Dragonfly Capital พูดถึง 3 สิ่งที่ DeFi ต้องแก้ไขในปีหน้า

ชื่อเรื่องรอง

Dragonfly Capital พูดถึง DeFi ที่ต้องแก้ไขสามสิ่งนี้ในปีหน้า

Haseeb Qureshi หุ้นส่วนผู้จัดการของ Dragonfly Capital ยอมรับการสัมภาษณ์ย้อนหลังกับ Coindesk เกี่ยวกับมุมมองของเขาเกี่ยวกับ Defi และชี้ว่าในปี 2020 Defi จำเป็นต้องแก้ปัญหาสามสิ่งนี้ 1) ปรับปรุงประสิทธิภาพโดยการลดหลักประกันส่วนเกิน 2) เพิ่มความหลากหลายของสินทรัพย์สังเคราะห์ (ไม่ใช่เฉพาะ DAI เท่านั้น) 3) สร้างสะพานเชื่อมกับโลกแห่งความจริงเพื่อนำเข้ารูปแบบตัวตนที่แข็งแกร่งเข้าสู่บล็อกเชน

ปี 2019 เป็นปีที่ยิ่งใหญ่สำหรับ DeFi จำนวนผู้ใช้ DeFi เพิ่มขึ้น 30 เท่า MakerDAO เป็นรากฐาน DeFi แรกและสำคัญที่สุด และครองส่วนแบ่งตลาดจำนวนมาก และแพลตฟอร์มเช่น Compound, dYdX และ Uniswap มีนวัตกรรมใหม่ของตัวเอง กระเป๋าเงินเช่น Coinbase และ Argent ขณะนี้กำลังเสนอบัญชีออมทรัพย์ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งทั้งหมดนี้อยู่ในบล็อกเชนสาธารณะ

ปีที่แล้ว DeFi เป็นแนวคิดที่ไม่ชัดเจน ตอนนี้ไม่มีใครสงสัยว่า DeFi จะกลายเป็นส่วนสำคัญของบล็อกเชนสาธารณะ

นี่เป็นการเริ่มต้นที่ดี แต่เรายังมีหนทางอีกยาวไกล DEFI แนะนำสิ่งที่ขาดหายไป: รูปแบบการเงินบนอินเทอร์เน็ตที่แท้จริง

แล้วอะไรต่อไป? DeFi ยังมีสิ่งที่ต้องปรับปรุงอีกมาก แต่นี่คือสิ่งสำคัญ 3 อันดับแรกในปี 2020

ประการแรกคือการปรับปรุงประสิทธิภาพโดยการลดส่วนต่างหลักประกันที่มากเกินไป การจำนองของผู้บริโภคส่วนใหญ่ดำเนินการด้วยเงินดาวน์ 5-20% ทำให้สินเชื่อจำนองทั้งหมดอยู่ที่ 105-120% (เนื่องจากบ้านได้รับการจำนองแล้ว 100%) การค้ำประกันเกิน 150% จะไม่เคยได้ยินมาก่อนในการเงินแบบดั้งเดิม

มีสองสาเหตุหลักสำหรับสถานการณ์การค้ำประกันเกิน: ความผันผวนและความล่าช้าในการทำธุรกรรม หากเวลาในการระงับใน Proof of Stake ลดลงได้ (หรือดีกว่านั้น สามารถพุชแอปพลิเคชัน DeFi ไปที่เลเยอร์ 2) และใช้เครือข่ายผู้ดูแลสภาพคล่องที่เชี่ยวชาญมากขึ้น ระบบเหล่านี้จะสามารถชำระหลักประกันได้เร็วขึ้นมาก นอกจากนี้ ด้วยการเร่งชำระบัญชีและการเพิ่มหลักประกัน อัตราการค้ำประกันเกินอาจลดลงมาก

