버핏 사임 후 첫 인터뷰: 지금은 바닥 매수 시기가 아니며, 핵무기는 조만간 사용될 것

원문 저자: Curry, Shenchao TechFlow

어제, 워런 버핏은 미국 CNBC와의 단독 인터뷰를 진행했습니다.

이는 그가 올해 1월 1일 버크셔 해서웨이 CEO 자리에서 물러난 이후 처음으로 오랜 시간 앉아서 이야기를 나눈 자리입니다. 95세, 60년간의 선장 생활을 마치고 Greg Abel에게 자리를 넘겼으니, 더 이상 이야기할 필요가 없다고 생각할 수도 있습니다.

그러나 그는 애플, 연방준비제도(Fed), 빌 게이츠와 에프스타인, 이란 핵무기에 대해 이야기했고, 덧붙여 그의 자선 런치가 4년 만에 다시 열릴 것이라고 발표했습니다.

정보량이 방대합니다. 하나씩 살펴보겠습니다.

1. 은퇴 첫날부터 출근했다

버핏은 매일 여전히 사무실에 간다고 말했습니다.

매일 장 시작 전, 그는 버크셔의 금융 자산 총괄 디렉터인 Mark Millard와 전화를 통해 시장 동향을 논의하고 거래를 상의합니다. Millard의 사무실은 그로부터 약 6미터 떨어져 있으며, 통화 후 바로 실행에 옮깁니다. 최근 새로운 거래가 있었는지 묻자, 버핏은 'tiny'(아주 작은 매수) 한 건이 있었다고 답했지만, 무엇을 샀는지는 밝히지 않았습니다.

그는 동시에 선을 그었습니다: 자신은 Abel이 동의하지 않는 어떤 투자도 하지 않을 것이며, Abel은 매일 투자 동향 요약을 받는다고 했습니다.

이런 배치는 "최종 결정권은 새 CEO에게 있다"고 말하는 것처럼 들리지만, 다른 방식으로 해석하면, 95세의 전임자가 매일 현장에 있고, 매일 참여하며, 매일 거래하고, 후임자가 그로부터 6미터 떨어진 곳에서 일한다는 의미이기도 합니다.

버핏은 인터뷰에서 Abel을 계속 칭찬하며, Abel이 하루에 하는 일이 자신의 전성기 때 일주일치보다 많다고 말했고, 미국의 어떤 최고 투자 자문가에게 자신의 돈을 맡기는 것보다 그에게 맡기겠다고 말했습니다.

명목상으로는 은퇴했습니다. 하지만 이 '은퇴'는 CEO에서 옆에 앉은 사람으로 변한 것에 더 가깝습니다.

2. 애플은 너무 일찍 팔았지만, 지금도 사지 않는다

버핏은 이번 인터뷰에서 한 가지 사실을 인정했습니다: 버크셔가 애플 주식을 매도한 시기가 너무 이르다는 것입니다.

원문은 다음과 같습니다: "I sold it too soon. But, I bought it even sooner, so."

번역하면 너무 일찍 팔았지만, 더 일찍 샀기 때문에 여전히 이익을 봤다는 뜻입니다. 그에 따르면, 버크셔는 애플 투자 한 건으로 세전 이익이 1000억 달러를 넘었습니다.

타임라인은 다음과 같습니다: 버크셔는 약 2016년부터 애플을 매수하기 시작했으며, 보유량은 정점 시기에 1700억 달러를 넘어서 버크셔 역사상 최대의 단일 보유 자산이 되었습니다.

2023년부터 2024년 사이에 버크셔는 애플 포지션을 약 3분의 2 정도 줄였습니다. 작년 말 기준 SEC 서류에 따르면, 버크셔는 약 2279만 주의 애플 주식을 보유하고 있으며, 시가총액은 약 620억 달러로 여전히 전체 투자 포트폴리오의 22.6%를 차지하며, 여전히 최대 보유 자산입니다.

버핏은 애플이 버크셔가 완전히 소유한 어떤 기업보다도 낫다고 말했습니다.

버크셔 자회사인 철도 회사 BNSF의 시가총액이 애플 보유량보다 높지만, 애플은 여전히 보유 순위 1위입니다. 그는 또한 애플 CEO 팀 쿡을 "fantastic manager"라고 칭찬하며, 쿡이 어떻게 전 세계 모든 사람과 잘 지내는지 모르겠다고 말했습니다.

