กังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงของสินเชื่อแฟลช MakerDAO ปิด 500,000 ETH CDP ทำให้ Ethereum "ดิ่งลงในระยะสั้น"?
บทความนี้มาจากTrustnodesบทความนี้มาจาก
, ผู้แปล Odaily | Moni
เวลาแห่งความสุขมักสั้นเสมอ
ใช้เวลาเพียงไม่กี่วันราคาของ Ethereum จะลดลงจาก $280 เหลือช่วง $250 ซึ่งลดลงมากกว่า 10% นักวิเคราะห์บางคนเชื่อว่าการปิดสถานะตราสารหนี้ที่มีหลักประกัน (CDPs) จำนวนมากเมื่อเร็วๆ นี้โดย MakerDAO DAI อาจทำให้ Ethereum ถูกลากลงมา
ดังที่เห็นได้จากรูปด้านบน สถานะหนี้ค้ำประกันของ DAI ลดลงอย่างรวดเร็วในวันที่ 19 กุมภาพันธ์ 2020 จาก 2.5 ล้าน ETH เป็น 2 ล้าน ETH ซึ่งขาดทุนรวม 500,000 ETH ซึ่งประมาณ 130 ล้านดอลลาร์ตามราคาปัจจุบัน ไม่เพียงเท่านั้น ราคายึดของ Stablecoin DAI และดอลลาร์สหรัฐยังผันผวนเล็กน้อยจากมาตรฐาน 1 ดอลลาร์เป็น 0.98 ดอลลาร์ ลดลง 2.57% ซึ่งอาจส่งผลกระทบทางอ้อมต่อราคาของ Ethereum
มีรายงานว่าสาเหตุที่ MakerDAO ต้องการปิดสถานะหนี้ที่มีหลักประกันจำนวนมากน่าจะเป็นเพราะกลัวว่าสภาพคล่องของ MKR ที่มีอยู่จะเพิ่มขึ้นในระดับที่เพียงพอที่จะโจมตีระบบด้วยสินเชื่อแฟลช (Flashloan)
อย่างไรก็ตาม คนอื่นๆ เชื่อว่าความกลัวดังกล่าวไม่มีมูลความจริง เท่าที่เราทราบ ไม่เหมือนกับ dYdX และ Aave การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ Uniswap ไม่มีสินเชื่อแฟลชและให้เงินเพียง 16,000 MKR และต้องมีอย่างน้อย 80,000 MKR เพื่อใช้เงินกู้แฟลชเพื่อโจมตีระบบ
ในความเป็นจริง "การโจมตี" บนการแลกเปลี่ยน bZx เมื่อวันที่ 16 กุมภาพันธ์ ทำให้เกิดความวุ่นวายในอุตสาหกรรม DeFi เนื่องจากผู้โจมตีใช้ฟังก์ชันยืมแฟลชล่าสุดเพื่อดำเนินการเก็งกำไรได้สำเร็จ สินเชื่อ Flash เป็นแนวคิดใหม่ในด้านการกระจายอำนาจทางการเงิน เนื่องจากสินเชื่อ DeFi ในปัจจุบันมีการค้ำประกันมากเกินไปส่งผลให้อัตราการใช้เงินทุนต่ำ และสินเชื่อ Flash ช่วยให้ผู้กู้สามารถยืมโดยไม่มีสินทรัพย์ค้ำประกันเพื่อปรับปรุงอัตราการใช้เงินทุน อย่างไรก็ตาม ในขณะที่แนวคิดที่เกิดขึ้นใหม่นี้มีข้อดีหลายประการ แต่ก็มีข้อบกพร่องเชิงโครงสร้าง เช่น ความเสี่ยงที่จะสันนิษฐานว่าเงินจะไม่ถูกส่งคืน และนี่อาจเป็นข้อกังวลหลักสำหรับ MakerDAO