หลังจากลดอัตราการจำนองแล้ว สิ่งสำคัญอันดับสองของ DeFi คือการเพิ่มความหลากหลายของสินทรัพย์สังเคราะห์ ลองดูที่ MakerDAO: MakerDAO สร้าง dai ในขณะที่ไม่มีดอลลาร์จริงในระบบ สิ่งที่ต้องทำคือราคาของ ETH/USD หากเราเพียงแค่สลับฟีดราคาสำหรับ ETH/สินทรัพย์อื่น ๆ เราก็สามารถสร้างโทเค็นสังเคราะห์อื่น ๆ ที่ทอดสมอผ่านกลไกเดียวกันได้ Maker และ UMA เป็นสองโปรโตคอลที่ดำเนินการตามเป้าหมายนี้ และฉันหวังว่าเราจะได้เห็นสินทรัพย์ทางการเงินสังเคราะห์ที่หลากหลายในเร็วๆ นี้ ในอนาคต ใครก็ตามที่มีโทรศัพท์มือถือจะสามารถซื้อสินทรัพย์ทางการเงินที่ต้องการได้จากทุกที่ในโลกด้วยสกุลเงินดิจิทัล

ในที่สุด DeFi จะต้องมีแนวโน้มไปสู่เกมซ้ำ แทนที่จะคำนึงถึง white space ของผู้ใช้แต่ละคน โปรโตคอลจะคำนึงถึงกระแสเงินสดระยะยาวบนเครือข่ายและสินทรัพย์ที่สร้างรายได้ของคุณ หากที่อยู่ของคุณทำงานได้ดีบนแพลตฟอร์ม DeFi อื่นๆ คุณควรมีสิทธิ์ได้รับอัตราที่ต่ำกว่าและเครดิตที่ดีกว่า

ในที่สุด เราควรจะสามารถนำเข้ารูปแบบตัวตนที่แข็งแกร่งมาสู่บล็อกเชนด้วยการสร้างสะพานเชื่อมสู่โลกแห่งความจริง

ข้อมูลประจำตัวเป็นข้อกำหนดเบื้องต้นที่นี่ ท้ายที่สุดแล้ว blockchain ไม่เหมือนโลกแห่งความเป็นจริงเมื่อพูดถึงการให้กู้ยืม หากคุณผิดนัดชำระหนี้ในชีวิตจริง คุณต้องประกาศล้มละลายและริบเครดิตของคุณเป็นเวลาอย่างน้อย 7 ปี แต่บนบล็อกเชน คุณสามารถทิ้งที่อยู่ที่เป็นค่าเริ่มต้น และเริ่มต้นใหม่ด้วยที่อยู่ใหม่

อินเทอร์เน็ตทำให้การผูกขาดในเกือบทุกอุตสาหกรรมหยุดชะงัก แต่ในทางใดทางหนึ่งที่ทำให้การเงินแทบไม่ถูกแตะต้อง DeFi นำเสนอสิ่งที่ขาดหายไป: รูปแบบการเงินบนอินเทอร์เน็ตอย่างแท้จริง ท้ายที่สุดแล้ว จะเป็นเงินทุนสำหรับการเติบโตของอินเทอร์เน็ตไปยังอุตสาหกรรมอื่นๆ อย่างไรก็ตาม มันยังเพิ่งเริ่มต้น และผลิตภัณฑ์ทั้งหมดเหล่านี้ยังอยู่ในขั้นทดลองและจะต้องผิดพลาดอย่างไม่ต้องสงสัย อย่างไรก็ตาม พลังแห่งนวัตกรรมของการไม่มีสิทธิ์ทำให้ DeFi หลีกเลี่ยงไม่ได้

ชื่อเรื่องรอง

การเดิมพัน ดอกเบี้ยเงินกู้ (Defi&Cefi) และการฝากสกุลเงิน (Hodl): สกุลเงินใดที่สามารถสร้างรายได้มากกว่ากัน

Staking：

การใช้แพลตฟอร์ม Binance เป็นมาตรฐาน ผู้เขียนได้เปรียบเทียบวิธีดำเนินการสามวิธี ได้แก่ การเดิมพัน การให้ยืม การบริหารความมั่งคั่ง และการฝากเหรียญ ซึ่งสกุลเงินใดสามารถสร้างรายได้มากกว่า และทำการเปรียบเทียบหนึ่งปีโดยเริ่มตั้งแต่วันที่ 9 ธันวาคม 2018 แน่นอนว่า การเปรียบเทียบยังคงหยาบมาก แต่ผลลัพธ์ยังคงสอดคล้องกับการแสดงผล โดยได้ข้อสรุปดังต่อไปนี้:
เรามองว่า:
ค่าเปอร์เซ็นต์ของค่าเฉลี่ยโดยประมาณประจำปีที่รายงานโดย Binance
เพื่อให้เข้าใจถึงมูลค่าที่น่าสนใจ เราจะคูณจำนวนโทเค็นที่รวบรวมด้วยมูลค่าปัจจุบันของสกุลเงินดิจิทัล

