MLCC也进入了「长期合同时代」：三星电机与某科技巨头签下2亿美元长协，锁定2027年供应
- 核心观点：三星电机连续签下大额AI服务器MLCC长期供货合同，标志着MLCC这一电子元器件品类正从短期订单模式向长协化演进，以应对AI基础设施的强劲需求。
- 关键要素：
- 三星电机7月签署价值约2.04亿美元的MLCC供货合同，供货期为2027全年，年内已公开的AI服务器MLCC合同总额累计达5.1亿美元。
- 若计入5月签署的约10.3亿美元硅电容长协，今年AI服务器元器件供货协议总额已超15亿美元。
- AI服务器所需MLCC数量远超普通服务器，每个机架最多安装60万颗，且需满足超小型、耐高温等严苛技术标准。
- 三星电机在AI服务器MLCC市场市占率超40%，技术优势是其持续获得大客户订单的核心支撑。
원문 작성자: Dong Jing
원문 출처: Wallstreetcn
삼성전기는 AI 서버 MLCC 사업을 '장기 계약' 체제로 전환하고 있으며, 이러한 추세는 핵심 전자 부품의 수급 구조를 재편하고 있습니다.
보도에 따르면, 삼성전기는 7월 23일 글로벌 대형 기술 기업과 2951억 2000만 원(약 2억 400만 달러) 규모의 MLCC 공급 계약을 체결했다고 공시했습니다. 공급 기간은 2027년 전체입니다. 거래 상대방은 양사 간 비밀 유지 계약으로 인해 공개되지 않았습니다.
이는 삼성전기가 지난 6월 약 4500억 원 규모의 AI 서버 MLCC 대규모 수주에 이어, 두 달 연속 동종 대형 주문을 따낸 것입니다. 올해 공개된 AI 서버 MLCC 계약 총액은 누적 7500억 원(약 5억 1000만 달러)에 달하며, 5월에 체결된 약 1조 5000억 원 규모의 실리콘 커패시터 장기 계약까지 포함하면, 올해 AI 서버 부품 공급 계약 총액은 2조 2500억 원(약 15억 달러)을 초과합니다.
장덕현 삼성전기 사장은 다음과 같이 밝혔습니다:
"이번 대규모 계약은 삼성전기의 MLCC 기술이 AI 인프라의 핵심 부품으로서 충분한 인정을 받은 결과입니다. 고객의 깊은 신뢰를 바탕으로 차세대 첨단 제품 개발을 가속화하고 안정적인 공급망을 구축하여 AI 부품 시장을 선도해 나가겠습니다."
해당 소식 발표 당일, 삼성전기 주가는 장중 한때 8% 이상 급등하며 147만 5000원을 기록했으며, 코스피 시가총액 상위 종목 중 삼성전자와 SK하이닉스 등 대형주를 앞지르는 상승 폭을 보였습니다.
잇단 대규모 수주: AI 서버 MLCC 주문 가속화
이번 계약 금액은 삼성전기 작년 연결 매출 11조 3145억 원의 약 2.6%에 해당하며, 공급 품목은 고객사의 AI 서버 및 데이터 센터 시스템에 사용되는 대량의 핵심 고성능 MLCC입니다. 일정을 살펴보면, 삼성전기의 올해 AI 서버 부품 수주는 뚜렷한 가속화 추세를 보이고 있습니다:
5월에는 글로벌 고객과 약 1조 5000억 원 규모의 장기 실리콘 커패시터 공급 계약을 체결했으며, 6월에는 다시 글로벌 대형 기술 기업과 약 4500억 원 규모의 AI 서버 MLCC 공급 계약을 체결했습니다. 이번 7월에 공시된 계약으로 인해 올해 공개된 AI 서버 MLCC 계약 총액은 7500억 원으로 늘어났습니다.
보도에 따르면, 업계 관측통들은 이처럼 단기간에 대규모 장기 MLCC 공급 계약이 잇따라 체결된 것은 업계에서 매우 드문 일이라며, 전통적으로 단기 주문 위주였던 MLCC 부품군이 AI 인프라 수요에 힘입어 장기 계약 모델로의 전환을 가속화하고 있다고 지적했습니다.
MLCC는 '전자 산업의 쌀'로 불리며, 핵심 기능은 전자 회로에 안정적인 전류를 공급하고 전압 변동을 제어하는 것입니다. AI 서버 환경에서는 이러한 기능의 전략적 가치가 크게 부각됩니다.
일반 서버와 비교하여 AI 서버에 필요한 MLCC 수량은 10배 이상 많습니다. 서버 랙 하나당 최대 60만 개의 MLCC가 장착됩니다.
동시에 AI 서버가 요구하는 MLCC의 사양은 매우 까다롭습니다. 초소형, 초대용량 설계는 물론, 고온, 고전압, 기판 휨 방지 등 여러 신뢰성 기준을 충족해야 하며, 기술 장벽이 매우 높아 실제 대량 양산 및 공급이 가능한 기업은 극소수에 불과합니다.
실리콘 커패시터의 경우, AI 칩 패키지 내부(GPU 및 고대역폭 메모리 HBM 포함)에 장착되어 안정적인 전원 공급을 보조하며, 저항이 기존 MLCC의 약 100분의 1 수준으로 성능상 이점이 뛰어납니다.
삼성전기는 AI 서버 MLCC 시장에서 40%가 넘는 점유율로 글로벌 선두 자리를 유지하고 있습니다. 이러한 시장 점유율 우위는 회사가 대형 고객의 지속적인 선택을 받는 핵심 요인으로 평가되며, 올해 5월 실리콘 커패시터 장기 계약 공시 이후 주가가 크게 상승한 주요 동력이기도 합니다.
삼성전기는 현재 여러 글로벌 고객과 중장기 MLCC 공급 계획에 대해 추가 협의를 진행 중이며, 장기 공급 계약 확대를 통해 AI 서버 MLCC의 안정적인 수요 기반을 공고히 하는 동시에, 산업용, 차량용 전장 및 AI 서버 애플리케이션을 중심으로 한 고부가가치 제품 포트폴리오 전환을 가속화할 계획이라고 밝혔습니다.
