ธนาคารกลางยุโรปลดอัตราดอกเบี้ย และอีกสามเดือนข้างหน้าอาจเป็นโอกาสสุดท้ายที่สกุลเงินดิ

1. ธนาคารกลางยุโรปเปิดประตูปล่อยน้ำอีกครั้ง

ในตอนเย็นของวันที่ 12 กันยายน ธนาคารกลางยุโรปได้ประกาศอย่างเป็นทางการว่าจะลดอัตราดอกเบี้ย โดยลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากข้ามคืนในยูโรโซนลง 10 จุดเป็น -0.50% ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางยุโรปยังประกาศว่าจะเริ่มโครงการซื้อสินทรัพย์ (QE, มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ) อีกครั้งตั้งแต่วันที่ 1 พฤศจิกายน ด้วยวงเงิน 2 หมื่นล้านยูโรต่อเดือน

ตามการตัดสินใจในการประชุมอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดของธนาคารกลางยุโรป อัตราการรีไฟแนนซ์หลักและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ข้ามคืนในสามอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานหลักในยูโรโซนยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ระดับเดิมที่ 0% และ 0.25% ตามลำดับ อัตราดอกเบี้ยเงินฝากข้ามคืนลดลง 10 จุดพื้นฐานจาก -0.40% เป็น -0.50%

การตัดสินใจหารือเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยได้ดึงดูดความสนใจของโลกภายนอกเป็นพิเศษ ธนาคารกลาง European ตัดสินใจเริ่มต้นใหม่และหยุดการใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณเป็นเวลาเกือบหนึ่งปีนับจากเดือนพฤศจิกายนปีนี้

ระหว่างเดือนมีนาคม 2558 ถึงธันวาคม 2561 เมื่อมีการใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณรอบสุดท้าย ECB ได้ซื้อสินทรัพย์รวมมูลค่า 2.6 ล้านล้านยูโรผ่านโครงการซื้อสินทรัพย์

Mario Draghi ประธานธนาคารกลางยุโรปกล่าวว่าสภาปกครองธนาคารกลางยุโรปคาดว่ามาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณรอบปัจจุบันจะดำเนินต่อไป "จนกว่าธนาคารกลางยุโรปจะเริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ย"

ปริมาณข้อมูลในข่าวนี้เรียบง่ายและรุนแรง พูดตรง ๆ ก็คือสามประเด็นต่อไปนี้:

1) ตอนนี้เงินฝากในยุโรปมีอัตราดอกเบี้ยติดลบ

2) ธนาคารกลางเริ่มพิมพ์เงินใหม่เพื่อซื้อสินทรัพย์ด้อยคุณภาพจำนวนมาก

3) การพิมพ์เงินนี้จะสิ้นสุดเมื่อไหร่? สำหรับตอนนี้ยังไม่มีกำหนดเวลา

2. การปล่อยน้ำจากธนาคารกลางยุโรปจะส่งผลต่อสถานการณ์อย่างไรต่อไป?

เรื่องอัตราดอกเบี้ยติดลบนั้นเราได้อธิบายไปแล้วในบทความก่อนๆ นั่นคือ คนทั่วไปฝากเงินในธนาคารเดี๋ยวนี้นอกจากจะไม่มีดอกเบี้ยแล้ว ยังจ่ายดอกเบี้ยให้ธนาคารอีกด้วย สำหรับการพิมพ์เงิน QE ที่เปิดตัวโดยสหรัฐอเมริกาหลังปี 2551 ทำให้โลกประสบกับปัญหาเงินท่วมหัวเป็นครั้งแรก

ครั้งนี้ธนาคารกลางยุโรปใช้นโยบายสุดโต่งนี้อีกครั้ง ซึ่งนับเป็นการเปิดประตูระบายน้ำในยุโรปอย่างเป็นทางการ และในอนาคตอันใกล้ ประตูนี้จะเปิดกว้างขึ้นเท่านั้น และเงินทุนที่ไหลบ่าเข้ามาจะทวีความรุนแรงมากขึ้นเรื่อยๆ .

