มีอะไรใหม่ในตลาดในปี 2020? CME Group เปิดตัว Bitcoin Options ในวันที่ 13 มกราคม

แพลตฟอร์มการซื้อขายเปิดตัวตัวเลือก Bitcoin ทีละตัว

ในวันที่ 13 มกราคม 2020 Chicago Mercantile Exchange (CME) จะเปิดตัวสัญญาออปชั่น Bitcoin CME ได้ประกาศรายละเอียดของสัญญาออปชั่น ตามข้อมูลที่เผยแพร่ในประกาศบนเว็บไซต์ ตราบใดที่ได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล ธุรกิจทางเลือกจะมีผลในวันที่ 13 มกราคม 2020

ตามข้อกำหนดเบื้องต้นของ CME ที่ประกาศเมื่อเร็ว ๆ นี้สำหรับตัวเลือก bitcoin ตัวเลือก bitcoin จะหมดอายุในเวลาเดียวกับฟิวเจอร์สรายเดือนของ bitcoin ที่สอดคล้องกัน ซึ่งหมายความว่าหากนักเทรดเลือกที่จะใช้ออปชัน (ซื้อหรือขายตำแหน่งอ้างอิง) เมื่อหมดอายุ ตำแหน่งจะหมดอายุทันทีเป็นเงินสด สัญญาออปชันแต่ละสัญญาจะเหมือนกันกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิตคอยน์ซึ่งเทียบเท่ากับ 5 บิตคอยน์ต่อสัญญา และการซื้อขายจะปิดเวลา 16.00 น. ในวันศุกร์สุดท้ายของเดือนสัญญาแต่ละเดือน

โปรดจำไว้ว่าในเดือนที่ผ่านมาการแลกเปลี่ยนที่สำคัญหลายแห่งได้ประกาศเปิดตัวตัวเลือก Bitcoin อย่างต่อเนื่อง ผมเชื่อว่าทุกคนเคยได้ยินเรื่องนี้ ในหมู่พวกเขา Bakkt ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Intercontinental Exchange ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก ได้เปิดตัวตัวเลือก Bitcoin และผลิตภัณฑ์สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ชำระด้วยเงินสดอย่างเป็นทางการในวันที่ 9 ธันวาคม 2019 ก่อน CME แพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล OKEx ได้เปิดตัวการจำลองการซื้อขายตัวเลือก BTC/USD ที่ชำระด้วยเงินสดในปลายเดือนธันวาคม นอกจากนี้ ตามการบล็อก Bitfinex ยังวางแผนที่จะเปิดตัวตัวเลือกอย่างเร็วที่สุดในไตรมาสแรกของปีนี้

เราจะเห็นว่าทั้งการแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิมและแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลแบบเนทีฟดูเหมือนจะเริ่มกำหนดเป้าหมายไปที่ตลาดสัญญาซื้อขาย Bitcoin และเข้าสู่ตลาดทีละแห่ง เมื่อเร็ว ๆ นี้ รายงานรายไตรมาสล่าสุดเกี่ยวกับตลาดสกุลเงินดิจิทัลของ CoinGecko แสดงให้เห็นว่าอนุพันธ์ของสกุลเงินดิจิทัลได้นำไปสู่รอบการเติบโตอย่างรวดเร็ว จากวันที่ 6 ของต้นเดือนกรกฎาคมปีนี้เป็นวันที่ 17 ของต้นเดือนตุลาคม รวมถึงบริษัทกระแสหลักที่มีชื่อเสียงหลายแห่งทั้งในและต่างประเทศ แพลตฟอร์ม.

ความจริงแล้ว ตัวเลือก Bitcoin ไม่ใช่เรื่องใหม่ ได้รับการพัฒนามาหลายปีแล้ว แต่ก็ไม่ได้กลายเป็นกระแสหลัก เมื่อสองปีที่แล้ว ในเดือนพฤศจิกายน 2017 LedgerX ซึ่งเป็นบริษัทแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่ปฏิบัติตามข้อกำหนดของอเมริกา ได้เปิดตัวตัวเลือกการซื้อขายล่วงหน้า Bitcoin ล่วงหน้า (LEAPS) ในราคา 10,000 ดอลลาร์เป็นครั้งแรก ในเดือนสิงหาคมของปีนี้ หลังจากได้รับการอนุมัติจาก US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) แล้ว LedgerX ได้ประกาศการซื้อขายแบบขายปลีกบน Omni ซึ่งเปิดให้นักลงทุนรายย่อยทุกคนให้บริการซื้อขาย bitcoin และออปชัน

