ด้วยการพัฒนาและความนิยมของ DeFi บิตคอยน์ที่ออกในเครือข่าย Ethereum จึงมีแนวโน้มเติบโตอย่างมาก ดังที่เห็นได้จากรูปด้านล่าง จำนวนเหรียญ Bitcoin ในปัจจุบันมีมากกว่า 180,000 เหรียญ และมีมูลค่ามากกว่า 10 พันล้านเหรียญสหรัฐ

ก่อนเข้าเรื่องขอเกริ่นสั้นๆก่อน Bitcoin Pegged Coin คืออะไร?

สกุลเงินที่ผูกกับ Bitcoin หมายถึงประเภทของโทเค็นที่ออกบนเครือข่ายอื่น (ไม่ใช่ Bitcoin) และมีราคา 1:1 ที่ยึดกับ Bitcoin ปัจจุบันส่วนใหญ่ออกในเครือข่าย Ethereum

DeBank ได้รวมเหรียญที่ผูกกับ Bitcoin ไว้ 9 เหรียญ ได้แก่ WBTC, HBTC, renBTC, sBTC, BBTC, TBTC, imBTC, oBTC และ pBTC

เป็นเรื่องดีหรือไม่ดีที่จะออก Bitcoin ให้กับ Ethereum chain? มีความเสี่ยงหรือไม่? วันนี้มาวิเคราะห์กัน

เหตุใด Bitcoin จึงถูกโอนไปยังเครือข่าย Ethereum

เพื่อตอบคำถามนี้ ฉันขอพูดได้คำเดียวว่า DeFi

DeFi ได้ยึดครองพื้นที่ของสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมดโดยพายุ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการชำระเงินไม่ใช่พื้นที่เดียวของการเงินที่สามารถกระจายอำนาจได้ อันที่จริงแล้ว DeFi ตั้งเป้าที่จะสร้างบริการทางการเงินทั้งหมดขึ้นมาใหม่ด้วยวิธีที่กระจายอำนาจ เปิดเผย และไม่ต้องขออนุญาต สิ่งสำคัญที่สุดคืออนุญาตให้สร้าง DApps ทางการเงินที่ไม่เคยทำได้มาก่อน

พื้นที่นี้สามารถใช้ประโยชน์จาก ETH และโทเค็นอื่น ๆ ที่มาจาก Ethereum chain (ERC-20) ซึ่งสามารถใช้เป็นหลักประกันในโปรโตคอลการให้ยืมเช่น Compound หรือ Aave หรือในลักษณะที่ไม่ได้รับอนุญาตอย่างสมบูรณ์ในการซื้อขาย Uniswap

ที่สำคัญที่สุด โทเค็นเหล่านี้สามารถสร้างรายได้ เช่น ผ่านการให้กู้ยืมหรือการจัดหาสภาพคล่องให้กับ DEX

แม้ว่า BTC บนเครือข่าย Bitcoin จะปลอดภัยมาก แต่สถานการณ์การใช้งานก็มีข้อจำกัดมาก ผู้ใช้สามารถโอน Bitcoin เป็นหลักหรือเพียงแค่ถือไว้เพื่อชื่นชม

เมื่อพูดถึงบริการทางการเงิน คุณต้องพึ่งพาสถาบันส่วนกลาง ตัวอย่างเช่น การให้ยืมเป็นตัวอย่าง หากคุณต้องการสร้างรายได้จาก BTC หรือใช้เป็นหลักประกันในการขอสินเชื่อ คุณต้องหาสถาบันที่รวมศูนย์ (เช่น BlockFi) เมื่อรวมศูนย์แล้ว คุณต้องให้ข้อมูล KYC และเสีย การควบคุมโดยสมบูรณ์ ความเป็นเจ้าของ ซึ่งขัดแย้งกับธรรมชาติของการเข้ารหัสแบบกระจายอำนาจและไม่ได้รับอนุญาต