จำนวนโทเค็นที่ลงทุนคำนวณโดยการหาร $1,000 ด้วยมูลค่าของสกุลเงินดิจิทัล ณ วันที่ 9 ธันวาคม 2018

เมื่อปรากฎว่า สกุลเงินดิจิทัลที่ชนะคือ Tezos (XTZ) โดยมีการลงทุนเริ่มต้นคูณด้วย x4

การบริหารความมั่งคั่งด้านสินเชื่อ:

รวมงานที่ดำเนินการบนแพลตฟอร์มเช่น Binance หรือระบบที่สร้างขึ้นโดยใช้โปรโตคอล Compound
พิจารณาสิ่งต่อไปนี้:
สำหรับเงินกู้ใน Binance (USDT, BNB และ BTC) เราจะใช้อัตราแลกเปลี่ยนบนแพลตฟอร์ม

สำหรับเงินกู้ในสกุลเงินดิจิทัลอื่น เราจะใช้อัตราที่เผยแพร่โดย Compound ในวันที่ 9 ธันวาคม 2019

ในกรณีนี้ เราพบว่าการลงทุนที่ทำให้เกิด x3 คือ Binance Coin (BNB) เนื่องจากปัจจัยหลายประการ

เหรียญตุน:

ไม่น่าแปลกใจเลยที่ Bitcoin (BTC) กำลังพิสูจน์ตัวเองว่าเป็นผู้ถือครองสินทรัพย์ที่โดดเด่นและเป็นตัวเก็บมูลค่า ตามมาด้วย Bitcoin Cash (BCH) ซึ่งได้รับการพิสูจน์แล้วว่าเพิ่มการลงทุนเริ่มต้นเป็นสองเท่า และ Ripple (XRP) ซึ่งมีผลขาดทุนสุทธิ ซึ่งพิสูจน์ได้ว่าเป็นการลงทุนที่แย่มาก

ชื่อเรื่องรอง

Finance 2.0: จดหมายบล็อคเชนจาก Pantera

บทความ Defi เขียนโดย Pantera พวกเขาเขียนบทความ Open Finance ที่ยอดเยี่ยมเมื่อต้นปี บางทีพวกเขาอาจวางแผนที่จะเขียนบทสรุปในสิ้นปี? ข้อมูลการวิจัยบางส่วนที่สรุปไว้ท้ายบทความนั้นไม่เลว ประเด็นสำคัญบางส่วนถูกตัดตอนมา:

ตั้งแต่ปี 2010 นักลงทุน Bitcoin ที่ถือครอง Bitcoin เป็นเวลาสามปีครึ่งได้รับผลตอบแทนที่ดี

Jeremy Allaire ผู้ก่อตั้งและ CEO ของ Circle กล่าวว่า "เมื่อ iPhone ออกมา ไม่มีใครนึกถึง Uber - อาจมีผู้ประกอบการเพียงไม่กี่คน เมื่อคุณเชื่อมต่อจุดต่างๆ ระหว่างโครงสร้างพื้นฐาน สิ่งที่คุณทำได้อาจไม่มีใครนึกถึงด้วยซ้ำ พวกเขา นั่นคือสิ่งที่ทำให้ฉันตื่นเต้นมากที่สุด”

เราได้กล่าวถึงเมื่อต้นปีนี้ว่ามีอุปสรรคสำคัญสามประการที่ต้องเผชิญกับ cryptocurrencies และ Defi
ความสามารถในการปรับขนาด
ความสามารถในการปรับขนาด
โครงสร้างพื้นฐานตั้งไข่

