ชื่อระดับแรก

1. ภาพรวมพื้นฐาน

AAVE เป็นโปรโตคอลการให้ยืมสินทรัพย์ที่เข้ารหัสโดยอิงจาก Ethereum ซึ่งติดอันดับหนึ่งในสามของผลิตภัณฑ์สินเชื่อชั้นนำซึ่งช่วยให้ผู้คนจากทั่วโลกสามารถใช้ฟังก์ชันการให้ยืมที่ปลอดภัยอย่างเปิดเผยและโปร่งใสและเพลิดเพลินกับบริการทางการเงินแบบกระจายศูนย์ของบล็อกเชน

"Aave" เป็นคำภาษาฟินแลนด์ที่แปลว่า "ผี" "โกสต์" แสดงถึงความพยายามของ Aave ในการสร้างโครงสร้างพื้นฐานแบบเปิดที่โปร่งใสสำหรับการเงินแบบกระจายอำนาจ Aave มีสำนักงานใหญ่อยู่ในลอนดอน สหราชอาณาจักร ประกอบด้วยผู้นำด้านนวัตกรรมและความคิดสร้างสรรค์ 17 รายในอุตสาหกรรม

2. ข้อมูลพื้นฐานของโทเค็น

3. รูปแบบธุรกิจผลิตภัณฑ์

สถาปัตยกรรมพื้นฐานของ AAVE

ชื่อเรื่องรอง

ผู้เข้าร่วมข้อตกลง: ผู้กู้, ผู้ฝาก, ผู้ชำระบัญชี

ผู้ฝาก: เมื่อฝากสินทรัพย์ใน AAVE พวกเขาจะได้รับโทเค็นในอัตราส่วน 1:1 เป็นใบรับรองการฝาก

ผู้ชำระบัญชี: สามารถช่วยให้ผู้กู้ชำระคืนสินทรัพย์บางส่วนเมื่อราคาตลาดผันผวนอย่างมากและสินทรัพย์หลักประกันไม่เพียงพอ และในขณะเดียวกันก็ได้รับหลักประกันส่วนนี้พร้อมส่วนลดที่แน่นอน

ชื่อเรื่องรอง

จุดนวัตกรรมผลิตภัณฑ์: นวัตกรรมแบบจำลองอัตราดอกเบี้ย สินเชื่อแฟลช

รูปแบบอัตราดอกเบี้ยบน AAVE แบ่งออกเป็น 2 ประเภทหลักๆ คือ อัตราดอกเบี้ยเงินฝากรายปี และอัตราดอกเบี้ยเงินกู้รายปี

ข้อแตกต่างระหว่าง Aave และสัญญากู้ยืมอื่นๆ คือ อัตราดอกเบี้ยเงินกู้รายปีแบ่งออกเป็นอัตราดอกเบี้ยคงที่และอัตราดอกเบี้ยลอยตัว โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยลอยตัวจะต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยคงที่ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถสลับอัตราดอกเบี้ยคงที่และลอยตัวได้ อัตราดอกเบี้ย เพื่อให้ได้อัตราดอกเบี้ยที่ดีที่สุดเสมอ ตัวอย่างเช่น ผู้ใช้จะเลือกอัตราดอกเบี้ยลอยตัวในตอนแรก แต่ในกรณีที่อัตรานั้นเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ผู้ใช้สามารถเปลี่ยนเป็นอัตราดอกเบี้ยคงที่ได้ ควรสังเกตว่าอัตราดอกเบี้ยคงที่ใน Aave นั้นไม่คงที่เสมอไป และจะถูกปรับตามอุปสงค์และอุปทานของแหล่งเงินกู้ในช่วงเวลาหนึ่ง

ชื่อเรื่องรอง

โมเดลโทเค็น

โมเดลโทเค็น

โทเค็นของ Aave เรียกง่ายๆ ว่า LEND

ผลกระทบหลัก:

1) ค่าบริการส่วนใหญ่ที่รวบรวมโดยแพลตฟอร์มจะใช้เพื่อซื้อคืนและทำลาย LEND เพื่อเพิ่มมูลค่าของโทเค็น

3) ปัจจุบัน AAVE ใช้รูปแบบภาวะเงินฝืด ผู้กู้คิด 0.01% ของจำนวนเงินกู้เป็นค่าธรรมเนียมการจัดการ 80% ใช้ในการเผา LEND และ 20% ที่เหลือจะใช้สำหรับรางวัลอ้างอิงแก่ผู้แนะนำที่ขอสินเชื่อ ซึ่งเทียบเท่ากับค่าใช้จ่ายโปรโมชันโดยตรงที่แจกจ่ายให้กับผู้ใช้ ค่าธรรมเนียมเงินกู้ฟ้าผ่าคือ 0.09% และ 24% ใช้ในการซื้อคืน LEND ซึ่งเทียบเท่ากับเงินปันผลปลอม

