แอปพลิเคชั่น Bitcoin และสถานการณ์การลงทุน

1. การอภิปราย Bitcoin

ลักษณะการใช้งานและการลงทุนของ Bitcoin เป็นหัวข้อถกเถียงกันมานานในหมู่ผู้คนทั้งภายในและภายนอกอุตสาหกรรม การถกเถียงเกี่ยวกับคุณสมบัติทั้งสองนี้ไม่เพียงแต่มีความหมายทางวิชาการเท่านั้น แต่ยังมีความหมายในเชิงพาณิชย์อีกด้วย และมีค่าอ้างอิงที่ดีสำหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพและผู้ถือ Bitcoin

2. ดูสถานการณ์การใช้งาน Bitcoin จากข้อมูล

เมื่อเร็ว ๆ นี้ "Xinhuanet" เผยแพร่บทความ "Li Lihui: สกุลเงินเสมือนที่ Bitcoin เป็นตัวแทนถูกกำหนดไม่ให้เป็นเครื่องมือการชำระเงินยอดนิยม" โดย Li Lihui หัวหน้าคณะทำงานวิจัยบล็อกเชนของ China Internet Finance Association และอดีตประธานาธิบดี ของธนาคารแห่งประเทศจีน”.

บทความนี้ซึ่งในระดับหนึ่งแสดงถึงมุมมองอย่างเป็นทางการ วิเคราะห์และอธิบายแนวโน้มและจุดเด่นของนวัตกรรมและการพัฒนาเศรษฐกิจดิจิทัลในประเทศของฉันจากหลายแง่มุม

เกี่ยวกับ Bitcoin ในบทความมีคำอธิบายดังกล่าว: "สกุลเงินเสมือนที่แสดงโดย Bitcoin นั้นเป็นการเก็งกำไรมากเกินไป ดังนั้นจึงเป็นไปไม่ได้ที่จะกลายเป็นเครื่องมือการชำระเงินที่ได้รับความนิยมหรือสามารถเข้าสู่สังคมสาธารณะได้ หรือที่เรียกว่า สกุลเงินรูปแบบนี้"

สิ่งนี้ชี้ให้เห็นถึงอุปสรรคใหญ่ที่ Bitcoin ต้องเผชิญเมื่อพูดถึงการส่งเสริมการใช้งานในชีวิตจริง Bitcoin เป็นการเก็งกำไรมากเกินไปและผลที่ตามมาก็คือราคาของมันผันผวนมากเกินไปเมื่อเทียบกับสกุลเงิน fiat เป็นเรื่องปกติที่ความผันผวน 10% หรือ 20% ในช่วงเวลาสั้น ๆ เช่นหนึ่งเดือนหรือแม้แต่วันเดียว

สกุลเงินที่เราใช้ในชีวิตประจำวันต้องการให้ค่าสกุลเงิน (อัตราแลกเปลี่ยน) คงที่ที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ หากอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินที่ใช้ในชีวิตประจำวันผันผวน 10% หรือแม้แต่ 20% ภายในหนึ่งเดือนหรือแม้แต่หนึ่งวัน เมื่อนั้นจะเกิดอัตราเงินเฟ้อและทุกคนจะตื่นตระหนกในการซื้อสินค้าโภคภัณฑ์ หรือการเกิดขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ ทุกคนไม่เต็มใจที่จะหดตัวอย่างรวดเร็วในสภาพคล่องของตลาดผู้บริโภค

มีสถานการณ์การใช้งานจริงสำหรับ Bitcoin หรือไม่? ใช่และฉากนี้ไม่เล็ก แต่อยู่ใน "โลกมืด"

ตามสถิติของบริษัทรักษาความปลอดภัยบล็อกเชน Chengdu Lianan:ในปี 2019 การใช้ Bitcoin บน Dark Web ถึงจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ และ Bitcoin มากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ถูกใช้ในการทำธุรกรรมที่ผิดกฎหมายบน Dark Web หากคำนวณที่ราคาต่อหน่วยที่ 8,000 ดอลลาร์ จะมีเกือบ 125,000 Bitcoins ไหลบนเว็บมืด

แม้ว่าตัวเลขนี้คิดเป็นเพียง 7% ของจำนวน bitcoins ที่มีอยู่ทั้งหมด (1.81 ล้าน) ปริมาณนี้ไม่ควรประเมินต่ำเกินไป

ภาพด้านล่างแสดงฮิสโตแกรมของจำนวนธุรกรรม Bitcoin บนเว็บมืดตั้งแต่ปี 2011 ถึง 2019 โดย Chainalysis บริษัทวิเคราะห์บล็อกเชน

