Fomo‘4위’ 고수 실전 공유: 이번 Meme 장세, 통찰력으로 500만 달러 벌었다

원문 작성자: threadguy

편집·번역 | Odaily星球日报 (@OdailyChina); 역자 | Azuma (@azuma_eth)

편집자 주: 본문은 팟캐스트 진행자 threadguy가 Fomo 현재 총 수익 랭킹 4위인 Meme 고수 AJC를 인터뷰한 영상입니다. AJC의 또 다른 정체성은 Blockworks Research 연구원으로, 이전에도 시장에 대한 깊이 있는 분석을 여러 차례 공유한 바 있습니다.

이번 Robinhood Chain의 급등 국면에서 AJC는 공개된 실적을 보유하고 있으며, 기꺼이 실제 전략을 시장과 공유하는 몇 안 되는 최상위 트레이더입니다. 아래 인터뷰에서 AJC는 자신의 실전 경험뿐만 아니라 "Robinhood Chain의 부상", "PONS vs PUMP", "주식 & Meme 페어링" 등의 주제에 대한 심층 분석도 함께 공유했습니다.

다음은 Odaily星球日报이 정리·번역한 인터뷰 영상 내용입니다.

트레이딩 커리어의 전성기

(시작 부분의 가벼운 인사말은 생략)

진행자 (threadguy): 먼저 축하합니다. 지금이 분명히 당신의 전성기입니다. 아까 당신의 FOMO 계정을 봤는데 자산이 거의 300만 달러(기사 작성 시점 기준 거의 500만 달러)까지 불어났더군요. 물론 그중 대부분은 아직 실현되지 않은 수익이지만요.

AJC: 하하, 사실 저도 현금화를 하고 있습니다. 천천히 매도하고 있지만, 포지션 전체를 최고점에 한 번에 던지는 스타일은 아닙니다.

그래서 기본적으로 Fomo 앱을 열 때마다 1000달러어치의 PONS를 팔고 있습니다.

진행자: 음, 인정합니다. 당신이 저보다 낫네요. 이제 랭킹 톱 10 안에 들었잖아요. 지난 한 달 동안 대체 무슨 일이 있었는지 이야기해 줄 수 있나요?

저는 항상 당신이 매우 예리하고, 판단력이 정확하며, 트레이딩 능력이 뛰어난 사람이라고 생각했습니다. 하지만 이번에는 정말 세대적(世代級的)인 흐름을 탄 것 같습니다.

AJC: 좋습니다. 솔직히 말해서, 이 모든 것은 Robinhood Chain 덕분입니다.

솔직히 고백해야 할 것은, Robinhood Chain이 처음 출시됐을 때의 첫 번째 상승 물결은 놓쳤습니다. 그때 마침 Messari가 Blockworks에 인수되는 시기라서 적응하느라 자주 트레이딩을 하지 못했습니다.

당시 저는 Robinhood Chain이 분명히 뜰 것이라고 알고 있었지만, "아직 시간이 있어. 이게 그렇게 빨리 오르겠어?"라고 생각했습니다. 그런데 Vlad(Robinhood 공동 창업자 겸 CEO)가 갑자기 Cash Cat을 팔로우하면서 상황이 순식간에 바뀌었습니다.

다행히 나중에 기회가 다시 왔습니다. NOXA 플랫폼이莫名其妙的로 서비스를 중단하면서, 그들이 "돈벌이가 되는 나무"를 스스로 내버린 꼴이 됐습니다. 그 시점에 관찰해 보니, Robinhood는 이 체인을 진심으로 중요하게 여기고 있다는 것을 Vlad의 소셜 미디어에서 확인할 수 있었고, 이는 결코 일시적인 유행이 아닐 것이라고 확신했습니다.

많은 사람들이 여기서 고정관념에 발목을 잡혔습니다. 암호화폐 업계에서 무산된 퍼블릭 체인 프로젝트를 너무 많이 봐왔기 때문입니다. 하지만 Robinhood는 완전히 다른 차원의 거대 기업입니다.

그래서 저는 체인 위의 Launchpad를 살펴보기 시작했고, NOXA를 제외하고 데이터와 모멘텀이 가장 좋은 곳이 Pons라는 것을 발견했습니다. 그 당시 저는 완전히 현금을 들고 관망하고 있었고, PONS가 시가총액 약 1800만 달러까지 급등하는 것을 지켜보고 있었습니다.

그러다 Brian이 그 유명한 Meme 프로필 사진으로 바꿨습니다...

진행자 (끼어들며): 하하 기억합니다. 그 바람에 모든 Meme 코인이 동반 급락했죠.

AJC: 맞아요! 정말 미친 상황이었습니다. 저도 그때 차트를 보고 있었는데, PONS도 하루 만에 80%나 떨어졌습니다. 그래서 저는 '좋아, 바로 지금이다!'라고 생각했습니다.