ความสามารถในการปรับขนาด
ความสามารถในการปรับขนาด

0x ร่วมมือกับ StarkWare เพื่อเปิดใช้งานธุรกรรมหลายร้อยรายการต่อวินาที ในทำนองเดียวกัน Uniswap ได้ทำการทดลองที่ Plasma Group ซึ่งอนุญาตให้ทำธุรกรรมได้ 100 รายการต่อวินาที BloXroute เพิ่งเปิดตัวบน Ethereum ซึ่งจะเพิ่มทรูพุตของเครือข่าย Ethereum ได้เพิ่มปริมาณงานแล้วประมาณ 25% และเมื่อใช้ bloXroute จะสามารถเติบโตได้เร็วกว่าอัตราปัจจุบันถึง 10 เท่าในปีหน้า เรามีความก้าวหน้าอย่างมากในการวิจัย Plasma โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Matic Network ได้เปิดตัวการทดลองบนเครือข่าย Ethereum หลักโดยใช้เทคโนโลยีนี้ เทคโนโลยีใหม่ที่เรียกว่า Rollup ได้เกิดขึ้นซึ่งสามารถปรับปรุงประสิทธิภาพได้ 10 เท่าถึง 50 เท่า (แต่ไม่มีความล่าช้า) ซึ่งเป็นสิ่งที่ Uniswap ใช้สำหรับการทดลองความสามารถในการขยายขนาด เราจะเห็นการเปิดตัวที่น่าสนใจมากมายในช่วงหกเดือนแรกของปี 2020
ทางลาดได้รับการพัฒนาเป็นอย่างดีในปีที่ผ่านมา Bakkt เปิดตัวสัญญาฟิวเจอร์สในเดือนกันยายนและปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ในด้านผู้บริโภค Wyre (พร้อมกับโฮสต์ของคู่แข่ง) ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถนำเงินดอลลาร์ (Ether, Bitcoin หรือ Dai) เข้าสู่กระเป๋าเงินดิจิทัลได้ภายในเวลาไม่ถึง 30 วินาที

โครงสร้างพื้นฐาน
ซึ่งแตกต่างจากความสามารถในการปรับขนาดและ fiat onramps ซึ่งมีความก้าวหน้าอย่างมากในปีที่ผ่านมา โดยคาดว่าจะได้รับการปรับปรุงมากขึ้นในปี 2020 การปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานมีแนวโน้มที่จะช้าลง ความคาดหวังของเราคือจะใช้เวลาประมาณ 5 ปีกว่าที่การเปลี่ยนแปลงจะปรากฏชัด

ชื่อเรื่องรอง

ผลิตภัณฑ์ STO จะออก (ในที่สุด) ในปี 2020

ผู้เขียนคือ Emma Channing ซีอีโอของ Satis Group และตัวแทนของ Consensys Securities สำหรับการสัมภาษณ์ย้อนหลังกับ Coindesk ส่วนใหญ่พูดคุยเกี่ยวกับมุมมองของเธอเกี่ยวกับ STO เธอคิดว่า STO จะพุ่งสูงขึ้นในปี 2563

ปี 2018 เริ่มต้นด้วย STO เพียงสามแห่งที่เข้าสู่ตลาด ในทางตรงกันข้าม ในปี 2019 เทคโนโลยีโครงสร้างพื้นฐานได้รับการปรับปรุงอย่างมากในขณะที่ต้นทุนลดลงอย่างรวดเร็ว ในขณะเดียวกัน แพลตฟอร์มต่างๆ ก็เริ่มได้รับการออกแบบอย่างรอบคอบเกี่ยวกับฟังก์ชันการทำงานแบบ end-to-end และการปฏิบัติตามข้อกำหนด รวมถึงคุณลักษณะที่นายหน้า-ตัวแทนจำหน่ายต้องการ