สี่ การพัฒนาล่าสุด

ชื่อเรื่องรอง

โมเดลเศรษฐกิจโทเค็นใหม่:

1. การออกเพิ่มเติมทั้งหมด: 13 ล้าน AAVE แลกเป็น 100 LEND เป็น 1 AAVE และ 3 ล้าน AAVE เป็นการออกเพิ่มเติม โดยมีอัตราการออกจริง 23.08% การออกเพิ่มเติมอีก 3 ล้านฉบับสงวนไว้สำหรับการพัฒนาและการปกป้องระบบนิเวศวิทยาของ AAVE LEND ได้รับการเผยแพร่อย่างสมบูรณ์และไม่สามารถใช้เพื่อความปลอดภัยและสิ่งจูงใจ ดังนั้นจึงไม่มีทางที่จะเผชิญหน้าโดยตรงกับ COMP และแข่งขันเพื่อชิงตำแหน่งผู้นำในตลาดการให้ยืม DeFi

2. ส่วนหนึ่งของการออกเพิ่มเติมจำนวน 3 ล้านฉบับจะใช้สำหรับการสร้างระบบรักษาความปลอดภัย สิ่งจูงใจสำหรับนิเวศวิทยาการให้ยืม การกำกับดูแลการลงคะแนนโปรโตคอล และการอัปเกรดโปรโตคอล

3. รูปแบบกลุ่มความปลอดภัยของ AAVE: AAVE จะมีกลุ่มความปลอดภัยที่ยอมรับ AAVE และ 80% AAVE/20% ETH สำหรับคำมั่นสัญญา เมื่อเกิดความเสี่ยงขึ้น คำมั่นสัญญาที่จำนำในกลุ่มจะแบกรับความเสี่ยง

5. การกำกับดูแลโปรโตคอลการลงคะแนนเสียงของ AAVE: การกำกับดูแลการลงคะแนนเสียงเป็นเรื่องเกี่ยวกับการเตรียมการเปลี่ยนไปสู่ ​​DAO หลังจาก MKR, KNC และ SNX แล้ว AAVE จะดำเนินการอย่างดุเดือดบนเส้นทางของการกำกับดูแลชุมชนซึ่งสามารถยกเว้นข้อ จำกัด ทางกฎหมายได้เป็นอย่างดี

ชื่อเรื่องรอง

รุ่น AAVE V2 กำลังจะมา:การแลกเปลี่ยนผลตอบแทนและหลักประกัน:

ใน DeFi สินทรัพย์ที่ใช้เป็นหลักประกันจะถูกผูกไว้เสมอ แต่ตอนนี้ด้วย V2 หลักประกันสามารถซื้อขายได้อย่างอิสระ แม้ว่าสินทรัพย์เหล่านี้จะถูกใช้เป็นหลักประกันผู้ใช้สามารถใช้ฟังก์ชันที่สนับสนุนโดย Aave เพื่อแลกเปลี่ยนหลักประกันสำหรับสินทรัพย์สกุลเงินดิจิตอลอื่น ๆ สามารถใช้ Collateral swaps เป็นเครื่องมือเพื่อหลีกเลี่ยงการชำระบัญชีอัปเดตสินเชื่อแฟลช:

สินเชื่อ Flash ซึ่งเป็นตัวเลือกเงินกู้ที่ไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันเพียงพอ ได้ส่งผลกระทบต่อพื้นที่ DeFi ทั้งหมด ส่งผลให้มีเครื่องมือที่เป็นนวัตกรรมใหม่และ "Lego ทางการเงิน" มากมาย ในอนาคต สินเชื่อแฟลชจะกระตุ้นความคิดสร้างสรรค์มากขึ้น และทำให้ Aave มีโอกาสเป็นไปได้มากขึ้นการชำระคืนหลักประกัน:

ก่อน V2 หากผู้ใช้ต้องการใช้ส่วนหนึ่งของหลักประกันเพื่อชำระคืนเงินกู้ พวกเขาจะถอนหลักประกันออกก่อน ใช้เพื่อซื้อสินทรัพย์ที่ยืม จากนั้นจึงชำระหนี้และปลดล็อกหลักประกันที่ฝากไว้ การดำเนินการนี้ต้องมีธุรกรรมอย่างน้อย 4 รายการในหลายโปรโตคอล ไม่เพียงแต่เสียเวลาและเงินเท่านั้น แต่ประสบการณ์ของผู้ใช้ยังไม่ราบรื่นอีกด้วย

การชำระบัญชีแบบแฟลช: ด้วย Aave V2 ผู้ชำระบัญชีสามารถใช้เงินกู้แบบแฟลชเพื่อยืมเงินจากโปรโตคอล Aave ได้อย่างรวดเร็วเพื่อดำเนินการชำระบัญชีผู้ใช้ที่เพิ่งใช้ Ethereum สังเกตเห็นความแออัดของเครือข่ายและค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่สูง เพื่อช่วยลดต้นทุนก๊าซเหล่านี้ Aave V2 แนะนำแผนการเพิ่มประสิทธิภาพก๊าซ ซึ่งในบางกรณีจะลดต้นทุนการทำธุรกรรมโปรโตคอลได้ถึง 50%!