ตามแนวโน้มปัจจุบัน ด้วยการเข้ามาของแพลตฟอร์มการซื้อขายที่สอดคล้อง เช่น Chicago Mercantile Exchange หมายความว่าตัวเลือก Bitcoin ได้เข้าสู่ตลาดกระแสหลักอย่างเป็นทางการแล้ว ดังนั้นตัวเลือก Bitcoin จึงเป็นเทรนด์ใหม่ในตลาด Bitcoin มันอาจเป็นเทรนด์สำคัญในตลาดการเข้ารหัสในปี 2020 และในอนาคต แนวการแข่งขันใหม่กำลังก่อตัวขึ้นในตลาดอนุพันธ์

สาเหตุของการระเบิดของตลาดออปชั่น

แล้วอะไรล่ะ ตัวเลือก Bitcoin จะกลายเป็นเทรนด์ใหม่ในตลาด? ตลาดฟิวเจอร์สไม่สามารถตอบสนองความต้องการของนักลงทุนได้หรือไม่? และเหตุใด CME Group, Bakkt และสถาบันการซื้อขายอื่น ๆ จึงเปิดตัวผลิตภัณฑ์ออปชั่นในเวลานี้?

ประการแรก เป็นที่ชัดเจนว่าจากมุมมองของอุปทาน ตลาดออปชั่นมีพื้นที่ในการพัฒนาและโอกาสที่ค่อนข้างใหญ่ ในตลาดการเงินแบบดั้งเดิม ปริมาณการซื้อขายของตราสารอนุพันธ์จะมากกว่าการซื้อขายแบบสปอตประมาณ 10 เท่า และปริมาณการซื้อขายของออปชันและฟิวเจอร์สโดยทั่วไปจะเท่ากัน อย่างไรก็ตาม ผลิตภัณฑ์ออปชั่นในปัจจุบันในด้านสินทรัพย์เสมือนยังไม่เติบโตเต็มที่ และปริมาณการซื้อขายของออปชันมีขนาดเล็กกว่าฟิวเจอร์สมาก ดังนั้นหากสกุลเงินดิจิทัลโดยพื้นฐานแล้วเป็นไปตามกระบวนการวิวัฒนาการของการเงินแบบดั้งเดิม พื้นที่ตลาดสำหรับตราสารอนุพันธ์ในอนาคตก็มีขนาดใหญ่มากเช่นกัน

ประการที่สอง จากมุมมองของอุปสงค์ ออปชันมีข้อได้เปรียบที่ไม่เหมือนใครเมื่อเทียบกับการซื้อขายสปอตสกุลเงินดิจิทัลและฟิวเจอร์ส ซึ่งเหมาะสมกับความต้องการของตลาดและผู้ใช้มากกว่า และสามารถสร้างผลกำไรได้สูงกว่า ข้อดีของตัวเลือกคืออะไร? ตัวเลือกสามารถใช้ร่วมกับกลยุทธ์ที่หลากหลายและมีวิธีเล่นและตัวเลือกมากมาย รับรายได้มากขึ้นผ่านเลเวอเรจ นอกจากนี้ เพื่อลดความเสี่ยง ความเสี่ยงของผู้ซื้อต่อออปชั่นนั้นโดยพื้นฐานแล้วเป็นเพียงค่าธรรมเนียมออปชั่นเท่านั้น แต่รายได้นั้นมีความเป็นไปได้ที่ไม่จำกัด กล่าวโดยย่อ ตัวเลือกสามารถช่วยนักลงทุนสถาบันและผู้ค้ามืออาชีพจัดการความเสี่ยงในตลาดสปอต Bitcoin และตำแหน่งป้องกันความเสี่ยงในสัญญาการส่งมอบ Tim McCourt ผู้บริหารของ CME กล่าวเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่าเขาเชื่อว่านักลงทุนและนักขุดในเอเชียมีความต้องการอย่างมากสำหรับตัวเลือก bitcoin ที่กำลังจะมาถึงของ CME Group

นอกจากนี้ ตั้งแต่ไตรมาสสุดท้ายของปี 2018 ปริมาณการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้เพิ่มสูงขึ้น ปูทางไปสู่การพัฒนาตราสารอนุพันธ์อื่นๆ ส่วนใหญ่เป็นตัวแทนจาก "กองทัพปกติ" เช่น Bakkt แม้ว่าจะไม่เอื้ออำนวยในตอนเริ่มต้น ในช่วงสองเดือนแรก ภายใต้เงื่อนไขของประสิทธิภาพสปอต bitcoin ที่ซบเซา ปริมาณการซื้อขายของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า bitcoin บนแพลตฟอร์ม Bakkt แตะระดับสูงสุดใหม่ซ้ำแล้วซ้ำเล่า ซึ่งหมายความว่าสถาบันต่าง ๆ สนใจอนุพันธ์ ความสนใจที่เพิ่มขึ้นในอนุพันธ์ Bitcoin และแนวโน้มในตลาดอนุพันธ์ Bitcoin

จะมีผลอย่างไรต่อตลาด bitcoin?