하지만 재매수할 것인지 묻자, 버핏은 조건부 답변을 했습니다: 불가능한 일은 아니지만, 애플 가격이 어느 수준까지 내려가면 버크셔는 대량으로 매수할 것입니다. 하지만 지금은 아니라고, "not in this market"라고 했습니다.

애플은 연내 고점에서 14% 이상 하락했지만, 버핏이 보기에는 그가 매수하고 싶은 가격 수준까지는 아직 오지 않았습니다.

3. 50% 하락을 세 번 겪었는데, 지금 이 정도가 뭐가 대수냐

올해 미국 주식 시장은 그리 좋아 보이지 않습니다. 인터뷰 당일 기준, 다우지수는 연내 약 5% 하락했고, S&P 500은 약 6% 하락했으며, 나스닥은 약 9% 하락했습니다. 애플 자체도 연내 고점에서 14% 이상 조정되었습니다.

버핏의 반응은 다음과 같았습니다: 흥분할 만한 건 없다.

그는 버크셔를 인수한 이후로 회사 주가가 적어도 세 번 이상 50% 이상 하락한 적이 있다고 말했습니다. 그런 것들과 비교하면 지금 이 정도는 아무것도 아니라고 했습니다.

그는 또한 대규모로 매수할 의사도 보이지 않았습니다. 그에게 현재 시장은 여전히 역사적으로 "큰 기회를 창출했던" 순간들에 비하면 한참 멀다고 합니다.

짧은 몇 마디 안에, '당황하지 마라'는 말과 '내가 지금 바닥을 잡을 거라고 기대하지 마라'는 말이 모두 담겨 있습니다.

4. 인플레이션 목표는 0이어야 한다

연방준비제도가 현재 인플레이션과 고용 중 어느 쪽을 더 걱정하는지 묻자, 버핏은 직접적으로 편을 들지 않고 더 큰 말을 했습니다: 그는 연방준비제도의 인플레이션 목표가 0이었으면 좋겠다고 바랍니다.

그의 논리는 다음과 같습니다: 일단 2%의 인플레이션을 용인할 수 있다고 말하면, 이 숫자가 장기적으로 복리로 계산되면 매우 놀랍습니다. 그리고 일반인에게는, 저축으로 2%의 이자를 벌어도 그 2%에 대해 세금을 내야 하므로, 이는 실질적으로 구매력이 후퇴한다는 것을 의미합니다.

버핏은 동시에 고용 데이터보다는 달러의 글로벌 기축통화로서의 지위와 은행 시스템의 안정성을 더 걱정한다고 말했습니다.

그는 연방준비제도 의장 제롬 파월이 2020년 3월 팬데믹 발생 시 단호하게 행동한 것을 칭찬하며, 2~3주 늦었더라면 재앙이었을 것이라고 말했습니다. "도미노가 한번 쓰러지기 시작하면 누구도 생각하는 것보다 빠르게 쓰러집니다." 버핏 마음속에서, 파월과 1980년대 강력한 금리 인상으로 인플레이션을 제압한 폴 볼커는 연방준비제도 역사상 가장 존경받을 만한 두 사람입니다.

하지만 그가 연방준비제도를 비판하지 않은 것은 아닙니다. 2%의 인플레이션 목표는 그의 관점에서 하나의 실수이며, 이는 모든 사람에게 저축하는 것보다 소비하는 것이 낫다고 말하는 것과 같습니다.

5. 자선 런치가 돌아왔다

버핏이 마음을 바꾼 계기는 한 사람의 죽음이었습니다.

Glide 재단의 창립자 Cecil Williams가 2024년에 세상을 떠났습니다. Glide는 샌프란시스코의 노숙자 지원 자선 단체로, 버핏의 전처 수전이 생전에 오랫동안 그곳에서 자원봉사를 했습니다. 2000년부터 버핏은 매년 자신과의 식사 기회를 경매에 부쳐 수익금을 모두 Glide에 기부해 왔습니다. 이 식사는 22년간 진행되었으며, 2022년 마지막 회 이후 버핏은 더 이상 열지 않겠다고 말했습니다.

사진: 가운데 분이 Cecil Williams입니다.

하지만 Cecil의 죽음이 그의 마음을 바꾸게 했습니다. 버핏은 Cecil이 떠날 때 Glide가 사라져서는 안 된다고 믿었다고 말했습니다.

