Coinbase CEO가 월스트리트의 최대 적수가 되다

원문 저자: Amrith Ramkumar, Dylan Tokar, Gina Heeb, 월스트리트저널

원문 번역: Luffy, Foresight News

지난주 다보스 세계경제포럼 기간 동안 미국 최대 암호화폐 플랫폼 코인베이스(Coinbase)의 CEO 브라이언 암스트롱(Brian Armstrong)이 영국 전 총리 토니 블레어(Tony Blair)와 커피를 마시고 있을 때, JP모건 체이스 CEO 제이미 다이먼(Jamie Dimon)이 갑자기 다가와 두 사람의 대화를 방해했습니다.

"당신이 하는 말은 다 헛소리야," 제이미 다이먼이 브라이언 암스트롱의 얼굴을 가리키며 말했습니다. 오랫동안 암호화폐에 회의적인 시각을 가진 이 은행가는 이전에 비트코인을 사기라고 불렀습니다.

관계자에 따르면, 제이미 다이먼의 핵심 요지는 브라이언 암스트롱이 TV에서 허위 발언을 퍼뜨리는 것을 중단하라는 것이었습니다. 바로 그 주 초에 브라이언 암스트롱은 여러 비즈니스 TV 프로그램에서 공개적으로 비난하며, 은행권이 디지털 자산을 위한 새로운 규제 체계를 수립하는 입법 과정을 방해하려 하고 있다고 주장했습니다.

이 정면 충돌은 다보스 포럼이 지향하는 글로벌 리더 간 협력을 촉진하려는 본래 취지와는 맞지 않았습니다.

암호화폐가 미국 금융 주류에 빠르게 통합되면서, 월스트리트의 거물들은 마침내 이 분야가 가져오는 위협을 인식하게 되었습니다. 은행 기관들이 암호화폐의 일부 적용 사례, 예를 들어 고객의 비트코인 투자 서비스 제공, 디지털 자산을 활용한 자금 이체 효율성 향상 등을 받아들였지만, 암호화폐가 그들 자신의 핵심 비즈니스인 개인 예금 업무에 접근할 때 은행권은 명확한 선을 그었습니다.

현재, 은행권과 코인베이스는 한 가지 핵심 문제에서 근본적인 의견 차이를 보이고 있습니다: 암호화폐 거래소가 디지털 토큰을 보유한 사용자에게 정기적인 수익을 지급할 권리가 있는지 여부입니다. 이른바 수익 보상은 스테이블코인 보유자에게 약 3.5%의 금리로 지속적인 수수료를 지급하는 것을 의미합니다.

뱅크오브아메리카 CEO 브라이언 모이니한(Brian Moynihan), JP모건 체이스 CEO 제이미 다이먼(Jamie Dimon)

은행권은 암호화폐 거래소가 사용자에게 지급하는 이러한 수익이 본질적으로 은행 예금 이자와 다르지 않다고 생각합니다. 그리고 은행 당좌예금 금리는 일반적으로 0.1% 미만으로 암호화폐 수익률보다 훨씬 낮기 때문에, 은행권은 소비자들이 자금을 대거 암호화폐 시장으로 이전할까 봐 걱정하고 있습니다. 그들은 이 추세가 지역사회 은행에 큰 타격을 줄 뿐만 아니라 기업 대출 업무 수행에도 영향을 미칠 것이라고 말합니다. 반면 브라이언 암스트롱과 암호화폐 업계의 다른 종사자들은 시장이 자유 경쟁 원칙을 따라야 하며, 은행권이 스테이블코인에 대항하고 싶다면 예금 금리를 인상하거나 직접 스테이블코인 사업에 진출하면 된다고 생각합니다.

《Clarity 법안》으로 명명된 이 입법은 일상 금융 서비스의 미래 구도를 재편할 수 있으며, 은행 예금, 전자 결제 등 핵심 분야를 포함합니다.

관계자에 따르면, 양측 간 타협을 촉진하기 위해 백악관은 이번 주 월요일에 은행권과 암호화폐 업계 관련 단체들을 소집하여 회담을 가질 계획이며, 트럼프 행정부의 인공지능 및 암호화폐 담당 위원 데이비드 색스(David Sacks)가 참석할 예정입니다. 일부 관계자들은 코인베이스 미국 정책 책임자 카라 캘버트(Kara Calvert)도 참석자 명단에 올랐다고 말합니다.