저는 한 판 크게 걸기로 결정했습니다. 왜냐하면 당시 저는 Robinhood Chain에서 최고의 Launchpad라면 시가총액 9자리(수억 달러)는 되어야 한다고 생각했는데, 그런데 그것이 400만 달러까지 떨어졌고, 여전히 그 체인의 절대적인 선두 주자였기 때문입니다. 최악의 경우 2만 5000달러를 잃는 것이었지만, 리스크 대비 수익률이 너무 좋아서 절대 놓칠 수 없었습니다.

이후 과정도 우여곡절이 많았습니다. PONS는 시가총액 6000만 달러까지 올라갔다가 다시 1000만 달러까지 떨어졌습니다. 그 과정에서 저는 단 한 개의 코인도 팔지 않았습니다. 당시 Robinhood Chain의 여러 Launchpad들 간의 경쟁이 치열했지만, 결국 Pons가 승리했습니다. 제가 생각하기에 Pons가 최종 승리할 수 있었던 가장 큰 핵심 이유 중 하나는 그들만의 토큰을 확실히 가지고 있었다는 점입니다. 이 부분은 나중에 더 자세히 이야기할 수 있습니다.

그리고 최근 2주 동안 시장이 그것을 다시 평가하기 시작했습니다. 저는 기본적으로 그것을 계속 지켜보며 차트를 보고, 제 예상이 하나씩 현실이 되는 것을 확인했습니다.

그래서 이 기간 동안 정말 혼란스러웠지만, 다른 한편으로 진짜 어려운 일은 이미 끝났습니다. 지금 상황은 기본적으로 앉아서 제 '저금통'이 점점 커지는 것을 지켜보는 것입니다.

Robinhood Chain의 성공 경로

진행자: 저는 얼마 전에 텔레그램 그룹에 이런 말을 적었습니다 -- 암호화폐 업계에서는 '선발주자 이점'이 오히려 일종의 변형된 페널티인 경우가 많습니다. 예를 들어 초기 NFT Launchpad, 그리고 Vector 등등, 너무 많은 예시가 있습니다 -- 너무 일찍 시작하면, 후발주자들은 당신의 실패에서 교훈을 얻을 수 있을 뿐만 아니라, 더 큰 베팅을 하고 더 많은 위험을 감수하는 경향이 있습니다.

솔직히 말해서, Robinhood Chain이 처음 출시됐을 때 저는 완전히 "아, 그냥 그렇지"라는 반응이었습니다. 지금 돌아보면 그 생각이 정말 터무니없었죠. 왜냐하면 Robinhood의 방식은 정말 흥미롭기 때문입니다. 다른 중앙화 거래소의 체인이 조금 늦게 출시된다면, 아마도 비슷한 전략을 채택할 수도 있습니다.

Robinhood는 처음부터 극도로 정교한 계획을 가지고 왔고, 온체인 문화를 극도로 수용했으며, Meme 코인 메커니즘을 완벽하게 이해하고 있었고, 모든 단계가 군대 진군처럼 정확했습니다. 실수도 없었고, 역겨운 과도한 마케팅(Triple shill)도 없었고, 이상한 배포 문제도 없었습니다... 전통적인 Web2 대기업들이 온체인 제품을 만들 때마다 반복해서 저지르는 모든 저급한 실수들을 그들은 완벽히 피해갔습니다. 심지어 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 Cash Cat에 대한 그 '소프트한 띄워주기'조차도 그 강도 조절이 매우 정확했습니다. 이 모든 전략이 당신을 놀라게 했나요? 아니면 당연하다고 생각했나요?

AJC: 반반입니다. 우선, Robinhood는 규모가 매우 큰 상장 기업입니다. 만약 그들이 자신들의 체인을 성공시키기로 결심한다면, 그들은 그 일을 해낼 수 있는 모든 필요한 자원과 카드를 가지고 있습니다.

다만, 그들이 체인 네이티브의 'Degen' 문화를 이렇게 철저하게 수용할 것이라는 점은 처음에는 조금 의외였습니다. 하지만 곰곰이 생각해 보면, 이는 완전히 합리적입니다, 그렇죠? 2021년을回想해 보면, DOGE와 SHIB가 왜 완전히 폭발적으로 유행할 수 있었을까요? 핵심 추진자는 Robinhood였습니다. 그들의 사용자 기반은 본래 이런 고변동성 자산에 매우 친화적입니다.

그래서 저는 이런 관점에서 볼 때, 그들이 이 속성을 깊이 활성화한 것은 지극히 자연스러운 수순이라고 생각합니다. 우리는 어쩌면 정말로 Robinhood 팀에게 공을 세워줘야 할지도 모릅니다. 그들은 시장의 정서적 진공 상태를 예리하게 포착했습니다. 그 당시 온체인 플레이어들은 대부분 주요 거래소와 새로운 퍼블릭 체인에 크게 실망했고, 자신들이 무시당하고 버림받았다고 느끼며, 아무도 소매 투자자에게 진정으로 신경 쓰지 않는다고 생각했습니다.

