บทความนี้มุ่งเป้าไปที่มือใหม่ พยายามใช้วิธีที่ง่ายที่สุดในการบอกคุณว่า DeFi คืออะไร คำนี้เกือบจะเป็นคำที่ร้อนแรงและเป็นที่นิยมมากที่สุดในปี 2021 ผู้เล่นเก่าโปรดหลีกเลี่ยง

DeFi เป็นตัวย่อของ Decentralized Finance ภาษาจีน การเงินแบบกระจายอำนาจ หมายถึงแอปพลิเคชันบนบล็อคเชนสาธารณะ โดยมีเป้าหมายเพื่อสร้างบริการทางการเงินโดยไม่ต้องมีคนกลาง DeFi มีศักยภาพ อนาคตระยะยาวที่เปลี่ยนแปลงโลก ซึ่งบุคคลสามารถประสานงานกิจกรรมทางการเงินทั่วโลกแบบเพียร์ทูเพียร์

DeFi คืออะไร?

DeFi คืออะไร?

Bitcoin เริ่มต้นการปฏิวัติการกระจายอำนาจโดยการให้ร้านค้าดิจิทัลที่มีมูลค่าคงที่และไม่มีอำนาจอธิปไตยแก่บุคคลทั่วไป อย่างไรก็ตาม ระบบการเงินที่แข็งแกร่งนั้นต้องการมากกว่าสินทรัพย์เดียว ผู้ใช้ต้องการบริการและผลิตภัณฑ์ที่ช่วยให้พวกเขานำเงินไปลงทุนได้ นี่คือที่มาของ DeFi ซึ่งย่อมาจากโครงสร้างพื้นฐาน เช่น แพลตฟอร์มการให้ยืมและการแลกเปลี่ยนที่จำเป็นต่อการสร้างสรรค์สิ่งใหม่ๆ นอกเหนือจากระบบการเงินแบบดั้งเดิม

DeFi หมายถึงการเงินแบบกระจาย/กระจายอำนาจ มันหมายความว่าอะไร? DeFi เป็นคำกว้างๆ สำหรับแอปพลิเคชันทางการเงินต่างๆ ที่ใช้สกุลเงินดิจิทัลหรือเทคโนโลยีบล็อกเชนเพื่อแก้ปัญหาที่มีอยู่ในระบบการเงินแบบดั้งเดิม

ชื่อระดับแรก

DeFi และ Ethereum

ทุกวันนี้ สิ่งที่เรียกว่า DeFi ส่วนใหญ่ใช้ชีวิตเหมือนโค้ดบนบล็อกเชน (ส่วนใหญ่คือ Ethereum) Ethereum เป็นแพลตฟอร์มคอมพิวเตอร์แบบกระจายบนบล็อกเชนแบบโอเพ่นซอร์สสำหรับการสร้างแอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจ Ethereum ทำให้ตัวเองแตกต่างจากแพลตฟอร์ม Bitcoin เนื่องจากทำให้ง่ายต่อการสร้างแอปพลิเคชันกระจายอำนาจประเภทอื่น ๆ นอกเหนือจากการทำธุรกรรมธรรมดา ด้วยความสามารถในการโปรแกรมและการทำงานร่วมกัน Ethereum เปิดใช้งานเครื่องมือทางการเงินและสินทรัพย์ประเภทใหม่ที่สามารถปรับแต่งได้มากกว่าผลิตภัณฑ์และบริการที่มีอยู่

คำอธิบายภาพ

ชื่อระดับแรก

DeFi มีประโยชน์หรือไม่?

แอปพลิเคชัน DeFi มีประโยชน์เพราะช่วยให้ทุกคนในโลกเข้าถึงบริการทางการเงินที่มีให้บนบล็อกเชนสาธารณะ ขจัดตัวกลางและอุปสรรคสูงในการเข้า ผู้คนราว 1.7 พันล้านคนไม่มีบัญชีธนาคาร และ 2 ใน 3 ของผู้ที่ไม่มีบัญชีธนาคารมีสมาร์ทโฟน DeFi มีศักยภาพในการเปิดบริการทางการเงินที่จำเป็น รวมถึงความสามารถในการยืม ให้ยืม ฝากเงินเข้าบัญชีออมทรัพย์ หรือแลกเปลี่ยนผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ซับซ้อนโดยไม่ต้องขออนุญาตใครหรือเปิดบัญชีที่ไหนก็ได้