การไม่สามารถใช้ BTC ใน DeFi เป็นหนึ่งในสาเหตุหลักสำหรับการสร้างเหรียญที่ยึด BTC

การใช้ BTC ใน DeFi ก็สมเหตุสมผลเช่นกัน ตัวอย่างเช่น Bitcoin ในฐานะแหล่งเก็บสินทรัพย์มูลค่าถาวรที่มีประวัติคงที่สามารถเป็นหลักประกันที่มีค่าได้ และผู้ใช้สามารถล็อค BTC และเงินกู้จำนองได้ในลักษณะที่กระจายอำนาจ

กล่าวโดยสรุป สิ่งจูงใจเพิ่มเติมเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้ Bitcoin เติบโตบนเครือข่าย Ethereum

รายการสกุลเงินหลัก BTC

WBTC

WBTC เป็นโทเค็น ERC20 ที่ได้รับการสนับสนุน 1:1 โดย Bitcoin จริง ปัจจุบันมี 130,000 WBTC ใน wBTC ซึ่งเป็นตัวเลือกยอดนิยมสำหรับการโอน BTC ไปยังเครือข่าย Ethereum WBTC เดิมเปิดตัวร่วมกันโดย Kyber Network และ BitGo ในเดือนตุลาคม 2018 และเปิดตัวอย่างเป็นทางการในเดือนมกราคม 2019

โปรโตคอล WBTC อนุญาตให้สร้างเหรียญและเบิร์นได้

หากคุณต้องการแลกเปลี่ยน BTC เป็น WBTC คุณสามารถเริ่มกระบวนการสร้างเหรียญได้โดยระบุที่อยู่ Ethereum ให้กับสัญญาโทเค็น WBTC ในขั้นตอนถัดไป bitcoins จริงจะถูกส่งไปยังผู้รับฝากทรัพย์สิน ซึ่งสร้าง WBTC และส่งไปยัง Ethereum ที่อยู่. .

ต่อไป BTC ดั้งเดิมจะถือครองโดยผู้ดูแล และอุปทานรวมของ WBTC จะเพิ่มขึ้นตามจำนวน BTC ที่ให้ไว้

หากนักขุด (หรือที่เรียกว่าพ่อค้า) ตัดสินใจแลกเปลี่ยน BTC บนเครือข่าย Bitcoin พวกเขาจำเป็นต้องขอถอนเงิน หลังจากกระบวนการถอนเงินเริ่มต้นขึ้น ผู้ค้าจะทำลาย WBTC ของตนโดยส่งไปยังสัญญาโทเค็น WBTC ผู้ดูแลยืนยันการทำลายและปล่อย BTC ให้กับผู้ค้า

หลังจาก BTC เดิมถูกถอนออก ปริมาณรวมของ WBTC จะลดลงตามปริมาณที่ใช้

ผู้ค้ามักเป็นบริษัทหรือโปรโตคอลที่สามารถสร้างและเบิร์น WBTC ได้ ผู้ใช้ DeFi คนอื่นๆ สามารถซื้อ wBTC ได้จากการแลกเปลี่ยนหลายแห่ง รวมถึง Uniswap พวกเขายังสามารถใช้บริการต่างๆ เช่น wbtc.cafe ที่ขับเคลื่อนโดย RenVM เพื่อย้าย BTC ของพวกเขาไปยัง WBTC

WBTC สามารถใช้กับโปรโตคอล DeFi ที่หลากหลาย ตัวอย่างเช่น สามารถใช้เป็นหลักประกันให้กับ Compound หรือ Aave หรือสามารถใช้เพื่อจัดหาสภาพคล่องให้กับพูล 50/50 WBTC/ETH 2 บน Uniswap

ปัญหาที่นี่คือ WBTC มีผู้ดูแล ซึ่งหมายความว่ามีการรวมศูนย์ และชุมชน DeFi มุ่งมั่นที่จะกระจายอำนาจ