43세의 브라이언 암스트롱은 2012년 코인베이스를 공동 창립했으며, 수년 동안 암호화폐 업계가 합법화와 주류 인정을 추구하도록 이끌었습니다. 시가총액 약 5500억 달러인 이 기업의 키를 쥔 사람으로서, 브라이언 암스트롱은 업계 관련 정책 논쟁에서 막중한 발언권을 가지고 있으며, 이번 워싱턴의 입법 게임도 그 중 하나입니다. "나쁜 법안이 나오느니 차라리 법안이 없는 것이 낫다." 상원의 한 위원회가 법안 초안에 대한 표결을 예정했는데, 이 초안이 통과되면 코인베이스와 같은 기업이 고객에게 수익을 지급하는 것을 사실상 금지하거나 코인베이스에 수십억 달러의 손실을 입힐 수 있었습니다. 브라이언 암스트롱은 표결 하루 전날 소셜 플랫폼 X에 이렇게 게시했습니다. 불과 몇 시간 후, 이 표결이 갑자기 연기되어 전체 금융계를 발칵 뒤집어 놓았습니다.

"오늘날의 국면은 전체 암호화폐 업계 대 은행권의 대결보다는 코인베이스 대 은행권의 대결로 더 많이 해석되고 있습니다." 유명 암호화폐 시장조성사 윈터뮤트(Wintermute)의 정책 및 옹호 책임자 론 해먼드(Ron Hammond)가 말했습니다.

브라이언 암스트롱의 반격은 1월 14일의 그 X 플랫폼 게시물에서 멈추지 않았습니다. 그는 후속 TV 인터뷰에서 자신의 관점을 재확인하며, 블룸버그에 은행의 로비스트들이 "경쟁사를 차단하려고 여기저기 활동하고 있다"고 말하고, 은행권이 "고객의 실질적 동의 없이 고객의 예금을 대출에 사용하고 있다"고 비난했습니다. 관계자에 따르면, 이 발언은 그가 다보스 포럼에서 여러 은행 CEO들과 여러 번 어색한 정면 접촉을 하게 만들었습니다.

"은행 업무를 하고 싶다면, 그냥 직접 은행 면허를 따세요." 지난주, 뱅크오브아메리카 CEO 브라이언 모이니한과 브라이언 암스트롱이 다보스 주 전시장에서 가진 30분간의 만남에서 브라이언 모이니한이 이렇게 말했습니다. 이 만남은 비교적 우호적인 분위기였지만, 대화는 항상 다소 딱딱했습니다.

시티그룹 CEO 제인 프레이저(Jane Fraser)는 브라이언 암스트롱에게 1분도 채 되지 않는 시간만 할애했습니다. 코인베이스는 시티그룹과 JP모건 체이스의 고객이자, 동시에 여러 다른 은행들과도 비즈니스 협력 관계를 맺고 있습니다.

웰스파고 CEO 찰리 샤프(Charlie Scharf)는 1분도 주지 않으려 했습니다. 브라이언 암스트롱이 먼저 다가가 말을 걸었을 때, 찰리 샤프는 단호하게 말했습니다. 두 사람 사이에 논의할 내용이 전혀 없다고요. 이 대화가 일어날 때, 찰리 샤프의 전 상사 제이미 다이먼이 멀지 않은 곳에 있었습니다.

'전통 은행 대체'를 다짐하다

브라이언 암스트롱은 휴스턴 라이스 대학을 졸업했으며, 경제학과 컴퓨터 과학을 전공했고, 디지털 화폐 개념과 기반 블록체인 기술의 초기 옹호자입니다. 그는 2008년 신비한 인물 사토시 나카모토(Satoshi Nakamoto)가 발표한 비트코인 원본 백서를 연구했고, 2011년 에어비앤비에서 근무할 당신 남미 지역으로 송금하는 데 많은 불편함을 겪었습니다.

이러한 경험들이 그가 코인베이스를 창립하는 데 발판이 되었습니다. 당시, 많은 투자자들이 암호화폐에 진출하기를 열망했지만, 한 가지 핵심 문제에 직면했습니다: 디지털 자산을 저장할 전용 플랫폼이 없다는 것이었습니다. 코인베이스의 창립은 바로 이 문제를 해결하기 위한 것이었고, 일부 고객들이 자산 보관만이 아닌 비트코인 거래를 원했을 때, 코인베이스는 자연스럽게 암호화폐 거래소로 전환했습니다.코인베이스의 시작은 샌프란시스코의 한 좁은 아파트였으며, 여기가 회사의 첫 사무실이었습니다. 2017년, 회사의 다른 공동 창립자가 떠난 후, 브라이언 암스트롱은 논란의 여지 없는 키를 쥔 사람이 되었습니다.

《월스트리트저널》이 이전에 인터뷰한 여러 전 동료들은 브라이언 암스트롱이 성격이 수줍음이 많고, 때로는 일부 직원들과 원활하게 소통하기조차 어려우며, 부하 직원을 꾸짖을 때도 당황스러워한다고 말했습니다. 일부 전 직원들은 그의 행동 방식을 《스타 트렉》의 벌칸인과 매우 흡사하다고 묘사했는데, 이 외계 종족은 냉정하고 절제하며 감정을 배제하는 것으로 유명합니다.

