독자 여러분, Gryphsis Academy의 주간 암호화폐 다이제스트에 오신 것을 환영합니다. 우리는 암호화폐 및 Web3에 대한 전문성을 향상시키기 위해 고안된 주요 시장 동향, 신흥 프로토콜에 대한 심층적인 통찰력, 새로운 산업 역학을 제공합니다. 우리를 따르십시오Twitter그리고Medium더 깊은 연구와 통찰력을 얻으세요.
시장 및 산업 현황:
Layer 2 Overview:
TVL(총가치잠금) 부문에서는 엇갈린 결과가 나타났습니다. Arbitrum과 Optimism은 긍정적인 추세를 보였지만 Base, zkSync, 특히 Starknet은 모두 하락세를 보였습니다. BoringDAO, Cian, Rehold, XY Finance 및 Nostra와 같은 프로토콜은 주목할 만한 TVL 성장률을 보이고 있습니다.
LSD Sector Overview:
LSD 필드는 안정적으로 유지됩니다. 그러나 최근 ETH 스테이킹 속도가 크게 느려졌습니다. 시장 관점에서 볼 때 Lido의 점유율은 안정적으로 유지된 반면 frxETH와 cbETH는 모두 시장 점유율이 소폭 증가했습니다.
RWA Sector Overview:
실물자산(RWA) 부문에서는 더 넓은 시장의 낙관론에 힘입어 시가총액과 거래량이 증가한 것으로 나타났습니다. 토큰화된 미국 국채는 뛰어난 민간 신용 가치의 급등에도 불구하고 안정적으로 유지됩니다. 주목할만한 상승에는 $DEXTF, $POLYX 및 $SMT가 포함되었지만 $INX, $KLIMA 및 $CFG는 타격을 입었습니다.
Main Topics
매크로 개요:
US Stock V.S. Crypto
이번 주 빅 뉴스:
BTC ETF
주간 계약 권장사항:
Gravita Protocol
Gryphsis Research:
Primer on Frax Finance
주간 VC 투자 포커스
SynFutures ($ 22 M)
Forge ($ 11 M)
트위터 알파:
@0x Finish on LSD
@stacy_muur 50 accounts to follow
@Dynamo_Patrick Solana protocols
@TheDefiDog on Airdrop
Macro Overview
특히 비트코인은 지난 주 암호화폐 시장이 주식 시장을 능가하는 성과를 거두었습니다. 잠재적인 비트코인 ETF 승인을 둘러싼 기대감은 낙관론을 불러일으켰고, 비트코인은 10% 상승했으며, 지배력은 52%라는 새로운 최고점에 도달했습니다. 다음 주 동안 건축 허가, 신규 주택 판매, GDP 업데이트 및 파월의 연설과 같은 발전 상황을 지켜보세요.
이번주 빅뉴스
비트코인의 회오리바람 한 주: 가짜 ETF 승인과 새로운 낙관론
암호화폐 업계는 SEC가 즉시 비트코인 ETF를 승인했다는 잘못된 보고로 인해 비트코인 가격이 짧지만 급격한 상승을 시작으로 이번 주 활발한 활동을 경험했습니다. 시장의 빠른 반응은 규제 개발과 관련된 변동성과 높은 위험을 강조합니다. 초기 우려는 잘못된 정보에 기반을 두고 있었지만 금융 부문에서는 SEC가 비트코인 ETF를 승인할 것이라는 기대감이 커지면서 내러티브가 심화되는 계기가 되었습니다.
JPMorgan과 Coinbase를 포함한 주요 기관들은 SEC의 최종 승인에 대해 강한 낙관론을 표명했습니다. 이러한 신뢰는 그레이스케일 사건에서 법원 판결에 이의를 제기하지 않기로 한 SEC의 결정과 같은 최근 사법 활동에 근거합니다. 지배적인 정서는 특히 Grayscale의 모회사인 Digital Current Group과 같은 주요 기업의 경우 법적 조사와 세간의 이목을 끄는 소송으로 가득 차 있지만 이러한 발전은 향후 승인에 긍정적이라는 것입니다.
하지만 비트코인 ETF에 대한 잠재적 청신호가 더 넓은 금융 환경에 어떤 의미를 가질까요? 이는 전통적인 금융 세계와 빠르게 성장하는 암호화폐 공간을 연결하는 중요한 전환점을 나타냅니다. 승인된 비트코인 ETF는 비트코인에 대한 투자를 단순화하여 주류 및 기관 투자자에게 직접 암호화폐 거래에 내재된 복잡성과 위험을 우회하는 보다 접근 가능한 경로를 제공합니다. 이 상징적인 순간은 기관 자금이 암호화폐 공간으로 흘러들어 잠재적으로 시장을 안정화하고 업계의 성숙도를 보여줄 수 있습니다.