เรามาพูดถึงการใช้งานจริงกัน: ในเดือนพฤษภาคมปีที่แล้ว WBTC ได้รับจำนอง DAI บนแพลตฟอร์ม Oasis ของ MakerDAO และผู้ถือ Bitcoin สามารถใช้ทรัพย์สินของตนผ่านสินเชื่อ DAI บนเครือข่าย Ethereum

RenBTC

RenVM เป็นโปรโตคอลแบบเปิดที่อนุญาตให้เชื่อมต่อสินทรัพย์กับ Ethereum อนุญาตให้มีการแลกเปลี่ยนมูลค่าระหว่างบล็อกเชนอย่างไร้ค่า แน่นอนว่าหนึ่งในสินทรัพย์ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในการย้ายระหว่างบล็อกเชนคือ Bitcoin renBTC คือ Bitcoin ERC20 ของ Ren

คล้ายกับ WBTC Ren อนุญาตให้สร้างเหรียญ renBTC โดยเสนอ BTC และแลก BTC โดยเบิร์น renBTC แต่ละ renBTC ได้รับการสนับสนุน 1:1 โดย BTC ข้อแตกต่างหลักคือ Ren กระจายอำนาจการดูแล BTC ทำให้ทุกคนสามารถใช้กระบวนการสร้างเหรียญ/เผาได้ (ไม่ใช่เฉพาะพ่อค้า)

โปรโตคอล Ren ทำงานโดยเรียกใช้เครือข่ายของโหนดแบบกระจายอำนาจที่เรียกว่า Darknodes นอกจากนี้ยังใช้ประโยชน์จากองค์ประกอบที่น่าสนใจบางอย่างจากการเข้ารหัส เช่น Shamir's Secret Sharing และ Secure Multiparty Computation

ปัจจุบัน renBTC เป็นอัตราส่วนยึด BTC ที่ได้รับความนิยมมากเป็นอันดับสอง โดยมียอดหมุนเวียนปัจจุบันที่ 12,658

ในเดือนมิถุนายนปีที่แล้ว ด้วยความร่วมมือระหว่าง Ren, Synthetix และ Curve Finance ทำให้ WBTC เข้าสู่ยุคของ "การทำฟาร์มชาวนา" สำหรับการขุดสภาพคล่อง DeFi โดยพื้นฐานแล้ว เมื่อ BTC เข้าสู่กระแสผลตอบแทนที่บ้าคลั่ง ผู้ถือ Bitcoin สามารถทำกำไรจากการถือครองโดยการจัดหาสภาพคล่องในรูปแบบ BTC ERC20

tBTC 

tBTC ยังเป็นโปรโตคอลไปสู่ที่แนะนำ Bitcoin เข้าสู่ Ethereum ในลักษณะที่กระจายอำนาจ ริเริ่มโดย Keep, Summa และ Cross-Chain เร็วมาก แต่ยังไม่เปิดตัวจนถึงเดือนกันยายน 2020 โปรโตคอลเคยมีปัญหามาก่อน และในปีนี้ KEEP ซึ่งเป็นทีมที่อยู่เบื้องหลังได้แก้ไขปัญหาพื้นฐานและเริ่มต้นโปรโตคอลใหม่ได้สำเร็จ

ใน tBTC คล้ายกับ renBTC ไม่มีฝ่ายกลางที่จะพิทักษ์ bitcoins ที่ถูกล็อค และแต่ละ tBTC ได้รับการสนับสนุน 1:1 โดย BTC

tBTC อนุญาตให้ผู้ใช้ที่มี BTC สร้าง tBTC โดยใช้เครือข่ายของผู้ลงนาม ผู้ลงนามจะถูกเลือกแบบสุ่ม และผู้ลงนามชุดอื่นจะถูกเลือกสำหรับแต่ละ tBTC ที่สร้างเสร็จ ผู้ลงนามจะต้องให้ ETH เป็นหลักประกันเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาจะไม่สามารถเดินออกไปพร้อมกับ BTC ที่ถูกล็อคได้ พวกเขาต้องค้ำประกันเงินฝากของพวกเขามากเกินไปโดยให้ ETH มูลค่า 1.5 BTC ผู้ลงนามเต็มใจที่จะล็อค ETH ของพวกเขาเพราะพวกเขาจะได้รับรางวัลเป็นค่าธรรมเนียมที่ชำระเมื่อแลกใช้