ชื่อระดับแรก

ตัวอย่างของแอปพลิเคชัน DeFi ในปัจจุบัน

ตัวอย่างของแอปพลิเคชัน DeFi ได้แก่ การให้ยืม การซื้อขายทันที การซื้อขายอนุพันธ์ Stablecoins การจัดการสินทรัพย์ ตลาดการทำนาย และการสร้างสินทรัพย์สังเคราะห์

ฉันได้จำแนกและกำหนดฟิลด์ DeFi แล้ว คุณสามารถดูได้ เพื่อให้โทเค็น (ซึ่งก็คือโทเค็นที่เรามักเรียกว่า) ประกอบเป็น "DeFi" โทเค็นจะต้องเป็นไปตามข้อกำหนดต่อไปนี้:

• กรณีการใช้งานทางการเงิน: โปรโตคอลต้องกำหนดเป้าหมายการใช้งานทางการเงินอย่างชัดเจน เช่น ตลาดสินเชื่อ การแลกเปลี่ยนโทเค็น การออกหรือแลกเปลี่ยนอนุพันธ์/สินทรัพย์สังเคราะห์ การจัดการสินทรัพย์ หรือตลาดการทำนาย

• ไม่มีใบอนุญาต: รหัสเป็นโอเพ่นซอร์สซึ่งอนุญาตให้บุคคลใด ๆ ใช้หรือสร้างบนนั้นโดยไม่ต้องผ่านบุคคลที่สาม

• นามแฝง: ผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องเปิดเผยตัวตน

• ไม่ใช่การดูแล: สินทรัพย์ไม่ได้ถูกควบคุมโดยบุคคลที่สามรายเดียว

• การกำกับดูแลแบบกระจาย/กระจายอำนาจ: หน่วยงานแต่ละแห่งไม่มีการตัดสินใจยกระดับและสิทธิ์ระดับผู้ดูแลระบบ หรืออย่างน้อยก็มีเส้นทางที่เชื่อถือได้ในการลบออก

ยืมเงิน

ยืมเงิน

โปรโตคอล DeFi ช่วยให้ผู้ใช้สามารถยืมและให้ยืมสินทรัพย์ได้ ปัจจุบัน เงินกู้ DeFi ทั้งหมดมีหลักทรัพย์ค้ำประกันมากเกินไป หมายความว่าผู้ใช้ต้องโพสต์หลักประกันมากกว่าที่ยืมมา ไดนามิกนี้คล้ายกับการจำนองซึ่งบุคคลจำนำบ้านของตนเป็นหลักประกันและรับจำนอง เมื่อใช้โปรโตคอล DeFi ผู้ใช้สามารถโพสต์สินทรัพย์ต่างๆ เพื่อเป็นหลักประกันและยืมสินทรัพย์คริปโตอื่น ๆ รวมถึง Stablecoin เมื่อมูลค่าของหลักประกันของผู้กู้ต่ำกว่าอัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่าที่ระบุ หลักประกันจะถูกชำระบัญชีเพื่อให้แน่ใจว่าโปรโตคอลยังคงเป็นตัวทำละลาย

ชื่อเรื่องรอง

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX-Decentralized Exchange)

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEXs) เป็นตลาดแบบ peer-to-peer ที่อนุญาตให้มีการแลกเปลี่ยนโดยตรงของ cryptocurrencies ระหว่างผู้มีส่วนได้เสียสองฝ่าย DEX ได้รับการออกแบบมาเพื่อแก้ปัญหาที่มีอยู่ในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ เช่น การดูแลสินทรัพย์แบบรวมศูนย์ ข้อจำกัดทางภูมิศาสตร์ และการเลือกสินทรัพย์ DEX ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในปัจจุบันใช้ระบบการทำตลาดแบบอัตโนมัติมากกว่าการสั่งซื้อแบบดั้งเดิม แทนที่จะจับคู่คำสั่งซื้อและขายแต่ละรายการ ผู้ใช้สามารถฝากสินทรัพย์ลงในกลุ่มแล้วซื้อขายในราคาที่กำหนดโดยอัตราส่วนระหว่างสินทรัพย์ในกลุ่ม DEX ดังกล่าวช่วยให้ผู้ใช้สามารถจัดหาสภาพคล่องแบบพาสซีฟเพื่อสร้างตลาดสำหรับสินทรัพย์ใดๆ บน Ethereum รวมถึงมอบสภาพคล่องที่พร้อมใช้งานตลอดเวลาให้กับเทรดเดอร์