이번 주가 보여주듯이, 암호화폐 산업이 취하는 방향은 완전히 예측할 수 없습니다. 비트코인 가격의 초기 오해의 소지가 있는 상승과 업계 거대 기업들이 강조한 실제 성장 전망은 비트코인 공간의 역동적인 특성을 강조했습니다. 흔들리는 시장 정서 속에서 한 가지 합의는 분명합니다. 즉시 비트코인 ETF의 승인이 새로운 시대의 시작을 알릴 수 있다는 것입니다. 이는 단지 암호화폐 공간 내 성장에 관한 것이 아니라 이 혁신적인 자산 클래스를 기존 금융 시스템에 맞춰 잠재적으로 주류 채택을 촉진하고 업계의 새로운 지배력을 강화하는 것입니다.
이러한 관점에서 볼 때, 암호화폐 커뮤니티가 불확실성과 정밀 조사의 단계를 거치는 동안에도 주요 시장 참가자들이 뿜어내는 낙관주의는 미래에 대한 흔들리지 않는 자신감을 보여줍니다. 핵심 위치를 차지하는 암호화폐 산업의 미래.
주간 계약 권장사항
Gravita 프로토콜은 사용자에게 안전하고 효율적인 자산 대출 기능을 제공하는 분산형 금융 시스템입니다. Gravita의 핵심은 Vessels라는 고유한 메커니즘을 사용하여 대출을 용이하게 합니다. 다른 플랫폼의 Vault 또는 CDP와 유사하게 Vessel을 사용하면 사용자는 담보를 예치한 후 프로토콜의 기본 토큰인 GRAI를 통해 빌릴 수 있습니다. 각 선박은 이더리움 주소와 연결되어 있으며 주소당 담보 유형당 하나의 선박만 있을 수 있습니다. 이러한 선박은 두 가지 잔액을 유지합니다. 하나는 모기지 자산의 잔액이고 다른 하나는 GRAI의 부채를 나타냅니다. 사용자가 담보를 추가하거나 부채를 상환하여 이러한 잔액을 조정하면 Vessel의 LTV(담보대출) 비율이 그에 따라 변경됩니다.
프로토콜은 청산을 피하기 위해 건강한 LTV를 유지하는 것의 중요성을 강조합니다. Gravita는 담보 비율(CR)과 대출 가치(LTV) 비율이라는 이중 비율 시스템을 구현합니다. CR은 차입금액에 대한 담보총액의 비율을 나타내고, LTV비율은 담보총액에 대한 차입금액의 비율을 나타낸다. Gravita는 원활한 대출 경험을 보장하고 청산 위험을 줄이기 위해 사용자가 LTV를 낮게 유지할 것을 권장합니다.
시스템 역학 및 안정성
Gravita의 안정성 풀은 시스템 지급 능력을 유지하는 데 핵심적인 역할을 합니다. 유동성 공급원인 안정성 풀은 GRAI의 전체 공급이 담보로 유지되도록 보장합니다. 선박이 청산될 경우 해당 부채는 안정성 풀에서 동일한 양의 GRAI를 소각하여 상쇄되고, 그 대가로 청산된 선박의 전체 담보가 안정성 풀로 이전됩니다. 이러한 역학을 통해 안정성 제공업체는 상쇄된 부채에 비해 할인된 가격으로 담보를 획득할 수 있기 때문에 청산을 통해 이익을 얻을 수 있습니다.
시스템 무결성을 보호하기 위해 Gravita는 현재 시스템 LTV를 기반으로 시스템 상태를 표시합니다. 이 상태는 시스템 LTV의 상태에 따라 정상에서 경고 및 복구 모드까지 다양할 수 있습니다. 복구 모드는 특히 중요하며 특정 담보 유형의 총 LTV가 최대 LTV를 초과할 때 활성화됩니다. 이 모드에서는 LTV를 높일 수 있는 특정 거래가 제한되며, LTV가 설정된 임계값을 초과하는 선박은 청산될 수 있습니다.
수수료 모델 및 가격 역학
Gravita Protocol은 무이자 대출을 제공한다는 점에서 많은 대출 플랫폼과 다릅니다. Gravita는 변동 APR을 청구하지 않지만 대신 6개월 이상 보유하는 포지션에 대해 최대 0.5%의 일회성 수수료를 청구합니다. 단기 대출자는 6개월 전에 부채를 상환한 경우 대출 수수료의 비례 부분을 환불받는 부분 환불 메커니즘의 혜택을 받습니다.
