทรัพย์สังเคราะห์ออกเป็นสี่ประเภท

1) Stablecoins หรือส่วนประกอบที่เกี่ยวข้องกับ Stablecoin

DAI ของ Maker เป็นสินทรัพย์สังเคราะห์ที่ตรึงไว้ที่ $1 เหรียญ Stablecoins ที่ได้รับการสนับสนุนโดย Fiat ทั้งหมดก็จัดอยู่ในหมวดหมู่นี้เช่นกัน รวมถึงกระแสล่าสุดของ Stablecoins แบบอัลกอริธึม (ESD, FEI, RAI เป็นต้น) เหรียญ Stablecoin สังเคราะห์ประเภทนี้มีอรรถประโยชน์ที่ชัดเจน ซึ่งเป็นสิ่งที่ชาวคริปโตเคอเรนซีจำนวนมากสนใจ และเป็นที่ต้องการสูงในปัจจุบัน

• ผลิตภัณฑ์ที่คล้ายกันคือพันธบัตรที่ไม่มีคูปองหรือที่เรียกว่าผลตอบแทนดอลลาร์ ตามรูปแบบด้านบนน่าจะเป็นแบบนี้👇:

หลักประกัน (สินทรัพย์ ERC20) + ฟังก์ชันการชำระเงิน (สินทรัพย์ USD/ERC20) = รวม USD

การสร้างดอลลาร์สังเคราะห์สามารถเลือกประเภทหลักประกันและอนุญาตให้ผู้ใช้ยืมหลักประกันนั้น

นี่เป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการเปิดใช้งานการให้ยืมสินทรัพย์ ERC20 ตัวอย่างเช่น เมื่อเร็ว ๆ นี้ ทีมงานที่ BadgerDAO ใช้ซินธิไซเซอร์ UMA เพื่อสร้าง CLAWS ซึ่งเป็นสินทรัพย์สังเคราะห์ที่ได้รับการสนับสนุนจากห้องใต้ดิน Badger ซึ่งผู้มีส่วนได้ส่วนเสียของ Badger สามารถยืมจากการถือครองของตนได้ ผลิตภัณฑ์เหล่านี้สามารถสำรองข้อมูลได้ โดยโทเค็น LP หรือโทเค็น ERC20 ใดๆ

2) เกี่ยวข้องกับการเข้ารหัส

สามารถช่วยผู้ใช้ซื้อขายและป้องกันความเสี่ยงได้

ตัวอย่างเช่น ตัวเลือกการโทรบน altcoins UMA ถูกใช้เพื่อสร้างตัวเลือกการโทรบน $UMA, $BAL, $UNI และ $xSUSHI ส่งผลให้มีแอปพลิเคชันจำนวนไม่จำกัด และฉันคาดว่าความต้องการสำหรับประเภทตัวเลือกเหล่านี้จะเติบโตอย่างมากเนื่องจากตลาดความผันผวนสำหรับ altcoins เติบโตขึ้น

อีกอันหนึ่งคือ BTCDOM ซึ่งเปิดตัวโดย Domination.finance ซึ่งผู้ใช้สามารถรับตำแหน่งในความแข็งแกร่งของ Bitcoin เมื่อเทียบกับตลาดอื่น ๆ อีกสิ่งที่ควรพิจารณาคือ uGas ของ Degenerative.finance (แบรนด์ของ YAM Finance) ซึ่งสามารถป้องกันต้นทุนค่าธรรมเนียมก๊าซของเครือข่าย Ethereum ได้

อีกตัวอย่างหนึ่งคือ ethVIX ด้วยการใช้ UMA ทำให้สามารถซื้อโทเค็นที่ติดตามความผันผวนของ Ethereum ได้

ฉันยังใส่ cryptocurrencies สังเคราะห์ในบัคเก็ตนี้ เช่น Bitcoin เวอร์ชันสังเคราะห์บน Ethereum วิธีการที่มีอยู่มากมาย (เช่น renBTC, WBTC) พึ่งพาการล็อค bitcoins จริง แต่เป็นไปได้ทั้งหมดที่จะสร้าง BTC หรือ cryptocurrencies สังเคราะห์อื่น ๆ