สกุลเงินที่มั่นคง

สกุลเงินที่มั่นคง

Stablecoins เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ออกแบบมาเพื่อรักษาเสถียรภาพของราคาเมื่อเทียบกับสินทรัพย์อื่น สินทรัพย์เหล่านี้สามารถตรึงไว้กับสกุลเงินทั่วไป เช่น ดอลลาร์สหรัฐ สกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ หรือโลหะมีค่า ประโยชน์หลักของสินทรัพย์เหล่านี้คือเสถียรภาพของราคา (duh) ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญเนื่องจากสกุลเงินดิจิทัลส่วนใหญ่มีความผันผวนอย่างมากและทำให้ซื้อขายได้ยาก ในปัจจุบัน Stablecoin ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดนั้นมีราคาคงที่เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ และโดยปกติแล้วจะมี Stablecoin อยู่ 3 รูปแบบ ได้แก่ fiat-collateralized (Stablecoin แต่ละตัวได้รับการสนับสนุนจากสกุลเงิน fiat ในบัญชีธนาคาร), crypto-collateralized (Stablecoin แต่ละตัวได้รับการสนับสนุน) โดย cryptocurrency ในสัญญาอัจฉริยะ) และอัลกอริทึม (แต่ละ Stablecoin ได้รับการสนับสนุนโดยระบบจูงใจเพื่อให้แน่ใจว่าราคามีเสถียรภาพที่ระดับเป้าหมาย) นอกจากความเสถียรของราคาแล้ว Stablecoins ยังมอบระบบการชำระเงินแบบไร้พรมแดนที่เร็วกว่า ถูกกว่า และปลอดภัยกว่าเครือข่ายดั้งเดิมอย่าง SWIFT

สินทรัพย์สังเคราะห์

สินทรัพย์สังเคราะห์

สินทรัพย์สังเคราะห์เป็นเครื่องมือทางการเงินที่จำลองมูลค่าของสินทรัพย์อื่น มีหลายวิธีในการดำเนินการจำลองค่านี้ อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้มักจะทำได้โดยการใช้ออราเคิลด้านราคาเพื่อให้แน่ใจว่าสินทรัพย์ติดตามมูลค่าเป้าหมาย มีความเป็นไปได้ที่ไม่มีที่สิ้นสุดสำหรับประเภทของสินทรัพย์สังเคราะห์ที่สามารถสร้างโดยใช้สินทรัพย์ดิจิทัล และการมีอยู่ของสินทรัพย์เหล่านี้ในบล็อกเชนสาธารณะ เช่น Ethereum หมายถึงการเข้าถึงที่เปิดกว้างมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลก ก่อนที่จะสร้างสินทรัพย์ มีเพียงไม่กี่คนเท่านั้นที่มีสิทธิ์เข้าถึงและได้รับอนุญาตให้เข้าสู่ตลาดการเงินโลก สินทรัพย์สังเคราะห์สามารถให้คุณค่าแก่นักลงทุน เช่น การจัดสรรเงินทุนที่หลากหลายมากขึ้น โอกาสในการป้องกันความเสี่ยง และเครื่องมือในการเพิ่มผลตอบแทนการลงทุน

ชื่อเรื่องรอง

ตราสารอนุพันธ์ - ออปชั่น ฟิวเจอร์ส และสัญญาถาวร

คำจำกัดความทางการเงินแบบดั้งเดิมของตราสารอนุพันธ์คือสัญญาที่ได้รับมูลค่าจากการดำเนินงานของกิจการอ้างอิง เอนทิตีอ้างอิงนี้สามารถเป็นสินทรัพย์ ดัชนี หรืออัตราดอกเบี้ย และมักเรียกง่ายๆ ว่า "อ้างอิง" ในขณะที่แรงฉุดยังคงจำกัดเมื่อเทียบกับโปรโตคอล DeFi อื่นๆ เช่น การให้ยืม การแลกเปลี่ยน และ Stablecoin การแลกเปลี่ยนอนุพันธ์มีปริมาณเพิ่มขึ้นสิบเท่าในช่วงปี 2020 แพลตฟอร์มต่างๆ เช่น Synthetix, Yearn Finance และ Hegic ช่วยให้อนุพันธ์ของ DeFi มีประสิทธิภาพและคล่องตัว