ชื่อระดับแรก

5. การวิเคราะห์ผลิตภัณฑ์ของคู่แข่ง

ผลิตภัณฑ์สินเชื่อสามารถวิเคราะห์ได้จากมุมมองของขนาดสินทรัพย์ที่ถูกล็อก ประสิทธิภาพการใช้เงินทุน แบบจำลองอัตราดอกเบี้ย แบบจำลองการชำระบัญชี ประสิทธิภาพการรักษาความปลอดภัย และการอ้างสิทธิ์ในสินทรัพย์

AAVE การกู้ยืมทั้งหมด

COMP การยืมทั้งหมด

การเปลี่ยนแปลงจำนวนล็อคของ COMP

การเปลี่ยนแปลงปริมาณการล็อคทั้งหมดของ AAVE

ชื่อเรื่องรอง

จากมุมมองของตำแหน่งที่ถูกล็อก AAVE อยู่ที่ 1.74 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ COMP อยู่ที่ 1.59 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และข้อมูลสินเชื่อทั้งหมดคือ AAVE 380 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และ COMP อยู่ที่ 1.72 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และเนื่องจาก COMP เป็นผู้นำในการเปิดตัวการขุดเพื่อสภาพคล่อง จึงได้สะสมประสบการณ์การสำรวจจำนวนหนึ่ง ซึ่งยังช่วยให้ AAVE ดาวรุ่งสามารถครอบครองส่วนหนึ่งของตลาดได้อย่างรวดเร็วในฐานะผู้มาใหม่

ชื่อเรื่องรอง

เห็นได้จากตัวเลขเมื่ออัตราการใช้เงินทุนสูงถึง 90% อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ก็จะสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเช่นกัน Compound จะคิดดอกเบี้ยส่วนหนึ่งของดอกเบี้ยเงินกู้แต่ละรายการตามปัจจัยสำรอง (Reserve Factor) เพื่อเป็นทุนสำรอง . ดอกเบี้ยที่ผู้กู้จ่ายใน AAVE จะไหลเข้าสู่แหล่งเงินกู้โดยตรงและจัดสรรไปยังบัญชีของผู้ฝากตามสัดส่วน ไม่มีแนวคิดเรื่องเงินสำรองใน Aave เวอร์ชันปัจจุบัน

ชื่อเรื่องรอง

ชื่อระดับแรก

สรุป:

สรุป:

1. ขนาดตลาดที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของ AAVE เกิดจากการผสานรวมอย่างสมบูรณ์ ผ่านการผสานรวม My Ether Wallet, DeFi Saver, Idle Finance, Zerion, Trustwallet และแอปพลิเคชันอื่นๆ อีกมากมาย ซึ่งจะช่วยผลักดันการยอมรับโปรโตคอล Aave การผสานรวมคุณภาพสูงทำให้โปรโตคอลอยู่ในมือของผู้ใช้จำนวนมากขึ้น ซึ่งจะดึงดูดเงินฝากได้มากขึ้น

2. ในรูปแบบสินเชื่อแบบไม่มีหลักประกันแบบเพียร์ทูเพียร์นั้นถือว่าค่อนข้างเป็นผู้นำ และกำลังเตรียมที่จะให้สินเชื่อแบบเพียร์ทูเพียร์โดยไม่ต้องมีการจำนองอย่างเป็นทางการ คุณลักษณะนี้ขึ้นอยู่กับข้อตกลงระหว่างเพื่อนที่อนุญาตให้ผู้กู้ใช้วงเงินเครดิตของผู้ให้กู้ได้อย่างอิสระ

3. โปรโตคอล Compound เปิดตัวในปี 2018 ผ่านการสำรวจเป็นเวลานานและการพัฒนาขนาดสินทรัพย์ค่อนข้างช้า ยังคงอยู่ที่ประมาณ 120 ล้านเป็นเวลานาน Aave กำลังทำตามขั้นตอนของ รุ่นก่อนลดโอกาสในการลองผิดลองถูกและพัฒนาเพิ่มเติมเพื่อความรวดเร็วและดุดัน