สภาพคล่องสัมพัทธ์เป็นประโยชน์ แต่ไม่ใช่ยาครอบจักรวาลสำหรับ STO (ยกเว้นกองทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งกองทุนที่มี LPs ที่ใช้งานอยู่และลงทุนร่วมกันซึ่งต้องการแลกเปลี่ยนระหว่างกัน) โซลูชันการดูแลและการควบคุมมีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับบุคคลทั่วไป ที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียน และผู้ค้านายหน้า แต่พวกเขายังคงตั้งไข่และซับซ้อนจากมุมมองเชิงปฏิบัติและทางกฎหมาย ปัญหาอีกประการหนึ่งคือทนายความที่มีคุณภาพต่ำ ไม่มีคุณสมบัติ หรือมีความกระตือรือร้นในการให้คำปรึกษาแก่ STO และไม่สามารถส่งมอบได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากขาดความมั่นใจในการสมัครข้อบังคับ A+

เพื่อให้อุตสาหกรรม STO เติบโตต่อไปในปี 2020 จำเป็นต้องให้เหตุผลอื่นนอกเหนือจากสภาพคล่องที่มากขึ้น (เช่น STO โอนการลงทุนไปยังสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่องก่อนหน้านี้) STO จำเป็นต้องได้รับการออกแบบโดยตัวแทนที่ลงทะเบียน FINRA ที่มีคุณสมบัติเหมาะสม เพื่อให้กับดักที่ดีกว่าซึ่งไม่เพียงแต่ดึงดูดใจทางการเงินเท่านั้น แต่ยังเพิ่มฟังก์ชันการทำงานหรือการดำเนินการที่ปรับปรุงแล้วหรืออะไรทำนองนั้น ประสิทธิภาพนั้นเหนือกว่าตลาดทุนแบบดั้งเดิม เพื่อให้บรรลุเป้าหมายเหล่านี้ ผู้ออกจำเป็นต้องใช้ประโยชน์จากชุดเทคโนโลยี DLT เต็มรูปแบบ

ชื่อเรื่องรอง

ด้านมืดของเบราว์เซอร์ BRAVE

นี่เป็นบทความวิจารณ์ BAT (เบราว์เซอร์ที่กล้าหาญ) โดยเฉพาะอย่างยิ่งการโจมตีผู้ก่อตั้ง Brendan Eich มีการโจมตีบุคคลและวิพากษ์วิจารณ์เกี่ยวกับระบบนิเวศน์เศรษฐกิจของ Brave และ BAT

ในปี 1998 ขณะที่ยังเป็นพนักงานของ Netscape เขาได้ช่วยเริ่มโครงการ Mozilla ส่วนสำคัญของเอกลักษณ์ของ Mozilla คือจริยธรรมที่ดีเกี่ยวกับโอเพ่นซอร์สและความเป็นพลเมืองเว็บ นี่เป็นมรดกที่น่าทึ่งสำหรับวิศวกรซอฟต์แวร์ทุกคน ถึงกระนั้น Brendan Eich ก็ผ่านการเปลี่ยนแปลงในสายอาชีพและกลายเป็นใบหน้าของด้านมืด

ด้วยการวางโฆษณาเป็นชั้นๆ บนไซต์ที่ไม่มีโฆษณาของฉัน ในขณะเดียวกันก็โน้มน้าวใจผู้ใช้เว็บว่าพวกเขาเป็นส่วนหนึ่งของเศรษฐกิจใหม่ที่มีคุณธรรม ผู้ใช้อาจพบว่าสิ่งที่ Brave ทำทั้งหมดนั้นเป็นการแทนที่โฆษณาชุดหนึ่งด้วยอีกชุดหนึ่ง ดังนั้น Brave จึงแนะนำบางสิ่งที่ทำให้เข้าใจผิดอย่างแพร่หลาย นั่นคือ สกุลเงินดิจิทัล คิดค้นสิ่งที่เรียกว่า "Basic Attention Coin" เพื่อจ่ายผู้ใช้สำหรับการดูโฆษณาที่ให้บริการโดยเบราว์เซอร์ Brave

นี่คือสิ่งที่ฉันพบกับ Brave:

นวัตกรรมเป็นศูนย์ Brave ไม่มีแนวคิดใหม่ เพียงแทนที่โฆษณาชุดหนึ่งด้วยชุดอื่น

ไม่ซื่อสัตย์ สำหรับผู้ใช้ Brave จะยังคงรวบรวมข้อมูลเกี่ยวกับคุณ