2014년, 코인베이스 CEO 브라이언 암스트롱이 TechCrunch Disrupt 유럽 컨퍼런스(런던) 무대에서 발언 중

하지만 코인베이스의 발전 비전에 대해서는 브라이언 암스트롱이 단 한 번도 물러선 적이 없습니다. 그는 코인베이스를 암호화폐가 미국 주류 시장에 통합되도록 추진하는 선도 기업으로 위치시켰으며, 현재 코인베이스의 사업 범위는 전자 결제, 주식 거래, 상품 거래 및 예측 시장 등 여러 분야를 포괄하고 있습니다.

"우리의 궁극적인 목표는 사람들의 눈에 전통 은행의 대체자가 되는 것입니다." 그는 작년 폭스 비즈니스 채널과의 인터뷰에서 말했습니다. "우리는 사용자에게 다양한 금융 서비스를 제공하는 슈퍼 금융 앱을 만들고 싶습니다."

사업 영역이 끊임없이 확장되면서, 브라이언 암스트롱은 수백만 달러의 자금을 투자하여 암호화폐 업계에서 가장 큰 규모의 로비 팀을 구축했습니다. 암호화폐 업계의 몇 차례의 급등과 폭락을 겪은 후, 코인베이스는 2021년 4월 공식 상장했으며, 시가총액이 한때 1000억 달러를 돌파했고, 브라이언 암스트롱의 개인 지분 가치도 약 130억 달러에 달했습니다.

2021년, 코인베이스 직원들이 뉴욕 나스닥 거래소 밖에서 샴페인을 따며 회사 상장을 축하하고 있음

2022년 업계 붕괴 위기를 버티고, 2023년 바이든 행정부의 규제 압박을 견뎌낸 후, 브라이언 암스트롱은 반격을 시작했고, 점차 자신의 발언 방식을 찾아갔습니다. 이전에는 헤드폰을 끼고 사무실에서 코드를 작성하는 것을 선호하고 공개 연설을 꺼렸던 이 경영자는, 이제 워싱턴에서 암호화폐 업계의 확고한 대변인이 되었으며, 워싱턴의 암호화폐에 대한 태도도 곧 천지개벽할 변화를 맞이할 것입니다.

코인베이스는 일련의 슈퍼 정치행동위원회를 통해 2024년 미국 대선에 약 7500만 달러의 자금을 투입했으며, 목표는 암호화폐에 회의적인 후보에 반대하는 것이고, 동시에 기층 조직을 설립하여 암호화폐 관련 법안에 대한 대중적 지지를 확보했습니다. 이 슈퍼 정치행동위원회는 이번 주 수요일에 현재 자금 규모가 1억 9300만 달러에 달한다고 밝혔습니다.

트럼프가 2024년 대선에서 승리한 것은 브라이언 암스트롱이 정책적 돌파구를 확보하기 위해 10년을 기다린 창문을 열어주었습니다. 그는 트럼프가 "암호화폐의 새로운 시대의 새벽"을 열었다고 칭찬했고, 스눕 독(Snoop Dogg)이 참여한 트럼프 취임식 기간 동안 열린 '암호화폐 축제'에 참석했습니다. 현재, 이 고위 경영자는 적어도 두 달에 한 번씩 평소 입던 티셔츠와 검정 자켓을 벗고 정장을 입고 미국 국회의사당을 방문합니다.

"미국에서 암호화폐와 관련된 모든 사무에서 코인베이스는 선봉에 서 있습니다." 스카이브리지 캐피털(SkyBridge Capital) 창립자이자 장기 암호화폐 투자자 앤서니 스카라무치(Anthony Scaramucci)가 말했습니다.

작년 여름, 트럼프는 《Genius 법안》에 서명하여 많은 기업들이 스테이블코인을 발행하는 길을 열어주었으며, 이 법안은 스테이블코인 사업의 폭발적 성장을 직접적으로 촉진했습니다. 법안은 스테이블코인 발행자 자신이 사용자에게 이자를 지급하는 것을 금지했지만, 코인베이스와 같은 거래소나 제3자 기관에 대해서는 제한을 두지 않았습니다. 은행권 단체들은 이 누락을 법적 허점으로 간주했으며, 이는 직접적으로 이번 《Clarity 법안》을 둘러싼 격렬한 게임을 촉발시켰습니다.

긴 입법의 길

미국 하원은 작년에 자체 버전의 《Clarity 법안》을 통과시켰지만, 이 법안이 상원에서의 추진은 매우 어려울 것으로 여겨지며, 부분적으로는 의원들이 암호화폐 기업이 따라야 할 규제 규칙에 대해 의견 차이가 있기 때문입니다.