ผลที่ตามมาคือ เงินยูโรจะอ่อนค่าลง และกองทุนเก็งกำไรจะหลั่งไหลจากยุโรปไปยังตลาดการลงทุนทั้งหมดในโลกตลาดสกุลเงินดิจิทัลก็ไม่มีข้อยกเว้น

สาเหตุพื้นฐานที่ธนาคารกลางยุโรปใช้มาตรการดังกล่าวคือ เศรษฐกิจอ่อนแอ โดยเฉพาะอย่างยิ่งอุตสาหกรรมการผลิตอยู่ในหล่มลึก ประกอบกับความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นของ Brexit ทำให้ธนาคารกลางต้องใช้มาตรการป้องกันล่วงหน้าเพื่อป้องกันสถานการณ์จาก เสื่อมสภาพ

ในสหรัฐอเมริกาที่อยู่อีกฝั่งของมหาสมุทร สถานการณ์ทางเศรษฐกิจก็ไม่ดีเช่นกัน มีโอกาสน้อยมากที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่ประธานาธิบดีของสหรัฐอเมริกายังคงพยายามกดดัน โดยหวังว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยลง .

การที่ยุโรปนำหน้าไป 1 ก้าว ย่อมนำมาซึ่งแรงกดดันต่อเฟดอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ดังนั้น ในการประชุมเฟดที่กำลังจะมีขึ้นในเดือนนี้การลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งโดยเฟดนั้นเกือบจะแน่นอน

เงินจำนวนมหาศาลจะไหลออกจากยุโรปและสหรัฐอเมริกา

หลังจากการประกาศลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรปและเริ่มใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณอีกครั้ง ดัชนีหุ้นสำคัญๆ ของยุโรปก็ปรับตัวขึ้นทั้งหมด DAX ของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 0.41 เปอร์เซ็นต์ CAC 40 ของฝรั่งเศสเพิ่มขึ้น 0.44 เปอร์เซ็นต์ FTSE 100 ของอังกฤษเพิ่มขึ้น 0.09 เปอร์เซ็นต์

นี่เป็นเพียงการเล่นหน้าของการหมักทุน

เราเชื่อว่ากองทุนเก็งกำไรจะแห่กันไปที่หุ้นสหรัฐที่มีฟองสบู่รุนแรงอยู่แล้วในช่วงเวลาสั้นๆ และแม้ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย สหรัฐก็จะถูกผลักดันให้สูงขึ้น

แต่เกมบ้าๆ มักจบลงเสมอเมื่อฟองสบู่ของสหรัฐฯ แตกและเครดิตของเงินยูโรและเงินดอลลาร์สหรัฐถูกตั้งคำถาม เงินทุนจะพุ่งไปที่ทองคำ เงิน และสกุลเงินดิจิทัลโดยไม่คำนึงถึงต้นทุน

3. อีกไม่กี่เดือนข้างหน้าจะเป็นกรอบเวลาที่สำคัญสำหรับนักลงทุนทั่วไป

เมื่อเร็ว ๆ นี้ Coin Zhao Dong วิเคราะห์ว่าตลาดหมีของสกุลเงินดิจิทัลกำลังจะสิ้นสุดลง และอีกสามเดือนที่เหลือของปีนี้อาจเป็นโอกาสสุดท้าย

แต่ในที่นี้ ฉันต้องการเตือนนักลงทุนทั่วไปว่าในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า เนื่องจากสถานการณ์ทางเศรษฐกิจในประเทศของฉันจะรุนแรงขึ้นและสถานการณ์การจ้างงานจะไม่เป็นไปในเชิงบวก เราต้องรักษาสภาพคล่องให้เพียงพอ

และความหลากหลายที่เราลงทุนจะต้องจับตาดูสกุลเงินกระแสหลักที่นำโดย BTC และ Ethereum และอยู่ห่างจากเหรียญ CX และ altcoins ต่างๆ