그때 마침, 미국에서 젊은 세대에게 가장 영향력 있는 소매 투자 플랫폼이 자체 체인을 들고 등장하여 이 온체인 원주민들을 두 팔 벌려 따뜻하게 환영했습니다. 그 순간, 모든 사람들의 머릿속에 "와 대박"이라는 생각이 스쳤습니다. 그래서 그들이 이 진입 경로를 선택한 것은 다소 예상 밖이었지만, Robinhood Chain이 성공할 수 있다는 것은 논리적으로 전혀 놀라운 일이 아닙니다.

이번 Meme 사이클의 현재 위치

진행자: 지금 당신은 투자 포트폴리오에서 능동적인 포지션을 어떻게 관리하고 있나요? 지난 2주간의 Robinhood 생태계 폭발이 전체 내러티브의 진화 과정에서 어떤 단계에 있다고 생각하나요? 우리는 지금 사이클의 어느 지점에 와 있는 걸까요?

AJC: 정확히 예측하기는 어렵습니다. 제 개인적인 특기는 '무언가가 곧 시작될 변곡점'을 민감하게 감지하는 것입니다. 하지만 일단 시세가 진짜로 흐르기 시작하면, 저는 보통 흐름에 몸을 맡기고 롤러코스터를 타게 되며, 결국 자주 수익을 다시 토해내고 맙니다(Round-tripping). 저는 항상 그렇습니다.

그래서 저는 '고점 탈출'에 가장 권위 있는 사람은 아닐 수 있습니다. 하지만 이번 흐름을 2023년 4분기의 Solana 또는 2024년 1분기의 Base에 비유할 수 있다고 생각합니다. 이것은 완전히 새로운 생태계가 막 솟아오르는 것이며, 앞으로는 아마도 길고 지속적인 상승 추세가 될 가능성이 높으며, 결코 단명하는 펄스와 같은 상승이 아닐 것입니다. 지금은 아마도 전희(前戱)에 불과할 것입니다.

물론, 제 포지션이 여기에 크게 집중되어 있기 때문에, 저는 자연스럽게 이 시나리오가 실현되기를 바랍니다. 하지만 만약 Robinhood가 진심으로 그들의 플랫폼에 있는 모든 미국 주식 자산을 체인 위로 옮기고, 실제 세계의 DeFi 문을 완전히 열려고 한다면, 이 체인이 어떻게 단명할 수 있다고 믿을 수 있겠습니까?

저는 Vlad의 팟캐스트를 본 적이 있는데, 그의 목표는 미국 주식, 수집품, 그리고 당신 투자 포트폴리오의 모든 자산 클래스를 포함하여 전부 토큰화하여 체인에 올리는 것입니다. 그리고 이러한 중대한 조치들은 아직 실제로 실행되지 않았습니다! 큰 카드들을 아직 꺼내지도 않았는데, Robinhood Chain이 지금 이미 정점에 도달했다고 믿기는 어렵습니다.

물론, 최근 며칠 동안 Meme 코인과 관련 주식이 조금 과열된 것은 사실입니다. 기억하기로 어제 Robinhood Chain의 하루 네트워크 수익이 약 300만 달러에 달했으며, 이는 주요 이더리움 L2들을 압도하는 수치입니다.

그래서 단기적으로는, 이전의 과도한 상승 때문에, 국지적인 일시적 고점이 나타날 가능성은 충분히 있습니다. 하지만 저는 확신합니다. 암호화폐 시장 전체가 다시 불장(牛市)에 진입하고 시세가 더 이상 죽은 물과 같지 않다면, 진정한 알파와 절대적인 주요 전장은 반드시 Robinhood Chain에 있을 것입니다.

그것의 소매 투자자 유통 해자(護城河)는 너무 넓습니다. 암호화폐의 난해한 메커니즘을 전혀 모르는 일반인들은 Robinhood의 보증을 자연스럽게 신뢰합니다. 그들은 체인에 미국 주식 토큰이 있는 것을 보고 매우 안심하고 시도해 보고 싶어 합니다. 그리고 그러한 자산 위에 구축된 대출, 거래, 그리고 Meme 파생 상품 생태계에도 자연스럽게 매끄럽게 흡수될 것입니다.

그래서 제 결론은, 단기적으로 너무 급하게 오르면 변동성 조정이나 국지적 고점이 있을 수 있지만, '고점 후 자금이 흩어져 각자 원래 체인으로 돌아가는' 상황은 절대 일어나지 않을 것이라는 것입니다. 만약 당신이 향후 6~12개월의 암호화폐 시장을 굳게 낙관한다면, 당신은 반드시 Robinhood Chain에 포트폴리오를 크게 배분해야 합니다. 이것이 이번 상승의 혜택을 누리는 최적의 해법입니다.

PONS vs PUMP

진행자: 여기서 전혀 중요하지 않은 잡담을 하나