이번 새로운 런치는 형식이 바뀌었습니다.

버핏은 더 이상 혼자 참석하지 않으며, 파트너는 NBA 4회 우승자인 Stephen Curry와 그의 아내 Ayesha Curry입니다. 경매는 5월 7일 eBay에서 시작되며, 시작가는 5만 달러입니다. 낙찰자는 최대 7명의 손님을 데리고 6월 24일 오마하에서 세 사람과 점심을 먹을 수 있습니다. 경매 수익금의 절반은 Glide에, 나머지 절반은 Curry 부부가 설립한 Eat. Learn. Play. 재단(오클랜드 청소년을 돕는 공익 단체)에 기부됩니다.

암호화폐 업계와 관련된 마지막 경매는 2019년으로, 트론 창립자 저스틴 선이 457만 달러를 지불했습니다. 그 후 버핏은 선이 선물한 비트코인을 기부했습니다.

6. 더 이상 게이츠와 연락하지 않는다

이는 버핏이 은퇴한 이후 처음으로 빌 게이츠에 대해 공개적으로 언급한 것입니다.

그는 에프스타인 관련 서류가 공개된 이후로 게이츠와 이야기를 나눈 적이 없다고 말했습니다. 원문은 다음과 같습니다: "I don't want to be in a position where I know things ... to be called as a witness." 그는 너무 많은 것을 알고 싶지 않으며, 증인으로 소환되고 싶지 않다고 했습니다.

버핏과 게이츠의 관계는 수십 년간 지속되었습니다. 두 사람은 2010년에 '기부 서약'(The Giving Pledge)을 공동으로 시작하여 전 세계 가장 부유한 사람들에게 대부분의 재산을 자선 사업에 기부하겠다고 약속하도록 촉구했습니다. 2006년부터 버핏은 게이츠 재단에 누적 4300억 달러 이상을 기부했습니다.

게이츠와 에프스타인의 교류는 2011년부터 시작되었으며, 이는 에프스타인이 2008년 플로리다에서 성범죄로 유죄를 인정한 지 3년 후입니다. 작년 말부터 미국 법무부와 의회는 관련 서류를 대량 공개했으며, 게이츠와 에프스타인 사이의 이메일과 사진도 공개되었습니다.

월스트리트저널에 따르면, 게이츠는 올해 2월 게이츠 재단 직원들에게 사과하며 에프스타인과 교류한 적이 있다는 점과 혼외 정사를 인정했습니다. 게이츠는 미국 하원 감독 위원회의 초청을 수락하여 이 문제에 대해 증언할 예정이지만, 날짜는 아직 확정되지 않았습니다.

여전히 게이츠와 좋은 친구인지 묻자, 버핏의 어조는 절제되어 있었습니다. 그는 두 사람이 함께 기부 서약을 창립한 과거를 언급했지만, 이어서 말했습니다:

"사건이 명확해지기 전에는 말을 더 할 필요가 없다고 생각합니다."

7. 핵무기는 언젠가 사용될 것이다

인터뷰 마지막에 이란 이야기가 나왔습니다.

버핏은 현재 전 세계에 핵무기를 보유한 국가가 9개 있다고 말했습니다. 냉전 시대에는 미국과 소련 두 나라뿐이었고, 모두가 매우 긴장했습니다. 하지만 그때는 적어도 양측의 결정권자들이 합리적이었습니다. 지금은 상황이 완전히 다릅니다.

그는 특히 이란과 북한을 언급했습니다. 그는 가장 위험한 상황은 핵 버튼을 쥔 사람 자신이 곧 죽을 것 같거나, 엄청난 수치심에 직면하고 있을 때라고 말했습니다. 이런 처지에서 한 사람이 어떤 결정을 내릴지 아무도 예측할 수 없다고 했습니다.

만약 그가 미국 대통령의 고문이라면 이란의 우라늄 농축 문제를 어떻게 처리하라고 조언할 것인지 묻자, 버핏은 구체적인 제안을 하지 않고 운명론처럼 들리는 말을 했습니다: 앞으로 100년, 아마 200년 안에 핵무기가 사용될 것입니다. 어떻게 일어날지는 모르지만, 그는 이것이 확률 문제라고 생각하며, 핵무기를 보유한 국가가 많을수록 확률이 높아진다고 했습니다.

이란이