프로토콜의 기본 토큰 가격인 GRAI는 안정성을 보장하기 위해 해당 메커니즘을 갖추고 앵커 주위에서 변동하도록 설계되었습니다. Gravita는 GRAI를 담보로 상환하고 특정 LTV에서 GRAI를 발행하는 등의 하드 앵커 메커니즘과 사용자 행동 및 프로토콜 설계를 활용하여 GRAI의 가치를 1달러에 가깝게 유지하는 소프트 앵커 메커니즘을 사용합니다.
Our Insight
수익률을 창출하는 자산 애플리케이션에 대한 열풍 속에서 Gravita Protocol은 조용하지만 꾸준히 그 자리를 찾았습니다. CDP 애플리케이션은 Gravita의 TVL과 $GRAI 채굴 지표가 모두 크게 상승하면서 최근 몇 달 동안 매우 인기가 높아졌습니다. 이러한 상승 추세를 이끄는 두 가지 요인은 사용자 친화적인 수수료 모델과 90%의 높은 LTV입니다.
많은 플랫폼과 달리 Gravita는 무이자 대출을 제공합니다. 포지션을 6개월 이상 보유하는 경우 사용자에게 최대 0.5%의 일회성 수수료가 부과됩니다. 이는 단기 차용자에게 특히 유리한 수수료 모델입니다. 그들은 부채가 6개월 이전에 상환되면 대출 수수료의 비례 부분이 환불되도록 보장하는 부분 환불 메커니즘을 사용할 수 있습니다. 이러한 투명하고 저렴한 수수료 구조를 통해 사용자는 비용을 예측할 수 있어 재무 계획이 더욱 단순해집니다.
또한 Gravita의 고유한 Vessel 시스템을 통해 사용자는 자산을 효율적으로 활용할 수 있습니다. 이 프로토콜은 높은 LTV를 지원하므로 사용자는 담보 가치의 상당 부분을 빌릴 수 있습니다. 이러한 높은 LTV는 자본 효율성을 극대화하려는 사용자에게 특히 유익하며, 다른 플랫폼에서 허용하는 것보다 더 많은 유동성을 확보할 수 있습니다.
간단히 말해서, Gravita 프로토콜은 자산 가치를 극대화하려는 암호화폐 사용자를 위한 선택일 수 있습니다. 그리고 최근 Gravita Ascend 보상 프로그램이 출시됨에 따라 지금은 매니아들이 프로토콜을 자세히 살펴보고 보상을 받을 수 있는 완벽한 시기입니다.
https://x.com/gravitaprotocol/status/1714005485475750024?s=20
그리프시스 연구 스포트라이트
이번 주 Gryphsis Research Spotlight에 오신 것을 환영합니다. 여기서 우리 팀의 최신 통찰력을 여러분과 공유할 것입니다. 우리의 전담 연구팀은 암호화폐 분야의 최첨단 트렌드, 개발 및 혁신을 지속적으로 탐구합니다. 이번 주에는 끊임없이 진화하는 암호화폐 세계에 대한 이해를 심화하고 호기심을 불러일으키기 위해 고안된 Frax Finance 시작하기: 혁신, 제품 및 미래 개발이라는 제목의 연구를 여러분과 공유하게 되어 기쁘게 생각합니다.
우리의 보고서는 DeFi 공간에서의 개발, 혁신 및 미래 전망을 자세히 설명하면서 Frax Finance에 대한 포괄적인 탐색을 제공합니다.
배경 및 소개: 이 기사에서는 2019년 5월 창립부터 Frax Finance의 기원을 추적합니다. 원래 알고리즘 기반의 스테이블코인 프로토콜로 고안된 Frax는 이후 범위를 확장했습니다. 이제 이 플랫폼은 스테이블 코인 및 분산형 거래소부터 Liquid Stake와 같은 고급 서비스에 이르기까지 다양한 DeFi 서비스를 포괄합니다. 이 인용문은 Frax의 적응성과 DeFi 혁신의 선두에 서겠다는 약속을 강조합니다.
성과 개요: 이 섹션에서는 Frax Shares($FXS)의 재무 성과를 심층적으로 살펴봅니다. 이 기사는 바이낸스의 상장, 배출량 절반 감소, 가격 변동에 영향을 미치는 에어드롭 발표와 같은 주요 이벤트를 지적하는 연대순 분석을 제공합니다. 또한 비트코인 및 기타 유동 담보 파생상품 토큰과 같은 거대 시장에 대해 $FXS의 성과를 비교하는 비교 관점을 제공합니다.