ข้อความ

sBTC

sBTC แตกต่างจากเหรียญ BTC ก่อนหน้านี้ตรงที่ไม่มี Bitcoin อ้างอิงและเป็นหนึ่งในสินทรัพย์สังเคราะห์ที่สร้างขึ้นโดยโปรโตคอล Synthetix สินทรัพย์สังเคราะห์หรือสินทรัพย์สังเคราะห์ ติดตามมูลค่าของสินทรัพย์ต่างๆ เช่น ดัชนี S&P 500 หุ้นเทสลา ราคาน้ำมัน หรือ Bitcoin

ใน Synthetix การสังเคราะห์ทั้งหมดได้รับการสนับสนุนโดยหลักประกันในรูปแบบของโทเค็น SNX โปรโตคอลได้รับการค้ำประกันอย่างสูง ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 750% โดยหลักแล้วเพื่อรองรับการเปลี่ยนแปลงราคาที่รุนแรงของสินทรัพย์สังเคราะห์

ปัจจุบันประมาณ 2276 sBTC

ราคาซื้อขายของเหรียญสมอ BTC แต่ละเหรียญจะแตกต่างกันเล็กน้อย โดยปกติแล้วจะสูงกว่าราคา BTC จริง ส่วนใหญ่เป็นเพราะความต้องการที่แตกต่างกันสำหรับแต่ละโทเค็น

ชื่อระดับแรก

ความสำคัญและความเสี่ยงด้านความปลอดภัยของ Bitcoin-anchored Coins

หลังจากอ่านกรณีข้างต้นแล้ว คุณคิดว่า Bitcoin-anchored coins เป็นความต้องการที่ยากหรือไม่? การตรึง Bitcoin กับเครือข่าย Ethereum เป็นสิ่งที่คุ้มค่าหรือไม่?

ส่วนตัวผมว่ามันขึ้นอยู่กับสถานการณ์ เราจำเป็นต้องดูว่ามีวิธีปฏิบัติจริงในการโยกย้ายหรือไม่ โดยอาจผ่านการกู้ยืมโดยมี BTC เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน และรับเงินกู้จากหลักประกันนั้น

ประการที่สอง การขุดสภาพคล่องในฟิลด์ DeFi สามารถสร้างผลตอบแทนได้มากหรือแม้กระทั่งน่าทึ่ง แต่เนื่องจาก Bitcoin mainnet ไม่เข้าร่วมใน DeFi การออกเหรียญสมอ BTC จึงสามารถใช้ประโยชน์จากกองทุน BTC จำนวนมากได้

นอกจากนี้ เรายังจำเป็นต้องพิจารณาปัจจัยด้านความปลอดภัย ระดับของการกระจายอำนาจ ความเสี่ยงของสัญญาอัจฉริยะใน DeFi และความเสี่ยงหลักของผู้ดูแลระบบ

นอกจากนี้ แม้ว่าหลังจากตัดสินใจโอน BTC ไปยัง Ethereum แล้ว เรายังคงควรพิจารณาเพียงการกำหนดค่า BTC บางส่วนเป็นสกุลเงินหลักเพื่อเข้าร่วมใน DeFi กระจายสินทรัพย์ และป้องกันการสูญเสียที่ไม่สามารถยอมรับได้ซึ่งเกิดจากอุบัติเหตุ

นอกจากนี้ยังเป็นมูลค่าการกล่าวขวัญว่า BTC จริงจะไม่ปรากฏบน Ethereum มันจะถูกล็อคเท่านั้น และจะออกเทียบเท่า

บอกเราว่าคุณคิดอย่างไร คุณคิดอย่างไรเกี่ยวกับแนวคิดการย้าย Bitcoin ไปยัง Ethereum