ดังนั้นหากตลาดออปชันพุ่งขึ้นและระเบิดในปี 2020 ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับ Bitcoin (ตลาด) คืออะไร?

ตลาดออปชั่น bitcoin ที่พัฒนาขึ้นใหม่บนแพลตฟอร์มเหล่านี้มักจะเริ่มต้นอย่างช้า ๆ ในแง่ของปริมาณการซื้อขาย ดังนั้นจึงยังเร็วเกินไปที่จะพูดโดยตรงถึงผลกระทบที่จะมีต่อราคาสปอตของ bitcoin ท้ายที่สุด หลังจากที่ Chicago Board Options Exchange (CBOE) เปิดตัวสัญญาซื้อขายล่วงหน้า bitcoin ครั้งแรกของโลกในเดือนธันวาคม 2017 ตลาดก็ประสบกับการลดลงอย่างต่อเนื่องในปี 2018 ต่อมาปริมาณการซื้อขาย bitcoin น้อยกว่าครึ่งหนึ่งของ CME ดังนั้น ปีนี้ ในเดือนมีนาคม CBOE ปิดการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า bitcoin อย่างไรก็ตาม แพลตฟอร์มเหล่านี้บางส่วนอาจสะสมปริมาณการซื้อขายในระดับสูง ซึ่ง ณ จุดนั้นอาจส่งผลกระทบต่อตลาดสปอตและตลาดฟิวเจอร์ส

จากมุมมองเชิงมหภาค การพัฒนาของ Bitcoin ได้ผ่านไปแล้วกว่าสิบปี แต่การได้รับการยอมรับจากหน่วยงานกำกับดูแลและการเข้าสู่ตลาดผู้บริโภคทางการเงินกระแสหลักทั่วโลกนั้นเป็นอุปสรรคที่สกุลเงินดิจิทัลเช่น Bitcoin พยายามเอาชนะมาโดยตลอด ด้วยการเพิ่มแพลตฟอร์มสถาบันมากขึ้นเรื่อย ๆ จากปีที่แล้วถึงปีนี้ ตลาดซื้อขาย Bitcoin กำลังเข้าสู่ตลาดการเงินกระแสหลักอย่างค่อยเป็นค่อยไป

การสนับสนุนของแพลตฟอร์มที่ปฏิบัติตาม เช่น CME และ Bakkt ในตลาด Bitcoin option ได้สร้างเงื่อนไขสำหรับกองทุนกระแสหลักในการเข้าสู่ตลาดและให้สภาพคล่องมากขึ้นสำหรับตลาด นอกจากนี้ยังช่วยให้นักลงทุนมืออาชีพและสถาบันมีความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับตลาด Bitcoin ซึ่งสามารถค่อย ๆ นำไปสู่ตลาด Bitcoin เพื่อปูทางให้ bitcoin เข้าสู่ตลาดกระแสหลักและขจัดอุปสรรคต่าง ๆ ในขณะเดียวกันในสภาพแวดล้อมที่มีการควบคุม มันจะทำให้ตลาด bitcoin เป็นไปตามข้อกำหนดมากขึ้น และนักลงทุนสามารถมีมากขึ้น ช่องทางที่มั่นคงและปลอดภัยในการเข้าสู่ตลาด cryptocurrency

สุดท้ายนี้ ฉันอยากจะบอกว่าออปชันในฐานะผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีประวัติอันยาวนานในสาขาการเงินแบบดั้งเดิม ได้กลายเป็นทิศทางการพัฒนาของตลาดสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งเป็นแนวโน้มที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ และยังแสดงถึงการเติบโตอย่างค่อยเป็นค่อยไปของตลาดและอุตสาหกรรมทั้งหมด . ในตลาดออปชัน นักลงทุนมืออาชีพสามารถทำการป้องกันความเสี่ยงได้อย่างแม่นยำและทำธุรกรรมเพิ่มเติมผ่านการผสมผสานผลิตภัณฑ์ออปชั่นต่างๆ เข้าด้วยกัน เร็วๆ นี้ ทั้งตลาดจะสร้างกลยุทธ์การซื้อขายระดับมืออาชีพและโอกาสในการลงทุนที่หลากหลาย ทิศทางใหม่สำหรับการเรียนรู้ อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้อาจไม่ส่งผลกระทบใดๆ กับเพื่อนที่เพียงแค่สะสม Bitcoin