ในเดือนนี้ บุคคลที่มีชื่อเสียงในวอลล์สตรีทซึ่งถูกตัดสินจำคุก 150 ปีในปี 2552 จากการดำเนินโครงการ Ponzi ที่ใหญ่ที่สุดและทำลายล้างที่สุดในประวัติศาสตร์การเงิน เสียชีวิตแล้ว Nader L. Madoff)

การเสียชีวิตของแมดอฟฟ์ทำให้โครงการ Ponzi ที่ถูกปิดไปเมื่อ 11 ปีก่อนกลับมา มันเป็นคดีการเงินขนาดใหญ่ที่สะเทือนวงการการเงินและทำให้ Wall Street ตกตะลึง ในรอบ 40 ปี มันหลอกลวง 136 ประเทศและอีกหลายประเทศ มีคนที่เกี่ยวข้อง 37,000 คน และ จำนวนเงินที่เกี่ยวข้องเกิน 60 พันล้านเหรียญสหรัฐ นักลงทุนทั่วไป สถาบันการเงินขนาดใหญ่ ธนาคาร และครอบครัวที่ร่ำรวยจำนวนมากประสบความสูญเสียครั้งใหญ่ และนำโศกนาฏกรรมมาสู่หลายครอบครัว แม้แต่ครอบครัวของผู้ค้าเอง

หลังจากผ่านไปหลายปี เราได้บทเรียนอะไรจากการหลอกลวงนี้ อุตสาหกรรมการเงินในปัจจุบันมีเทคโนโลยีใหม่ ๆ และการเปลี่ยนแปลงใหม่ ๆ เพื่อแก้ไขอันตรายที่ซ่อนอยู่ของการฉ้อโกงในอดีตหรือไม่? วันนี้มาคุยกันครับ

เมื่อมองย้อนกลับไปที่โครงการ Ponzi การตีกลองแบบปิรามิดเพื่อส่งดอกไม้

Madoff เป็นชายหนุ่มที่ประสบความสำเร็จ เขาก่อตั้งบริษัทหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนตั้งแต่เริ่มต้นเมื่อเขาเรียนมหาวิทยาลัย และคว้าเงินปันผลจากความมั่งคั่งของตลาดหุ้นสหรัฐในทศวรรษที่ 1960 ในทศวรรษที่ 1970 เขาได้เปิดตัวระบบซื้อขายหลักทรัพย์ด้วยคอมพิวเตอร์ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา จากนั้นบริษัทก็มีชื่อเสียงและกลายเป็นบริษัทค้าหลักทรัพย์อิสระที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา หลังจากนั้น Madoff เองก็ทำหน้าที่เป็นประธานของ Nasdaq Exchange ความเป็นผู้นำในตลาดและนวัตกรรมที่กล้าท้าทายแบบจำลองดั้งเดิมทำให้เขากลายเป็นที่ปรึกษาทางการเงินอันทรงเกียรติ ขณะเดียวกัน เขายังเป็นผู้ใจบุญ สหรัฐ.

เป็นบุคคลที่ประสบความสำเร็จทั้งชื่อเสียงและโชคลาภซึ่งกำลังเดินตามเส้นทางแห่งการฉ้อฉลทางการเงินอยู่ข้างหลัง และอาจกล่าวได้ว่าเป็น "หัตถ์ที่อยู่ยงคงกระพันที่ทำลายล้างทั่วโลก" ฉ้อฉลผู้ยิ่งใหญ่ทางการเงินหลายคนในวอลล์สตรีท

เหยื่อรายแรกคือเพื่อน ญาติ และคนรู้จักในคลับของแมดอฟฟ์ และในไม่ช้าก็ขยายขอบเขตไปยังองค์กรการกุศลขนาดใหญ่ มหาวิทยาลัย นักลงทุนสถาบันระดับโลก และครอบครัวที่ร่ำรวย ในบรรดาลูกค้าที่ถูกเขาหลอกลวงนั้นมีทั้งคนดังมากมาย เช่น นักขว้างลูกเบสบอลระดับตำนาน Koufax เจ้าของ New York Mets Wilpon, Swellstein นักพัฒนาชาวนิวยอร์กผู้สร้าง World Trade Center ขึ้นใหม่ สถาบันการเงิน ธนาคาร ฯลฯ ขนาดใหญ่หลายแห่ง รวมถึง Chase, Bank of America, BNP Paribas และ Citigroup

ชื่อเรื่องรอง

10% ต่อปี รายได้มั่นคง

ในความเห็นของผู้คร่ำหวอดด้านการลงทุนหลายคน เมื่อคุณลงทุนในบริษัทของ Madoff สิ่งที่คุณควรกังวลไม่ใช่การสูญเสียเงิน แต่สูญเสียโอกาสในการทำเงินในหนึ่งวันหากคุณลงทุนช้าไปหนึ่งวัน