ตลาดทำนาย

ตลาดทำนาย

ตลาดการทำนายคือแพลตฟอร์มที่สร้างขึ้นเพื่อแลกเปลี่ยนผลลัพธ์ของเหตุการณ์ต่างๆ เช่น เกม การเลือกตั้ง ฯลฯ ราคาตลาดสามารถบ่งบอกถึงการรับรู้ของฝูงชนเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของเหตุการณ์ ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างตลาดการทำนายแบบกระจายอำนาจและตลาดการทำนายแบบรวมศูนย์คือตลาดเดิมนั้นสร้างขึ้นบนบล็อกเชนสาธารณะ ซึ่งหมายความว่าไม่มีหน่วยงานใดมีอำนาจควบคุมได้ สิ่งนี้ทำให้เครือข่ายเหล่านี้มีความยืดหยุ่นมากขึ้น ปลอดภัยมากขึ้น ถูกกว่า เปิดกว้างขึ้น มีการควบคุมน้อยลง และอยู่ภายใต้การเซ็นเซอร์น้อยลง มันทำให้พวกเขามีข้อได้เปรียบอื่น ๆ ข้อดีบางประการเหล่านี้ ได้แก่: ค่าธรรมเนียมมักจะน้อยและมีแนวโน้มที่จะเป็นศูนย์เมื่อเวลาผ่านไป ทุกคนสามารถซื้อขายและสร้างตลาดตามผลลัพธ์ใด ๆ ผู้เข้าร่วมไม่จำเป็นต้องไว้วางใจใครให้ถือเงินของพวกเขา และตลาดการทำนายแบบกระจายศูนย์ที่ทนทานต่อการเซ็นเซอร์ และการทุจริต

ชื่อระดับแรก

ทำไมสถาบันต่างๆ ถึงสนใจ DeFi

ปี 2020 ได้รับการยอมรับว่าเป็นปีที่สถาบันเริ่มซื้อ bitcoin (ในชุมชน crypto) และมีสัญญาณเริ่มต้นว่า ethereum จะได้รับแรงฉุดมากขึ้นด้วยการเปิดตัว ethereum futures โดย CME ในต้นปี 2021

สิ่งเหล่านี้เป็นสัญญาณว่าสถาบันต่าง ๆ กำลังเดินบนเส้นทางที่เริ่มต้นด้วย Bitcoin นำไปสู่ ​​Ethereum และในที่สุดก็ร้อนขึ้นสู่ DeFi อย่าเพิ่งเชื่อคำพูดของฉัน ตัวอย่างล่าสุดอาจมาจากแผง "การพัฒนากลยุทธ์สินทรัพย์ดิจิทัล" ของ The Block ในระหว่างการอภิปราย หัวหน้าฝ่ายตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลของ Morgan Stanley กล่าวว่า "ผมจะบอกว่ากระแสความสนใจอย่างมากใน [DeFi] ในปัจจุบันนี้จะดำเนินต่อไปในปี 2564" และ "ผมคิดว่าเทคโนโลยีบางอย่างของ DeFi เหล่านี้จะใช้ประโยชน์จาก ขั้นตอนนี้ด้วยวิธีที่มีการควบคุมมากขึ้นในช่วงปี 2021-2022" แม้ว่า DeFi จะเป็นอุตสาหกรรมที่กำลังเติบโตในอุตสาหกรรมคริปโต แต่สิ่งเหล่านี้เป็นความคิดเห็นเชิงบวกและสัญญาณของการเติบโตของตลาด

ชื่อระดับแรก

อนาคตที่เป็นไปได้ของ DeFi ในปี 2564

คำอธิบายภาพ

คำอธิบายภาพ

แหล่งที่มาของรูปภาพ: DeFiPulse

เขียนในตอนท้าย - คิดเห็นอย่างไรเกี่ยวกับ DeFi

แม้ว่าโปรโตคอลทางการเงินใหม่เหล่านี้กำลังอยู่ในช่วงทดลองและไม่มีปัญหา แต่ DeFi ยังคงสร้างแอปพลิเคชันที่น่าตื่นเต้นพร้อมกรณีการใช้งานจริงที่มีศักยภาพในการทำให้การเงินเป็นประชาธิปไตย แม้ว่าสถาบันต่าง ๆ จะศึกษาเฉพาะ Bitcoin และ Ethereum เท่านั้น แต่พวกเขาจะค่อย ๆ ได้รับการศึกษาเกี่ยวกับโปรโตคอล DeFi และหวังว่าจะใช้มันเพื่อสร้างระบบการเงินที่เปิดกว้างและโปร่งใสมากขึ้น ระบบการเงินแบบกระจายอำนาจจะลดค่าธรรมเนียมและปรับปรุงความไร้ประสิทธิภาพที่มีอยู่ แต่ที่สำคัญกว่านั้นคือจะให้บริการทางการเงินแก่บุคคลหลายล้านคนที่ยังไม่ได้รับบริการในปัจจุบัน