ตัวอย่างเช่น ทีม YouMyChicFila ได้สร้าง Mario.cash ซึ่งเป็น Bitcoin Cash เวอร์ชันสังเคราะห์บน Ethereum

3) การสังเคราะห์วัตถุเฉพาะ

คนที่ใช้ cryptocurrencies ไม่ค่อยสนใจเกี่ยวกับการซื้อขายทองคำบน blockchain ในปัจจุบัน เนื่องจากน้อยกว่า 10% ของสกุลเงินที่ซื้อขายต่อวันนั้นมีความเสถียรเกินไปสำหรับปัจจุบัน ข้อยกเว้นรวมถึง uSTONKS ของทีม Yam Finance ซึ่งเป็นโทเค็นที่ติดตามหุ้น 10 อันดับแรกใน WallStreetBets ของ Reddit

ข้อความ

4) ครอบคลุม

สินทรัพย์สังเคราะห์ที่น่าสนใจยิ่งกว่านั้นจะช่วยให้ผู้สร้างสามารถคิดค้นเทคโนโลยีใหม่ที่ไม่มีอยู่ในการเงินแบบดั้งเดิม

พิจารณาสิ่งที่ YouTube ทำเพื่อผู้สร้างเนื้อหา ก่อน YouTube การสร้างภาพยนตร์หรือรายการทีวีมีราคาแพงมาก คุณต้องเป็นสตูดิโอฮอลลีวูด YouTube ลดค่าใช้จ่ายสำหรับผู้ใช้ในการเผยแพร่วิดีโอของตนเอง ซึ่งสร้างเนื้อหาวิดีโอยาวเป็นหางว่าวที่ไม่เคยมีมาก่อน

ไม่มีใครสามารถคาดเดาได้ว่าวิดีโอแกะกล่องหรือ Twitch หรือเนื้อหาจำนวนมากบน Douyin จะใช้พื้นที่วิดีโอสั้นโดยพายุ ไม่ว่าในกรณีใดสตูดิโอฮอลลีวูดจะมีรายการที่จะดึงดูดสายตานับล้านในช่องที่เปิดกว้างเหมือน YouTube ความบันเทิงนี้เป็น "ฉุกเฉิน" นั่นคือไม่มีเอนทิตีจากบนลงล่างแม้แต่ตัวเดียวที่สามารถสร้างได้

ประเด็นของฉันคือสิ่งเดียวกันจะเกิดขึ้นกับ DeFi และสินทรัพย์สังเคราะห์ UMA และโปรโตคอล DeFi อื่นๆ ทำให้น้อยกว่า $1,000 ในการสร้างสินทรัพย์ทางการเงิน ในทางตรงกันข้าม ธนาคารวอลล์สตรีทต้องเสียเงินหลายล้านดอลลาร์เพื่อเปิดตัวผลิตภัณฑ์ทางการเงินใหม่ๆ

นี่เป็นเวทีสำหรับ "ผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ผู้ใช้สร้างขึ้น" ซึ่งเป็นฟิลด์ที่ผู้สร้างจะคิดค้นสิ่งใหม่ ๆ ที่เราไม่สามารถคาดเดาได้ในปัจจุบัน

• ผมได้พิจารณาแนวคิดนี้แล้วนำมาแบ่งปันให้ทุกคนได้แลกเปลี่ยนกัน:

• โทเค็นเพื่อติดตามเมตริกการเข้ารหัสลับที่สำคัญ เช่น มูลค่ารวมที่ถูกล็อคใน DeFi หรือมูลค่าตลาดรวมของ NFT ทั้งหมด

• โทเค็นที่กระตุ้นการดำเนินการร่วมกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งระหว่างรัฐบาลและประชาชน

• โทเค็นสร้างแรงจูงใจให้วัคซีนโควิด