프로토콜 메커니즘 및 제품: 이 기사에서는 Frax Finance의 다면체 아키텍처를 자세히 설명합니다. 프락스의 다양한 제품을 분류하여 자세하게 설명하고 있습니다. Frax Stablecoin($FRAX), Frax Price Index(FPI) 및 Frax Ether(frxETH)를 포함한 주력 제품에 대해 자세히 논의합니다. 또한 이 기사에서는 AMO(Algorithmic Market Operations), Fraxswap, Fraxlend, Fraxferry 등 이러한 제품을 지원하는 핵심 인프라에 대해서도 다룹니다. Frax 생태계의 각 구성 요소의 역할과 중요성에 대해 자세히 설명합니다.
토큰경제학: 이 섹션에서는 $FXS 토큰경제학의 복잡한 세계를 자세히 살펴봅니다. 이 기사에서는 $FXS의 다양성에 대해 논의하고 거버넌스 토큰으로서의 역할을 강조합니다. 또한 $FXS 토큰 잠금의 이점과 인센티브뿐만 아니라 특정 조건에서 $FXS를 다시 구매하는 프로토콜의 전략적 접근 방식도 강조합니다.
성장 동인 및 미래 혁신: 이 기사에서는 Frax Finance의 미래를 형성할 것으로 예상되는 향후 주요 개발 사항을 식별하고 자세히 설명합니다. 여기에는 스테이블 코인 메커니즘을 향상시키기 위해 설계된 FRAX V3의 도입, 분산화 및 수익률 최적화에 초점을 맞춘 frxETH V2의 출시, 최첨단 EVM 호환 레이어 2 솔루션인 FraxChain의 예상 출시가 포함됩니다.
성장 잠재력 및 시장 분석: 이 섹션에서는 LSD(액체 담보 파생상품) 시장에서 Frax의 잠재적 성장 궤적에 대한 자세한 분석을 제공합니다. 기사에서는 Frax의 제품을 최고의 LSD 프로토콜과 비교하여 플랫폼의 잠재력을 평가하고 개선할 수 있는 기회와 영역을 식별합니다.
결론: 이 기사에는 Frax Finance의 혁신 여정이 요약되어 있습니다. 단순한 스테이블코인 프로토콜로 시작하여 다각적인 DeFi 플랫폼으로서의 현재 위치에 이르기까지 Frax의 성장 스토리는 팀의 끊임없는 혁신과 헌신 덕분입니다. 결론은 또한 플랫폼의 향후 개발의 중요성을 강조하고 플랫폼의 미래 궤도에 대한 잠재적인 영향을 강조합니다.
이 기사는 독자들에게 역동적인 DeFi 세계에서 Frax Finance, 그 성과, 과제 및 미래 비전에 대한 포괄적인 이해를 얻을 수 있는 철저한 가이드를 제공합니다.
이 섹션에서는 Frax Finance에 대한 연구에 대한 간략한 미리 보기를 제공합니다. 독자들이 더 자세히 읽어볼 것을 권장합니다.전체 보고서, 이 흥미로운 주제에 대한 완전한 이해와 전문적인 분석을 원합니다!
주간 VC 투자 포커스
암호화폐 업계에서 가장 큰 벤처 캐피털 개발을 공개하는 주간 투자 스포트라이트에 오신 것을 환영합니다. 매주 우리는 가장 많은 자금을 받은 프로토콜을 조명할 것입니다.
SynFutures
분산형 영구 선물 거래소인 SynFutures는 Pantera Capital이 주도하는 시리즈 B 자금 조달 라운드에서 SIG DT Investments 및 HashKey Capital의 상당한 기여로 2,200만 달러를 모금했습니다. 이번 자금 조달로 SynFutures의 총 자본금은 3,800만 달러로 늘어났으며 혁신적인 V3 플랫폼 출시와 동시에 이루어졌습니다. 플랫폼의 뛰어난 기능인 Oyster Automated Market Maker(Oyster AMM)는 주문서와 AMM 모델의 장점을 결합하여 수많은 거래 쌍에 대해 무허가 목록을 제공합니다. DeFi 파생상품 시장에서 거래 효율성과 유동성을 높이기 위해 설계된 SynFutures의 V3는 특히 2024년까지 해당 부문이 상당한 성장을 경험할 것으로 예상되는 암호화 금융 부문에서 새로운 표준을 설정하는 것을 목표로 하고 있습니다.