หลายคนอาจทราบแล้วว่าในช่วงต้นเดือนธันวาคม 2019 Micah Zoltu ผู้เขียนสมุดปกขาวของ Augur และนักพัฒนาอิสระได้ชี้ให้เห็นว่ามีช่องโหว่ใน MakerDAO ผู้โจมตีต้องใช้เงินเพียง 40,000 MKR (ประมาณ 20 ล้านเหรียญสหรัฐ) ) ในเวลาเพียง 15 วินาที ขโมยทรัพย์สินค้ำประกันทั้งหมดของ Maker DAO รวมถึง DAI, SAI และทรัพย์สินจำนวนมาก (มากกว่า 340 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) จาก Compound, Uniswap และระบบ Maker แบบรวมอื่นๆ
หากต้องการขโมย ETH ทั้งหมดใน MKR สิ่งที่คุณต้องทำคือเขียนสัญญาอัจฉริยะใหม่ที่ระบุว่าจะส่ง ETH ทั้งหมดของเงินฝากจำนองใน DAI ไปที่ 0xhaxor จากนั้นคุณต้องได้รับ MKR มากกว่าสัญญาอัจฉริยะที่ใช้งานอยู่ในปัจจุบัน ดังนั้นจึงต้องใช้เงินประมาณ 80,000 MKR (ประมาณ 52 ล้านเหรียญสหรัฐ) ซึ่งเป็นจำนวนที่มาก จึงดูเหมือนว่า Maker จะไม่กังวลมากนัก แต่ปัญหาคือหากมีการกู้ยืมแบบแฟลช ผู้โจมตีสามารถยืมหลักประกันชั่วคราวหรือกองทุนเครดิตที่ไม่ได้มาจากแหล่งสภาพคล่องโดยไม่ได้รับอนุญาต ซึ่งไม่เพียงเพิ่มความเสี่ยงในการโจมตี แต่ยังอาจส่งผลกระทบต่อ MKR ระบบการปกครอง
แน่นอน เพื่อป้องกันการโจมตีที่อาจเกิดขึ้น MakerDAO ได้ตั้งค่ากลไกป้องกันข้อผิดพลาดบางอย่างเพื่อชะลอการนำกฎใหม่ไปใช้ แต่ตามที่เป็นอยู่ พวกเขาได้ตั้งเวลาหน่วงเป็น "0 วินาที" ซึ่งเป็นปัญหาอย่างเห็นได้ชัด ดังนั้น MakerDAO จึงวางแผนที่จะลงคะแนนเสียงฉุกเฉินเพื่อเพิ่มความล่าช้าจาก 0 วินาทีเป็น 24 ชั่วโมง เพื่อให้การจำนองที่ผิดกฎหมายบางส่วนเป็นโมฆะ และช่วงเวลานี้ยังสามารถใช้เป็นกลไกป้องกันความล้มเหลวได้อีกด้วย
มาตรการป้องกันอื่นอาจเป็นการเพิ่มจำนวน MKR ที่เดิมพันสำหรับสัญญาที่ใช้งานอยู่ในปัจจุบัน เนื่องจาก MKR ปัจจุบันยังคงเป็นโทเค็นที่รวมศูนย์สูงแผนนี้จึงค่อนข้างง่ายในการดำเนินการ
ในขณะที่ MakerDAO ดูเหมือนจะไม่มีเหตุผลมากนักที่จะต้องกังวลเกี่ยวกับการถูกโจมตี โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากจำนวนโทเค็น MKR ที่มีอยู่ในปัจจุบันสำหรับให้ยืมนั้นต่ำกว่า 80,000 ผู้ค้าที่ระมัดระวังบางรายดูเหมือนจะมีปฏิกิริยา อาจเป็นเพราะพวกเขากลัวว่า ผู้โจมตีสามารถใช้เลเวอเรจเพื่อ "ยืม" ETH เพื่อส่งผลกระทบต่อราคา ดังนั้น MakerDAO อาจเลือกที่จะปิดตำแหน่งหนี้ที่มีหลักประกันด้วยเหตุผลนี้ ซึ่งหมายความว่า ETH ที่มีหลักประกันเหล่านี้ได้ไหลออกสู่ตลาด ซึ่งในทางกลับกันก็มีผลกระทบ ต่อการเคลื่อนไหวของราคาที่มีอิทธิพล