ชื่อเรื่องรอง

ไม่ใช่สาธารณะทึบ

ในความเป็นจริง แกนหลักของผลิตภัณฑ์การลงทุนนี้ซึ่งอ้างว่าคงที่ที่ 10% ต่อปีคือโครงการ Ponzi ซึ่งอาศัยเงินทุนที่ลงทุนโดยผู้ที่มาทีหลังเพื่อจัดหารายได้ให้กับรุ่นก่อน และรูปแบบการตีกลองแบบพีระมิดตราบนานเท่านาน เนื่องจากไม่มีการถอนเงินต้นจำนวนมากและจะไม่มีการระเบิดเนื่องจากเงินทุนใหม่ไหลเข้าอย่างต่อเนื่องเนื่องจากรูปแบบการลงทุนที่ไม่เปิดเผยและคลุมเครือ ทำให้นักลงทุน หน่วยงานกำกับดูแลและสื่อต่างๆ ถูกหลอก และพวกเขาก็มี ไม่ได้สัมผัสเป็นเวลา 40 ปี

อย่างไรก็ตาม การโกหกจะไม่มีทางผ่านไปได้อย่างไร?

กองทุนเฮดจ์ฟันด์และนักลงทุนสถาบันอื่น ๆ ถูกกดดันให้ถอนเงินหลายร้อยล้านดอลลาร์จากบัญชีของ Madoff ในเดือนกันยายน 2551 ท่ามกลางวิกฤตการเงินโลก และ ณ เดือนธันวาคม มีการถอนเงินมากกว่า 12 พันล้านดอลลาร์โดยมีกระแสเงินสดใหม่เพียงเล็กน้อย ดังนั้นการหลอกลวงจึงเป็นเรื่องยาก ดำเนินการต่อไป.

ภายใต้แรงกดดันของลูกชาย ในที่สุด Madoff ก็สารภาพว่าเขาไม่มีรูปแบบการทำกำไรที่สมเหตุสมผลและทั้งหมดนี้เป็นการฉ้อฉล การฉ้อฉลแบบพีระมิด ซึ่งผู้ที่มาก่อนจะได้เงิน และผู้ที่มาทีหลังจะได้รับในภายหลัง จนถึงตอนนี้ 50 พันล้านเหรียญสหรัฐถูกฉ้อโกง ลูกชายของแมดอฟฟ์เตือนเขา เปิดโปงการฉ้อฉลอันน่าสยดสยองให้โลกรู้

มีเหยื่อหลายหมื่นรายในคดีฉ้อโกงของ Madoff ผู้จัดการด้านการลงทุนบางคนสูญเสียอาชีพเพราะนำเงินของลูกค้าไปลงทุนใน Madoff หลายคนเปลี่ยนจากคนรวยกลายเป็นคนล้มละลายในชั่วข้ามคืน บางคนสูญเสียบ้าน บางคนฆ่าตัวตายเพราะขาดทุน และบางคนเสียชีวิตด้วยอาการหัวใจวายในคดีความระยะยาว ครอบครัวของ Madoff ก็แตกสลายเช่นกัน เขาถูกตัดสินจำคุก 150 ปี ลูกชายคนโตฆ่าตัวตายในอีก 2 ปีต่อมา น้องชายถูกตัดสินให้ปรับ และ ลูกชายคนเล็กเสียชีวิตด้วยโรคมะเร็งซึ่งน่าอาย

การปฏิรูปทางการเงินของ DeFi การกำกับดูแลภาครัฐที่โปร่งใสเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยง

ดังที่เราได้กล่าวไว้ข้างต้นเว็บหลอกลวงของ Madoff ไม่ได้ถูกทำลายเป็นเวลา 40 ปี เหตุผลหลักคือรูปแบบการลงทุนไม่เปิดกว้างและโปร่งใส

การดำเนินการกล่องดำประเภทนี้สามารถแก้ไขได้อย่างสมบูรณ์แบบหากอยู่ในโลกของ DeFi

ชื่อเรื่องรอง

ความเปิดเผยโปร่งใส

การเงินแบบดั้งเดิมได้รับการจัดการโดยทีมงานจากส่วนกลาง ซึ่งมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับมนุษย์ได้ง่าย เช่นเดียวกับวิกฤตการเงินโลกในปี 2551 ในทางตรงกันข้าม DeFi ไม่จำเป็นต้องพึ่งพาตัวกลาง/บุคคลที่สาม และอาศัยลักษณะการกระจายอำนาจของบล็อกเชนเพื่อสร้างความไว้วางใจโดยการกำจัดบุคคลที่สาม

ในขณะเดียวกัน การออกแบบระดับบนสุดของเทคโนโลยี DeFi ช่วยหลีกเลี่ยงความเสี่ยงของความทึบ ข้อมูลบนเชนนั้นเปิดเผยและโปร่งใส หากทีมพัฒนาของโปรโตคอลบางตัวตัดสินใจปิด/ยุติโครงการ บริษัท/บุคคลอื่นๆ สามารถใช้รหัสโอเพ่นซอร์สได้