https://x.com/SynFuturesDefi/status/1715974515467903089?s=20
Forge
게임계 유명인 Dennis가 만든 게임 Forge"Thresh"Fong, Kun Gao 및 George Ng가 공동 창립한 혁신적인 비디오 게임 플랫폼은 Makers Fund, BITKRAFT Ventures 및 Animoca Brands를 포함한 유명 투자자로부터 1,100만 달러의 초기 자금을 모금했습니다. 플레이어의 성취를 축하하고 보상하기 위해 Forge를 통해 플레이어는 다양한 플랫폼의 게임 프로필을 결합하고, 시즌 시즌 패스를 통해 임무를 수행하고, 게임 내 콘텐츠부터 독점 상품에 이르기까지 실제 보상을 얻을 수 있습니다. Genopets 및 The Sandbox와 같은 게임과의 전략적 파트너십과 게임 목록 확대에 대한 노력을 통해 Forge는 플레이어가 게임 이정표를 처리하고 혜택을 얻는 방식을 혁신하기 직전입니다.
https://x.com/Forge/status/1714700467807416679?s=20
프로토콜 업데이트
Gnosis Chain's total value locked doubles to $ 150 million after MakerDAO's Spark Protocol expansion
Ripple celebrates dismissed charges, calling it a 'surrender by the SEC'
Base open-sources code to enhance transparency
Polygon proposes 13-member 'protocol council' to supervise smart contract upgrades
Aptos resolves network issues following five-hour outage
Sui trades near all-time low amid report of South Korean regulator probe
Helix unveils pre-launch futures for upcoming tokens, starting with Celestia
dYdX won't profit from v4 as it becomes public benefit corporation
업계 행사
Vitalik Buterin says he hasn't sold ether for personal gain since 2018
Bitfinex's Ardoino expects 'quantum leap' in Bitcoin scaling solution adoption
Joseph Lubin faces lawsuit over Consensys stock value
JPMorgan expects spot bitcoin ETF approvals to come 'within months'
Jameson Lopp calls for more Bitcoin experimentation and sidechains
Circle launches gas abstraction and smart contract beta tools amid push into web3 services
Ava Labs bets on India for Avalanche growth, with new hires from Polygon and OKX
Reddit plans to sunset its blockchain-based reward service Community Points
트위터 알파
암호화폐 트위터에는 많은 알파가 있지만 수천 개의 트위터 스레드를 탐색하는 것은 어려울 수 있습니다. 매주 우리는 연구를 수행하고, 통찰력이 가득한 스레드를 선별하고, 주간 선택 목록을 선별하는 데 시간을 보냅니다. 뛰어 들어보세요!
https://x.com/0x Finish/status/1715817922231501025? s= 20
https://x.com/TheDefiDog/status/1715827840288276525?s=20
https://x.com/stacy_muur/status/1695733728121848168?s=20
https://x.com/Dynamo_Patrick/status/1715721094177476816?s=20
다음주 이벤트
뉴스 출처/참고자료:
https://www.coindesk.com/policy/2023/10/20/sec-likely-to-approve-spot-bitcoin-etf-in-next-few-months-jpmorgan/
https://www.cnbc.com/2023/10/20/coinbase-confident-a-us-bitcoin-etf-will-be-approved.html
https://www.coindesk.com/markets/2023/10/16/bitcoin-momentarily-hits-30k-on-false-spot-etf-approval-report-leads-to-100m-liquidations/
https://blockworks.co/news/btc-price-spot-bitcoin-etf
https://finance.yahoo.com/news/fake-blackrock-etf-news-prompts-080447862.html
https://www.coindesk.com/business/2023/10/19/pantera-susquehanna-and-hashkey-back-dex-synfutures-with-22m-funding/
https://blockworks.co/news/derivatives-trading-dex-funding
https://finance.yahoo.com/news/synfutures-announces-usd22m-series-b-130000098.html
https://finance.yahoo.com/news/forge-announces-11-million-seed-170500893.html
https://www.businesswire.com/news/home/20231017612476/en/Forge-Announces-11-Million-in-Seed-Funding-Led-By-Makers-Fund-BITKRAFT-Ventures-Animoca-Brands-to-Launch-the-First-Video-Game-Platform-that-Connects-and-Rewards-Gamers-for-their-Achievements
이번 주에는 이것이 전부입니다. 이번주 뉴스레터를 읽어주셔서 감사합니다. 우리의 통찰력과 관찰이 귀하에게 도움이 되기를 바랍니다.
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이 주간 보고서는 정보 제공의 목적으로만 제공됩니다. 이 정보를 투자 조언으로 의존해서는 안 됩니다. 투자 결정을 내리기 전에 스스로 조사를 수행하고 독립적인 재무, 세금 또는 법률 자문가와 상담해야 합니다. 그리고 자산의 과거 성과가 미래 결과를 나타내지는 않습니다.
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