จากรูปด้านบนจะพบว่ายกเว้นปี 2018 ปริมาณการทำธุรกรรมในปีอื่น ๆ เกือบทั้งหมดเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ตั้งแต่ปี 2013 (ไม่รวมปี 2018) อัตราการเติบโตต่อปีเกือบ 30% ถึง 40% หรือสูงกว่านั้น จำนวนธุรกรรมของ Bitcoin จะสูงถึง 14 พันล้านเหรียญสหรัฐ จากราคาต่อหน่วยที่ 8,000 ดอลลาร์สหรัฐ จำนวนบิตคอยน์ที่ซื้อขายจะสูงถึง 1.75 ล้าน ซึ่งใกล้เคียงกับ 10% ของจำนวนการซื้อขายทั้งหมด

ดังนั้นตลาดแอพพลิเคชั่นขนาดใหญ่ที่แท้จริงของ Bitcoin จึงอยู่ในดาร์กเว็บ และกิจกรรมของดาร์กเว็บจะยังคงส่งเสริมการใช้งานอย่างแพร่หลายและการแพร่กระจายของ Bitcoin ใน "อีกโลกหนึ่ง" อย่างรวดเร็ว แม้ว่านี่จะเป็นปรากฏการณ์ที่ไม่มีใครต้องการ เห็นแต่ความจริงที่ต้องเผชิญ

3. สถานะปัจจุบันของการลงทุน Bitcoin

Bitcoin เริ่มดิ่งลงหลังจากถึงจุดสูงสุดของตลาดกระทิงรอบที่แล้วในเดือนธันวาคม 2017 ประสบกับการดิ่งลงตลอดปี 2018 และดีดตัวขึ้นในปี 2019 และจากนั้นก็ร่วงลงเรื่อย ๆ ในสายตาของสาธารณชน ความนิยมของตลาด กองทุนต่างๆ ก็ถูกล็อคเช่นกัน

ภายใต้สถานการณ์ดังกล่าว ทัศนคติและการกระทำที่แท้จริงของนักลงทุนโดยเฉพาะนักลงทุนสถาบันเป็นอย่างไร? เรายังคงดูข้อมูล

Grayscale บริษัทจัดการสินทรัพย์ bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในโลกเพิ่งเปิดตัวรายงานประจำปี 2019 รายงานแสดงให้เห็นว่าการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลในปี 2019 สูงถึง 607 ล้านดอลลาร์สหรัฐซึ่งมากกว่าการลงทุนทั้งหมดในปี 2013-2018 ทำให้มีการลงทุนสะสม ในทุกผลิตภัณฑ์เป็น 1.17 พันล้านดอลลาร์”

รูปต่อไปนี้แสดงสัดส่วนของเงินทุนในการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลต่างๆ:

จากรูปจะเห็นว่าในปี 2019 เงินลงทุนไม่เพียงแต่ไม่ถูกคุกคามจากตลาดหมีแต่พวกเขายังคงเพิ่มทุนเพื่อซื้อสกุลเงินดิจิทัลอย่างต่อเนื่อง จำนวนเงินลงทุนรวมของ Bitcoin เกือบ 475 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และ Ethereum นั้นใกล้เคียงกับ 100 ล้านเหรียญสหรัฐ Bitcoin ยังคงครองตำแหน่งราชาอย่างเหนียวแน่น

อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าเมื่อเทียบกับการลงทุน Bitcoin แล้ว สัดส่วนของกองทุนที่ลงทุนใน Ethereum นั้นสูงกว่าปีอื่นๆ มาก ซึ่งแสดงให้เห็นว่านักลงทุนก็เริ่มให้ความสนใจกับ Ethereum มากขึ้นเรื่อยๆ

รูปต่อไปนี้แสดงสถานการณ์การลงทุนของนักลงทุนสถาบัน นักลงทุนรายย่อยที่ปฏิบัติตามข้อกำหนด กองทุนบำเหน็จบำนาญ และนักลงทุนครอบครัวในด้านสกุลเงินดิจิทัลในไตรมาสที่สี่และทั้งปี 2019 แผนภูมิแท่งสีเขียวคือไตรมาสที่สี่ และสีเขียวเข้ม เป็นตลอดทั้งปี

จากตัวเลขข้างต้น เราจะเห็นว่าไม่ว่าจะเป็นทั้งปีหรือไตรมาสที่ 4 การก้าวเข้ามาของนักลงทุนสถาบันขนาดใหญ่ก็นำหน้านักลงทุนประเภทอื่นๆ สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่านักลงทุนสถาบันมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับตลาดนี้เช่นเคย และกำลังลงทุนในตลาดนี้ด้วยการเดิมพันที่เพิ่มขึ้น

เมื่อนำมารวมกัน ข้อมูลเหล่านี้แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าในแง่หนึ่ง แม้ว่ารูปแบบการใช้งานของ Bitcoin จะไม่ใช่สิ่งที่เราอยากเห็น แต่ก็มีการพัฒนาอย่างรวดเร็วเช่นกัน ในทางกลับกัน นักลงทุนโดยเฉพาะนักลงทุนสถาบันยังคงกระตือรือร้นที่จะลงทุนในมัน พวกเขาไม่กลัว ตลาดหมีและยังคงมองโลกในแง่ดีและเพิ่มการถือครองของพวกเขา