นอกจากนี้ DeFi ยังแนะนำแนวคิดของการกำกับดูแลสาธารณะ เช่น การกำกับดูแล DAO แบบกระจายอำนาจ ผ่านการกำกับดูแลของ DAO ผู้ใช้โปรโตคอลมีสิทธิ์ออกเสียงสำหรับการตัดสินใจที่สำคัญ เช่น การเพิ่มคุณสมบัติของโปรโตคอล การปรับใช้เวอร์ชันใหม่ ฯลฯ ซึ่งช่วยปรับปรุงการกระจายอำนาจให้ดียิ่งขึ้น ของโครงการ DeFi ระดับของการเปลี่ยนแปลง

ชื่อเรื่องรอง

การขุดสภาพคล่องการบดขยี้รายได้

เมื่อตรวจสอบประวัติของโครงการ Ponzi ของ Madoff มีสถิติที่ดึงดูดความสนใจของฉัน: ผลตอบแทนต่อปี 10%

แต่ก็เป็นเรื่องยากมากที่จะมีเสถียรภาพปีแล้วปีเล่าโดยไม่ได้รับผลกระทบจากสภาวะตลาด ดังนั้น อัตราผลตอบแทนที่คงที่เช่นนี้จึงดึงดูดผู้คนจำนวนมากให้ลงทุนในตลาดอย่างดุเดือด

แต่อัตราผลตอบแทนนี้ควรแสดงต่อหน้าผู้เล่น DeFi ระดับลึกในปัจจุบัน ฉันเกรงว่าพวกเขาจะพูดว่า: นี่คือสารเคมีประจำวันของฉัน (หัวสุนัข)

ในช่วงสองปีที่ผ่านมา ความเฟื่องฟูของ DeFi ได้แผ่ขยายไปทั่วอุตสาหกรรมการเข้ารหัส รูปแบบของ "liquidity mining" ได้อัดฉีดพลังให้กับกองทุนบน chain การขุดชั้นนำหลายแห่งมีอัตราต่อปีหลายร้อยหลายพัน (หรือสูงกว่านั้น) และเหมืองหลายแห่งมีรายได้ที่มั่นคง อัตรา 30-40% ต่อปีของบริษัท และอัตรา 10% ต่อปีของ Madoff หากเป็นตอนนี้ ฉันเกรงว่าจะเป็นการยากที่จะหลอกลวงผู้คนในอุตสาหกรรมการเข้ารหัส!

คำลงท้าย

คำลงท้าย

อย่างไรก็ตาม แม้ในระบบที่ปลอดภัย เป็นส่วนตัว และโปร่งใส เช่น DeFi ก็ยังมีปัญหามากมาย ตัวอย่างเช่น สินทรัพย์ถูกควบคุมโดยตัวเองอย่างสมบูรณ์ เมื่อไม่ได้สำรองคีย์ช่วยจำ/ไพรเวตคีย์ เงินจะไม่ถูกกู้คืน ตัวอย่างเช่น สัญญาถูกแฮ็ก ตัวอย่างเช่น แอปพลิเคชันที่กระจายอำนาจจำนวนมากไม่ได้กระจายอำนาจอย่างแท้จริง ตัวอย่างเช่น , การพัฒนาบางอย่าง ผู้ที่ออกทางประตูหลัง ทำการบริจาคและหลบหนี เช่น ความแออัดของเครือข่ายสาธารณะ และปัญหาด้านความปลอดภัยที่เกี่ยวข้อง

ในกรณีของ Madoff การฉ้อฉลทางการเงินครั้งใหญ่ไม่สามารถหลีกหนีการฟื้นตัวทางกฎหมายได้ในท้ายที่สุด มันกวาดเงินไปด้วยวิธีที่ไม่เหมาะสม แต่ลงเอยด้วยการติดคุกตลอดชีวิตและญาติทรยศ ซึ่งนำชะตากรรมอันน่าสลดใจมาสู่ผู้คนนับไม่ถ้วน ผู้คนอดไม่ได้ที่จะรู้สึกว่าการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีต้องอาศัยความชอบธรรมของจิตใจผู้คน และสุภาพบุรุษก็รักเงิน ดังนั้นจงใช้มันในทางที่เหมาะสม!

สุดท้ายนี้ ผมขอพูดสองสามคำเกี่ยวกับการเงิน/การลงทุน คุณไม่ควรเลิกติดต่อกับสิ่งใหม่ๆ ในแวดวงการเงินเพราะความผิดพลาดของคนรุ่นก่อน คุณต้องยอมรับนวัตกรรม บางครั้งนวัตกรรมก็มีความเสี่ยง แต่ ในเวลาเดียวกัน มันยังมีบางโอกาสและรหัสความมั่งคั่ง แนะนำว่าบนพื้นฐานของเงินว่าง ให้ใช้เงินสำรองที่ไม่ส่งผลกระทบต่อชีวิตในการลงทุน และอย่าเคลื่อนไหวเลย

สนับสนุนโดย Roast Boy Creators Alliance